أدى انهيار FTX إلى خلق فراغ في سوق تداول المشتقات ، مما ترك العديد من تجار التجزئة يبحثون عن منصة جديرة بالثقة لا تستند إلى مخططات احتيالية. لحسن الحظ ، قد تكمن الإجابة في الشبكات اللامركزية التي تعطي الأولوية للحضانة الذاتية. إحدى هذه المنصات هي شبكة المكاسب.

قبل الخوض في النظام الأساسي نفسه ، ما الفوائد التي يمكن أن يحصل عليها المتداولون من سوق المشتقات؟

لماذا تداول المشتقات؟

أي اقتصاد يحركه الإنتاج والتجارة ، لكن كلاهما مقيد بطبقة ثقيلة من المضاربة. من بين أدوات المضاربة الأكثر شيوعًا التي يجب مراعاتها هي العقود الآجلة الدائمة. تتكهن هذه العقود على تحركات أسعار الأصل الأساسي ولكن دون امتلاك الأصل نفسه.

إنها ما يعرف بالمشتقات ، وهي من بين الأدوات الأكثر خطورة في الأسواق ، وعادة ما يتم تداولها من قبل محترفين ذوي خبرة ولكن أيضًا مستثمري التجزئة.

يتم تسوية العقود الآجلة الدائمة نقدًا ، بدلاً من تسليم الأصل الأساسي. لنفترض أن لديك عينًا على رمز تشفير افتراضي ، BitBoost. لديك أسباب للاعتقاد بأن قيمتها سترتفع في الأسابيع المقبلة لعدد من الأسباب المحتملة:

• قد تتبنى شركة كبرى BitBoost ، مما سيرفع مستوى شرعيتها.
• يمكن أن تؤدي الشراكة أو التعاون القادم إلى زيادة وضوح الرمز المميز وزيادة التداول.
• يمكن أن تخضع شبكة الرمز المميز لترقية كبيرة.
• يمكن أن يتحول الضجيج الإعلامي العام إلى الإثارة ، مما يؤدي إلى زيادة الطلب.
• قد يتم إدراج الرمز المميز في بورصة رئيسية ، مما يؤدي أيضًا إلى زيادة الطلب.

مسلحًا بأحد هذه الأسباب ، يمكنك شراء عقد آجل دائم لعملة واحدة BitBoost برافعة مالية 1 أضعاف. تستخدم 10 دولار كرأس مال خاص بك لتبدأ بهامش ، في حين أن سعر الرمز الافتراضي نفسه هو 100 دولار. لذلك ، فإن إجمالي استثمارك ، أو مركزك ، في BitBoost الدائم سيكون 100 دولار ، أي 1,000 BitBoost مضروبة في 10 دولار لكل عملة.

ماذا يحدث بعد ذلك؟

إذا ارتفع BitBoost إلى 110 دولارات ، فسيكون مركز الرافعة الخاص بك 1,100 دولار ، و 10 BitBoost مضروبة في 110 دولارات لكل عملة.

في هذه المرحلة ، يمكنك بيع العقد الآجل الدائم وجيب ربح قدره 100 دولار ، وهو الفرق بين استثمارك الأولي البالغ 1,000 دولار وقيمته الحالية البالغة 1,100 دولار.

إذا انخفض BitBoost من 100 دولار إلى 90 دولارًا ، فستخسر 100 دولار. الأمر متروك لك لتقرر في أي اتجاه تضع الرهان.

إذا كنت تعتقد أن سعر BitBoost سينخفض ​​، فيمكنك بيع عقد مستقبلي دائم مقابل 1 BitBoost برافعة مالية عشر مرات. من خلال القيام بذلك ، ستقترض 1 BitBoost من البورصة وتبيعه بسعر السوق الحالي البالغ 100 دولار.

ثم ، إذا انخفض إلى 90 دولارًا ، فيمكنك إعادة شراء الرموز المميزة ذات الرافعة المالية بسعر أقل وإعادتها إلى المُقرض - البورصة. سيجعلك الفرق ربحًا محققًا قدره 10 دولارات أو 100 دولار إذا تم رفعه بمقدار 10 مرات.

يسمى هذا النوع من المراهنة على السعر الهبوطي البيع على المكشوف. يسمح لك بالربح من إهلاك الرمز المميز. في المقابل ، عندما تتوقع أن يرتفع الرمز المميز ، فإنك تقوم بصفقات شراء.

بالطبع ، قد تخسر المال أيضًا إذا ارتفع سعر الرمز المميز بشكل غير متوقع لفترة زمنية طويلة. وبالمثل ، قد تتعرض لخسائر من انخفاض في القيمة عندما تقوم بصفقات شراء.

أخيرًا ، أين يأتي دور "الدائم"؟ سواء كنت تراهن على حركة السعر لأعلى أو لأسفل ، فإن هذه العقود الآجلة ليس لها تاريخ انتهاء صلاحية. هذا يعني أنه يمكنك الاحتفاظ بمركزك طالما أنك قادر على الحفاظ على الهامش المطلوب ورسوم التبييت ، مما يمنحك مرونة أكبر في استراتيجيات التداول الخاصة بك.

الآن بعد أن أوضحنا الأساسيات المتعلقة بالعقود الآجلة الدائمة ، فإن السؤال الأهم هو ، أي منصة تداول تختار؟

وأوضح شبكة المكاسب

في أعقاب فشل بورصة العملات المشفرة FTX العام الماضي ، فقد المستثمرون الثقة في المنصات المركزية. بدلاً من ذلك ، يسعى الأشخاص إلى بروتوكولات لامركزية تسمح بالوصول غير الموثوق به إلى المستخدمين الذين لديهم محافظهم الخاصة.

في العام الماضي ، ارتفعت شبكة المكاسب اللامركزية إلى 10,000 متداول من 800. منصة التداول متاحة على أعلى شبكات التوسع في Ethereum ، Arbitrum و Polygon ، مع رسوم غاز ضئيلة. أصبح Arbitrum بشكل متزايد حل قابلية التوسع في Ethereum المفضل للمتداولين المخضرمين.

بفضل هؤلاء السائقين ، تمكنت gTrade بالفعل من تسوية أكثر من 700,000 صفقة.

ولكن كيف يتعامل البروتوكول اللامركزي مع تداول المشتقات؟ ألن تحتاج إلى بورصة مركزية ذات سيولة عميقة مثل Binance؟

تمتلك شبكة Gains حيلة في جعبتها تجعل الرافعة المالية حتى 1000 ضعف ممكنة. وليس فقط لرموز التشفير ، ولكن أيضًا لبعض الأسهم والسلع والمؤشرات وأزواج العملات الأجنبية. يتغير الطلب على أي من فئتي الأصول ، لكنه لا يزال يركز بشكل أساسي على التشفير ، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

كما هو الحال مع أي تطبيق لامركزي (dApp) ، يمكنك ذلك الوصول إلى gTrade بمحفظة ذاتية الحراسة ، مثل MetaMask ، دون الحاجة إلى التسجيل. ولكن قبل أن نبدأ في فتح أول تداول دائم للعقود الآجلة ، كيف تحافظ gTrade بالضبط على السيولة؟

أولاً ، يجب أن تضع في اعتبارك أن التداول بالرافعة المالية هو مشروع ينطوي على مخاطر عالية ومكافآت عالية. مثال على ذلك ، إذا ألقينا نظرة على gTrade إحصاءات الربح مقابل الخسائر، نرى أن PNL للصفقات المغلقة تراكمي في النطاق السلبي عند ما يقرب من - 7 مليون دولار.

تمامًا مثل البورصة التقليدية ، تم بناء gTrade على افتراض أن معظم المتداولين يخسرون أموالهم في المتوسط. في المقابل ، يملأ الخاسرون خزائن السيولة للبروتوكول. على وجه التحديد ، من خلال إيداع عملة DAI المستقرة كضمان لمراكز الاستثمار. هذا هو خط دفاع gTrade الأول ضد التصفية عند استدعاء الهامش.

ولكن ماذا يحدث عندما يكون لدى المتداولين قيمة PnL إيجابية تزيد عن ضماناتهم؟ هذا عندما يأتي خط الدفاع الثاني ، طبقة جانبية مفرطة في شكل a تجمع سيولة بقيمة 5 ملايين دولار مملوكة للبروتوكول.

أخيرًا ، تمتلك gTrade خطًا ثالثًا للدفاع ضد التصفية في شكل gDAI vault. في مجمع السيولة هذا ، يمكن لأي شخص إيداع عملات DAI المستقرة كرصيد للطرف المقابل. في المقابل ، يحصلون على تخفيض من رسوم التداول. وبتحفيز من هذه العائدات ، يقوم موفرو السيولة بتعزيز سيولة البروتوكول.

تعمل رسوم التداول على تحفيز مزودي السيولة بشكل أساسي ، حيث يتقلب عائدهم بناءً على طلب التداول. في الوقت الحالي ، يدفع الخزنة عائدًا سنويًا بنسبة 20٪ (APY) بينما يحتفظ بما يزيد عن 30 مليون دولار من عملات DAI المستقرة ، أو 45 مليون دولار إذا أخذنا في الاعتبار Polygon و Arbitrum.

على الرغم من أنه يقع في نطاق من رقمين ، إلا أن APY يأتي من رسوم التداول. تمتلك شبكة Gains أيضًا رمز GNS المميز الخاص بها والذي يسمح للمستخدمين بالحصول على حصة من عائدات البروتوكول. عندما تقوم بإيداع DAI في الخزنة ، تتلقى رمز GDAI ERC-20 السائل ، والذي يمثل ملكيتك للحصة.

يتكون نظام الانسحاب من العصور. خلال اليومين الأولين من كل فترة ، يمكنك سحب الأموال. ومع ذلك ، هناك قفل زمني بين طلب السحب ووقت تنفيذه. يعتمد تأخير القفل الزمني هذا على نسبة ضمان القبو:

• الخزنة مضمونة بنسبة 120٪ أو أكثر = قفل زمني واحد (1 أيام)
• الخزنة 110٪ -120٪ مضمونة = 2 حقبة زمنية (6 أيام)
• ضمانات الخزنة أقل من 110٪ = 3 فترات زمنية (9 أيام)

الغرض من timelock هو تغطية الصفقات ذات الرافعة المالية. مع وضع المخاطر العالية والعائد المرتفع في الاعتبار ، فلنبدأ في gTrade الأول الخاص بك.

كيف تبدأ في استخدام gTrade؟

لدى شبكة Gain نوعان من الوصول:

الشبكة العادية التي تقوم فيها بتوصيل محفظتك وتحديد الشبكة ، إما Arbitrum أو Polygon. على سبيل المثال ، إذا كان لديك MetaMask ، فستقوم المحفظة تلقائيًا بتعيين إعدادات الشبكة لـ Arbitrum عند التبديل إليها.

الطريقة الأخرى هي تمكين محفظة gTrade الخاصة للتداول بنقرة واحدة (1CT). إذا مللت من النقر فوق موافقات MetaMask لكل معاملة ، فإن محفظة 1CT توفر راحة إضافية. ستتمكن بعد ذلك من التداول بسلاسة كما لو كنت في بورصة مركزية.

بعد النقر على "Let's go" ، يلزم إجراء عملية قصيرة من 4 خطوات إنشاء محفظة 1 قيراط:

1. قم بإنشاء PIN
2. وقّع على الرسالة
3. الموافقة على المحفظة الجديدة 1 قيراط
4. قم بتمويل محفظة 1CT مع ETH مقابل رسوم الغاز.

تمامًا مثل MetaMask ، تعد 1CT محفظة ذاتية الحراسة ، مما يعني أنك تحمل مفتاحك الخاص ، وليس gTrade ، أو FTX ، لا سمح الله. بالنسبة إلى محفظتك الأصلية ، فإن الطريقة الأكثر ملاءمة لتمويلها هي تحويل الأموال من بورصة مركزية مثل Binance أو Coinbase.

هذا لأنها تجعل من الأسهل تحويل العملات المشفرة إلى العملات المشفرة.

يتم تشغيل محفظتك 1CT كمحفظة تفويض. كما يوحي اسمها ، فهي نوع من المحفظة تسمح لك بتفويض أموال التشفير لطرف ثالث لأغراض التداول ، في هذه الحالة ، شبكة المكاسب.

نظرًا لأن محفظتك 1CT مرتبطة بعنوان محفظتك الأصلي ، والذي يحتفظ برصيد الضمان والربح والخسارة (PnL) ، فإن محفظة 1CT تحتاج فقط إلى أموال الغاز لتقديم المعاملات. بهذه الطريقة ، يمكنك الانخراط في تجربة تداول أكثر سلاسة ، مع الحفاظ على السيطرة الكاملة على أموالك.

مع تمويل المحفظة وإنشاء 1CT بعيدًا ، كيف تفتح مركز gTrade الأول الخاص بك؟

أول شيء ستلاحظه هو أن gTrade لديها جميع الخيارات المتاحة في لمحة. الأهم هو أنك تراهن على تقدير العملة (LONG) أو تراهن على إهلاك الرمز (SHORT). على سبيل المثال ، لنأخذ كاردانو على أنه هدفك المستقبلي الدائم.

العملة الأصلية للبلوك تشين هي ADA ، لذا سيكون زوج تداول التوكن هو ADA / USD ، والذي يمكنك البحث عنه يدويًا عن طريق كتابة الأحرف القليلة الأولى.

بمجرد تحديد زوج التداول ، سيتعين عليك تحديد مركز التداول الخاص بك - طويل أو قصير. بعد ذلك ، حدد الرافعة المالية الخاصة بك. الحد الأدنى هو 2x ، ويتراوح طوله إلى 150x. في Polygon ، يبلغ الحد الأدنى لحجم المركز 1,500 DAI ، وهو ما يمثل الضمان الإضافي بالإضافة إلى الرافعة المالية.

لذلك ، إذا كنت قد اخترت رافعة مالية 2x على 800 DAI ، فسيكون مركزك 1,600 DAI ، باستثناء رسوم رسوم البروتوكول.

مع تعيين نوع المركز وحجمه ، يكون لديك الشروط التي يتم بموجبها إغلاق المركز. سيكون لديك ثلاثة خيارات:

1. تعيين أمر الحد: حدد السعر المحدد لشراء أو بيع ADA عنده. على سبيل المثال ، إذا كنت تعتقد أن ADA سيرتفع إلى 0.5 دولار ، وترغب في شرائه ، فيمكنك تعيين هذا الحد. وبالمثل ، للبيع عند نقطة سعر محددة.
2. أمر جني الأرباح: بيع ADA تلقائيًا عندما يصل إلى نقطة السعر التي تحددها.
3. إيقاف الخسارة: قم ببيع ADA تلقائيًا عندما تصل إلى نقطة سعر محددة ، من أجل الحد من خسائرك. على سبيل المثال ، إذا اشتريت ADA بسعر 0.35 دولار ، لكنك قمت بتعيين أمر إيقاف الخسارة عند 0.30 دولار ، فسيتم بيع ADA تلقائيًا عندما ينخفض ​​سعره إلى أقل من 0.30 دولار.

مع مجموعات الطلبات ، يمكنك إدارة المخاطر بمرونة أكبر.

كيف تعرف شبكة المكاسب السعر الدقيق للرموز؟

الاقتراض من الأساطير اليونانية القديمة ، كان أوراكل وسيطًا بين البشر والآلهة. تُطبق شبكات أوراكل على مساحة التشفير ، وهي أنظمة وسيطة تغذي البيانات خارج السلسلة إلى العقود الذكية على السلسلة. هذه هي الطريقة التي تكتسب بها dApps قدرتها على تنفيذ منطقها بناءً على بيانات العالم الحقيقي.

عادةً ما تكون بيانات العالم الحقيقي هذه هي سعر العملات المشفرة. أكثر شبكات أوراكل شيوعًا هي Chainlink (LINK) ، والتي تستخدم نظام تحقق لامركزيًا للتأكد من صحة البيانات.

في المقابل ، تستخدم Gains Network أوراكل Chainlink المخصص لضمان دقة السعر.

تم إطلاق المكاسب في البداية على بلوكشين Polygon ، ولكن نشر Arbitrum ، وهو حل توسيع الطبقة الثانية لـ Ethereum ، في 2 ديسمبر ، أثبت أنه محفز لنموها الأخير.

قال إيشان بهايداني ، أحد المساهمين في المكاسب ، إن شبكة أوراكل للبروتوكول لعبت أيضًا دورًا مهمًا في الزخم الأخير. يستخدم المشروع Chainlink oracles المخصص ، والذي يوفر بيانات التسعير للأصول داخل وخارج السلسلة.

عندما يعتمد المتداولون على اتخاذ قرارات سريعة لضمان المكاسب أو وقف الخسائر ، يجب أن يكونوا واثقين من أن تغذية أوراكل لا تشوبها شائبة. لكن في بعض الأحيان ، يمكن أن تحدث "فتائل احتيالية". هذا هو الخط الرأسي الرفيع على الرسم البياني للسعر الذي يمثل أدنى نقطة أو أعلى نقطة للأصل في ظل فترة زمنية معينة.

على هذا النحو ، تظهر الفتائل نطاق الأسعار. لكن الفتيل الاحتيالي يحدث عندما يتم التلاعب بعملة مشفرة لخلق وهم بنشاط السوق. يحدث هذا عادةً عندما تضع الحيتان طلبات كبيرة الحجم مرتفعة بشكل كبير أعلى أو أقل من سعر السوق الحالي للأصل.

وبالتالي ، تظهر على شكل فتائل احتيالية لتحفيز أوامر وقف الخسارة أو رفع السعر بشكل مصطنع ، مما يتيح للحوت البيع بسعر أعلى. تم ضبط Chainlink oracle المخصص من gTrade خصيصًا لتصفية الفتائل الاحتيالية لمنع هذا الشكل من التلاعب بالسوق.

إخلاء المسؤولية عن السلسلة:

هذه المقالة المتسلسلة مخصصة للإرشاد العام ولأغراض المعلومات فقط للمبتدئين المشاركين في العملات المشفرة و DeFi. لا يجب تفسير محتويات هذه المقالة على أنها استشارة قانونية أو تجارية أو استثمارية أو ضريبية. يجب عليك استشارة مستشاريك بخصوص جميع الآثار والمشورة القانونية والتجارية والاستثمارية والضريبية. The Defiant ليست مسؤولة عن أي أموال مفقودة. يرجى استخدام أفضل حكم لديك وممارسة العناية الواجبة قبل التعامل مع العقود الذكية.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://thedefiant.io/what-is-gains-network/