An المحفظة الاستثمارية عبارة عن سلة من مختلف أنواع الأوراق المالية الأصول مملوكة للمستثمر.

يمكن أن تكون هذه الأصول في شكل الأسهم (الأسهم)، الدخل الثابت (السندات)، صناديق الاستثمار المشتركة، الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، العقارات، السلع، و اكثر. إنها أداة لإدارة وتنويع المخاطر مع السعي لتحقيق العائدات.

يدور فن الاستثمار حول التجميع الاستراتيجي للأصول المالية في كيان واحد محفظة الاستثمار. إن المحفظة التي تقوم بإنشائها هي أكثر من مجرد مجموعة من الأصول؛ إنه انعكاس ملموس لأهدافك المالية، وتحمل المخاطر، و آفاق الاستثمار.

مفهوم المخاطرة والعائد

المصدر: سدات

المخاطر والعودة هما عنصران أساسيان للاستثمار. غالبًا ما ترتبط العوائد المحتملة الأعلى بمستوى أعلى من المخاطر. ولذلك، فإن عملية إدارة المحفظة تنطوي على الموازنة بين هذين العاملين على أساس الأهداف المالية للمستثمر وتحمل المخاطر.

ومن الأمثلة الرئيسية على تنويع المخاطر محفظة شركة المستثمر الأسطوري وارن بافيت، بيركشاير هاثاواي، والتي تشمل قطاعات من التأمين والمرافق إلى الغذاء والملابس، وتوزيع المخاطر بشكل فعال.

العوامل المؤثرة على بناء المحفظة

يعد إنشاء محفظة استثمارية عملية شخصية، تتشكل من خلال عدة عوامل رئيسية:

• الأهداف المالية: المحرك الأساسي لبناء المحفظة هو الهدف المالي للمستثمر. على سبيل المثال، ستبدو محفظة المدخرات المهنية الشابة للتقاعد مختلفة إلى حد كبير عن محفظة المتقاعد الذي يسعى للحصول على دخل منتظم.

• تحمل المخاطر: يحدد هذا مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمر في تحملها. قد يشعر رجل الأعمال التكنولوجي بالارتياح تجاه أسهم النمو عالية المخاطر مثل شركة تيسلا، في حين قد يفضل صندوق التقاعد الدخل الثابت من أرباح الأسهم الممتازة.

• آفاق الاستثمار: طول الفترة الزمنية التي يخطط المستثمر للاستثمار فيها سوف يؤثر على مزيج الأصول. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل تحمل المزيد من المخاطر حيث أن لديهم المزيد من الوقت للتعافي من الخسائر المحتملة.

• احتياجات الدخل والادخار والسيولة: يمكن للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع والمدخرات عادة تحمل المزيد من المخاطر. وبالمثل، يمكن أن تؤثر احتياجات السيولة على بناء المحفظة. إذا كنت بحاجة إلى الوصول بسهولة إلى النقد، فستحتاج إلى المزيد من الاستثمارات السائلة في محفظتك.

• ظروف السوق: يمكن أن تؤثر ظروف السوق السائدة أيضًا على إنشاء المحفظة. خلال فترة الركود، قد يعطي المستثمرون الأولوية للقطاعات الدفاعية مثل المرافق أو السلع الاستهلاكية الأساسية.
  

اللبنات الأساسية للمحفظة الاستثمارية

إن الاختيار الدقيق والجمع بين فئات الأصول يضعان الأساس لأي مؤسسة محفظة الاستثمار.

توزيع الأصول

يتضمن ذلك تقسيم المحفظة الاستثمارية بين فئات الأصول المختلفة، مثل الأسهم والسندات والنقد. تتم العملية عادةً بثلاث طرق:

• تخصيص الأصول الاستراتيجية: تتضمن هذه الإستراتيجية تحديد المخصصات المستهدفة لمختلف فئات الأصول وإعادة توازن المحفظة بشكل دوري للوصول إلى هذه الأهداف. تم استخدام هذه الإستراتيجية من قبل مؤسسة Yale Endowment، مما ساعدهم على تحقيق عوائد متفوقة على مدى عقود.

• تخصيص الأصول التكتيكي: هذه إستراتيجية أكثر نشاطًا تحاول وضع المحفظة في تلك الأصول أو القطاعات أو الأسهم الفردية التي تظهر أكبر احتمال لتحقيق مكاسب متوقعة.

• تخصيص الأصول ذات الترجيح المستمر: في هذه الاستراتيجية يتم إعادة موازنة المحفظة إلى الأوزان الأصلية عندما تنحرف بمقدار مبلغ محدد سلفا.
  

التنوع القطاعي والجغرافي

المصدر: دليل الذهب إيرا

والتنويع عبر القطاعات والمناطق الجغرافية يزيد من تخفيف المخاطر. على سبيل المثال، ضرب الركود الاقتصادي في عام 2008 الشركات المالية بشدة، لكن شركات التكنولوجيا مثل أبل وأمازون نجت من العاصفة بشكل جيد نسبيا.

استراتيجيات إدارة المحافظ

هناك عدة إستراتيجيات لإدارة المحفظة:

• استراتيجية الاستثمار السلبي: تحاول هذه الإستراتيجية تحقيق أقصى قدر من العائدات على المدى الطويل من خلال الحفاظ على كمية البيع والشراء عند الحد الأدنى. المثال الكلاسيكي هو الاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500.

• استراتيجية الاستثمار النشطة: تتطلب هذه الإستراتيجية اتباع نهج عملي حيث يقوم المديرون باستثمارات محددة بهدف التفوق على المؤشر القياسي للاستثمار. صناديق التحوط هي مثال كلاسيكي للإدارة النشطة.

• استراتيجية هجينة: مزيج من الاستراتيجيات النشطة والسلبية. أحد المؤيدين البارزين لهذا النهج هو شركة Bridgewater Associates التابعة لـ Ray Dalio.
  

قياس أداء المحفظة

يتم قياس أداء المحفظة باستخدام مقاييس مختلفة:

• المقارنة: يتضمن ذلك مقارنة عوائد المحفظة مع معيار مرجعي ذي صلة، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لمحفظة من الأسهم الأمريكية.

• مقاييس الأداء: يتم استخدام نسب مختلفة مثل نسبة شارب، ونسبة سورتينو، وألفا، وبيتا لقياس العائدات المعدلة حسب المخاطر، والأداء بالنسبة للسوق، وحساسية المحفظة للسوق، على التوالي.

تساعد المراجعة المنتظمة للمحفظة في مواءمة استراتيجية الاستثمار مع أهداف المستثمر. كانت الأزمة المالية لعام 2008 بمثابة تذكير بأهمية المراجعات المنتظمة، حيث وجد العديد من المستثمرين أن محافظهم الاستثمارية معرضة بشكل مفرط للتقلبات. الأصول الخطرة.

دور التوجيه المهني

يمكن للمستشارين الماليين المحترفين إضافة قيمة من خلال المساعدة في تحديد الاستثمار أهداف وبناء وإدارة المحفظة، وتوفير استراتيجيات فعالة من حيث الضرائب. وبالمثل، فإن المستشارين الآليين، والمنصات الرقمية التي توفر خدمات تخطيط مالي آلية تعتمد على الخوارزميات، تعد حلاً حديثًا وفعالاً من حيث التكلفة إدارة المحافظ.

وفي الختام

المحفظة الاستثمارية هي أداة ديناميكية وشخصية تتغير مع أهدافك المالية وظروف السوق والظروف الشخصية. ومن خلال فهم تعقيداتها، يمكنك مواءمتها بشكل أفضل مع رؤيتك المالية وتحسين العائدات. تعد المراجعات المنتظمة والقرارات المستنيرة والتوجيه المهني بمثابة حجر الزاوية لإدارة المحفظة الناجحة.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون السيارات / المركبات الكهربائية ، كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• تشارت بريم. ارفع مستوى لعبة التداول الخاصة بك مع ChartPrime. الوصول هنا.
• BlockOffsets. تحديث ملكية الأوفست البيئية. الوصول هنا.
• المصدر https://www.peakframeworks.com/post/investment-portfolios