تريد استخدام الأموال التي كسبتها لتعزيز أهدافك. ولكن من أين تبدأ عندما يكون لديك الكثير من البدائل الاستثمارية تحت تصرفك؟ تتضمن القائمة الأسهم والعقارات وصناديق الاستثمار المشتركة والمزيد. ومع ذلك، فإن السندات هي اللاعب الذي يتم تجاهله كثيرًا في هذه اللعبة.
تعمل السندات بمثابة وعد في عالم المال، حيث يتم توزيع أموالك وإعادتها في النهاية مع مبلغ أكبر قليلاً. ولكن هل يمكن حقا اعتبار السندات استثمارا مربحا؟
فهم السندات: كيف تعمل؟
A رباط هو استثمار يمكن للأشخاص شراؤه والاحتفاظ به حتى تاريخ استحقاقه أو انتهاء مدته. تاريخ الاستحقاق هو عندما يُطلب من المُصدر سداد السند وعادةً ما يتوافق مع عائد المستثمر على الاستثمار الأولي.
الحكومات والمنظمات هي الكيانات الرئيسية التي تصدر السندات للحصول على الأموال لأسباب مختلفة، بما في ذلك بناء بنية تحتية جديدة، أو شراء المعدات، أو تنمية أعمالها.
عند شراء واحدة، يدفع المستثمرون القيمة الاسمية للسند - المبلغ الذي سيتم إعادته إليهم عندما ينضج السند.
بالإضافة إلى ذلك، يتلقى المستثمر دفعات فائدة دورية على السندات، يشار إليها باسم سعر القسيمة.
افترض أن لديك مبلغ 1,000 دولار وتريد وضعه في سندات الشركة. تبيع هذه الشركة سندات تستحق خلال خمس سنوات بمعدل قسيمة سنوي قدره 4٪. تتعهد الشركة بدفع 40 دولارًا سنويًا، أو 4% من 1000 دولار، لمدة خمس سنوات بعد شراء السند.
وبالتالي فإن الفائدة السنوية الخاصة بك هي أربعون دولارًا. ستقوم الشركة بتعويضك عن استثمارك الأولي بقيمة 1000 دولار عند انتهاء صلاحية السند بعد خمس سنوات.
بمعنى آخر، ستسترد مبلغ 1000 دولار الأصلي وفائدة قدرها 200 دولار على مدى 5 سنوات (40 دولارًا سنويًا). في الأساس، لقد منحت الشركة قرضًا بقيمة 1000 دولار، وقد أعطوك 1200 دولار على مدى خمس سنوات.
معظم السندات لها سعر فائدة ثابت، مما يعني أن مدفوعات الفائدة ثابتة طوال عمر السند.
إذا تحسن الاقتصاد وانخفضت أسعار الفائدة، فإن السندات التي لها معدلات قسيمة ثابتة أعلى من أسعار السوق قد تشهد مكاسب. وبالتالي، يمكن للسندات أن تكون بمثابة تحوط ضد الانخفاضات أسعار الفائدة. ومن ناحية أخرى، فمن الصحيح أيضًا أن السندات ذات السعر الثابت المنخفض قد تفقد قيمتها إذا ارتفعت أسعار السوق.
أنواع مختلفة من السندات
يمكن للمستثمرين اختيار النظر في الأنواع التالية من السندات:
تعتبر السندات ذات القسيمة الصفرية خاصة لأنها لا تدفع فائدة على أساس منتظم ويتم بيعها بسعر مخفض. وبدلا من ذلك، يتم سداد القيمة الاسمية بالكامل عندما يصل الاستثمار إلى مرحلة الاستحقاق. قد تكون السندات ذات القسيمة الصفرية خيارًا مقنعًا لأهداف الاستثمار طويلة الأجل نظرًا لهيكلها.
وعلى العكس من ذلك، تتمتع السندات القابلة للاستدعاء بميزة تمكن مصدر السندات من تسوية الديون قبل الموعد المحدد. عندما تنخفض أسعار الفائدة، فإن هذا يمكن أن يعمل لصالح المصدر من خلال تمكينهم من تجديد ديونهم بتكلفة أقل.
إحدى المزايا المميزة للسندات القابلة للطرح هي أن حامل السندات يمكنه بيعها مرة أخرى إلى المصدر قبل تاريخ الاستحقاق. إذا ارتفعت أسعار الفائدة بعد أن يشتري المستثمر السند، فقد تكون هذه الميزة مفيدة له بشكل خاص.
إن السندات ذات العائد المرتفع، والتي يشار إليها أحيانا باسم "السندات غير المرغوب فيها"، التي تصدرها الشركات ذات التصنيف الائتماني المنخفض، تشكل خيارا خطيرا. ومن أجل تعويض المخاطر العالية، فإنها توفر عوائد أكبر.
أداة خاصة إضافية هي السندات القابلة للتحويل. ويمكن تداولها مقابل كمية محددة من أسهم أسهم المصدر. على الرغم من أن هذه السندات عادة ما يكون لها معدل فائدة أقل من السندات غير القابلة للتحويل، إلا أن هناك اتجاهًا صعوديًا محتملاً إذا كان أداء السهم جيدًا.
تستخدم الشركات سندات الشركات كمصدر لتمويل عملياتها. ونظرًا لوجود المزيد من المخاطر التي ينطوي عليها الأداء المالي للشركات، فإن أسعار الفائدة لديها في كثير من الأحيان أكبر من أسعار الفائدة على السندات الحكومية.
ومع ذلك، نظرًا لأن الحكومة الفيدرالية يمكنها فرض الضرائب أو إنشاء أموال من لا شيء لسداد ديونها، فإن السندات الحكومية، التي يشار إليها غالبًا باسم سندات الخزانة، تصدرها الحكومة وغالبًا ما تعتبر خيارًا أكثر أمانًا.
ويمكن أيضًا مواجهة السندات البلدية، التي تصدرها حكومات الولايات أو الحكومات المحلية لتمويل المشاريع العامة. تعد هذه السندات خيارًا شائعًا للمحافظ التي تركز على الدخل لأنها قد توفر للمستثمرين مزايا ضريبية.
تعتبر السندات المرتبطة بالتضخم، والتي تعدل أصلها مع التضخم للحماية من التضخم، خيارا قابلا للتطبيق للمستثمرين القلقين بشأن زيادات الأسعار.
تداول السندات: كيف يعمل
يمكنك تنويع محفظتك الاستثمارية عن طريق تداول السندات. إنها عملية واضحة بمجرد أن تعرف ما يجب القيام به.
A حساب وساطة يمكن استخدامها لتداول السندات في البداية. ما عليك سوى تسجيل الدخول، والبحث عن السند الذي ترغب في شرائه، ثم تقديم أمر شراء أو بيع - تمامًا كما هو الحال مع تداول الأسهم. يمكنك فحص السعر الحالي والعائد وحجم الشراء/البيع للسندات الحكومية، على سبيل المثال، من خلال البحث عن رمز المؤشر الخاص بها.
يمكنك أيضًا التفكير في صناديق السندات إذا كنت تفضل نهج عدم التدخل. صندوق السندات، على سبيل المثال، هو صندوق مشترك أو صندوق متداول في البورصة يحتوي على مجموعة من السندات. على سبيل المثال، يوفر صندوق الاستثمار المتداول لسندات الشركات طريقة سهلة للاستثمار في مجموعة متنوعة من سندات الشركات التي يديرها محترفون ذوو خبرة.
• السوق خارج البورصة (OTC).، المصممة للمستثمرين المتمرسين، وتوفر فرصًا تجارية مختلفة. هنا، تتم الصفقات مباشرة بين طرفين، بعيدا عن التبادلات الرسمية. يوفر هذا النهج المرونة ويوفر في بعض الأحيان إمكانية الوصول إلى السندات غير المتوفرة في البورصات القياسية. ومع ذلك، فإن افتقار سوق OTC إلى لوائح صارمة يستلزم زيادة الوعي المالي.
بغض النظر عن طريقة التداول المختارة، ينبغي النظر في عدة عوامل حاسمة. وتشمل هذه سعر السند، والعائد، وتاريخ الاستحقاق، والجدارة الائتمانية للمصدر. تلعب هذه العوامل دورًا أساسيًا في تعزيز كفاءتك كمتداول في سوق السندات.
إذًا، هل يجب عليك حقًا وضع أموالك في السندات؟
بشكل عام، تعتبر استثمارات السندات أكثر أمانًا من استثمارات سوق الأوراق المالية. السندات هي أدوات مالية تدفع، وفقًا لتعريفنا، فائدة بمعدل محدد حتى تاريخ استحقاقها. يتم الآن منح القيمة الاسمية للسند، بالإضافة إلى أي فوائد متراكمة، إلى المستثمر. قد تكون السندات خيارًا ممتازًا للأشخاص الذين يحتاجون إلى دخل ثابت، مثل كبار السن.
توفر السندات وسيلة إضافية لتنويع المحفظة. ومن خلال التنويع بين أنواع السندات المختلفة، والتي يستجيب كل منها بشكل مختلف للتغيرات الاقتصادية، يمكنك حماية محفظتك الاستثمارية من تقلبات السوق.
ومع ذلك، هناك مخاطر مرتبطة بتداول السندات. تعتبر مخاطر الائتمان، أو احتمال أن يغيب مصدر السند عن الفوائد أو مدفوعات أصل القرض، هي الأكثر أهمية. بالمقارنة مع سندات الشركات وخاصة السندات ذات العائد المرتفع، فإن السندات الحكومية لديها مخاطر ائتمانية منخفضة نسبيا.
والاحتمال الآخر هو أن أسعار الفائدة سوف تتغير. ومع ارتفاع أسعار الفائدة في السوق، تنخفض قيمة السندات لأن السندات الأحدث تقدم عوائد أعلى من السندات القديمة، مما يمنع المستثمرين من شرائها. وهذا مهم بشكل خاص إذا كان عليك بيع السندات قبل أن ينضج.
هناك أيضا احتمال التضخم. بمرور الوقت، قد تتآكل قوتك الشرائية إذا تجاوز التضخم سعر الفائدة على السندات.
ونتيجة لذلك، قبل الاستثمار في أي أصل، بما في ذلك السندات، تأكد من أنك تفهم تمامًا ما ستحصل عليه، أو قم بتقييم قدرتك على تحمل المخاطر بعناية، أو استشر أحد المتخصصين الماليين.
الخط السفلي
هناك العديد من الأماكن المختلفة لشراء وبيع السندات في سوق السندات الواسع والمتنوع. بالإضافة إلى ذلك، هناك الكثير من صناديق السندات التي يمكن الوصول إليها، مما يجعل من السهل التعرض لمجموعة متنوعة من محافظ السندات.
إلى جانب الأسهم والعقارات والنقد، من بين فئات الأصول الأخرى، يستثمر الأشخاص عادة في السندات من أجل تنويع محافظهم الاستثمارية، وتوزيع المخاطر، وربما زيادة المكافآت.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- BlockOffsets. تحديث ملكية الأوفست البيئية. الوصول هنا.
- المصدر ذكاء بيانات أفلاطون.
