في حين أن الآثار الاجتماعية والاقتصادية طويلة الأجل لوباء COVID-19 لم تُعرف بعد ، لا تزال معظم الاقتصادات تتعامل مع آثار الأزمة المالية العالمية. علاوة على ذلك ، فإن الملايين من الأسر لا تتعامل مع البنوك أو لا تتعامل مع البنوك ، وهناك عقبات إضافية يواجهها الناس ، بما في ذلك بطء نمو الأجور ، وتكاليف الملكية المرتفعة والدين الحكومي حيث يتزايد عدد الأفراد الذين يعيشون جنبًا إلى جنب.
بعد الأزمة المالية العالمية لعام 2008 ، فإن التطورات المالية مثل الأصول القائمة على blockchain مثل Bitcoin (BTC) ، الأثير (ETH) و اكثر العملات الرقمية ظهرت. ومع ذلك ، فقد مروا بركوب الأفعوانية بسبب التقلب الشديد وسوء إدارة الأعمال.
في ضوء ذلك، الأوراق المالية المدعومة مدعومة بأصول من العالم الحقيقي مثل العقارات أو السلع أو أسهم الشركة. تستخدم الأوراق المالية المرمزة blockchain لإصدار وتمثيل وتداول الأصول الأساسية ، في حين أن العملات المشفرة مثل BTC هي أصول رقمية غير مدعومة بأي أصول مادية والتي يتم تحديد قيمتها حسب طلب السوق. من ناحية أخرى ، تستمد الأوراق المالية الرمزية قيمتها من الضمان.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: ICOs مقابل STO مقابل IPOs في التشفير: شرح الاختلافات الرئيسية
ستناقش هذه المقالة صناديق مؤشرات العملات المشفرة ، بما في ذلك كيفية عملها ، وإيجابياتها وعيوبها ، وكيفية الاستثمار في الرموز المميزة لمؤشر التشفير اللامركزي ، وكيف تختلف عن الصناديق المشتركة للعملات المشفرة والعملات المشفرة.
ما هو صندوق مؤشر التشفير؟
بشكل عام ، صندوق المؤشر هو نوع من صناديق الاستثمار التي تهدف إلى تتبع أداء مؤشر سوق معين. في هذا السياق ، يعتبر صندوق مؤشر العملات المشفرة نوعًا من الأدوات الاستثمارية التي تهدف إلى تتبع أداء مؤشر معين للعملات المشفرة ، مثل أعلى 10 أو 20 عملة معدنية من خلال القيمة السوقية.
تتشابه صناديق مؤشر العملات المشفرة مع صناديق المؤشرات التقليدية ، التي تتعقب أداء مؤشر سوق أسهم معين ، مثل S&P 500. يتتبع S&P 500 أداء 500 شركة كبيرة ومتداولة علنًا في الولايات المتحدة.
ومع ذلك ، فإن هذه الصناديق تختلف عن صناديق تداول العملات المشفرة (ETFs)، والتي تشبه صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية من حيث أنها تتبع سلة من الأصول (في هذه الحالة ، العملات المشفرة) ويمكن تداولها في البورصة. ومع ذلك ، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية تحتفظ بالأصول الأساسية التي تتبعها ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة تحتفظ بها المشتقات، مثل العقود الآجلة ، التي تتبع سعر الأصول الأساسية.
من أمثلة صناديق المؤشرات المشفرة ، صندوق Grayscale's Digital Large Cap Fund ، الذي يتتبع أفضل 10 عملات مشفرة من خلال القيمة السوقية ، وصندوق Bitwise's 10 Crypto Index Fund ، الذي يتتبع أفضل 10 عملات من حيث القيمة السوقية ، مع ترجيحها بالسيولة.
تتمثل الميزة الرئيسية للاستثمار في صندوق مؤشر العملات المشفرة في أنه يوفر للمستثمرين التنويع. من خلال الاستثمار في سلة من العملات المشفرة ، بدلاً من عملة واحدة فقط ، يستطيع المستثمرون توزيع مخاطرهم عبر أصول متعددة. يمكن أن يساعد هذا في التخفيف من التقلب المرتبط عادة بالعملات المشفرة الفردية.
ميزة أخرى لصناديق مؤشر التشفير مثل Grayscale's Digital Large Cap Fund هي أنها تدار من قبل مديري الصناديق المحترفين ، المسؤولين عن اختيار العملات التي يتكون منها المؤشر وإعادة موازنة محفظة العملات المشفرة حسب الحاجة. يمكن أن يساعد ذلك في تقليل الوقت والجهد اللازمين للمستثمرين الأفراد للبحث واختيار العملات المعدنية الفردية للاستثمار فيها.
ومع ذلك ، نظرًا لأن صناديق المؤشرات المشفرة لا تزال فئة أصول جديدة نسبيًا وتتطور بسرعة ، ولا تزال البيئة التنظيمية المحيطة بها غير مؤكدة في العديد من البلدان ، فمن المهم للمستثمرين إجراء بحث شامل عن صندوق مؤشر التشفير المختار قبل الاستثمار.
كيف يعمل صندوق مؤشر التشفير؟
يوفر صندوق مؤشر التشفير للمستثمرين محفظة متنوعة من العملات المشفرة ، والتي يمكن أن تساعد في تخفيف المخاطر لأنه إذا كان أداء إحدى العملات المشفرة ضعيفًا ، فقد تعمل العملات المشفرة الأخرى في الصندوق بشكل جيد ، مما يساعد على موازنة الأداء العام للصندوق.
كما ذكرنا سابقًا ، تتم إدارة صندوق مؤشر التشفير عادةً من قبل مدير استثمار محترف يختار مجموعة متنوعة من العملات المشفرة التي تتوافق مع المؤشر أو السلة التي يتم تتبعها. ثم يرتبط أداء الصندوق ارتباطًا وثيقًا بأداء المؤشر أو السلة الأساسية.
يمكن للمستثمرين شراء الأسهم في الصندوق ، مما يمنحهم التعرض للعملات المشفرة الأساسية دون الحاجة إلى شرائها مباشرة. يمكن أن يكون هذا مثاليًا للمستثمرين الذين ليسوا على دراية بالعملات المشفرة الفردية أو لا يشعرون بالراحة عند شرائها. بالإضافة إلى ذلك ، تعتبر صناديق المؤشرات عمومًا استراتيجية استثمار أكثر سلبية ، حيث لا يقوم مدير الصندوق عادةً بشراء وبيع الأصول الأساسية.
يتقاضى الصندوق عادةً رسومًا إدارية للإدارة المهنية ، وقد يكون لبعض الصناديق أيضًا نسبة نفقات. أتعاب الإدارة هي الأتعاب التي يتقاضاها مدير الصندوق لتغطية تكاليف إدارة الصندوق ، في حين أن نسبة المصروفات هي نسبة من أصول الصندوق تذهب لتغطية المصروفات الأخرى ، مثل رسوم التداول والحفظ.
مزايا وعيوب صناديق المؤشرات المشفرة
توفر صناديق مؤشرات العملات المشفرة للمستثمرين طريقة للتعرض لسلة من العملات المشفرة ، بدلاً من الاضطرار إلى انتقاء واختيار عملات فردية للاستثمار فيها. تتضمن بعض مزايا صناديق مؤشرات العملات المشفرة ما يلي:
- التنويع: من خلال الاستثمار في سلة من العملات المشفرة ، يمكن أن تساعد صناديق المؤشرات في توزيع المخاطر عبر العملات والمشاريع المختلفة.
- الإدارة الاحترافية: تتم إدارة صناديق المؤشرات عادةً من قبل محترفين ذوي خبرة يتخذون قرارات بشأن العملات التي يجب تضمينها في الصندوق ومتى يتم إعادة موازنة ذلك.
- السيولة: بما أن صناديق المؤشرات يتم تداولها في البورصات ، فيمكن شراؤها وبيعها مثل أي أصل آخر.
- الكفاءة الضريبية: تعتبر صناديق المؤشرات ذات كفاءة ضريبية وقد تقدم ميزة ضريبية نظرًا لأنه يتم الاحتفاظ بصندوق مؤشر واحد فقط بدلاً من العديد من الأسهم الفردية ، خاصةً إذا تم الاحتفاظ بها في حساب خاضع للضريبة.
ومع ذلك ، هناك أيضًا بعض العيوب التي يجب مراعاتها:
- الافتقار إلى السيطرة: يتمتع المستثمرون في صناديق المؤشرات بسيطرة أقل على استثماراتهم من أولئك الذين يمتلكون عملات معدنية فردية ، حيث يتخذ مديرو الصندوق قرارات بشأن العملات التي يجب الاحتفاظ بها.
- رسوم أعلى: غالبًا ما تأتي صناديق المؤشرات برسوم أعلى من شراء العملات المعدنية الفردية ، حيث توجد تكاليف مرتبطة بإدارة الصندوق.
- عائق الوصول: البلدان التي لا توجد تبادل كريبتوكيرنسي، والتي تشمل العديد من البلدان النامية ، لا تسمح بالوصول إلى أموال مؤشر التشفير. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن للسكان الذين يعانون من ضعف البنوك أو الفقراء الاستثمار في صناديق المؤشرات ، حتى في الدول التي لديها تبادل للعملات المشفرة.
- نقص المعرفة: قد يفقد المستثمرون المبتدئون الذين يفتقرون إلى المعرفة والخبرة لاختيار العملات المعدنية الفردية فرصًا للاستثمار في مشاريع واعدة غير مدرجة في الصندوق.
كيفية الاستثمار في صناديق المؤشرات المشفرة
يعد الاستثمار في صناديق المؤشرات المشفرة طريقة لاكتساب التعرض لمجموعة متنوعة من العملات المشفرة دون الحاجة إلى تحديد الأصول الفردية وإدارتها يدويًا. فيما يلي خطوات الاستثمار في صناديق مؤشر التشفير:
أبحاث
ابدأ بالبحث عن أموال مؤشر التشفير المختلفة المتاحة. ابحث عن الصناديق التي لها سجل جيد وتديرها شركات مرموقة. تحقق من الأداء التاريخي للصندوق واقرأ آراء المستثمرين الآخرين.
اختر صندوقًا
بمجرد تحديد الصندوق الذي تهتم به ، سوف تحتاج إلى فتح حساب مع مدير الصندوق. يمكن القيام بذلك عادةً عبر الإنترنت وقد يتطلب منك تقديم بعض المعلومات الشخصية وإثبات الهوية.
تمويل حسابك
بعد فتح الحساب ، سيحتاج المستخدم إلى تمويله بالنقد أو العملة المشفرة. قد يختلف الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار حسب الصندوق.
شراء الأسهم
بمجرد تمويل الحساب ، يمكن للمستخدمين شراء أسهم في صندوق مؤشر التشفير. سيتم تحديد سعر الأسهم من خلال صافي قيمة أصول الصندوق (NAV) ، والتي يتم احتسابها بناءً على قيمة الأصول الأساسية في الصندوق. يتحرك صافي قيمة الأصول لصندوق مؤشر تقريبًا جنبًا إلى جنب تمامًا مع المؤشر الذي يتبعه.
راقب استثمارك
بعد شراء الأسهم في الصندوق ، سيحتاج المستخدم إلى مراقبة استثماراته والتأكد من أنها تعمل على النحو المتوقع. قد تسمح بعض الصناديق للمستخدمين بتداول الأسهم في سوق ثانوي ، بينما قد يطلب البعض الآخر منهم الاحتفاظ بأسهمهم لفترة زمنية معينة.
تتبع مكاسبك وخسائرك
أخيرًا ، قد يرغب المستخدمون في تتبع مكاسبهم وخسائرهم في صندوق مؤشر التشفير. يمكن القيام بذلك عن طريق التحقق من صافي قيمة الأصول للصندوق ومقارنته بالسعر الذي دفعوه مقابل أسهمهم.
لذلك ، تتضمن بعض الاعتبارات قبل الاستثمار في صناديق مؤشر التشفير مثل صندوق Grayscale الرقمي الكبير الحجم ما يلي:
- المعرفة حول صندوق Grayscale الرقمي الكبير وسوق العملات المشفرة بشكل عام: من الضروري فهم المخاطر والعوائد المحتملة المرتبطة بهذا النوع من الاستثمار.
- قم بمراجعة نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق ووثائق الإفصاح الأخرى لفهم استراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق والرسوم والتفاصيل الهامة الأخرى.
- افتح حسابًا مع شركة وساطة تسمح لك بالاستثمار في صندوق Grayscale الرقمي الكبير. يمكن القيام بذلك عادة عبر الإنترنت.
- قم بتمويل حساب الوساطة الخاص بك بالنقد أو الأوراق المالية. تأكد من مراجعة شركة الوساطة الخاصة بك لفهم متطلبات الإيداع الخاصة بها وأي رسوم مرتبطة بتمويل حسابك.
- ضع طلبًا لشراء أسهم في Digital Large Cap Fund الخاص بـ Grayscale ، والذي يمكن إجراؤه عادةً عبر الإنترنت أو عبر الهاتف.
- راقب استثمارك وفكر في خطة لبيع أو الاحتفاظ بأسهمك في المستقبل.
إلى جانب النقاط المذكورة أعلاه ، من المهم أن نفهم أن صندوق Grayscale الرقمي الكبير هو استثمار في صندوق استئماني يحتوي على سلة من الأصول الرقمية ، وهو ليس ETF ، لذلك يجب أن يكون المستخدمون على دراية بالاختلافات قبل الاستثمار. فيما يلي بعض الطرق التي تختلف بها صناديق المؤشرات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة المشفرة:
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: الدليل الضريبي للعملات المشفرة: دليل المبتدئين لتقديم ضرائب العملة المشفرة
صناديق مؤشر التشفير مقابل صناديق المؤشرات التقليدية
تتشابه صناديق مؤشر العملات المشفرة وصناديق المؤشرات التقليدية من حيث أنها تتبع سلة من الأصول وتوفر التنويع للمستثمرين. ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين نوعي الصناديق.
على سبيل المثال ، يتمثل أحد الاختلافات الرئيسية في الأصول الأساسية التي تتبعها الأموال. تتعقب صناديق المؤشرات التقليدية الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى المدرجة في البورصات التقليدية ، بينما تتعقب صناديق المؤشرات المشفرة العملات المشفرة المدرجة في بورصات الأصول الرقمية.
الفرق الآخر هو مستوى التقلب والمخاطر. تشتهر العملات المشفرة بتقلباتها العالية ، مما يعني أن أسعارها يمكن أن تتقلب بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة. هذا يجعل صناديق مؤشر التشفير أكثر خطورة من صناديق المؤشرات التقليدية.
بالإضافة إلى ذلك ، يتم تنظيم صناديق المؤشرات التقليدية من قبل الهيئات الحكومية ، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة ، في حين أن صناديق المؤشرات المشفرة لم يتم تنظيمها بالكامل بعد ، مما قد يشكل مخاطر إضافية للمستثمرين.
هل صناديق الاستثمار المشفرة هي نفسها صناديق مؤشر التشفير؟
الصناديق المشتركة للعملات المشفرة وصناديق مؤشر العملات المشفرة كلاهما نوعان من صناديق الاستثمار التي تسمح للمستثمرين بالتعرض لسوق العملات المشفرة ، لكن لديهم بعض الاختلافات الرئيسية.
على سبيل المثال ، يعد الصندوق المشترك للعملات المشفرة نوعًا من صناديق الاستثمار التي تجمع أموال العديد من المستثمرين لشراء محفظة متنوعة من العملات المشفرة. يدير الصندوق مدير محترف يتخذ القرارات بشأن ماذا العملات المشفرة للشراء والبيع وعندما. يهدف الصندوق إلى توفير عائد استثمار أعلى من السوق ككل.
من ناحية أخرى ، فإن صندوق مؤشر العملات المشفرة هو نوع من صناديق الاستثمار التي تتعقب أداء مؤشر معين أو معيار معياري للعملات المشفرة. الصندوق غير فعال ويهدف إلى تكرار أداء المؤشر أو قياسه ، بدلاً من محاولة التفوق عليه. عادة ما يتم إعادة موازنة الصندوق بشكل دوري للتأكد من استمراره في مطابقة أداء المؤشر المعياري المحدد.
هل صناديق مؤشر التشفير جيدة للاستثمار؟
يمكن تضمين أموال مؤشر العملات المشفرة في محفظة استثمارية من قبل الأفراد الذين يرغبون في التعرض لمجموعة واسعة من الأصول الرقمية ، ولكن ليس لديهم الوقت أو الخبرة لاختيار العملات المعدنية الفردية. تعتبر صناديق المؤشرات أيضًا استراتيجية استثمار أكثر سلبية ، لأنها مصممة لتتبع أداء سوق أو مؤشر معين ، بدلاً من محاولة التغلب عليه.
ومع ذلك ، فإن سوق العملات المشفرة متقلب للغاية ، وهناك مخاطر عالية لخسارة الأموال. هناك العديد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في صناديق المؤشرات المشفرة ، بما في ذلك الافتقار إلى الشفافية والسيولة ، وخطر القرصنة ، والرقابة التنظيمية المحدودة.
على سبيل المثال ، قد لا تكشف بعض صناديق مؤشرات العملات المشفرة عن ممتلكاتها ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين تقييم مخاطر استثماراتهم ، بينما قد يكون من الصعب شراء أو بيع البعض الآخر ، مما يؤدي إلى عدم السيولة. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تبادل العملات المشفرة والمحافظ عرضة للسرقة والقرصنة، مما قد يؤدي إلى فقدان الأموال. علاوة على ذلك ، فإن سوق العملات المشفرة غير منظم إلى حد كبير ، مما يزيد من مخاطر الاحتيال والجرائم المالية الأخرى.
مستقبل صناديق مؤشر العملات المشفرة
من المرجح أن تشهد صناديق مؤشر العملات المشفرة نموًا مستمرًا حيث يصبح المزيد من المستثمرين مهتمين بسوق العملات المشفرة ومع نضوج الصناعة. علاوة على ذلك ، من المتوقع أن يؤدي الاهتمام المؤسسي المتزايد بسوق العملات المشفرة إلى تطوير صناديق مؤشرات أكثر تطورًا وتنوعًا وزيادة التنظيم في هذا المجال.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يساعد استخدام أموال المؤشرات في زيادة الشفافية والسيولة في سوق العملات المشفرة ، مما يجعل الوصول إليها أكثر سهولة لمجموعة أكبر من المستثمرين. بشكل عام ، يعتمد مستقبل صناديق مؤشر العملات المشفرة على نضج صناعة العملات المشفرة ، وبالتالي إدراج هذه الأموال في محفظة استثمارية.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://cointelegraph.com/news/what-is-a-crypto-index-fund-and-how-to-invest-in-it
