خطيب الألبكة، هو مشروع إقراض الكل في واحد ، وتعدين السيولة ، والعملات المستقرة الذي أصبح ثالث أكبر بروتوكول BSC بواسطة TVL.
أنشأ الفريق الألبكة بعد رؤية رسوم غاز عالية على Ethereum وأراد أن يدرك الإمكانات الكاملة لـ BSC من خلال تعدين السيولة. لقد مضى أكثر من عام منذ فبراير 1 وما زال يصر على أن يكون مشروع إطلاق عادل بدون مبيعات مسبقة ، ولا مستثمرون ، ولا استثماري.
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على كيفية تحقيق Alpaca لكل هذا بالاقتران مع البيانات من تحليلات البصمة و البصمة DeFi 360.
مجموعة متنوعة من الخيارات لأشخاص مختلفين
في Alpaca ، يمكن للمستخدمين: 1. تحقيق المزرعة ، وهي طريقة رائعة لزيادة الدخل من خلال رأس المال المحدود ، 2. كسب المال عن طريق الإقراض. بدمج هذه الوظائف الرئيسية بالإضافة إلى الميزات الأخرى ، يمكن للمستخدمين من مختلف المستويات اختيار الاستثمار المناسب لأنفسهم.
- مبتدئ
بالنسبة للمستثمرين الجدد ، يمكن للمستخدمين الاستثمار في أصل واحد في خطوتين بسيطتين عبر Lend و Stake.
توفر واجهة Lend ودائع 8 أصول رئيسية ، بما في ذلك BNB و ETH و Stablecoin و BTCB و ALPACA ، مما سينتج عنه ibToken. يمكن بعد ذلك رهان ibToken ومكافأته برمز النظام الأساسي ALPACA أو الرموز الشريكة في Graze.
يكسب المقرضون من الفوائد التي يدفعها المقترضون في المزرعة ، ويرتبط APY لكل تجمع أصول بمعدل استخدامه. نظرًا لأن Alpaca تسمح للمقترضين باستخدام الاقتراض بالرافعة المالية ، فإن الاستخدام وأسعار الفائدة عادة ما تكون أكثر من ضعف بروتوكولات الإقراض الأخرى.
لن يسحب المقترضون قروضهم من المنصة ، بينما ستستثمر Alpaca القروض في تعدين السيولة. وبالتالي سيتم مراقبة الاستخدام والعائد من خلال البروتوكول ، مما يمنح المقرضين ضمانًا أكثر أمانًا.
تمويل الألبكة - مجموعات الإقراض المتاحة
- متوسط
يمكن للمستخدمين الذين يرغبون في الحصول على عوائد أعلى من تعدين السيولة ولكنهم يريدون إبقاء مخاطرهم منخفضة ، اختيار التعدين غير المدين في المزرعة ، أو اختيار التعدين بالرافعة المالية في تجمعات الزراعة المستقرة للعملات.
يمكن للمستخدمين ببساطة تعيين الرافعة المالية المتعددة إلى 1x للتعدين غير المدعوم حاليًا عبر 59 مجموعة في PancakeSwap و MDEX.
يقوم المستخدمون بإيداع رمز مميز واحد فقط ، وسيقوم Alpaca بتحويله إلى أصلين بنسبة 50:50 وإيداعهما في DEX. ستقوم Alpaca أيضًا تلقائيًا بإعادة استثمار المكافآت المكتسبة في المجمع للمستخدم.
بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في تجربة التعدين بالرافعة المالية لأول مرة ، من الأفضل البدء بالتعدين بالرافعة المالية في مجمعات الزراعة المستقرة للعملات. نظرًا لأن سعر العملات المستقرة مرتبط أساسًا بالدولار الأمريكي ، فإن تقلب الأسعار منخفض مما يجعل خطر التصفية أكثر قابلية للإدارة.
- متقدم
بالنسبة للمستثمرين المحترفين ، هناك خيار مخاطرة أعلى ومكافأة أعلى للزراعة المدعومة للعملات غير المستقرة. بالإضافة إلى مكافآت تعدين السيولة ومكافآت ALPACA الرمزية ، يمكن تحقيق مكاسب إضافية طويلة / قصيرة من خلال الشراء / البيع على العملات غير المستقرة.
يمكن للمستخدمين إيداع أصل وتعيين رافعة مالية تزيد عن 2x ، واختيار أي من الأصول الثمانية في تجمع الإقراض للاقتراض ، وسيقوم Alpaca تلقائيًا بتحويل الأصل إلى تجمع سيولة بنسبة 8:50 للمستخدم.
يجب أن يتذكر المستخدمون دائمًا أن الأصول المودعة طويلة الأمد وأن الأصول المقترضة يتم بيعها على المكشوف. صافي التعرض الأولي للمخاطر هو صافي كليهما.
نظرًا لتضخيم الرافعة المالية ، ستتضاعف الفائدة على القروض أيضًا ، وستكلف الرافعة المالية التي تزيد عن 2x رسوم غاز إضافية لتحويل الأصول إلى حقوق ملكية. لاحظ أن زيادة رأس المال قد تؤدي أيضًا إلى حدوث انزلاق أكبر. في حين أن الرافعة المالية قد يكون لها عوائد عالية ، إلا أن لها أيضًا تكاليف أولية أعلى.
إذا فشل مركز طويل / قصير ، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من الخسائر ، ولكن قد يختار المستخدمون الأكثر تقدمًا فتح مركزين في نفس الوقت ، أحدهما طويل والآخر قصير ، للتحوط من مخاطر كلا المركزين.
تحول هذه الزراعة ذات الرافعة المالية على الوجهين إلى التعرض الأولي محايدًا ، ولكن مع تحرك السعر المميز ، سيتغير التعرض ، حيث يصبح التعرض قصيرًا مع ارتفاع السعر والعكس صحيح. لذلك من الضروري أيضًا أن يزن المستخدم الخسائر المحتملة ، والتي يمكن أيضًا إعادة تعيينها عن طريق إضافة ضمانات أو إعادة فتح المركز بعد الإغلاق.
تمويل Alpaca - التحوط بالاقتراض على الوجهين
رمز
الرموز المميزة المرتبطة بـ Alpaca هي ALPACA و AUSD ، الأولى هي رمز حوكمة المنصة والأخيرة هي عملة مستقرة مسكوكة للمنصة.
- الألبكة
إجمالي توزيع ALPACA هو 188 مليون ، والتي سيتم إصدارها تدريجيًا على مدار عامين. سيتم تخصيص 8.7٪ فقط من ALPACA لتمويل التطوير وتوسيع الفريق ، و 4.3٪ للنفقات الإستراتيجية المستقبلية ، وسيتم توزيع 87٪ المتبقية بشكل عادل على مستخدمي البروتوكول.
ستكون ALPACA انكماشية على المدى الطويل بسبب آلية الاحتراق. ستوفر المنصة جزءًا من رسوم البروتوكول لإعادة شراء الرمز المميز وحرقه ، مثل 80٪ من رسوم التصفية ، و 10٪ من فائدة القرض ، و 4٪ من مكافأة التصفية التي يتلقاها روبوت التصفية. هذا يساعد قيمة ALPACA على الاستمرار في الارتفاع في المستقبل.
تفصل ALPACA حاليًا 11 شهرًا عن نهاية فترة فتحها التي تبلغ عامين ، مع تداول حوالي 150 مليونًا. على الرغم من أن آلية الاحتراق مستمرة ، إلا أنها لا تزال بعيدة عن الانكماش وسعر الرمز المميز الحالي يبلغ حوالي 0.4 دولار.
تحليلات البصمة - سعر وحجم عملة ALPACA الرمزية
يتلقى المستخدمون حقوق التصويت على الحوكمة بطريقة مشابهة لـ Curve ، من خلال قفل ALPACA لفترات زمنية متفاوتة من أسبوع واحد إلى عام واحد لتلقي عدد متفاوت من رموز xALPACA. يحصل المستخدمون الذين يشاركون في ALPACA أيضًا على 1٪ من عائدات جزء المكافأة من الزراعة الغلة.
- دولار أمريكي
بعد إيداع الأصول في Lend ، يمكن للمستخدمين اختيار كسب عوائد إضافية في Stake ، أو الحصول على عملة مستقرة AUSD من خلال زيادة الضمانات في ibToken ، والتي تشبه إلى حد ما تعويذة. يمكن للمستخدمين بعد ذلك استخدام AUSD للاستثمار أو التحويل إلى رموز أخرى ، مما يزيد من كفاءة رأس مالهم.
يظل الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي مرتبطًا بالدولار الأمريكي من خلال المراجحة. من تحليلات البصمة البيانات ، لم يكن AUSD غير مرتبط بشكل كبير ، ولكن السعر كان أقل قليلاً من 1 دولار في معظم الأوقات.
تحليلات البصمة - سعر رمز AUSD
من حيث حجم التداول ، لا يزال AUSD بعيدًا عن العملات المستقرة الأخرى من حيث النشاط. كوافد متأخر ، تحتاج Alpaca إلى توفير فائدة أكثر ثراءً وقيمة.
تحليلات البصمة - حجم رمز AUSD
بيانات تجمع الإقراض
تتميز Alpaca بزراعة عوائد عالية الاستدانة ولكن من الممكن أيضًا رؤية كل من المقرضين والمقترضين الزراعيين ذوي الرافعة المالية من تجمع Lend. معلومات من البصمة DeFi 360 يوضح أن أعلى إجمالي معروض لمجمعات Lend في BSC هو BNB ، يليه عملات مستقرة مثل BUSD.
تحليلات البصمة - إجمالي إمدادات Alpaca من Lend Pool
يتأثر اختيار الأصول التي يضعها المقترض في المجمع بـ APY للمجمع ، ويتأثر APY بعدد الأصول المقترضة في المزرعة. عندما يكون للأصل معدل استخدام مرتفع ، فإن هذا الأصل سيحصل على المزيد من الفوائد المقترضة للتوزيع. ترتيب الأصول التي يفضلها المقترضون مشابه أيضًا لترتيب الأصول المودعة من قبل المقرضين.
تحليلات البصمة - إجمالي اقتراض Alpaca من Lend Pool
ظل إجمالي الاقتراض سلسًا خلال الـ 90 يومًا الماضية وكان إجمالي العرض مستقرًا نسبيًا باستثناء BNB. وقد أدى ذلك إلى تباين كبير في معدل استخدام عملة BNB.
تحليلات البصمة - استخدام بركة الألباكا ليند
يتفاعل مجمعا Lend and Farm مع بعضهما البعض. تتناقص معدلات الاستفادة من أكبر مجموعتين ، BNB و BUSD ، على مدار فترة 2 يومًا.
اعتاد بنك BNB على اقتراض APY أن يكون أعلى من 10٪ واستخدام أعلى من 60٪ ، لكنه الآن فقط 3.56٪ APY و 34٪ استخدام. وقد أدى ذلك إلى انخفاض في TVL لشركة Alpaca أيضًا.
تحتاج Alpaca إلى جذب المزيد من المقرضين من خلال زيادة Lend APY للحصول على TVL أعلى ، وتأتي APY الأعلى من معدل الاستخدام الأعلى. ومع ذلك ، فإن معدلات الاستخدام المرتفعة تزيد من معدل الفائدة على الاقتراض ، ويحتاج المقترضون إلى عوائد أعلى لتغطية التكاليف المتزايدة.
يحصل المزارعون ذوو الرافعة المالية على إيرادات بشكل أساسي من مكافآت تعدين السيولة + دخل الرسوم + مكافآت ALPACA - المكاسب / الخسائر من التغيرات في أسعار التعرض.
مع انخفاض إصدار ALPACA ، قد لا يكون هناك المزيد من مكافآت ALPACA بحلول فبراير 2023. تتأثر كل من مكافآت تعدين السيولة وإيرادات الرسوم إلى حد كبير بمنصة DEX. تحتاج Alpaca إلى ابتكار المزيد من نماذج الأعمال إذا أرادت الاستمرار في منح المستخدمين نسبة عالية كافية من APY.
في حين أن الإيرادات القليلة الأولى لا تكاد تزداد بشكل كبير ، تحاول Alpaca تحسين التعرض على المكشوف / الشوق في الزراعة ذات الرافعة المالية باستخدام الخزائن الآلية التي سيتم إطلاقها.
يمكن للمستخدمين المتقدمين التحوط من مخاطرهم عن طريق إنشاء مراكز طويلة وقصيرة ، ولكن مع تحرك سعر الرمز المميز ، يتم تحويل التعرض المحايد الأولي.
مقارنةً بضبط التعرضات المنحرفة يدويًا ، تساعد الخزائن الآلية المستخدمين على إعادة التوازن التلقائي للأصول إلى التعرض المحايد ، مع رافعة مالية تصل إلى 8 أضعاف ، وعدم وجود مخاطر تصفية ، وتراكب تلقائي ، وعدم قفل.
نبذة عامة
الألبكة هي البروتوكول رقم 3 في BSC بسبب فريقها الرائع. وهي تغطي مجموعة واسعة من الاستراتيجيات من المبتدئين إلى المتقدمين بطريقة سريعة وسريعة الاستجابة ، وتتطلب المزيد من الخبرة للاستثمار على مستوى متقدم.
بالإضافة إلى ذلك ، أخذ الفريق الأمن على محمل الجد. أجرت Alpaca 20 تدقيقًا أمنيًا ، محمية Chainlink من الهجمات باستخدام Alpaca Guard ، وأطلقت برنامج Bug Bounty الذي يمنح مكافآت عالية للعثور على الأخطاء ، وبالنسبة لأولئك الذين يرغبون في شراء التأمين ، فقد تم دمج Nexus Mutual Coverage و InsurAce.
أطلقت Alpaca أيضًا Alpies NFT لتمهيد الطريق لإصدار الربع الثاني من ألعاب اللعب لكسبها ، وستدخل Alpaca مجال GameFi في المستقبل. ابتكارات Alpaca تستحق الانتظار دائمًا.
هذه القطعة ساهم بها تحليلات البصمة المجتمع.
مجتمع Footprint هو مكان يساعد فيه عشاق البيانات والعملات المشفرة في جميع أنحاء العالم بعضهم البعض على فهم واكتساب رؤى حول Web3 أو metaverse أو DeFi أو GameFi أو أي منطقة أخرى من عالم blockchain الوليدة. ستجد هنا أصواتًا نشطة ومتنوعة تدعم بعضها البعض وتدفع المجتمع إلى الأمام.
