بدأ اتجاه "Fintech" منذ 5 سنوات. * منذ ذلك الحين ، سمعنا عن الشركات الناشئة الجديدة ، وظهور منافسين تقنيين في مجال التمويل ، وكذلك البنوك التي تستثمر في التكنولوجيا.

ولكن ما هو تأثير التكنولوجيا بالضبط في التمويل؟ هل هناك تأثير حقيقي ، هل من السابق لأوانه القول ، أم أنه مجرد ضجيج؟

وجهة نظري هي ذلك لقد أدى التأثير إلى تغيير الصناعة ، ويمكن رؤية النتيجة بأرقام حقيقية وملموسة.

لقد قدمت هذه النتائج في كلمة رئيسية في فيتنام قبل شهر ، ويمكنك مشاهدة الفيديو أدناه. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون قراءة النص ، قمت أيضًا بإرفاق النص في النهاية. (على الرغم من أنها نسخة فقط ، لذلك قد يصعب قراءتها)

* من الصعب تحديد تاريخ دقيق لـ "Fintech". يمكننا القول أن الأمر بدأ حقًا بعد أزمة عام 2008 ، والتي تزامنت مع ولادة iPhone أيضًا. أود أن أضع بداية Fintech في حوالي 2011/2013 ، على الرغم من ذلك فقط بسبب الكم الهائل من الاستثمار منذ ذلك الحين.

PS: بالنسبة إلى قراء Disruptive Finance ، فقد لاحظت أن مدوناتي أقل تواترًا ... حدثت الكثير من الأشياء في كفت و  المجموعة التخريبية، وهو أمر رائع ، لكن إدارة شركتين لا يترك لي أي وقت للتدوين ، وهو أمر يؤسفني. أستخدم Linkedin الآن أكثر من ذلك بكثير ، لذلك لا تتردد في ذلك اتبعني هناك (فقط قل أنك جئت من Disruptive Finance في الرسالة وسأوصلك).

أيضًا ، إذا كنت تبحث عن محتوى مثير للاهتمام ، ألق نظرة على عرضي التقديمي في Money 20/20 حول "كيفية بناء بنك من الصفر"- لقد قضيت الكثير من الوقت لإعداده.

إذا كنت تريد التحديثات في المالية التخريبية و Fintech:

- تستطيع أدخل عنوان بريدك الإلكتروني لتلقي رسالة بريد إلكتروني عندما أكتب رسالة جديدة
- يمكنك أيضًا متابعتي على Twitter هنا
لا تتردد في المشاركة إذا أعجبك هذا المنشور

نسخة طبق الأصل 

عزيزي الوزير ، عزيزي الحاكم ، السيدات والسادة ، صباح الخير.

يشرفني كثيرا أن أكون هنا معكم اليوم. شكراً جزيلاً لبنك التنمية الآسيوي وشكراً جزيلاً لبنك الدولة الفيتنامي على دعوتي للعودة إلى هنا. أود أن أشارككم خلال الـ 15 دقيقة القادمة ما أعتقد أنه يحدث في مجال التمويل اليوم. دعوت العرض التقديمي The Tipping Point.

لماذا أسميت تلك النقطة؟ أطلقت عليها اسم نقطة التحول لأننا ، قبل بضع سنوات ، كنا نرى أن التكنولوجيا ستؤثر على التمويل. لقد كانت مسألة متى وليس إذا. حدث ذلك اليوم في 2018 ، لذا فالأمر لا يتعلق بوقت أو ما إذا كان ، ولكن كيف حدث ذلك ، وماذا سيحدث بعد ذلك؟

دعني آخذك عبر ثلاثة مواضيع رئيسية أعتقد أنها كانت مهمة للغاية قبل بضع سنوات ، وما حدث منذ ذلك الحين.

أولاً ، نتيجة تأثير التكنولوجيا في التمويل الذي نراه اليوم هي هذه الأرقام التي تم ذكرها للتو. أيضًا ، من حيث الاستثمار ، تم استثمار 100 مليار دولار على مدى السنوات الخمس الماضية في تحويل التمويل. هذا مبلغ ضخم من المال. هذا مبلغ ضخم من المال أدى إلى ثلاثة اتجاهات كبيرة للغاية ، الأول هو ما أسميه ضعف التمويل.

ما هي فرط قابلية التمويل؟ إنها حقًا الطريقة التي بدأ بها التمويل في النمو بطريقة مختلفة تمامًا عما شهدناه لفترة طويلة جدًا جدًا. اسمحوا لي أن أشبه. في البنوك ، تعلم أنه بشكل عام يمكن أن يكون لديك مؤسسات كبيرة جدًا جدًا. يمكن أن يكون لديك مؤسسات كبيرة جدًا ، لكن الأمر يستغرق وقتًا.

على سبيل المثال ، لدى Citibank ، وهو البنك الذي اعتدت أن أكون فيه من قبل ، 200 مليون عميل ، لكن الأمر استغرق 200 عام للوصول إلى 200 مليون عميل. يمكن أن يكون لديك مؤسسات كبيرة جدًا ، لكن الأمر يستغرق وقتًا. يمكنك أن تنمو بشكل أسرع. على سبيل المثال ، في الصين ، ABC هي منظمة كبيرة جدًا ، ولكن لا يزال الأمر يستغرق أكثر من 50 عامًا للوصول إلى هذا المبلغ.

أنت تعرف بالطبع أنه مختلف في عالم الإنترنت. في عالم الإنترنت ، كان علي هنا أن أقصي 100 عام. في عالم الإنترنت ، كان علي أن أضع سقفًا عند مليار عميل. إذا أخذت مثال Facebook و Facebook ، فهناك ملياري عميل لشركة يزيد عمرها قليلاً عن 10 سنوات. يمكنك أن تأخذ مثال LinkedIn و Amazon و Google ، كل هذه الشركات نمت على مدى 10 إلى 20 عامًا إلى 500 مليون عميل ، مليار عميل.

قابلية التوسع مختلفة جدًا جدًا في الإنترنت. لدينا تمويل ، لدينا رقمي. ما رأيك في التمويل الرقمي؟ من يعتقد أن التمويل الرقمي ينمو مثل التمويل التقليدي؟ من يعتقد أن التمويل الرقمي ينمو كالرقمي ، مثل الإنترنت؟ معظمكم غير متأكد.

اسمحوا لي أن أعرض التمويل الرقمي. هذا تمويل رقمي. هذا هو التمويل الرقمي ، ومن آسيا ربما سمعت عن Zhong An. تأمين Zhong An الرقمي ، لم يكن موجودًا في عام 2013 ، لذلك تم إطلاقه قبل خمس سنوات. 600 مليون عميل. Alipay من Ant Financial ، 500 مليون عميل. Paytm في الهند ، 300 مليون عميل لشركة لمدة 10 سنوات. لكنها بالطبع لا تتعلق فقط بآسيا. إنه أيضًا في الولايات المتحدة. إذا كنت في الولايات المتحدة ، وإذا سألتك ، "هل سمعت عن Credit Karma ،" فإن معظم الحاضرين سيقولون نعم. Credit Karma هي شركة تم إطلاقها منذ أقل من 10 سنوات ، ويعمل بها أكثر من ثلث سكان الولايات المتحدة.

إن القابلية المفرطة للتكيف تدخل في التمويل ، وهذا هو. هذا مهم جدا جدا. هذا مهم جدًا جدًا لأن الطريقة التي نفكر بها في التمويل قد تغيرت تمامًا. لا يمكننا مجرد التفكير في التمويل باعتباره التمويل التقليدي القديم الذي سيستغرق 20 أو 50 عامًا لبناء شركات كبيرة. اليوم في مجال التمويل يمكنك بناء شركات كبيرة جدًا جدًا في غضون خمس إلى 10 سنوات. الأدوات التي لدينا من الإنترنت ، والأدوات التي لدينا قادمة من الرقمية يتم تطبيقها بالكامل في التمويل اليوم.

ما هي النتيجة؟ والنتيجة هي هذه. والنتيجة هي أنه من حيث القيمة السوقية ، إذا تم إدراجها ، فإن Ant Financial ، الذراع المالية لشركة Alibaba لم يتم إدراجها بعد ، ولكن في غضون 10 سنوات أصبحت عاشر أكبر مؤسسة مالية في العالم. هذا ما تجلبه القابلية الفائقة للتمويل. إنه يجلب القدرة على البدء من الصفر إلى كونه من أكبر المؤسسات المالية في العالم ، يتنافس مع JP Morgan أو Citi أو ICBC ، على سبيل المثال.

قبل بضع سنوات ، كنا نتحدث عن متى وليس إذا. اليوم لم يحدث ذلك أو متى حدث ذلك. هذا هو أول شيء أود أن تتذكره ، وهو قابلية التحمل. عندما تفكر في التمويل اليوم ، ليس مثل التمويل التقليدي. ينمو التمويل بطريقة مختلفة للغاية.

الموضوع الثاني الذي أردت مشاركته معك هو التفكيك والتجميع. أعرف بوجود بعض منكم في الغرفة ، هذا الآن أحد موضوعاتي المفضلة ، وهي عملية الابتكار التي تراها في الكثير من الصناعات ، بما في ذلك التمويل ، وعادة ما تبدأ بالتفكيك ، ثم تنتقل إلى إعادة التجميع. ماذا أعني بالتفكيك وإعادة التجميع؟ سيكون هذا جميع الأنشطة العادية التي قد تمارسها من أحد البنوك. على سبيل المثال ، كمستخدم ، يمكنك اقتراض المال. يمكنك استثمار أموالك. يمكنك التعامل مع البنك الخاص بك. يمكنك الدفع ، وقبل بضع سنوات ، 2012 ، 2013 ، 2011 ، اعتمادًا على البلدان ، بدأت في مواجهة موجة التفكيك.

مئات ومئات من الشركات تتنافس في كل قطاع مع عرض قيمة بسيط للغاية ، وهو أسرع وأرخص وأفضل باستخدام المزيد من التكنولوجيا. لقد أجرينا أول عملية تفكيك قبل بضع سنوات. ولكن إذا أخذت مثال أمازون من صناعة أخرى ، فأنت تعلم أن التفكيك هو مجرد المرحلة الأولى من العملية. بدأ موقع أمازون في مجال الكتب ، ومع نموها ونموها ونموها ، بدأت تتكاثر ، لتقدم المزيد والمزيد والمزيد. في ذلك الوقت ، كانت توقعاتنا أن ذلك سيحدث بالطبع في مجال التمويل أيضًا.

بطبيعة الحال ، فإن الكثير من الشركات الناشئة التي تدخل في جانب التفكيك سوف تتكاثر في مرحلة ما. دعني آخذ مثالاً على Revolut ، والذي يعرف بعضكم في الغرفة أنني مغرم جدًا بـ Revolut لأنه مثال جميل على التفكيك وإعادة التجميع. Revolut هي بطاقة خصم مسبقة الدفع تسمح للأشخاص بشكل أساسي بدفع رسوم أقل عند السفر إلى الخارج. لذلك ، عرض قيمة بسيط للغاية حيث يتنافسون مع البنوك وبطاقات الائتمان. لقد بدأوا قبل بضع سنوات ، لذا في هذا العرض الضيق جدًا ، بطاقة الخصم المدفوعة مسبقًا للسفر. لقد بدأوا في جانب التفكيك.

ماذا حدث بعد ذلك؟ منذ العام الماضي ، بدأت Revolut تتجدد. ارتدوا عندما حصلوا على المزيد والمزيد من الخطط. بدأوا في إضافة منتجات التأمين ، منتج تأمين السفر. حتى العملات المشفرة. نتيجة؟ Revolut هي الآن المؤسسة المالية الأسرع نموًا في المملكة المتحدة ، وبالنسبة لشركة أقل من أربع سنوات ، تبلغ قيمتها 1.7 مليار دولار.

الاتجاه الأول ، فرط التأرجح. الاتجاه الثاني ، كل هذه المئات من الشركات التي تبدأ من التفكيك تدخل في إعادة تجميع وتقدم المزيد والمزيد من الخدمات المالية.

دعنا نتحدث عن الاتجاه الثالث. الاتجاه الثالث هو أن البنوك تتفهمه ، أو أن بعض البنوك تحصل عليه. البعض يحصل عليها ، والبعض لا يفهمها. بدأ هذا في 2013 ، 2014 ، حيث بدأ الكثير من البنوك ، والكثير من البنوك في رحلة الابتكار ، وإنشاء مختبرات الابتكار ، وبدء مسرعات الابتكار ، والاستثمار في الشركات الناشئة. بعض البنوك تحصل عليه.

هذه هي أرقام جولدمان ساكس ، وسيتي ، وجيه بي مورغان ، وبعض أكبر المستثمرين ، وعدد الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي استثمروا فيها. مثال مثير للاهتمام حقًا على دخول البنوك بقوة في التكنولوجيا المالية. استثمر بنك جولدمان ساكس في 37 شركة خلال السنوات القليلة الماضية.

نفس الشيء بالنسبة لسيتي بنك ، حيث كنت ، أو جي بي مورغان. لكن بالطبع ، الأمر لا يتعلق فقط بالاستثمار ، لا. الاستثمار هو أحد مفاتيح الابتكار ، ولكنه ليس المفتاح الوحيد. يتعلق الأمر بالاستثمار وتطوير معرفتك الداخلية بالتكنولوجيا والابتكار. Goldman Sachs هو مثال مثير للاهتمام ، لأنه في عام 2000 ، على ما أعتقد ، كان 14 ، أو 15 ، قادوا استثمارًا في Kensho ، وهو استثمار صغير جدًا. استثمار 15 مليون دولار في Kensho. ماذا خرجوا منه؟ لقد حصلوا ، بالطبع ، على استثمار ، لكنهم حصلوا على أكثر من ذلك بكثير. لقد كانت طريقة بالنسبة لهم للبدء في الوصول إلى البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي ، واكتساب المعرفة الفنية لهذه الشركات الناشئة الذكية جدًا التي تعمل في الفضاء.

ماذا كانت النتيجة؟ والنتيجة هي هذه. تم بيع Kensho قبل شهر مقابل 550 مليون دولار لشركة S&P ، وهي صفقة مالية جيدة للغاية لشركة Goldman Sachs ، لكنها كانت صفقة رائعة من حيث الملكية الفكرية. لقد تعلم Goldman Sachs الكثير من العمل مع هذه الشركات الناشئة السريعة جدًا ، وبالطبع عائد الاستثمار. لا أعرف ما إذا كان بإمكانك أن ترى في الصورة ، وهو أمر مثير للاهتمام للغاية ، ولكن كان في قاعة التداول في Goldman Sachs الذي يوضح كيفية عمل المعايرة بين هذه الشركات. لكن الأمر أكثر بكثير من مجرد الاستثمار. إنها أكثر بكثير من مجرد عائد على الاستثمار أو الملكية الفكرية.

كيف نقوم ، كمؤسسات كبيرة ، بإجراء تحولنا الرقمي؟ هناك بعض الأشخاص الأذكياء جدًا ، أكثر ذكاءً مني ، قالوا إنه لإجراء التحول الرقمي ، تحتاج إلى ثلاثة أشياء. أنت بحاجة إلى تقنية ، تحتاج إلى عملية ، لكن قبل كل شيء ، أنت بحاجة إلى أشخاص. نحن في صناعة حيث كل شيء يتعلق برأس المال البشري. بعض البنوك تحصل عليه.

يستثمر اثنان من شركائنا ، DBS و OCBC ، مبلغًا ضخمًا من المال لتدريب موظفيهم ، ولكن لتدريب جميع موظفيهم. لأنه في عالم التكنولوجيا الرقمية ، من المستحيل أن تزدهر في التمويل إذا كنت لا تفهم التكنولوجيا ، سواء كنت في المكتب الأوسط أو المكتب الخلفي أو المكتب الأمامي أو الرئيس التنفيذي أو الرئيس التنفيذي ، فمن المستحيل عدم فهم التكنولوجيا. وهكذا ، نحن نرى كل هذه المنظمات الكبيرة جدًا جدًا تنتقل من الاستثمار في الشركات الناشئة ، وإنشاء مختبرات الابتكار ، والقيام بمسرعاتها ، والاستثمار على نطاق واسع في موظفيها.

في نهاية المطاف ، إنه عالم تزدهر فيه المنظمات التي تضم أفضل الأشخاص. ما هي النتيجة؟ والنتيجة هي هذه. في نهاية المطاف ، الأمر كله يتعلق بالعمل. إنه عمل أفضل. هذا هو DBS. DBS ، إحدى الشركات ، أحد البنوك التي لديها ، ربما ، الاستراتيجيات الأكثر إثارة للاهتمام في Fintech. على الجانب الأيسر نتائجهم الرقمية. على الجانب الأيمن نتائجهم التقليدية. ماذا تعلمنا؟

لقد تعلمنا شيئًا غير بديهي تمامًا. عندما نتحدث عن الرقمية ، سيقول الكثير من الناس ، "ستسمح لي الرقمية بتقليل التكلفة". ليس هذا ما نراه في DBS. ما نراه في DBS هو أن الرقمية تسمح لهم بزيادة الإيرادات. الإيرادات ضعف ذلك على الرقمية. على المستوى التقليدي ، نفس التكلفة إلى حد ما ، مما يعني أن الربح أكبر بثلاث مرات على الرقمية من التقليدية. هذا هو نوع التجربة التي لا يمكنك معرفتها إلا إذا بدأت في القيام بذلك. دعني أتحدث عن نقطة التحول. سؤال حول متى أو إذا كان السؤال قد حدث بالفعل.

لقد حدثت نقطة التحول في التمويل. هذا هو توضيحي لنقطة التحول ، وهي هذا الجبل ، وهو هذا الجبل الذي نعلم أنه علينا تسلقه ، لأنه بعد الذروة ، سيكون الأمر أسهل بكثير. إذا كنت شركة ناشئة ، فالحقيقة أنك إذا كنت شركة ناشئة ، فالأمر أسهل بكثير. إذا كنت شركة ناشئة ، فأنت أصغر بكثير ، فأنت أكثر ذكاءً. ستستخدم التكنولوجيا بالطبع ، لذلك إذا كنت شركة ناشئة ، كما تعلم ، فمن الأسهل بكثير أن تتسلق هذا الجبل. لكن الشيء هو أنه من حيث تأثيرك ، قد يكون لديك الكثير من التأثير ، في بعض الأحيان ، ولكن في معظم الحالات الأخرى ، يكون لديك القليل من التأثير.

هذا هو واقع الشركات الناشئة. بالنسبة لشاغلي الوظائف ، بالنسبة للمؤسسات الكبيرة ، الأمر بالطبع أصعب بكثير. كما تعلم ، إذا كنت مؤسسة كبيرة ، فلديك عشرات الآلاف من الأشخاص. أنت منظمة كبيرة وثقيلة. إنها أصعب بكثير. عليك أن تسحب ، بشكل أساسي ، ثقل مؤسستك. ماذا نرى في الوقت الحالي؟ هنا نرى الكثير من التمايز.

نحن نرى بعض المنظمات التي قطعت هذه الرحلة ، والتي بذلت جهودًا خلال السنوات الثلاث أو الأربع أو الخمس الماضية ، والتي استثمرت بشكل كبير جدًا هناك. لقد بدأوا في الحصول على المكافآت منه ، والتي بدأت مربحة للغاية بسبب ذلك. في الوقت نفسه ، نرى بعض المنظمات التي استسلمت تمامًا. نرى بعض المنظمات التي تجد هذه الرحلة صعبة للغاية ، وبالتالي لا تفعل شيئًا.

بالطبع ، بالنسبة لي ، هذه ليست الإجابة حقًا ، لأنه في عالم رقمي ، إذا لم تتجاوز نقطة التحول هذه ، فسيكون قد فات الأوان. اسمحوا لي أن أخبركم من حيث النقطة الفاصلة ، والانتهاء في حالة فيتنام. من الواضح أننا تجاوزنا نقطة التحول. إذا لم تكن مقتنعًا ، تعال وشاهدني ، وسأعطيك المزيد من الأمثلة. من الواضح تمامًا أننا تجاوزنا نقطة التحول ، بدءًا من الشركات الناشئة التي مرت بتفكيك وإعادة تجميع ، من شركات التكنولوجيا الكبيرة التي تستفيد بشدة من التكنولوجيا للدخول في مجال التمويل ، ولكن أيضًا ، والأهم من ذلك ، من بعض الشركات البنوك الكبيرة جدًا التي بدأت رحلتها وجني ثمار ذلك.

اسمحوا لي أن أنهي قضية فيتنام. لقد بدأت بقول أنني يشرفني أن أكون هنا اليوم ، وأنا مسرور للغاية. قبل ستة أشهر ، كنت أيضًا في فيتنام ، وكنا نناقش بعض هذه المبادرات. يا له من فرق ستة أشهر. بالأمس ، كنت أحد الحكام في Fintech Challenge Vietnam ، وتعلمت ثلاثة أشياء.

تعلمت ثلاثة أشياء. أولا ، أنا معجب بشكل لا يصدق. لقد تأثرت بشكل لا يصدق بما قام به بنك التنمية الأفريقي وبنك فيتنام الوطني في الشهر الماضي من حيث جمع العديد من الشركات الناشئة. لقد ساعدت في إطلاق أكبر مسرع للتكنولوجيا المالية في آسيا ، SuperCharger ، من هونغ كونغ. يمكنني أن أخبرك أن المجموعة الأولى التي كانت لدينا كانت إلى حد كبير مماثلة لتلك التي كانت لديك بالأمس من حيث عدد المتقدمين ، وحقيقة أنك تمكنت من الحصول على شركات ناشئة جيدة جدًا جدًا من الخارج. لذا ، مبروك على ذلك ، لأنه مثير للإعجاب للغاية. الشيء الثاني الذي تعلمته كان عن جودة الشركات التي حصلت عليها. قبل بضعة أشهر ، كنا نتحدث عن المدفوعات والمدفوعات عبر الهاتف المحمول في فيتنام. بالأمس ، كنا نتحدث بالطبع عن الدفع عبر الهاتف المتحرك ، لكننا كنا نتحدث أيضًا عن تسجيل الائتمان. كنا نتحدث عن إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة. كنا نتحدث عن KYC و eKYC والقياسات الحيوية ، وبالطبع كنا نتحدث عن الشمول المالي. تنوع الشركات التي كانت هنا بالأمس وجودة هذه الشركات لا تُصدق. النقطة الثالثة ، التي أثارت إعجابي بشكل لا يصدق ، هي أنه في المرة الأولى التي قمنا فيها بعمل مسرّعنا قبل بضع سنوات في هونغ كونغ ، عندما بدأ أيضًا في المملكة المتحدة مع Level39 و Startupbootcamp وما إلى ذلك ، شيء لم نتمكن من تحقيقه الأمر الذي تمكنت من تحقيقه بشكل جيد بالأمس كان وجود هذا التعاون الرائع بين البنوك والشركات الناشئة. قائمة جميع البنوك الشريكة التي لديك ، والمشاريع التي عمل عليها الأشخاص معًا ، والتسليم والتنفيذ الذي حصلوا عليه خلال شهرين فقط ، لا يُصدق. هذا ليس لفيتنام فقط. إنها لجميع أنحاء العالم.

اسمحوا لي أن أختتم بالقول ، تهانينا لتحدي التكنولوجيا المالية في فيتنام. إنه أمر لا يصدق. أنا فخور جدًا بالعودة إلى هنا والمناقشة بعد ستة أشهر ورؤية كل الأشياء التي حدثت. تهانينا لكم جميعًا ، ونتمنى لك التوفيق في التكنولوجيا المالية في فيتنام. شكرا جزيلا.

مقالات ذات صلة

المصدر: http://www.disruptivefinance.co.uk/2018/07/21/how-has-fintech-transformed-finance/