قم بتمييز التقويمات الخاصة بك للحصول على أفضل التجارب العقارية مع أحداث إنمان القادمة! انغمس في المستقبل في Connect Miami، وانغمس في الرفاهية في Luxury Connect، والتقى مع قادة الصناعة في Inman Connect Las Vegas. اكتشف المزيد وانضم إلى الأفضل في الصناعة في inman.com/events.
أعاق ارتفاع أسعار الفائدة شركتي الرهن العقاري العملاقتين فاني ماي وفريدي ماك من تنمية محافظهما الاستثمارية العام الماضي، لكن قوة أسعار المنازل ساعدت الشركتين على تحقيق نمو مزدوج الرقم في الأرباح وصافي القيمة.
17.4 مليار دولار ، صافي دخل فاني ماي ارتفع بنسبة 35 في المئة عن العام الماضي، في حين عزز فريدي ماك صافي الدخل بنسبة 13 في المائة لتصل إلى 10.5 مليار دولار، حسبما أعلنت الشركات هذا الأسبوع في مكالمات أرباح ربع سنوية وكاملة العام.
وقالت بريسيلا ألمودوفار، الرئيس التنفيذي لفاني ماي، في بيان صحفي: "إن قوة أسعار المنازل على مدار العام كان لها تأثير مباشر على أرباحنا، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إطلاق احتياطيات الائتمان التي تعكس ارتفاع أسعار المنازل الفعلية والمتوقعة". استدعاء أرباح الأربعاء.
أرباح فاني وفريدي 2018-2023
المصدر: تقارير الأرباح السنوية لفاني ماي وفريدي ماك.
كريس لون
فريدي ماك المدير المالي كريس لاون وقال أيضا كان نمو الشركة في صافي الدخل في عام 2023 مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع أسعار المنازل، مما سمح للشركة بتحرير 872 مليون دولار من احتياطيات الائتمان في الأعمال التجارية للعائلة الواحدة. وفي عام 2022، دفعت ظروف سوق الإسكان المتدهورة الشركة إلى زيادة مخصصات الخسائر بمقدار 1.8 مليار دولار.
كما تم تعزيز النتائج النهائية لعمالقة الرهن العقاري من خلال التغييرات المثيرة للجدل في الرسوم المقدمة، والمعروفة باسم تعديلات الأسعار على مستوى القرض (LLPAs). تم تنفيذها في الربيع الماضي. الجهة التنظيمية الفيدرالية لفاني وفريدي، والتي أيضًا إلغاء الرسوم المقدمة بالنسبة لمشتري المنازل لأول مرة ذوي الإمكانيات المحدودة، قال إن تعديلات الأسعار تهدف إلى مساعدة الشركات على تحسين أوضاعها الرأسمالية.
وقالت كريسا هالي، المديرة المالية لشركة فاني ماي، إن إيرادات عام 2023 كانت مدعومة بـ “دخل رسوم الضمان الصحي” وارتفاع العائدات على الاستثمارات.
وقال هالي: "بينما نما دخل رسوم الضمان الأساسي لدينا بشكل طفيف في عام 2023، فقد أدى ارتفاع أسعار الفائدة خلال العام إلى انخفاض دخل رسوم الضمان المؤجلة بسبب انخفاض نشاط إعادة التمويل". "وقد قابل ذلك زيادة في الدخل نتيجة لارتفاع العائد على الأوراق المالية في محفظة السيولة للشركات لدينا، مدفوعًا أيضًا ببيئة أسعار الفائدة المرتفعة."
أعمال شراء الرهن العقاري الجديدة، 2018-2023
المصدر: تقارير الأرباح السنوية لفاني ماي وفريدي ماك.
منذ أن بلغت ذروة الوباء 881 مليار دولار في عام 2021، شهدت فاني ماي وفريدي ماك تراجعًا في أعمال قروض الشراء الجديدة لمدة عامين على التوالي في مواجهة فيروس كورونا. ارتفاع معدلات الرهن العقاري, ارتفاع أسعار المنازلو نقص المخزون للبيع.
وقال المودوفار إن فاني ماي ساعدت أكثر من 380,000 ألف مشتري منزل لأول مرة على شراء منزل في عام 2023، وتعمل على خفض التكاليف الأولية لمشتري المنازل.
بريسيلا المودوفار
"نحن نواصل تحديث عملية تقييم المنازل باستخدام النماذج والتحليلات التي تتيح لنا تقديم عروض أقل تكلفة التنازلات التقييمية قال المودوفار: “والبدائل”. "من خلال هذه الخيارات، وفر المقترضون من ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط ما يقدر بنحو 52 مليون دولار من التكاليف الأولية في عام 2023. كما أننا نمنح المقرضين خيار استخدام أداة رسالة رأي المحامي بدلاً من بوليصة التأمين على ملكية المقرض التقليدي في بعض المعاملات.
وشدد لاون أيضًا على أن حوالي نصف عمليات شراء المنازل البالغ عددها 800,000 ألف والتي مولتها فريدي ماك في عام 2023 كانت لمشتري المنازل لأول مرة.
وقال لاون: "هذه هي أعلى نسبة من مشتري المنازل لأول مرة منذ أن بدأ فريدي ماك في تتبع هذه الإحصائية قبل ثلاثة عقود".
وقال هالي إن 316 مليار دولار من القروض العقارية لعائلة واحدة التي حصلت عليها فاني ماي أو ضمنتها العام الماضي تمثل انخفاضًا بنسبة 50 في المائة عن عام 2022، وكان أقل حجم من الأعمال الجديدة منذ عام 2000.
وقال هالي إنه مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري التي تحرم معظم أصحاب المنازل من الحافز لإعادة التمويل، فإن شراء القروض العقارية يمثل 86 في المائة من أعمال فاني ماي الجديدة في العام الماضي.
استحوذت فاني ماي على أو ضمنت 273 مليار دولار من القروض العقارية للشراء، وهو انخفاض بنسبة 28 في المائة عن عام 2022. وانخفضت أعمال قروض الشراء الخاصة بفريدي ماك بشكل أقل حدة، حيث انخفضت بنسبة 22 في المائة إلى 265 مليار دولار.
وقد ساعد ذلك في تضييق الفجوة بين أعمال قروض الشراء الخاصة بفاني ماي وفريدي ماك إلى 8 مليارات دولار فقط، مقارنة بـ 86 مليار دولار في عام 2020.
تبلغ محفظة ضمانات الأسرة الواحدة 6.64 تريليون دولار
المصدر: تقارير الأرباح السنوية لفاني ماي وفريدي ماك.
وكانت فاني ماي وفريدي ماك تضمنان معًا مدفوعات بقيمة 6.64 تريليون دولار في شكل قروض عقارية للأسرة الواحدة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
وفي نهاية العام الماضي، كان فريدي ماك يضمن المدفوعات للمستثمرين في محفظة بقيمة 3.04 تريليون دولار في شكل قروض عقارية لأسرة واحدة، بزيادة 2 في المائة عن العام السابق.
ظلت محفظة فاني ماي من القروض العقارية للأسرة الواحدة ثابتة في عام 2023 عند 3.6 تريليون دولار، حيث قام أصحاب المنازل في المحفظة بسداد أرصدة الرهن العقاري الخاصة بهم بالسرعة التي أضاف بها عملاق الرهن العقاري قروضًا جديدة.
وفي حين واجهت فاني ماي منافسة شديدة من فريدي ماك في العام الماضي، فإن محفظة ضمانات الرهن العقاري لأسرة واحدة تتجاوز محفظة منافستها الأصغر بمقدار 561 مليار دولار. ولكن حتى عام 2020، كانت الفجوة تبلغ ضعف هذا المبلغ تقريبًا، لتصل إلى تريليون دولار.
ويبلغ صافي الثروة مجتمعة 125 مليار دولار
المصدر: تقارير الأرباح السنوية لفاني ماي وفريدي ماك.
وزاد كل من فاني وفريدي صافي ثرواتهما بنسبة 29% في عام 2023، ليصل إجماليهما إلى 125 مليار دولار، مما يبقيهما على مسار قد يسمح لهما في النهاية بالإفراج عنهما من الوصاية الحكومية إذا تغيرت الرياح السياسية.
ورفعت فاني ماي ثروتها الصافية إلى 77.7 مليار دولار، بزيادة 17.4 مليار دولار عن العام الماضي. أضاف فريدي ماك 10.7 مليار دولار إلى صافي ثروته، والتي بلغت 47.7 مليار دولار حتى 31 ديسمبر.
وقال ألمودوفار: "إن هذه الزيادة تعزز استقرارنا المالي وتمكننا من الاستمرار في كوننا مصدراً موثوقاً للائتمان العقاري لأصحاب المنازل والمستأجرين في أمريكا".
ومع ذلك، قال هالي إن الشركة لا تزال تعاني من نقص رأس المال بشكل كبير، وتحتاج إلى مبلغ إضافي قدره 243 مليار دولار ليتم اعتبارها ذات رأس مال كامل.
تم وضع فاني وفريدي تحت وصاية حكومية في عام 2008، حيث هددت الخسائر المحتملة الناجمة عن انهيار الرهن العقاري بإخراجهما من العمل. ولكن كان المقصود من هذه الخطوة أن تكون مؤقتة، وقد سددت شركات الرهن العقاري العملاقة منذ فترة طويلة خطة إنقاذ دافعي الضرائب البالغة 191 مليار دولار، بالإضافة إلى الفوائد.
إن مقدار صافي الثروة الذي ستحتاجه فاني وفريدي للخروج من الوصاية "هو موضوع نقاش كبير"، كما كتب الرئيس التنفيذي السابق لشركة فريدي ماك دونالد لايتون في الخريف الماضي في مقال رأي لصحيفة مركز جامعة نيويورك فورمان مدونة. وكتب فورمان أنه بموجب اللوائح الحالية، ستظل فاني وفريدي بحاجة إلى نحو ثلاثة أضعاف رأس المال للخروج من الوصاية.
لكن هذه اللوائح مثيرة للجدل، واستنادا إلى بحثه الخاص في نتائج اختبارات الإجهاد السنوية التي فرضتها الحكومة، توصل لايتون إلى ذلك يقدر سابقا أنه يمكن اعتبار أن فاني وفريدي قد تمت إعادة رسملتهما عندما يصل صافي ثروتهما إلى 150 مليار دولار - "وربما يكون الشرط أقل بشكل متواضع".
وكتب لايتون في سبتمبر الماضي أنه إذا تمكن المشرعون من الاتفاق على خطة لطرح شركات الرهن العقاري العملاقة للاكتتاب العام مرة أخرى، فمن الممكن جمع المزيد من رأس المال من خلال إصدار أسهم عادية جديدة. بينما كان الحديث عنهم خصخصة «المؤسسات الحكومية» (الشركات التي ترعاها الحكومة) خلال إدارة ترامب، لم يُظهر الكونجرس سوى القليل من الاهتمام مؤخرًا.
وكتب فورمان: "من المتفق عليه على نطاق واسع، بأفضل ما أستطيع تحديده، أنه لا توجد شهية في الكونجرس، سواء في هذا الوقت أو في المستقبل المنظور، لتخصيص الوقت والموارد الكبيرة اللازمة لمحاولة إصلاح GSE على نطاق واسع". .
هذا لا يمنع ألمودوفار من التخطيط للخروج النهائي من الوصاية، والتفكير في كيفية استفادة فاني ماي. ذكرت بلومبرج الشهر الماضي.
"لم يكن المقصود من الوصاية أن تكون دائمة، أليس كذلك؟" وقال المودوفار لبلومبرج.
احصل على Inman's رسالة إخبارية موجزة عن الرهن العقاري تم تسليمها مباشرة إلى بريدك الوارد. تقرير إخباري أسبوعي عن أكبر الأخبار في عالم الرهون العقارية والإغلاق يتم تسليمها كل يوم أربعاء. اضغط هنا للاشتراك
إرسال بريد إلكتروني إلى مات كارتر
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.inman.com/2024/02/16/strength-in-home-prices-helped-boost-fannie-freddie-2023-profits/
