[ما يلي مقتطف محرّر من كتاب ديفيد إس روز قائمة التحقق من بدء التشغيل: 25 خطوة إلى مشروع قابل للتطوير وعالي النمو.]
يمكن إطلاق بعض الشركات الصغيرة جدًا - خاصة تلك التي تقدم الخدمات المهنية أو الشخصية لفرد واحد - وتنميتها بموارد قليلة أو معدومة بخلاف الوقت البشري والموهبة. لكن معظم الشركات تحتاج إلى بعض المال قبل أن تتمكن من البدء - لدفع ثمن البرامج، أو شراء الأدوات أو المعدات، أو استئجار مساحة مكتبية، أو دفع ثمن الوقت الذي يقضيه الموظفون أو المقاولون الخارجيون. وبما أن معظم رواد الأعمال ليسوا أثرياء بشكل مستقل، وبما أن البنوك، كما رأينا في الفصل 13، لن تقرض المال للشركات الناشئة، فمن الضروري في كثير من الأحيان جمع الأموال عن طريق تبادل حصة الملكية في عملك (المعروفة باسم الأسهم) مقابل المال. الأشخاص الموجودون على الجانب الآخر من الطاولة والذين يرغبون في إجراء هذا التبادل هم مستثمرون، وتغطي اهتماماتهم ودوافعهم وقدراتهم نطاقًا واسعًا جدًا، سواء من حيث مقدار الأموال التي يمكنهم تقديمها أو المرحلة التي تحتاج شركتك إلى الوصول إليها عندما يستثمرون.
ما هو مقدار المال الذي يمكنني جمعه، ومن من؟
يختلف مبلغ الأموال التي ستتمكن من جمعها من مستثمر معين اعتمادًا على ما إذا كنت تتحدث عن صديق للعائلة، أو مستثمر ملاك فردي، أو مجموعة ملاك منظمة، أو صندوق رأس مال استثماري محترف. ولتوسيع نطاق الأمور بالنسبة لك، يبلغ متوسط الاستثمار الفردي في شركة معينة من قبل ملائكة الأعمال الذين يستثمرون بانتظام في مشاريع المرحلة المبكرة في الولايات المتحدة حوالي 25,000 دولار. خارج مراكز التكنولوجيا الكبرى، قد تجد أفرادًا يشاركون في نطاق يتراوح بين 5 آلاف و10 آلاف دولار، وهناك بالتأكيد أفراد من ذوي الثروات العالية الذين يمكنهم، ويفعلون، استثمار ما يزيد عن مليون دولار في قطعة واحدة في صفقات المرحلة المبكرة.
يتراوح متوسط المبلغ الذي تستثمره مجموعات التمويل المنظمة هذه الأيام بين 250 ألف دولار و750 ألف دولار، وهو تقريبًا نفس نطاق ما يسمى بـ "الملائكة الخارقة" أو الصناديق الأولية، والتي توصف بشكل صحيح بأنها "رأس المال الاستثماري الصغير". "
احصل على التوجيه الذي تحتاجه عند إنشاء شركتك للاستثمار.
بدأت شركات رأس المال الاستثماري التقليدية بشكل عام استثماراتها من الفئة "أ" في نطاق يتراوح بين 3 ملايين و5 ملايين دولار، مع متابعة في الجولات اللاحقة تصل إلى عشرات الملايين من الدولارات. ومع ذلك، مع الانخفاض السريع في تكلفة بدء مشروع تجاري، والضغط المنخفض من جانب المستثمرين الملائكة والصناديق الأولية، فإن العديد من صناديق رأس المال الاستثماري تتراجع الآن، وتقوم، إما بشكل مباشر أو من خلال صناديق ذات أغراض خاصة، باستثمارات أصغر بكثير.
لذا، بتجميع كل ذلك معًا، في نطاقات تقريبية جدًا، يبدو الأمر كما يلي:
من 0 دولار إلى 25,000 دولار من المحتمل أن تستثمر أموالك الخاصة من جيبك الخاص، وإلا فلن يشعر أي شخص آخر بالارتياح في الاستثمار على الإطلاق. بمجرد الدخول، تبقى هذه الأموال، وهي جزء مما يشكل حقوق مؤسسك (جنبًا إلى جنب مع عملك وملكيتك الفكرية).
من 25,000 دولار إلى 150,000 دولار من المحتمل أنك ستقوم بجمع الأصدقاء والعائلة لوضع أول أموال نقدية خارجية بالإضافة إلى أموالك. وعادة ما يتم توثيق ذلك إما على أنه بيع مباشر للأسهم العادية، أو على شكل مذكرة قابلة للتحويل تتحول إلى نفس الضمان مثل الجولة المهنية التالية، ولكن بسعر مخفض (وهو في الواقع أفضل للجميع). سأناقش آليات هذه الاستثمارات في الفصل 22.
من 150,000 ألف دولار إلى 1.5 مليون دولار أنت في منطقة ملائكة الأعمال، إما عن طريق الحظ في الحصول على ملائكة غنية وسخية حقًا، أو (على الأرجح) جمع إما مجموعة من الأفراد (بسعر يتراوح بين 10,000 إلى 100,000 دولار لكل منهم) أو مجموعة ملائكة منظمة واحدة أو أكثر، أو واحدة أو أكثر من مجموعات الملاك الصغيرة -صناديق رأس المال الاستثماري ("الملائكة الخارقة") أو الصناديق الأولية. سوف يستثمرون إما في شكل سندات قابلة للتحويل (ولكن مع حد أقصى للتقييم)، أو في جولة الأسهم المفضلة القابلة للتحويل من السلسلة أ أو السلسلة أ، باستخدام وثائق مماثلة لتلك المستخدمة من قبل صناديق رأس المال الاستثماري الأكبر (والتي سنغطيها في الفصل 22).
من +/- 1.5 مليون دولار إلى حوالي 10 ملايين دولار أنت تنظر إلى صناديق رأس المال الاستثماري في المراحل المبكرة، والتي تستخدم شيئًا مثل مستندات السلسلة A النموذجية للجمعية الوطنية لرأس المال الاستثماري. من المحتمل أن يقوموا باستثمارهم الأول بحوالي نصف ما هم على استعداد لاستثماره، بينما يأتي الباقي في جولة متابعة واحدة أو أكثر إذا قمت بتنفيذ خطتك بنجاح.
وأخيرًا، شمالًا، على سبيل المثال، ما بين 10 إلى 20 مليون دولار، فستحصل على المال من صندوق رأس المال الاستثماري في مرحلة لاحقة والذي ستكون أوراقه مشابهة لصناديق رأس المال الاستثماري السابقة. سيضعون مبالغ نقدية أكبر بكثير، لكن تقييمك سيكون أعلى بكثير، لذلك قد ينتهي بهم الأمر بحصة أصغر من المستثمرين السابقين (الذين من المحتمل أن يستمروا في الاستثمار في كل جولة من أجل الحفاظ على النسبة المئوية الخاصة بهم ملكية).
على الرغم من أن هذا هو التقدم الأساسي، ضع في اعتبارك أن عدد الشركات التي تجتازه صغير جدًا جدًا جدًا. تبدأ غالبية الشركات التي تبدأ في الولايات المتحدة وتنتهي بالمرحلة الأولى: أموال المؤسسين الخاصة. ثم يبدأ عدد الشركات القادرة على الحصول على تمويل خارجي في الانخفاض من حيث الحجم: النسب المئوية (مرة أخرى، تقريبية للغاية) هي أن 25٪ من الشركات الناشئة ستحصل على أموال الأصدقاء والعائلة؛ 2.5% سيحصلون على أموال الملاك؛ 0.25% سيحصلون على أموال رأس المال الاستثماري في المرحلة المبكرة؛ ومن المحتمل أن يصل 0.025% إلى مرحلة لاحقة من صناديق رأس المال الاستثماري.
عملية الاستثمار وجولة التمويل
غالبًا ما يتم وصف الاستثمارات في الشركات ذات النمو المرتفع من خلال سلسلة من جولات التمويل. من الناحية الفنية، تعني جولة التمويل ببساطة أن الشركة تقبل استثمارًا واحدًا أو أكثر من مستثمر واحد أو أكثر بشروط مماثلة خلال فترة زمنية معينة. على هذا النحو، يمكن أن يغطي هذا العديد من الأشياء المختلفة، مثل:
- يقرضك والديك المال لتغطية نفقاتك أثناء قيامك بترميز منتجك
- 25 مستثمرًا ملائكيًا فرديًا يقومون بتمويل شركة ناشئة بأوراق مالية قابلة للتحويل
- مجموعتان ملائكيتان تستثمران الأموال في شراء الأسهم المفضلة لسلسلة البذور
– صندوق رأس مال استثماري واحد يضع المبلغ بالكامل كاستثمار مفضل قابل للتحويل من الفئة A
وفي جميع الحالات، فإن الشرط الأساسي الوحيد هو أن توافق الشركة والمستثمر على مقدار المبلغ الذي يتم استثماره، وبأي شروط. وتندرج هذه العناصر ضمن ما يعرف ب ورقة مصطلح. يمكن أن تختلف الشروط في نهاية المطاف، وكيفية وصول الشركة والمستثمر (المستثمرين) إلى ورقة الشروط هذه، بشكل كبير.
في عالم مثالي، يقوم رائد الأعمال بإنشاء شركة ناشئة، ويحصل على قوة جذب في السوق ويلفت الانتباه، ويتصل المستثمر الذكي بالشركة ويقول: "مرحبًا، أعتقد أنك تقوم بأشياء رائعة، أود أن أستثمر مليون دولار". "دولار مقابل 10% من أسهمك العادية"، يوافق رجل الأعمال، وسرعان ما يقوم المحامون بإعداد المستندات، ويرسل المستثمر شيكًا، ويتم إتمام الصفقة.
إن القول بأن هذا حدث نادر للغاية سيكون بمثابة مبالغة كبيرة في احتمال حدوثه.
ماذا يحدث عادة؟ أولاً، تبدأ الشركة وتحصل على بعض الاهتمام. (في هذه الأيام، من الصعب إلى المستحيل تقريبًا الحصول على التمويل دون وجود شركة تشغيل ومنتج على وشك الاكتمال). بعد ذلك، تبدأ المؤسسة في التحدث إلى أكبر عدد ممكن من المستثمرين، ومن الأفضل أن تتعرف على لهم من خلال المعارف المشتركة. يُعرف هذا ببدء الجولة.
مع الحظ، سيقوم واحد على الأقل من المستثمرين بتقديم عرض تمويل من خلال تقديم ورقة الشروط. إذا عرضوا المبلغ الكامل الذي يعتقد صاحب المشروع أنه يحتاج إليه، وكانت الشروط التي يعرضونها مقبولة (ربما بعد بعض المفاوضات)، فسيتم التوقيع على الأوراق، وتحويل الأموال، ويتم إغلاق الجولة.
ومع ذلك، إذا كان المستثمر على استعداد لوضع بعض الأموال المطلوبة وليس كلها، واتفق الطرفان على ورقة الشروط، فإن الشركة تجري جولة مع مستثمر رئيسي. عند هذه النقطة، يخرج رائد الأعمال (بمساعدة في بعض الحالات المستثمر الرئيسي) إلى مستثمرين آخرين مع ورقة الشروط من العميل المحتمل لمحاولة "ملء" الجولة والحصول على المبلغ الكامل. وستتم دعوة المستثمرين الآخرين لإيداع الأموال بنفس شروط المستثمر الرئيسي (وبالتالي كجزء من نفس الجولة).
في بعض الحالات، ستنص ورقة الشروط على إغلاق الجولة (أي التوقف عن قبول استثمارات جديدة وجعل المستثمرين يحولون أموالهم) بحلول تاريخ معين، بغض النظر عما إذا كان أي مستثمرين آخرين قد انضموا أم لا. ولكن عادة ، ستنص ورقة الشروط على الحد الأدنى من المبلغ الذي سيتم جمعه قبل أن يقوم أي شخص، بما في ذلك المستثمر الرئيسي، بتحويل الأموال فعليًا. وقد تنص أيضًا على حد أقصى للمبلغ، لن يُسمح بعده لأي مستثمرين إضافيين بالانضمام. في كلتا الحالتين، نظرًا لأن شروط الجولة قد تم التفاوض عليها والاتفاق عليها من قبل الشركة والمستثمر الرئيسي، فإن القرار للجميع يعد المستثمرون التاليون خيارًا أبسط بكثير، إما قبوله أو رفضه استنادًا إلى ورقة الشروط الموقعة (وبالتالي الحصول عليه أسهل بكثير).
يكمن التحدي في أن الحصول على هذا المستثمر الرئيسي هو أصعب شيء في عالم الشركات الناشئة، لأنه يعني أن شخصًا ما يحتاج إلى اتخاذ الخطوة الأولى، على غرار الحصول على المخلل الأول من وعاء مخلل محكم الإغلاق.
من المرجح أن يتمتع المستثمر الرئيسي المثالي بالخصائص التالية:
- "الأموال الذكية"، مما يعني أنهم يعرفون الأعمال التجارية الناشئة والمجال المحدد للشركة، ويمكن أن يكونوا مفيدين بعدة طرق للمضي قدمًا.
– التزام قوي تجاه الشركة، لذلك سوف يكرسون الوقت والجهد للشركة أثناء جولة جمع التبرعات وبعدها.
- مبلغ كبير من المال يرغبون في استثماره بأنفسهم (عادةً، على الأقل 25-50 بالمائة من الزيادة المستهدفة)
- جيوب عميقة (أي الكثير من النقود المحجوزة لجولات المتابعة).
– شبكة من المستثمرين الآخرين الذين يمكنهم تقديم الشركة لهم.
- الكيمياء الشخصية الجيدة مع رجل الأعمال.
ومع ذلك، نظرًا لأنه من الصعب للغاية الحصول على هذا المستثمر الرئيسي، فلن يكون أمام رواد الأعمال في كثير من الأحيان خيار سوى تجربة الطرق المختصرة. أحد هذه الأمور هو إعداد ورقة المصطلحات بأنفسهم، وتحديد التقييم والشروط والمبلغ المستهدف. ثم يحاولون بعد ذلك العمل باعتبارهم "المستثمر الرئيسي" الخاص بهم من خلال تقديم ورقة الشروط الخاصة بهم إلى المستثمرين المحتملين، والوصول سريعًا إلى القرار السهل "قبول الأمر أو تركه" وتخطي الخطوات الصعبة حقًا. وقرار الرصاص.
لسوء الحظ، غالبًا ما يكون هذا مشكلة، لأنه يضمن بنسبة 100 بالمائة تقريبًا أن رائد الأعمال الذي "يتفاوض" على ورقة الشروط التي اقترحها بنفسه مع نفسه لن ينتهي به الأمر ببساطة إلى نفس النوع من ورقة الشروط التي قد يحصل عليها مستثمر رئيسي ذكي وقوي. تم التفاوض عليه. ولأن (أ) ورقة الشروط الزائفة ستكون أقل ملاءمة للمستثمرين من الورقة الحقيقية، ولأن (ب) لن يكون هناك مستثمر ذكي وملتزم وثري ومتمتع بشبكات جيدة يوفر التحقق والدعم والشفافية. للحصول على جزء كبير من التمويل للجولة، فإن الخيار السهل الناتج عن ذلك "خذها أو اتركها" يتحول دائمًا إلى خيار "اتركه" أسهل.
ما الذي يبحث عنه المستثمرون؟
بعد أن أمضيت عقودًا عديدة على جانبي طاولة الاستثمار في الشركات الناشئة، أدركت أن المؤسسين والمستثمرين يمكنهم النظر إلى نفس الشركة ورؤية أشياء مختلفة جدًا. يرى رجل الأعمال المتفائل صاحب البصيرة عالمًا من الإمكانيات (ربما مع بعض العقبات المحتملة على طول الطريق)، في حين يرى المستثمر العملي العقلاني شركة قد تمتلك أو لا تمتلك المهارات والموارد اللازمة للبقاء والازدهار (ربما مع إمكانية التحول إلى سباق منزلي، إذا سار كل شيء على ما يرام).
إن المؤسس الذكي الذي يسعى إلى جمع استثمار لشركة ناشئة سوف يطور عادة فحص أعماله بشكل مستمر من وجهة نظر المستثمر. وذلك لأنه كلما بدأت في دراسة شركتك بشكل موضوعي كإمكانية استثمارية، كلما تمكنت من العمل على تحسين آفاقها بشكل أسرع من خلال إجراء تغييرات لتعزيز جاذبيتها لأولئك الذين لديهم رأس المال الاستثماري الذي تحتاجه.
إليك ما يبحث عنه المستثمرون الأذكياء في شركتك الناشئة:
قوة فريق الإدارة
رائد الأعمال أو مؤسس العمل هو مفتاح نجاح أي مشروع جديد. وهذا يعني أن أي مستثمر ذكي سيبدأ في فحص الاستثمار المحتمل من خلال مراجعة وتقييم تجربة المؤسس التجارية (أي تاريخه كمدير أعمال وقائد - ونأمل أن يكون ناجحًا -)، وخبرته في المجال (تاريخه في الصناعة المحددة حيث موقع الشركة الناشئة)، ومجموعة مهاراته (معرفته وقدرته الملموسة فيما يتعلق بأنشطة معينة ستكون أساسية لنجاح الشركة الناشئة).
وتحظى مرونة المؤسس بنفس القدر من الأهمية - لا تشير فقط إلى استعداد المؤسس للتمحور عند الضرورة، ولكن أيضًا إلى الخصائص الشخصية التي ستجعل من السهل العمل مع رائد الأعمال. إحدى القضايا الرئيسية هي ما إذا كان المؤسس على استعداد للتنحي عن دور الرئيس التنفيذي إذا أصبح واضحًا في مرحلة ما في المستقبل أن هذا سيكون أفضل شيء للشركة. باعتبارك رائد أعمال، ستحتاج إلى البدء في التفكير مليًا في هذا السؤال حتى قبل أن تبدأ التحدث مع المستثمرين، نظرًا لأنها مشكلة غالبًا ما تنشأ في حياة شركة متنامية.
بالإضافة إلى ذلك، سيقوم المستثمرون بتقييم مدى اكتمال فريق الإدارة بعناية. إذا كانت المديرة التنفيذية امرأة خارقة وقادرة على القيام بكل شيء في جميع المجالات، فقد لا يكون هذا أمرًا بالغ الأهمية، ولكن في معظم الحالات يعتبر المستثمرون أنه من الضروري الحصول على فكرة جيدة جدًا عن المهارات التي تمتلكها الشركة بالفعل داخل الشركة، وما هي المهارات التي يجب تحسينها. استأجرت.
حجم الفرصة التجارية
يشير هذا في المقام الأول إلى حجم السوق لمنتج أو خدمة الشركة، بما في ذلك نطاق سوق الصناعة بشكل عام والمبلغ المحدد من المال الذي ينفقه العملاء بالفعل كل عام على المنتجات البديلة لتلك التي ستقدمها شركتك. إذا كان جميع العملاء المحتملين في العالم ينفقون اليوم فقط 20 مليون دولار أو 30 مليون دولار على منتجات أو خدمات مماثلة، فمن الصعب عليك أن تدعي أن شركتك من المحتمل أن تحقق نجاحاً هائلاً في المستقبل. عادة، يبحث المستثمرون الأذكياء عن قطاعات السوق التي ينفق فيها الناس بالفعل مئات الملايين - أو المليارات - من الدولارات، مع وجود مجال متزايد بنشاط من العملاء المحتملين.
إحدى الطرق الشائعة لقياس حجم فرصة العمل - خاصة بين المستثمرين الملائكيين - هي تقييم إمكانات الشركة الناشئة لتحقيق الإيرادات في غضون خمس سنوات. لا يوجد شيء خاطئ بطبيعته في مشروع طويل المردود، مثل بناء محطة للطاقة النووية. ومع ذلك، فإن المستثمرين الملائكيين (على عكس رأس المال الاستثماري أو صناديق الأسهم الخاصة) لا يمتلكون عادةً جيوبًا عميقة جدًا. وهذا يعني أن المشاريع واسعة النطاق كثيفة رأس المال والتي ستستغرق عقدًا أو أكثر لتحقيق الأرباح لا تكون عادةً مناسبة للتمويل الملائكي. ويصبح السؤال بعد ذلك هو مدى السرعة التي ستتمكن بها شركتك من البدء وتوسيع نطاق إيراداتها، وما هو حجم هذه الإيرادات التي من المرجح أن تتحقق خلال إطار زمني معقول (على سبيل المثال، خمس سنوات، وبعد هذا الإطار الزمني لا يمكن لأحد أن يتوقع).
بالإضافة إلى ذلك، سيأخذ المستثمرون في الاعتبار قوة المنافسة التي سيواجهها عملك. وهنا، يبحثون عادةً عن إجابة "المعتدل": ليس كثيرًا، وليس قليلًا جدًا، ولكن بالقدر المناسب فقط. في عالم مثالي، ستدخل شركتك إلى مساحة ليست مكتظة بالفعل بالمنافسين الراسخين والممولين جيدًا. من ناحية أخرى، إذا لم يكن لديها "منافسون" على الإطلاق، فسيكون ذلك بمثابة إشارة تحذير خطيرة للمستثمر الملائكي الذكي. لماذا لا يوجد منافسين؟ بحكم التعريف، فهذا يعني أنه لا أحد يعتقد حاليًا أن ما تفعله الشركة يستحق الدفع مقابله!
المنتج أو الخدمة
إذا كان المنتج أو الخدمة شيئًا عامًا سيرغب فيه "الجميع" لأنه يمكنه القيام "بكل شيء"، فقد يكون محكومًا على شركتك بالفشل. سوف يبحث المستثمرون عن تعريف واضح ومركّز ومتميز لماهية الحاجة المحددة لذلك، وتحديد السوق على وجه التحديد.
بعد ذلك، سيرغب المستثمرون في معرفة مدى ملاءمة منتجك المحدد لاحتياجات السوق التي تم تحديدها - والأهم من ذلك، لماذا؟ يفضل المستثمرون الاستثمار في "مسكنات الألم" التي تحل مشكلة قائمة بدلاً من "الفيتامينات" التي هي ببساطة أفضل/أسرع/أرخص.
يريد المستثمر الذكي أيضًا معرفة الطريق إلى قبول المنتج. هل هذا هو الحل حيث يعرف الناس على الفور ما هو، ولماذا هو ذو قيمة بالنسبة لهم، وكيف يمكنهم استخدامه؟
وأخيرا، يهتم المستثمرون بفهم العوائق التي تحول دون الدخول. ما مدى صعوبة تقليد منتجك أو خدمتك، ومن يحتمل أن يفعل ذلك؟ من المؤكد أنه من المحتمل أن تتمكن Google أو Apple من التخلص من هذا المنتج، ولكن هل من المحتمل أن يواجه منتجك منافسة شديدة على المدى القريب؟ إذا كان الأمر كذلك، كيف يمكن لشركتك أن تصبح الفائز؟ عند التحدث مع المستثمرين، احصل على إجابات سليمة ومعقولة لهذه الأسئلة.
نوع الصناعة
إذا كانت الصناعة التي تدخلها تعتمد على تكنولوجيا معلومات سريعة التقدم وفعالة من حيث التكلفة، فسيكون ذلك بمثابة ميزة إضافية في نظر المستثمرين، لأن الاستثمار الصغير يمكن أن يساعد مثل هذه الشركة على قطع مسافة طويلة. وكذلك الحال بالنسبة لمشروع تجاري بين شركة وشركة، أو حتى شركة ناشئة تتعامل مع المستهلك وتكون قابلة للتوسع بدرجة كبيرة (أي أنها عرضة للنمو السهل والسريع). لكن الأعمال التجارية التقليدية التي تتطلب الكثير من الأموال مقدمًا ولكنها لا توفر للمستثمرين الكثير من الرافعة المالية يمكن أن ينظر إليها المستثمرون على أنها مشكلة.
قنوات المبيعات
كيف سيصل منتجك فعليًا إلى أيدي العملاء؟ هل تم بالفعل اختبار وتنفيذ الأساليب التي اقترحتها للبيع والتسويق والترويج للمنتج، أم أنها موجودة من الناحية النظرية بحتة؟
مرحلة العمل
هل عملك مجرد فكرة؟ هل حققت نجاحاً ساحقًا مع العملاء السعداء الذين يدفعون الثمن والمتكررين؟ أو شيء في الوسط؟ يفضل المستثمرون المختلفون الاستثمار في مراحل مختلفة: لن يقوم المستثمر الأولي باستثمار السلسلة ب، ولن يقوم رأس المال الاستثماري في مرحلة متأخرة بتمويل جولة أولية.
جودة خطة العمل والعرض التقديمي
على الرغم من أن العلاقة بين جودة خطة عملك وعرضها وآفاق عملك ليست مثالية، إلا أنها أكثر دقة مما يود معظم رواد الأعمال التفكير فيه. إذا كان لديك خطة عمل واضحة وشاملة، ومقدمة بطريقة متماسكة ومقنعة، فإن الاحتمالات جيدة أن يكون لشركتك فرصة أفضل من المتوسط للنجاح. وعلى العكس من ذلك، فإن الخطة المربكة والسطحية المقدمة بطريقة غير متقنة وغير جذابة تشير إلى عمل من المرجح أن يواجه صعوبات.
نعم، فيرجينيا، قد يكون هناك بالفعل بعض الأموال المجانية.
على الرغم من أن معظم الشركات الناشئة يتم تمويلها من قبل مؤسسيها، أو أصدقائهم وعائلاتهم، أو المستثمرين في المراحل المبكرة، إلا أن صورة التمويل الكاملة تتضمن في الواقع مصدرًا إضافيًا لرأس المال قد يكون متاحًا لك.
إن أقرب شيء إلى "الأموال المجانية" بالنسبة لشركة ما هو عندما تمنحها الحكومة أموالاً نقدية ولا تتوقع استردادها. تقدم الحكومات على جميع المستويات تقريبًا، في جميع البلدان تقريبًا، منحًا من نوع ما للشركات الصغيرة، بهدف دعم تنمية ريادة الأعمال.
في الولايات المتحدة أبحاث ابتكار الأعمال الصغيرة (SBIR) يشجع البرنامج، الذي أنشئ في عام 1982، الشركات الصغيرة المحلية على المشاركة في الأبحاث/البحث والتطوير الفيدرالي (R/R&D) الذي لديه القدرة على التسويق. النظرية هي أنه "من خلال تضمين الشركات الصغيرة المؤهلة في ساحة البحث والتطوير في البلاد، يتم تحفيز الابتكار في مجال التكنولوجيا الفائقة وتكتسب الولايات المتحدة روح المبادرة عندما تلبي احتياجاتها المحددة في مجال البحث والتطوير". وفي كل عام، يُطلب من الوكالات الفيدرالية التي تتجاوز ميزانيات البحث والتطوير الخارجية 100 مليون دولار تخصيص 2.5 بالمائة من هذه الميزانية لهذه المنح.
وحتى كتابة هذه السطور، تشارك 11 وكالة اتحادية في البرنامج. يمكّن SBIR الشركات الصغيرة من استكشاف إمكاناتها التكنولوجية، ويوفر الحافز للاستفادة من تسويقها. وحتى نهاية عام 2013، تم تقديم أكثر من 140,000 ألف جائزة بقيمة إجمالية تزيد عن 38.44 مليار دولار، وأكثر من 2,400 شركة حصلت على منح واصلت تلقي تمويل رأس المال الاستثماري. أهداف البرنامج هي أربعة أضعاف:
– تحفيز الابتكار التكنولوجي.
– تلبية احتياجات البحث والتطوير الفيدرالية.
- تعزيز وتشجيع المشاركة في الابتكار وريادة الأعمال من قبل الأشخاص المحرومين اجتماعيا واقتصاديا.
– زيادة تسويق القطاع الخاص للابتكارات المستمدة من التمويل الفيدرالي للبحث والتطوير.
يصدر برنامج SBIR المنح للشركات على مرحلتين. الهدف من المرحلة الأولى، التي تقدم منحًا تصل إلى 150,000 ألف دولار، هو تحديد الجدارة الفنية والجدوى والإمكانات التجارية لجهود البحث والتطوير المقترحة، وتحديد مدى قدرة الشركة على الوفاء بوعودها. تهدف منح المرحلة الثانية التي تصل قيمتها إلى مليون دولار إلى مواصلة جهود البحث والتطوير، ويعتمد التمويل على النتائج التي تم تحقيقها في المرحلة الأولى والجدارة العلمية والتقنية والإمكانات التجارية للمشروع المقترح في المرحلة الثانية.
البرنامج الفيدرالي الثاني، الذي يتم تشغيله بالتوازي مع SBIR، هو برنامج STTR لمنح نقل التكنولوجيا. البرنامجان متشابهان للغاية، فيما عدا أن مشاريع STTR يجب أن تتم بالتعاون مع إحدى الجامعات، ويسمح البرنامج للباحث الرئيسي بعدم العمل بدوام كامل في الشركة (وهو أحد متطلبات منح SBIR).
تدير كل وكالة برنامجها الخاص، وتحدد موضوعات البحث والتطوير العامة في طلباتها. فهم يقبلون المقترحات المقدمة من الشركات الصغيرة (والتي تعني بالنسبة لهم "أقل من 500 شخص")، ويتم تقديم الجوائز على أساس تنافسي. الأمر المثير للاهتمام (وغير المعروف على نطاق واسع) هو أن معدل الجائزة يبلغ حوالي 25 بالمائة... مما يعني أن الشركة التي لديها عرض قابل للتطبيق من المحتمل أن تكون قادرة على الحصول على منحة SBIR بمقدار 10 أضعاف كما هي الحال في الحصول على تمويل ملائكي (كما هو موضح أدناه) )، و100x احتمالية تمويل المشروع!
لدى كل ولاية والعديد من الحكومات المحلية وكالات تنمية اقتصادية مخصصة لمساعدة الشركات الجديدة والقائمة على البدء والنمو والنجاح. تشمل الخدمات التي تقدمها هذه الوكالات عادةً نصائح البدء والتدريب والموارد وموقع العمل والمساعدة في اختيار الموقع وتوظيف الموظفين والمساعدة التدريبية والمساعدة المالية. بما في ذلك القروض والمنح والسندات المعفاة من الضرائب، وفي كثير من الحالات، صناديق رأس المال الأولي ورأس المال الاستثماري الممولة من الدولة، تنفق هذه الوكالات قدرًا كبيرًا من المال والجهد في محاولة مساعدة الشركات الجديدة على الانطلاق.
حسنًا، الآن بعد أن أصبح لديك فهم واسع النطاق لعملية الاستثمار في المراحل المبكرة ومصادر التمويل، دعنا نرى كيفية العثور على هؤلاء المستثمرين المراوغين، وإثارة حماستهم بشأن مشروعك.
احصل على التوجيه الذي تحتاجه عند إنشاء شركتك للاستثمار.
هذه المقالة مخصصة للأغراض الإعلامية فقط ، ولا تشكل ضرائب أو محاسبة أو استشارة قانونية. كل شخص وضع مختلف! للحصول على المشورة في ضوء ظروفك الفريدة ، استشر مستشار ضرائب أو محاسبًا أو محاميًا.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://gust.com/blog/understanding-the-funding-process/
