التحليل الفني للذهب: على أعتاب اختراق صعودي كبير محتمل

• سجل الذهب (XAU/USD) أعلى مكاسب أسبوعية بنسبة 2.33% منذ بداية العام حتى تاريخه في 1 مارس 2024، وأفضل عائد أسبوعي له خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
• تدعم العناصر الفنية الإيجابية وعائد سندات الخزانة الأمريكية الحقيقي لأجل 10 سنوات الأقل من 2.15% سيناريو الاختراق الصعودي الرئيسي المحتمل للذهب (XAU/USD).
• يقف مستوى تحفيز الاختراق الصعودي المحتمل للذهب (XAU/USD) عند 2,090 دولارًا أمريكيًا.

هذا تحليل متابعة لتقريرنا السابق ، "الذهب: أسبوع محوري بعد تعرضه لعوامل متعارضة" تم النشر في 29 يناير 2024. انقر هنا لتلخيص.

في الأسبوعين الماضيين، تحركات الأسعار الذهب (XAU / USD) بدأت في الارتفاع بعد فترة هدوء من الحركة الجانبية منذ أواخر ديسمبر 2023. وقد تمكنت من تسجيل مكسب أسبوعي بنسبة 2.33٪ للأسبوع المنتهي في 1 مارس 2024، وهو أفضل مكسب أسبوعي لها حتى الآن منذ بداية العام. في الأشهر الثلاثة الماضية.

بشكل عام، أظهر الذهب عناصر صعودية من منظور التحليل الفني وتشير ملاحظات الأصول عبر الأسواق إلى بداية محتملة لهيكل حركة سعرية دافعة صعودية على المدى المتوسط ​​للذهب (XAU/USD).

بدأ العائد الحقيقي لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في التحول إلى ما دون المقاومة الرئيسية البالغة 2.15%

الشكل 1: اتجاه العائد الحقيقي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات على المدى المتوسط ​​اعتبارًا من 4 مارس 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

في الأسبوعين الماضيين، بدأ العائد الحقيقي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في الانخفاض (-19 نقطة أساس) من أعلى مستوى له عند 2.05٪ المسجل في 23 فبراير والذي قضى على المكاسب الكاملة السابقة المسجلة في وقت سابق في بداية فبراير إلى 13 فبراير. تم تعزيز شهر فبراير من خلال قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأكثر سخونة من المتوقع لشهر يناير.

تشير الملاحظات الواردة من العناصر الفنية الرئيسية مثل إعادة الدمج إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم يوم الجمعة الماضي، 1 مارس/آذار، و"قمم منخفضة سابقة" التي شوهدت في مؤشر زخم مؤشر القوة النسبية اليومي قبل أن ينخفض ​​مرة أخرى إلى ما دون مستوى 50، إلى أن الاتجاه القصير - من المرجح أن تكون الحركة الصعودية على المدى الطويل من 1 فبراير قد استنفدت والاحتمالات الآن لصالح حركة هبوطية على المدى المتوسط ​​طالما لم يتم تجاوز المقاومة المحورية الرئيسية على المدى المتوسط ​​بنسبة 2.15% في الاتجاه الصعودي.

وبالنظر إلى أن الذهب (XAU/USD) له علاقة غير مباشرة كبيرة مع عائد سندات الخزانة الأمريكية الحقيقي لمدة 10 سنوات حيث أن الذهب لا ينتج عنه أي قسيمة دخل ثابت إيجابية، فمن المرجح أن يؤدي المزيد من الانخفاض في عائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى دعم الأسعار المرتفعة. للذهب (XAU/USD).

شاهد مستوى تحفيز الاختراق الصعودي الرئيسي عند 2,090 دولارًا أمريكيًا

الشكل 2: اتجاهات الذهب (XAU/USD) على المدى المتوسط ​​والرئيسية اعتبارًا من 4 مارس 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

الشكل 3: اتجاه الذهب (XAU/USD) على المدى القصير اعتبارًا من 4 مارس 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

قام الذهب (XAU/USD) الآن بمحاولة خامسة لمنطقة مقاومة النطاق الرئيسية البالغة 2,075 دولارًا أمريكيًا/2,090 دولارًا أمريكيًا لتكوين نطاق جانبي معقد قائم منذ 7 أغسطس 2020.

ومن المثير للاهتمام أن المحاولة الخامسة الأسبوع الماضي تمكنت من تشكيل نمط شمعدان صعودي، وهو نموذج Marubozu صعودي أسبوعي أدنى مستوى 2,090 دولارًا أمريكيًا، ولم تسفر المحاولات الأربع السابقة عن مثل هذه التحركات السعرية الصعودية القائمة على الشموع.

بالإضافة إلى ذلك، شكل مؤشر الزخم الأسبوعي لمؤشر القوة النسبية "قاع أعلى" فوق مستوى 50 ولم يصل إلى منطقة التشبع الشرائي (فوق 70). وتشير هذه الملاحظات إلى أن الزخم الصعودي على المدى المتوسط ​​قد يعود إلى الظهور من جديد. ستكون منطقة المقاومة التالية على المدى المتوسط ​​التي يجب مراقبتها بعد 2,090 دولارًا أمريكيًا عند 2,210 دولارًا أمريكيًا / 2,260 دولارًا أمريكيًا (مجموعة تمديد فيبوناتشي والحد العلوي لقناة صعودية علمانية طويلة المدى من قاع ديسمبر 2015، انظر الشكل 2).

على المدى القصير، يوم الجمعة الماضي، أدت الحركة الصعودية الحادة في 1 مارس إلى وصول مؤشر زخم مؤشر القوة النسبية لكل ساعة إلى مستوى ذروة الشراء الشديد عند 78.80 مما يزيد من خطر التراجع الطفيف الوشيك نحو الدعم على المدى القريب البالغ 2,064 دولارًا أمريكيًا (انظر الشكل 3). ).

إذا صمد الدعم المحوري الرئيسي قصير المدى عند 2,040 دولارًا أمريكيًا في أي تراجعات محتملة، فمن المرجح أن تتطور تحركات سعر الذهب (XAU/USD) ضمن تكوينات صعودية قصيرة إلى متوسطة المدى. من المرجح أن تكون المقاومة المتوسطة التالية التي يجب مراقبتها بعد 2,090 دولارًا أمريكيًا (مستوى اختراق النطاق الصعودي) عند 2,117 دولارًا أمريكيًا و2,149 دولارًا أمريكيًا (أعلى مستوى على الإطلاق تم تسجيله في 4 ديسمبر 2023) على المدى القصير.

على الجانب الآخر، يؤدي الفشل في الثبات عند 2,040 دولارًا أمريكيًا إلى إبطال النغمة الصعودية لرؤية امتداد التراجع التصحيحي للكشف عن الدعم المتوسط ​​التالي عند 2,015 دولارًا أمريكيًا / 2,008 دولارًا أمريكيًا (منطقة الازدحام في 16/23 فبراير 2024 وتصحيح فيبوناتشي 76.4٪). من الاتجاه الصعودي البسيط المستمر من أدنى مستوى في 14 فبراير 2024 إلى أعلى مستوى في 1 مارس 2024).

المحتوى لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة أن OANDA Business Information & Services، Inc. أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أو إعادة توزيع أي محتوى موجود في MarketPulse ، وهو موقع إخباري للفوركس والسلع والمؤشرات العالمية وخدمة الموقع الإخباري الحائزة على جوائز من إنتاج OANDA Business Information & Services، Inc. ، يرجى الوصول إلى موجز RSS أو الاتصال بنا على info@marketpulse.com. زيارة https://www.marketpulse.com/ لمعرفة المزيد عن إيقاع الأسواق العالمية. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.