شركة VOXX الدولية (ناسداك: VOXX) مكالمة أرباح Q4 2023 مؤرخة قد. شنومكس، شنومكس
المشاركون من الشركات:
جلين وينر - العلاقات مع المستثمرين
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
محللون:
بريان روتنبور - امبريال كابيتال - محلل
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
العرض:
المُشغل
يوم جيد وشكرا لوقوفك. مرحبًا بكم في مؤتمر VOXX International المالي 2023 للربع الرابع ونهاية العام. في هذا الوقت ، يكون جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط. بعد عرض المتحدثين ، ستكون هناك جلسة أسئلة وأجوبة. [تعليمات عامل التشغيل] أود الآن تسليم المؤتمر إلى المتحدث اليوم ، جلين وينر ، علاقات المستثمرين. رجاءا واصل.
جلين وينر - العلاقات مع المستثمرين
شكرًا لك ، صباح الخير ومرحبًا بكم في مؤتمر VOXX المالي للربع الرابع ونهاية العام المالي لعام 2024. بالأمس ، قدمنا نموذجنا 10-K وأصدرنا بياننا الصحفي ، ونشرنا هذا الصباح عرضًا تقديميًا محدثًا للمستثمر. يمكن العثور على المستندات في قسم علاقات المستثمرين على موقعنا على www.voxxintl.com. يسعدني أيضًا أن أرسلهم عند الطلب أيضًا. اليوم ، سنكون قد أعددنا ملاحظات من بات لافيل ، الرئيس التنفيذي ؛ ومايكل ستوير ، نائب الرئيس الأول والمدير المالي ، وبعد ذلك سنفتح باب الدعوة لطرح الأسئلة. Beat Kahli ، رئيسنا المعين حديثًا ، معنا أيضًا وسيكون متاحًا خلال جزء الأسئلة والأجوبة من مكالمتنا.
أود أن أذكر الجميع أنه باستثناء المعلومات التاريخية الواردة هنا ، فإن البيانات التي تم الإدلاء بها في مكالمة اليوم والبث عبر الإنترنت والتي من شأنها أن تشكل بيانات تطلعية تستند إلى المعلومات المتاحة حاليًا. لا تتحمل الشركة أي مسؤولية لتحديث أي من هذه البيانات التطلعية وأود توجيهك إلى عوامل الخطر المرتبطة بأعمالنا ، والتي تم تفصيلها في نموذجنا 10-K للفترة المنتهية في 28 فبراير 2023. شكرًا لك على دعمكم المتواصل وسأحول المكالمة الآن إلى بات.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
شكرا لك يا جلين. بينما شهدنا الكثير من التطورات الإيجابية واستمررنا في كسب أعمال جديدة على مستوى العالم. كان العام المالي 23 بالتأكيد عامًا مليئًا بالتحديات. لقد واجهنا عددًا لا يحصى من حواجز الطرق في جميع أنحاء العالم ، حيث قام عملاء OEM بإغلاق الإنتاج ، وخفض تجار التجزئة للطلبات ، والتضخم والمخاوف من الركود العالمي ، مما كان له تأثير كبير على إنفاق المستهلكين وأعمال التجزئة لدينا. تحسنت مشكلات سلسلة التوريد خلال العام ، لكن بقايا التكلفة العالية غير المتعلقة بالمخزون استمرت طوال العام. كانت ندرة الرقائق مشكلة رئيسية وتأتي [لفظيًا] لبعض النمو المتوقع في تصنيع المعدات الأصلية للسيارات.
لقد شعر جميع منافسينا وأقراننا في الصناعة تقريبًا بالضيق وما زلنا نشهد تسريحًا للعمال ، لا سيما عبر قطاعي التكنولوجيا والمستهلكين. لقد كنا يقظين بشأن التحكم في التكاليف أثناء العمل على تعزيز الهوامش لتعويض بعض هذه الضغوط. بينما ننظر إلى السنة المالية 24 وخاصة النصف الأول ، نرى المزيد من نفس الشيء فيما يتعلق بالاقتصاد العالمي. نأمل أن نرى ظروفًا أفضل في النصف الثاني من العام مع بعض التيسير المحتمل من قبل الاحتياطي الفيدرالي وانخفاض التكاليف بسبب تحسين سلسلة التوريد. من المتوقع أيضًا أن يتحسن توريد الرقائق في الواقع ، لقد رأينا المزيد من التوافر في الأشهر الأخيرة ، وهو ما أعتقد أنه يبشر بالخير لأعمالنا في مجال تصنيع المعدات الأصلية.
لم تتغير رؤيتنا للفرص المستقبلية ونحن لا نزال على ثقة من أنه عندما تكون هناك عودة إلى بيئة تشغيل أكثر تطبيعًا ، فإن VOXX تستعد لتحقيق نمو كبير وخلق قيمة. أما بالنسبة للسنة المالية 23 في نتائجنا ، فقد انخفضت مبيعات 23 بنسبة 16٪ على أساس سنوي. انخفض إجمالي الهوامش بمقدار 160 نقطة أساس وتراجعت مصاريف التشغيل ، باستثناء رسوم انخفاض القيمة غير النقدية بنسبة تزيد عن 5٪. أبلغنا عن خسارة تشغيلية قدرها 27.3 مليون دولار و EBITDA معدلة قدرها 8.6 مليون دولار في السنة المالية '23. ومع ذلك ، فقد كان كلاهما منخفضًا مقابل السنة المالية 2022. مرة أخرى ، كان عامًا صعبًا حيث جاءت المبيعات أقل من التوقعات ، خاصة في النصف الثاني من العام. لقد أجرينا الكثير من التغييرات الداخلية لإعادة التنظيم وخفض التكلفة خلال نهاية السنة المالية '23 وحتى هذا العام.
تراجعت مبيعات قطاع السيارات بحوالي 26 مليون دولار مع زيادة مبيعات OEM بمقدار 8 ملايين دولار ومبيعات منتجات ما بعد البيع بما يقرب من 34 مليون دولار. كان نمو مبيعات مصنعي المعدات الأصلية مدفوعًا ببعض العقود الجديدة ، وقد حصلنا على جوائز لأنظمة الترفيه الخاصة بالمقاعد الخلفية مع Stellantis Ford و Nissan. كما حققنا أيضًا مبيعات أعلى من مصنعي المعدات الأصلية (OEM) لمشروعات التشغيل والأمان عن بُعد مدفوعة بأعمال تجارية أعلى مع سوبارو وبعض البرامج الأخرى. انخفض نشاط الشاحنات لدينا على الرغم من العديد من العملاء الجدد والجوائز ، لكن خط الأنابيب ظل قوياً. بشكل عام ، بينما ارتفعت مبيعات OEM في السنة المالية '23 ، تم تقليص النمو بسبب مشاكل سلسلة التوريد المستمرة التي يواجهها عملاؤنا ، ونقدر ما يقرب من 18 مليون دولار في الإيرادات المفقودة نتيجة لذلك ، خلال العام.
تضررت أعمال خدمات ما بعد البيع بالسيارات بشدة لعدة أسباب. قام أحد عملاء خدمات ما بعد البيع بأخذ مخزونات كبيرة من منتجات البدء عن بعد العام الماضي لضمان حصولهم على إمدادات كافية للموسم نظرًا لقضايا سلسلة التوريد. ترك هذا عبئًا كبيرًا ، مما أثر على أعمال هذا العام ، ولكن لا ينبغي أن يكون عاملًا أكبر في السنة المالية 24. كما شهدنا انخفاضًا بنسبة 30٪ في مبيعات أجهزة الراديو التي تعمل بالقمر الصناعي ما بعد البيع ، حيث قام أحد بائعي التجزئة الرئيسيين بخفض مشترياته لمعظم العام. . وثالثًا ، يتم تنفيذ نصف أعمال خدمات ما بعد البيع تقريبًا لدى تجار السيارات الجدد وكان هناك ندرة في السيارات في الكثير [صوتيًا] طوال عام 2022. نتوقع أن يتحسن ذلك مع زيادة إنتاج مصنعي السيارات هذا العام.
بالانتقال إلى السنة المالية 24 ، توقعنا نموًا في السيارات بينما سيعتمد المدى على المزيد من الاتساق وتوافر الرقائق وإنتاج OEM أكثر اتساقًا. لم نتوقع مثل هذا الانخفاض الكبير في سوق خدمات ما بعد البيع وبافتراض أن الأمور تبدأ في التطبيع ، يجب أن نشهد ارتفاعًا طفيفًا في مبيعات ما بعد البيع أيضًا. الانتقال إلى قطاع المستهلك لدينا. انخفض صافي المبيعات بنسبة 17.6٪ مع تراجع غالبية الصوت المتميز. استمرت بيئة البيع بالتجزئة الضعيفة في الربع الثالث حتى الربع الرابع وجاءت مبيعاتنا أقل بكثير من العام السابق وتوقعاتنا. لقد كانت بيئة مليئة بالتحديات ويستمر المستهلكون في الابتعاد عن منتجات CE للمنزل والتي كانت قوية جدًا خلال COVID ، كما تعلمون ، ونعتقد أن هذا دفع بعض المبيعات إلى الأمام.
انخفضت مبيعات Premium Audio بنحو 70 مليون دولار على أساس سنوي مع وجود الغالبية في فئة منفصلة عن المنزل. ومع ذلك ، فإن حصتنا في السوق ظلت ثابتة ولم تعد علاماتنا التجارية في المواضع هي المشكلة. لقد تأثرنا بضغوط الركود والتضخم والمحور والليونة العامة في فئة CE ولسنا الوحيدين الذين يعانون من هذه المشكلة. نحن نرى ذلك إلى حد كبير في جميع المجالات. ارتفعت مبيعات المنتجات المرتبطة بـ Onkyo و Pioneer بمقدار 33 مليون دولار على أساس سنوي ، وهو أقل مما توقعناه بسبب مجموعة من قيود سلسلة التوريد وبيئة البيع بالتجزئة.
نحن نخطط لاستمرار النعومة طوال العام. ومع ذلك ، سيأتي النمو من إطلاق منتجات جديدة والتوسع في فئات جديدة ومناطق جديدة. على سبيل المثال. نحن نتقدم بخططنا لتوسيع توزيع العلامات التجارية Onkyo و Pioneer و Integra عالميًا في الهند والصين واليابان ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا. نحن نطلق مضخم صوت جديد من Klipsch Reference Premier ، وسماعات Cinema One الجديدة ، وشاشات Klipsch الجديدة التي تعمل بالطاقة ، وأجهزة استقبال Onkyo Pioneer و Pioneer Elite و Integra الجديدة. سوف ندخل أيضًا سوقًا جديدة ومتنامية هذا الصيف مع أول خط مكبرات صوت لاسلكي للحفلات من Klipsch.
أصبحت هذه الفئة قطاعًا صوتيًا مهمًا وهي آخذة في الازدياد. في النصف الثاني من العام ، سيتم إطلاق رام 1500 REVs الكهربائية الجديدة بالكامل وستضم مرجع Klipsch من نظامها الصوتي مع نظام صوتي قوي على أحدث طراز من 23 مكبر صوت. حسنًا ، ليس غريبًا على السيارات ، فهذا موضع رئيسي لشركة Klipsch وواحد من عدة سيارات ، نعتقد أنه سيتجسد في السنوات القادمة. لا يزال موضعنا قوياً ، والأسواق والقنوات الجديدة هي جزء من خطتنا ، وينبغي أن يكون النمو خلال النصف الثاني من المقارنة قابلاً للتحقيق.
انخفضت مبيعات وفئات منتجات CE الأخرى بنحو 7 ملايين دولار لهذا العام ، ولكن في الربع الرابع ولأول مرة على الإطلاق ، بدأنا في شحن مكبرات الصوت اللاسلكية على العلامة التجارية Acoustic Research إلى كل من Costco US و Costco Canada. كانت هذه الفئة مرتفعة لهذا العام ، مما ساعد على تعويض بعض الانخفاضات الأخرى التي تعزى بشكل أساسي إلى بيئة البيع بالتجزئة. كانت مبيعات الإكسسوارات الخاصة بنا في ألمانيا ثابتة بشكل أساسي على أساس سنوي ، ومن الواضح أن ذلك يرجع إلى الصعوبات التي نراها في أوروبا بسبب المشكلات التي يواجهونها هناك. لدينا عدد من عمليات إطلاق المنتجات الجديدة في أعمال الإكسسوارات الخاصة بنا ، والتي أبرزت بعضها في مكالمتنا الأخيرة ، ولكن قبل بضعة أسابيع فقط أعلنا عن دخول RCA إلى سوق أجهزة السمع التي تقدر بمليارات الدولارات مع مجموعة متنوعة من المنتجات.
أنشأ الحكم الأخير لإدارة الغذاء والدواء الأمريكية فئة جديدة من المعينات السمعية التي لا تستلزم وصفة طبية ، مما يمكّن المستهلكين من شراء المعينات السمعية مباشرة من المتاجر أو تجار التجزئة عبر الإنترنت دون فحوصات طبية أو وصفات طبية. هناك ما يقرب من 30 مليون أمريكي في الولايات المتحدة وحدها ، يمكن أن يستفيدوا من المعينات السمعية التي تتراوح أعمارها بين الأعمار ، ولكن أكبر قدر من فقدان السمع يكون في الأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 60 عامًا. لقد كانت RCA واحدة من أشهر العلامات التجارية CE والموثوقة لمدة قرن من الزمان ، وهي علامة تجارية تروق لهذه الفئة السكانية المستهدفة أيضًا. لقد أطلقنا حملة تلفزيونية عنيفة للاستجابة المباشرة عبر شبكات التلفزيون الكبرى ، ووسائل التواصل الاجتماعي ، وعلى موقع amazon.com. هذه هي البداية والفئة التي نعتقد أنها قد تفتح قنوات جديدة للنمو.
بالإضافة إلى ذلك ، قدمت مجموعة الملحقات الأوروبية لدينا برنامجًا جديدًا للطاقة الشمسية للمنازل والشقق والذي سيولد الطاقة مباشرة في النظام الكهربائي للمنازل. لقد ثبت أن هذا الأمر شائع للغاية بالنظر إلى الزيادة الكبيرة في أسعار الكهرباء بسبب الصراع في أوكرانيا. تمت الموافقة على هذه التقنية في ألمانيا والنمسا وهولندا. واستنادًا إلى المبيعات السريعة للمخزونات الأولية والاستجابة من عملائنا ، نتوقع أن تدفع هذه الفئة النمو لمجموعة الملحقات الأوروبية الخاصة بنا. بالانتقال إلى القياسات الحيوية ، وصلت مبيعات المقاييس الحيوية إلى مليون دولار ، أي ما يقرب من 1٪ على أساس سنوي. ونحن أيضًا في الربع الرابع ، نعمل على توسيع البرامج المختلفة التي تم تكريمنا بها ونعمل على متابعة برامج أخرى لديها إمكانية التوسع.
فيما يتعلق بشركة الرعاية الصحية ، فقد عملنا معها بشكل جيد خلال السنوات الماضية. يسعدني أن أبلغكم بأننا اجتزنا الجولات النهائية من الاختبار وتمت الموافقة على الإنتاج. سيكون لدينا إحساس أكبر بالتوقيت والتأثير خلال الأشهر العديدة القادمة. نحن متحمسون لأننا حصلنا على الموافقة أخيرًا لأننا الآن وموفر مصادقة IRIS المعتمد لهم وهناك منتجات ومعدات أخرى نقوم بتصنيعها ويمكننا التوسع فيها. يستمر عملنا مع بنك أكسيوم ، ولا نزال على المسار الصحيح لإكمال تطوير الرمز المميز للقياسات الحيوية IRIS الخاص بنا للخدمات المصرفية الخاصة بهم كحل خدمة بحلول نهاية هذا الربع ، وسنواصل توسيع أعمالنا في مرافق عالية الإنتاجية مثل تجار السيارات ووكالات التأجير. والبنى التحتية الأخرى.
لدينا نقاط وصول متعددة ومحركات متعددة وحيث يكون الأمان والتحكم أمرًا بالغ الأهمية. يستمر عملنا مع Miami Auto mall ويتم حاليًا اختبار إثبات المفهوم لدينا مع شركة تأجير سيارات كبرى. بالإضافة إلى ذلك ، يسعدني أن أبلغكم أن أنظمة التحكم في الوصول الخاصة بـ EyeLock مثبتة الآن في 13 محطة للطاقة النووية مقارنة بالربع السابق. نظرًا لأن هذه الصناعة تدرك السهولة والمستوى العالي من الأمان الذي توفره القياسات الحيوية IRIS. هناك العديد من مشاريع البحث والتطوير قيد التنفيذ ، والتي نتوقع أنها ستؤدي إلى حلول تجارية جديدة ، والاستفادة من كل من IRIS والتعرف على الوجه عبر الوصول المادي والمنطقي.
يتزايد الزخم وأعتقد أن نتائجنا في هذا القطاع يجب أن تستمر في التحسن على مدار العام حيث نسعى للوصول إلى الربحية. كما قلت ، لقد كان عامًا مليئًا بالتحديات في عام 2023 وكانت بداية صعبة للسنة المالية 24. وسنكون حذرين في إدارة أعمالنا ونتطلع إلى عمليات إطلاق جديدة وإضافة قطاعات جديدة في السوق لدفع النمو. قبل أن أحول المكالمة إلى مايك ، أود أن أعرب عن خالص تقديري وامتناني لبيتر ليسر الذي عمل في مجلس VOXX على مدار العشرين عامًا الماضية. قدم بيتر إشرافًا لا يقدر بثمن وتوجيهًا استراتيجيًا لمجلس الإدارة والإدارة على مدار السنوات مستفيدًا من خبرته الواسعة في صناعة التعليم من أجل المواطنة.
بعد مسيرة مهنية طويلة ومتميزة ، قرر قضاء المزيد من الوقت مع أسرته ولن يترشح لإعادة انتخابه في اجتماع المساهمين السنوي المالي. جميعنا في VOXX نود أن نشكره على مساهماته ونتمنى له ولعائلته التوفيق. أود أيضًا أن أتوقف لحظة لمناقشة ترشيح مجلس الإدارة لستيف داونينج للعمل كمدير لشركتنا. يشغل ستيف حاليًا منصب الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Gentex ، وهي شركة عالمية تخدم صناعة السيارات وواحدة برأسمال سوقي يقارب 7 مليارات دولار. كان لديه مسيرة مهنية ناجحة ومتميزة للغاية حيث خدم العديد من الأدوار القيادية في Gentex على مدار العقدين الماضيين.
بعد أن عملنا مع Gentex وفي بعض الأحيان ، تنافسنا معهم ، لا يمكننا أن نكون أكثر سعادة لوجود شخص من عيار Steve ينضم إلى مجلس إدارتنا. نتطلع إلى العمل معه عن كثب ، سواء كمدير أو كشريك ، للبحث عن طرق لبناء علاقة VOXX Gentex. وفي هذه المرحلة ، أود أن أشكرك وأحيل المكالمة إلى مايك. ميخائيل؟
المُشغل
شكرا بات. صباح الخير جميعا. سأراجع نتائج Q4 لدينا. ثم نختتم ببعض التعليقات حول ميزانيتنا قبل أن نفتح باب الدعوة للأسئلة. انخفض صافي مبيعات الربع الرابع بمقدار 4 مليون دولار أمريكي ، حيث انخفضت مبيعات السيارات بمقدار 27.4 مليون دولار أمريكي للمستهلكين بمقدار 1.1 مليون دولار أمريكي ، وارتفعت القياسات الحيوية بنحو 26.4 ألف دولار أمريكي. في قطاع السيارات لدينا ، ارتفعت مبيعات منتجات OEM بنسبة 300,000٪ تقريبًا. كان نمو OEM الخاص بنا مدفوعًا بشكل أساسي بالزيادات في Ford لكل من أنظمة EVOLVE وأنظمة Evo الخاصة بنا والمبيعات الأعلى في Stellantis حيث خفت حالة الرحلة إلى حد ما. لدينا أيضًا مبيعات أعلى في أنظمة التشغيل عن بعد وأنظمة الأمان المتعلقة بالبرامج الجديدة مع سوبارو.
من ناحية أخرى ، انخفضت أعمال خدمات ما بعد البيع الخاصة بنا بنحو 22٪ بسبب ارتفاع مخزون العملاء في نهاية موسم الشتاء العام الماضي وبطء حركة البيع بالتجزئة. كان الانخفاض في شريحة المستهلكين في المقام الأول في فئة الصوت المتميز مع انخفاض مبيعات المنتجات الصوتية المتميزة بنحو 32٪. كان لدينا انخفاض في مبيعات المسرح المنزلي المتميز ، ومكبرات الصوت اللاسلكية ، ومنتجات التنقل محليًا ، كما انخفضت المبيعات ضمن العلامات التجارية Magna و Mac audio و Heco على المستوى الدولي. كان هذا الانخفاض مدفوعا بشكل أساسي بحالة الاقتصادات العالمية وانخفاض مشتريات التجزئة والمستهلكين على حد سواء.
بالإضافة إلى ذلك ، ارتفعت مبيعات منتجات CE الأخرى بنحو 14٪ بسبب النمو في فئات مكبرات الصوت اللاسلكية وارتفاع مبيعات منتجات الاستقبال محليًا والمبيعات الأوروبية المرتفعة بسبب برنامج الطاقة الشمسية الجديد. ارتفعت مبيعات القياسات الحيوية حوالي 300,000 لفترات المقارنة. وانخفض إجمالي الهوامش بنسبة 25.4٪ بمقدار 140 نقطة أساس للفترات المماثلة من الربع الرابع. وارتفعت هوامش قطاع السيارات بمقدار 530 نقطة أساس ، وانخفضت هوامش قطاع المستهلكين بمقدار 450 نقطة أساس ، واقترب هوامش قطاع المقاييس الحيوية من 40٪ ، مقارنة بهوامش الربح الإجمالية السلبية في الربع الرابع من السنة المالية 4.
نتوقع أن نرى هوامش الربح الإجمالية تتحسن على مدار العام حيث تم تخفيف تكلفة مشكلات سلسلة التوريد إلى حد كبير. أبلغنا عن مصاريف تشغيلية للربع الرابع من العام المالي 2023 بقيمة 4 مليون دولار أمريكي ، وهو ما يمثل زيادة قدرها 47.6 مليون دولار أمريكي. وهذا يشمل ما يقرب من 6.9 مليون دولار من رسوم انخفاض القيمة غير النقدية. باستثناء هذه الرسوم ، انخفضت مصاريفنا التشغيلية لفترات الربع الرابع المماثلة بنسبة 8.7٪. تراجعت مصاريف البيع بمقدار 4.3 مليون دولار بسبب انخفاض العمولات والرواتب وانخفاض مصاريف الموقع الإلكتروني وبطاقات الائتمان ، والتي قوبلت جزئيًا بزيادة متواضعة في نفقات الإعلان والمعارض التجارية من بين عوامل أخرى.
انخفضت مصروفات الإدارة العامة والإدارية بمقدار 700,000 ألف دولار أمريكي بسبب انخفاض مكافآت الإدارة التنفيذية وانخفاض مصروفات المكتب قابله جزئيًا ارتفاع المصروفات المتعلقة بإعادة الهيكلة. كانت نفقات الدعم الهندسي والتقني ثابتة بشكل أساسي. كما شهدنا أيضًا انخفاضًا قدره 400,000 ألف دولار في تكاليف الاستحواذ المرتبطة بالاستحواذ على الاكتتاب العام ومشروعنا المشترك مع Sharp. بما في ذلك رسوم انخفاض القيمة غير النقدية ، فقد أبلغنا عن خسارة تشغيلية قدرها 12.9 مليون دولار للربع الرابع من العام المالي 23 ، مقارنة بدخل تشغيلي قدره 3.2 مليون دولار في الربع الرابع من العام المالي 4. وبلغ صافي صافي الدخل الآخر 2022 ألف دولار ، بزيادة 200,000 ألف دولار تقريبًا. زيادة الفوائد والرسوم المصرفية بمقدار 300,000 ألف دولار. كانت لدينا نفقات قدرها مليون دولار تتعلق بالفوائد المرتبطة بتحكيم Sea guard [صوتي] وكما تمت مناقشته ، من المتوقع صدور حكم بحلول أغسطس.
أخيرًا ، أبلغنا عن الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين البالغة 3 ملايين دولار أمريكي مقارنة بالأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 9.7 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من العام المالي 2022 المماثل. الانتقال إلى الميزانية العمومية. كان لدينا نقد وما يعادله 6.1 مليون دولار أمريكي مقارنة بمبلغ 27.8 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 28 فبراير 2022. و 8.5 مليون دولار أمريكي في نهاية الربع الثالث من السنة المالية 2023 في 30 نوفمبر 2022. بلغ إجمالي الدين 39.9 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 13.2 مليون دولار في نهاية السنة المالية 2022. بلغ إجمالي الدين 47.2 مليون دولار في 30 نوفمبر 2022 ، بانخفاض متعاقب قدره 8 ملايين دولار. ارتفع إجمالي ديوننا للفترات المتوافقة على أساس سنوي إلى - زاد بسبب وجود 29 مليون دولار مستحقة على تسهيلات الائتمان المحلية لدينا ، والتي تم استخدامها لتمويل المخزون وإعادة شراء المخزون ولأغراض رأس المال العامل.
نتوقع أن ينخفض رصيدنا على المسدس في الربع الأول حيث نقوم بتحصيل الذمم المدينة للربع الرابع وتقليل المخزون. تتعلق الفروق الإضافية بتخفيض مبلغ 1 دولار أمريكي على الرهن العقاري في فلوريدا و 4 دولار أمريكي في قرض المساهمين المستحق الدفع لشركة Sharp ، نتيجة لارتفاع الدولار الأمريكي مقابل الين. في الختام ، نتوقع أن تنخفض المبيعات بشكل طفيف في النصف الأول ، ويمكن مقارنتها في السنة المالية 500,000 ثم تزيد بعد ذلك. من المتوقع أن تتحسن الهوامش الإجمالية على مدار العام ، ومن المتوقع أن تنخفض مصاريفنا التشغيلية كنسبة مئوية من صافي المبيعات في حين أنه من المتوقع أن تزداد.
وبالتالي ، أفضل 2024 ماليًا لـ VOXX لتحمل أي انكماش كبير في الاقتصادات العالمية. عامل الهاتف ، نحن جاهزون الآن لفتح باب الأسئلة.
أسئلة وأجوبة:
المُشغل
[تعليمات المشغل] يأتي سؤالنا الأول من خط بريان روتنبور من إمبريال كابيتال.
بريان روتنبور - امبريال كابيتال - محلل
نعم شكرا جزيلا لك. بيانك الأخير الذي أدليت به للتو. أريد فقط أن أعود إلى ذلك مرة أخرى ، لأن ذلك يبدو مهمًا للغاية من حيث التوجيه أو على الأقل توجيهاتك العامة في النصف الأول من عام 2024 - السنة المالية 2024 ، تتوقع أن تنخفض الإيرادات في جميع الفئات. هل هذا صحيح أم فقط بشكل عام؟
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
أعتقد أنه ، كما أشرت من قبل ، هناك بعض المجالات التي نتوقع فيها نموًا بسبب الإعجاب في مجموعة الملحقات الخاصة بنا ، نتوقع أن نرى نموًا في الربع الأول بسبب البرامج التي وضعوها والتي تتضمنها الشحن في برنامج البحوث الصوتية الذي وضعناه على شركة Costco. ثم أيضًا برنامج المعينات السمعية الجديد والأحدث - برنامج الطاقة الشمسية الجديد الموجود في ألمانيا. بقدر ما يتعلق الأمر بالأعمال الأساسية ، فإن الأمر كله يعتمد على ما نراه يحدث مع الإنتاج حيث لا يزال مصنعو السيارات يخططون للإنتاج ، ثم يُعلموننا في اللحظة الأخيرة أنهم لا ينتجون. لذا ، ولكن إذا قاموا بالإنتاج ، فإنني أتوقع أن أرى زيادة في قطاع تصنيع المعدات الأصلية ، أعمال البيع بالتجزئة العادية. لا يزال طريًا. نتوقع أن تكون لينة مع انتقالنا إلى هذا العام.
بريان روتنبور - امبريال كابيتال - محلل
حسنًا ، للتلخيص إذن ، دعنا نتحدث فقط عن إجمالي الإيرادات في النصف الأول من العام سيكون أضعف من النصف الأول من عام 2023 ، هل هذا صحيح؟ من حيث الملخص.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
نعم. أعني. أعتقد أن ما نبحث عنه - ما نتطلع إليه للعام بأكمله هو زيادة ، حسنًا. إلى حد كبير في جميع المجالات مع زيادة النصف الثاني بشكل أساسي من الصوت المتميز ، حسنًا. وما بعد البيع الموجودة هناك. المواسم العادية أثقل من حيث المبيعات. لدينا ، كما أشرت ، لدينا عدد من المنتجات الجديدة التي تم إطلاقها في الجانب الصوتي المتميز ، والتي سيأتي بعضها في الربع الثاني وسيؤثر أكثر على الربعين الثالث والرابع وهذا هو - وهذا أيضًا موسم البيع الثقيل التقليدي أو منتج البدء والأمن عن بُعد ، وهو فئة منتجاتهم الرئيسية داخل سوق ما بعد البيع.
بريان روتنبور - امبريال كابيتال - محلل
حسنًا ، وفيما يتعلق بالهامش الإجمالي لمجرد البحث في سؤال مالي آخر ، تتوقع أن تتحسن الهوامش الإجمالية من عام 2024 مقابل 2023 ، فهل هذا ما أسمعه؟
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
نعم ، قالوا إن ما لدينا هو الكثير من المخزون الذي تعرفه أننا بدأنا العام بالمخزون الذي جاء به. لأنه كان علينا توسيع سلسلة التوريد لدينا حتى الآن ، يتعين علينا جلب مخزون والكثير من جاء هذا المخزون على الحاويات عالية السعر. والآن مع عودة تكاليف الحاوية إلى وضعها الطبيعي ، حسنًا. مع انتقالنا إلى العام الذي سيأتي فيه المنتج البديل ، سيكون قادرًا على تحقيق هامش أفضل من المخزون الذي نجلس فيه - جالسًا في المستودعات الآن. لذلك نرى تحسنًا تدريجيًا على مدار العام في الهوامش. فقط بناءً على تكلفة إدخال هذا. لذلك ، على سبيل المثال. أعني ، في العام الماضي ذهبنا من 35,000 دولار للحاوية في كثير من الحالات ، كنا ندفع 20,000 دولار ، حسنًا.
في حالة الصوت المتميز الخاص بنا. إذا كنت تأخذ 35,000 دولار ، لكن يمكنك فقط الحصول على 22,000 وحدة في تلك الحاوية أي ما يقرب من 17.50 دولارًا للوحدة. لكن عند 2,000 ، أصبح الآن 100 دولار للوحدة. لذلك لم نتمكن إلا من زيادة هوامشنا وأسعارنا كثيرًا ، وإلا لكنا قد أوقفنا جميع المبيعات تمامًا. لذا بينما نعود إلى الأسعار العادية لجلب المنتج ، حسنًا. نتوقع أن نكون قادرين على القيام بأمرين ، الأول ، جعل أسعارنا أكثر تنافسية وزيادة الهوامش التي نحصل عليها.
بريان روتنبور - امبريال كابيتال - محلل
عظيم. ثم السؤال الأخير عن تكاليف الحاوية ، أين نحن الآن؟ لقد تحدثت عن المكان الذي كنت فيه على الحاويات ، ولكن نظرًا لأن هذا أحد العوامل الرئيسية التي تعمل فيها تكاليف الحاوية الخاصة بك في الوقت الحالي ، فهي 5,000 دولار ، 8,000 دولار ، 4,000 دولار.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
هم أقل من ذلك. أعني ، إنها تتراوح من حيث أتت ، لكنها تقترب من حيث كانت تاريخياً.
بريان روتنبور - امبريال كابيتال - محلل
أقرب إلى 4,000 [متحدثًا متعددًا]. حسنًا ، رائع ، شكرًا جزيلاً لك.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
شكرا لك براين.
المُشغل
شكرًا لك. لحظة واحدة لسؤالنا التالي. يأتي سؤالنا التالي من سطر Tom Forte من DA Davidson.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
صباح الخير توم.
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
نعم ، خمسة أسئلة. سأذهب واحدًا تلو الآخر. لذا ، هل يمكنك التحدث عن هذه الإستراتيجية الخاصة باستثمار بعض من تحسين الهامش وتكاليف سلسلة التوريد المنخفضة هذه مثل الحاويات. استثمار ذلك في السعر لزيادة المبيعات.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
نعم. أعني ، كما قلت للتو. أعني ، بعض الزيادات في الأسعار التي وضعناها في مكانها الصحيح ، قلص المبيعات وبينما نقوم بتعديل الأسعار حيث أن تكلفة المنتج القادم أقل يمكننا أن نكون أكثر - يمكننا القيام بأمرين. يمكننا أن نكون أكثر قدرة على المنافسة على السعر النهائي للمستهلك ، لكننا نبدأ في استعادة هوامش الربح العادية على هذه المنتجات.
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
حسنًا ، وبعد ذلك يمكنك التحدث عن مخزون القناة. هل تغيرت الأمور مقارنة بالربع الأخير للأفضل أم للأسوأ؟
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
نعم ، المخزون - جرد القناة ينخفض. نحن نتحرك من خلال المخزون. من الواضح أنه يتعين علينا تقديم طلبات لمخزون جديد وسيأتي ذلك ، ولكننا نشهد انخفاضًا عامًا في إجمالي المخزون الذي نحمله في هذه المرحلة وكان هذا جهدًا متضافرًا ، لأنه يوجد أيضا سبب للاحتفاظ بالمخزون الزائد.
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
حسنًا ، ثم فيما يتعلق بالمبيعات المتعلقة بالسيارات ، إلى أي مدى - إذا تأثرت على الإطلاق بأسعار الفائدة المرتفعة.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
حسنًا ، أعتقد أن هذا سيكون تحديًا آخر - لمصنعي السيارات. انظر ، لقد كنت أفعل هذا منذ فترة طويلة وأنا أعلم أن مصنعي السيارات والتجار سيتفاعلون و [مشكلة فنية] لا تزال - أتوقع أن أرى أن أسعار الفائدة أصبحت مشكلة أكثر فأكثر في شراء سيارة جديدة أتوقع أن أرى أن مصنعي السيارات أنفسهم سيقدمون قروضًا منخفضة الفائدة لشراء السيارات ، ولا قروض بفائدة لشراء السيارات وهي أشياء تقليدية فعلوها في الماضي. ما ننظر إليه هنا هو ثلاث سنوات من الطلب المكبوت الذي لم يتم تلبيته. وهو شعورنا كما لو أننا قد نشهد ، دعنا نقول ، ركودًا معتدلًا في النصف الثاني من العام ، أعتقد أن مصنعي السيارات مستعدون ومستعدون لتعويض بعض أسعار الفائدة المرتفعة هذه.
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
حسنًا ، ومن وجهة نظرك ، هل تعتقد أن المستهلكين ينفقون المزيد من الأموال على خدمات السفر وهذا يؤثر على نتائجك.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
قطعاً. أعني ، كل إشارة - عندما ننظر إلى فئة CE بأكملها ، عندما ننظر إلى الأشياء الخاصة بالمنزل ، فإننا بالتأكيد نرى المحور. نحن في العامين الأولين من COVID ، لقد كان قويًا جدًا. ومن الواضح أن الناس كانوا جالسين في المنزل ، أرادوا فعل شيء ما. لقد عملوا إما في منازلهم أو أرادوا تحسين أنظمة الترفيه الخاصة بهم. وفي بعض الحالات ، اشترى المستهلكون إلى الأمام. لقد اشتروا خلال فترة الركود - خلال COVID ، عندما كانوا قد انتظروا عامًا أو عامين آخرين لاستبدال جهاز التلفزيون أو نظام الصوت. ولكن إذا نظرت إلى الأرقام التي كانت أعلى ، والتقرير الأخير الذي صدر ، وشركات الطيران في حالة ارتفاع ، وتناول الطعام بالخارج ، وارتفعت الإجازة ، وهذا حقًا ، لسوء الحظ ، يأتي على حساب إنفاق CE للمنزل وبشكل عام الإنفاق على المنزل.
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
في هذا الصدد ، على الرغم من ذلك ، هل يمكنك التحدث عن معدلات التحديث التاريخية وكيف تعتقد أن ذلك قد يتغير في الدورة الحالية ، على كل حال؟
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
حسنًا ، أعني ، هذا يعتمد على نوع المنتج. أعني ، التكنولوجيا الجديدة ستأتي وستكون بعض التقنيات الموجودة هناك عفا عليها الزمن ، مما يجعلها مختلفة. لهذا السبب نبحث عن منتجات جديدة. تعد مكبرات الصوت الخاصة بالحفلات فئة ساخنة جدًا في الوقت الحالي ، وهي سهلة الاستخدام للغاية ، ووصلات البلوتوث ، لذا فإن بعض هذه المنتجات ستثير الاهتمام هذا العام. لكن ، أعني ، إذا كنت تبحث عن نظام المسرح المنزلي ، فإن معدل التحديث على نظام المسرح المنزلي هو حقًا تقنية جديدة تأتي من خلال تلك التقنية التي عفا عليها الزمن أو تجعلها تجربة أفضل. لذلك هناك تقدم طويل بين الشراء الأولي والاستبدال ، وهذا ما نشعر به.
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
حسنًا. ثم أخيرًا ، وشكرًا على الرد على أسئلتي. هل يمكنك مقارنة التناقض بين بيئة الاقتصاد الكلي الحالية والركود الكبير في بداية الوباء؟ أشعر أنه كان هناك الكثير من المحادثات حول الركود الذي لم يتم تضمينه في أرقام الناتج المحلي الإجمالي حتى الآن. لكنني أفهم أن هناك تباطؤًا في المبيعات المتعلقة بالإسكان ؛ المنزل كان له بعض النتائج السيئة جدًا اليوم. ولكن من وجهة نظرك ، كيف يمكن مقارنة ذلك بالركود الاقتصادي الكبير؟ كيف يقارن هذا ببداية الوباء؟ أعتقد أنك تحدثت من قبل عن كيف يمكن أن يكون الوضع الحالي فريدًا ، لأن معدل البطالة لا يزال منخفضًا جدًا؟
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
يمين. إذا كان هناك أي نقطة مضيئة ، فهي أن المستهلك كان مرنًا إلى حد ما ، بسبب معدلات البطالة المنخفضة. ما ينقصنا هنا هو ما رأيناه في COVID. لقد تم إنفاق الأموال الحكومية التي حصل عليها الكثير من الناس ، ونرى تأثير ارتفاع أسعار الغاز وفواتير الطعام وكل شيء يؤثر حقًا على الطرف الأدنى من السوق. تمام. المستهلك الأكثر ثراء يقضي وقتًا أطول في السفر والذهاب في إجازة. لذلك من الصعب مقارنة الركود الكبير ببداية COVID. COVID ، تم إغلاق كل شيء ، توقف الجميع عن السفر ، وانخفضت النفقات العامة بشكل كبير ، ثم انطلقت المبيعات في فئات معينة. أنا أؤمن بالفعل ، وكنت أقول إن هناك طلبًا كبيرًا مكبوتًا على السيارات الجديدة. لم يلب تصنيع السيارات في الولايات المتحدة الطلب لمدة ثلاث سنوات. والفرق هو أن السيارات تبلى. إنه ليس مثل نظام المسرح المنزلي الذي يمكن أن يجلس في منزلك ويمكن أن يعمل لسنوات. لذلك أعتقد أن هناك فرصة جيدة لأن نرى مبيعات سيارات أعلى. ومرة أخرى ، أنا أعلم - بمعرفة مصنعي السيارات ومعرفة تجار السيارات ، إنهم مجموعة تنافسية للغاية وسوف يقاتلون من أجل الأعمال وسوف يقاتلون من أجل المستهلكين بالدولار.
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
عظيم. أنا آسف ، لقد ألهمتني أن أسأل واحدًا آخر. لذا فقد جاءت تقييمات الكثير من الأصول. هل يمكنك إعطاء أفكارك الحالية حول عمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية؟
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
في هذه المرحلة بالذات ، نحن دائمًا نبحث ، حسنًا. إذا كانت هناك فرصة تقدم نفسها نعتقد أنها مقنعة ، فسننتقل. ولكن كما أشرت في ملاحظاتي الافتتاحية ، سنكون متحفظين للغاية بشأن إنفاقنا حتى نتمكن من رؤية كيف يتشكل السوق ، حتى نتمكن من التأكد من أنه لا يمكننا فقط إطلاق جميع المنتجات التي لدينا القادمة ، ولكن قم بالتسويق وكل شيء لزيادة هذه المبيعات. لذلك سيعتمد الأمر على ما نراه وكيف يتشكل السوق ليبدو في السنة المالية 2024.
توم فورتي - دا ديفيدسون - محلل
شكرا لك ، بات ، على الرد على جميع أسئلتي. أنا أقدر ذلك.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
شكرا توم.
المُشغل
شكرًا لك. في هذا الوقت ، أود الآن أن أعود المؤتمر إلى بات لافيل للإدلاء بملاحظاته الختامية.
باتريك لافيل - الرئيس التنفيذي
تمام. أعرف النتائج المخيبة للآمال بناءً على ما سمعته هذا الصباح. ولكن عندما ألقي نظرة على VOXX والعلامات التجارية التي نمتلكها ، والتنسيب الذي لدينا في جميع أنحاء العالم ، والتوسع الذي نخطط له ، فإنه يمنحني الأمل في أن نرى نموًا متواضعًا هذا العام. لدينا الكثير من المنتجات الجديدة القادمة ، وهذا من شأنه أن يساعد في الإضافة إليها ، مع خفض المنتجات. المشاكل التي رأيناها على مر السنين أن سلسلة التوريد والرقائق وأشياء من هذا القبيل يجب أن تمنحنا المزيد من الفرص للحصول على منتجاتنا في المزيد والمزيد من السيارات. أود أن أشكرك على الوقت الذي قضيته في الاستماع اليوم. وأتمنى لك يوما سعيدا.
المُشغل
[ملاحظات إغلاق المشغل]
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- أفلاطونايستريم. ذكاء بيانات Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
- شراء وبيع الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب مع PREIPO®. الوصول هنا.
- المصدر https://news.alphastreet.com/voxx-international-corporation-voxx-q4-2023-earnings-call-transcript/#utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=voxx-international-corporation-voxx-q4-2023-earnings-call-transcript
