بالنسبة لجزء كبير من الناس على هذا الكوكب، ليس من السهل الحصول على الأدوات المالية الأساسية. قد لا يمكن الوصول إلى الحسابات المصرفية والقروض والتأمين والمنتجات المالية المماثلة لأسباب مختلفة.

اعتبارًا من يناير 2022 ، ما يقرب من 1.7 مليار شخص بالغ في جميع أنحاء العالم تشير التقديرات إلى أنهم لا يمتلكون حسابات مصرفية، وفقًا لبيانات قاعدة بيانات المؤشر العالمي للشمول المالي التابع للبنك الدولي. وبعبارة أخرى، فإن ما يقرب من ربع سكان العالم ليس لديهم حساب لدى مؤسسة مالية.

تمكن Bitcoin أي شخص من أن يصبح بنكًا خاصًا به. التمويل اللامركزي (DeFi) يتيح لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى العديد من الخدمات المالية نفسها التي تقدمها البنوك التقليدية. 

تمثل مجمعات السيولة جانبًا مهمًا لكيفية عمل التمويل اللامركزي. هذه عبارة عن مجموعات من الأموال التي توفر السيولة لمختلف أنشطة التمويل اللامركزي. عندما يريد شخص ما اقتراض USDC مقابل ETH، على سبيل المثال، فإن الرموز المميزة التي يتلقاها ستأتي من مجمع سيولة موجود يحتوي على الأموال اللازمة. هناك العديد من الطرق الأخرى التي تعمل بها مجمعات السيولة المشفرة أيضًا.

ما هي تجمعات السيولة؟

مجمع السيولة عبارة عن مجموعة من العملات المشفرة الموجودة في ملف عقد الذكية. الغرض من المجمع هو تسهيل المعاملات. تستخدم البورصات اللامركزية (DEXs) مجمعات السيولة حتى يتمكن المتداولون من التبديل بين الأصول المختلفة داخل المجمع.

تعمل مجمعات السيولة من خلال توفير حافز للمستخدمين لمشاركة عملاتهم المشفرة في المجمع. ويأتي هذا غالبًا في شكل حصول موفري السيولة على مكافآت العملات المشفرة وجزء من رسوم التداول التي تساعد سيولتهم على تسهيلها. 

عند تزويد المجمع بالسيولة، عادةً ما يحصل المزود على مكافأة في شكل رموز مزود السيولة (LP). هذه الرموز لها قيمتها الخاصة ويمكن استخدامها لوظائف مختلفة في جميع أنحاء النظام البيئي DeFi. لاسترداد الأموال التي أودعوها في المجمع (بالإضافة إلى الرسوم التي اكتسبوها)، يجب على مقدمي الخدمة تدمير رموز LP الخاصة بهم. 

بفضل ابتكار برمجي يسمى خوارزميات صانع السوق الآلي (AMM)، تحافظ مجمعات السيولة على القيمة السوقية العادلة لجميع الرموز المميزة الخاصة بها تلقائيًا. قد تستخدم التجمعات المختلفة خوارزميات مختلفة قليلاً. على سبيل المثال، تستخدم العديد من منصات التداول اللامركزية "صيغة منتج ثابتة" للحفاظ على نسب سعر الرمز المميز. تساعد هذه الخوارزمية في إدارة تكلفة ونسبة الرموز المميزة وفقًا للطلب. ومع تقلب العرض والطلب في السوق، تتكيف الأسعار بشكل متزامن.  

أهمية مجمعات السيولة

تتيح مجمعات السيولة تداول العملات المشفرة دون الحاجة إلى وسيط مركزي يحتفظ بسجل الطلبات. وهذا يسمح للتجار تبادل الرموز مباشرة من محافظهم، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل والتعرض لبعض المخاطر التي قد تواجهها البورصات المركزية، مثل سرقة الموظفين. 

وبدون دفتر الطلبات التقليدي، يحصل المتداولون أيضًا على صفقات أسرع وأكثر كفاءة. ليس من غير المألوف أن يتم تنفيذ صفقة بسعر مختلف عن السعر الذي كان المتداول يأمل فيه في الأسواق التقليدية. يحدث هذا بسبب الفجوة السعرية بين أوامر الشراء والبيع في دفاتر الأوامر العادية، والتي تسمى أحيانًا "فروق الأسعار".

من خلال التداول الآلي الخوارزمي الذي توفره مجمعات السيولة المشفرة، يمكن للمستثمرين تنفيذ تداولاتهم على الفور مع الحد الأدنى من الانزلاق إذا كانت السيولة كافية. تتم مطابقة المشترين والبائعين على الفور، مما يؤدي إلى القضاء على فروق الأسعار نظرًا لعدم وجود دفتر أوامر. يقوم هذا النظام بأتمتة نفسه لأنه يتم تحفيز المستخدمين لتوفير السيولة مقابل المكافآت.

أنواع مجمعات السيولة

فيما يلي بعض الأمثلة على بعض الأنواع المختلفة لمجموعات السيولة المشفرة.

فوائد مجمعات السيولة

بالنسبة للمتداولين، تشمل فوائد زيادة السيولة تقليل الانزلاق ومعاملات أسرع. في الأسواق غير السائلة، يمكن أن تكون الصفقات عرضة للانزلاق، حيث لا يمكن تنفيذ الأمر بسعر واحد بالكامل. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تنفيذ عمليات الشراء بأسعار أعلى وتنفيذ عمليات البيع بأسعار أقل. المزيد من السيولة يعني أيضًا معاملات أسرع، حيث يوجد المزيد من الأموال المتاحة. لن يحتاج المتداولون إلى الانتظار حتى يتم تنفيذ طلباتهم. 

بالنسبة للمطورين، توفر مجمعات السيولة طريقة لإنشاء سيولة لا مركزية، مما يتيح أي تطبيق لامركزي يتطلب ذلك. عندما تم اختراع بورصات DEX لأول مرة، واجهت مشاكل في السيولة أثناء محاولتها تقليد صناع السوق التقليديين. من خلال حوافزها للمستخدمين لتوفير السيولة بأنفسهم بدلاً من مطابقة المشترين والبائعين من خلال دفتر الطلبات، قدمت مجمعات السيولة الآلية اللازمة للنمو السريع لـ DeFi.

كيفية المشاركة في مجمعات السيولة

فيما يلي بعض الخطوات للبدء.

للمشاركة في مجمع السيولة، سيكون من الضروري أولاً اختيار منصة. وتشمل بعض الخيارات الشعبية Uniswap, سوشي سواب, منحنىو موازن. يعتمد العثور على النظام الأساسي المناسب لك على عوامل مختلفة مثل الأصول التي تبحث عنها ونوع المكافآت التي يمكنك الحصول عليها وواجهة المستخدم التي تجدها أكثر جاذبية. تتضمن بعض الأدوات المفيدة CoinMarketCap والمجموعات، حيث يمكن للمستخدمين التحقق من مجموعات السيولة المختلفة. 

بعد ذلك، سيتعين عليك توصيل أ تشفير المحفظة. قد تكون هناك محفظة محددة مطلوبة اعتمادًا على النظام الأساسي. MetaMask هي المحفظة الأكثر شعبية لـ DEX القائمة على Ethereum. تأكد من التحقق جيدًا من اتصالك بـ DEX صالح، نظرًا لوجود العديد من عمليات الاحتيال التي تستهدف محافظ المستخدمين عند قيامهم بهذه الخطوة.  

الآن حان الوقت لاختيار زوج. تعتمد عوائد توفير السيولة على كيفية عمل المجمع والأصول التي يحتفظ بها. في بعض الأحيان، قد يتعين عليك توفير ما يعرف بـ "السيولة المتعددة الأصول"، مما يعني أنه يجب عليك إضافة كلا الأصلين في مجموعة. على سبيل المثال، لتوفير السيولة لمجمع ATOM/USDT، قد يتعين عليك إيداع مبالغ متساوية من كل من ATOM وUSDT.

وأخيرا، يمكنك إضافة السيولة. بعد تحديد زوج الأصول الذي اخترته وإيداع المبلغ اللازم من العملات، سيتم تسليمك رموز LP التي تمثل قطعتك من المجموعة. عادةً ما يتم إيداع مكافآت رسوم التداول في المجمع تلقائيًا. يمكن للمستخدمين استرداد مكافآتهم عند استرداد رموز LP الخاصة بهم. 

اختتام مجمعات السيولة

تشكل مجمعات السيولة عنصرًا حاسمًا في مشهد التمويل اللامركزي. بدونها، ستكون معظم خدمات التمويل اللامركزي DeFi غير موجودة. توفر أتمتة سوق التداول فوائد مثل تقليل الانزلاق، والتداولات الأسرع، والمكافآت لمزودي السيولة، وقدرة المطورين على إنشاء تطبيقات dApps جديدة. 

للمشاركة في مجمع السيولة ومعرفة كيفية عمله بنفسك، قم بإنشاء حساب في بورصة لامركزية مثل Uniswap. بالطبع، سوف تحتاج أولا إلى المحفظة المشفرة للحفظ الذاتي. يعد MetaMask خيارًا شائعًا بين مستخدمي DeFi لسهولة استخدامه ودمجه في متصفح الويب. يأتي متصفح Brave أيضًا مزودًا بـ محفظة web3 المدمجة مما يسهل على المستخدمين الوصول إلى تطبيقات dApps مختلفة مثل تلك المستخدمة في DeFi.  

بعض محافظ الأجهزة توفر أيضًا تكامل DeFi سهلاً. يمكن لمستخدمي محفظة أجهزة KeepKey أيضًا استخدام منصة ShapeShift للتفاعل مع بروتوكولات DeFi مباشرة من محفظتهم. يقدم تطبيق Ledger Live وظيفة مماثلة لمستخدمي Ledger. 

تذكر أن الممارسات الأمنية المناسبة لها أهمية قصوى عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، فإن المشاركة في DeFi تزيد من مسؤولية المستخدم. حافظ دائمًا على أ النسخ الاحتياطي لمحافظ البرامج الخاصة بك، احتفظ بمحفظة أجهزتك عبارات البذور آمنة ولا تقم بتخزينها إلكترونيًا، و لا تشارك مفاتيحك الخاصة أو عبارات البذور مع أي شخص. احذر من هجمات الهندسة الاجتماعية مثل رسائل البريد الإلكتروني التصيدية، ولا تقم مطلقًا بتنزيل الملفات المشبوهة أو النقر فوق الروابط المشبوهة.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://bitpay.com/blog/liquidity-pools-explained/