نوتيلوس للتكنولوجيا الحيوية تبرز كأحدث شركة مطروحة للتداول العام في سياتل هذا الأسبوع ، مستفيدة من الهوس على SPACs لجمع 345 مليون دولار لتغذية نهج جديد يمكن أن يسرع البحث الطبي الحيوي ويغير تطوير الأدوية.
تم تأسيس شركة سياتل ، التي سيتم تداولها في بورصة ناسداك تحت رمز NAUT اعتبارًا من يوم الخميس ، في عام 2016 من قبل معهد علم الأحياء الشبحي. باراج ماليك والشريك المؤسس لشركة Isilon Systems سوجال باتل. نوتيلوس يطور طريقة جديدة لتحليل البروتين ، مجموعة البروتينات في عينة بيولوجية.
يشمل المستثمرون المؤسسيون للشركة بيزوس إكسبيديشنز ، الذراع الاستثماري لمؤسس أمازون جيف بيزوس. فولكان كابيتال ، التي أسسها الراحل بول ألين المؤسس المشارك لمايكروسوفت ؛ ومجموعة Madrona Venture في سياتل ، من بين آخرين.
نوتيلوس لديه بعض الوجوه المألوفة على رأسه الذين قادوا بنجاح الشركات العامة من قبل. جند باتيل زملاء سابقين للمساعدة في قيادة الشركة الناشئة ، بما في ذلك رئيس التسويق كريس بليسينجتون، مدير المالية آنا موري، وقائد تطوير المنتجات سوبرا سانكار.
قامت شركة Perceptive Advisors للاستثمار في مجال التكنولوجيا الحيوية برعاية شركة SPAC ، وهي شركة صورية ستنضم إلى شركة Nautilus من أجل الاندماج.
ستنتهي الصفقة في الذكرى السنوية الخامسة والعشرين لوصول باتيل إلى سياتل ، حيث بدأ وظيفة في إدارة البنية التحتية لتخزين البيانات في RealNetworks التي من شأنها أن تؤدي إلى فكرة Isilon ، وهي شركة تخزين البيانات التي ساعد في إطلاقها في عام 25.
من خلال Isilon ، التي باعت لشركة EMC مقابل 2.25 مليار دولار في عام 2010 في واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ التكنولوجية في سياتل ، التقى باتيل بماليك ، الذي كان أحد عملائه الأوائل. قام ماليك ، وهو الآن أستاذ مشارك في جامعة ستانفورد ، بتعيين Isilon في عام 2004 لتخزين رزم من البيانات من تجاربه التي أنتجت مجموعات كبيرة من البيانات حول البروتين البشري والجينوم.
منذ ذلك الحين ، ظل الاثنان على اتصال ، وعلى مدار العقد الماضي ، رعى باتيل باحثًا ما بعد الدكتوراة في مختبر ماليك من خلال مؤسسة عائلته.
لذلك عندما كان لدى ماليك فكرة جديدة تمامًا لتحليل البروتين في عام 2016 ، لجأ إلى باتيل للحصول على المشورة. في وقت لاحق من ذلك العام ، شاركوا في تأسيس Nautilus ، مع باتيل كرئيس تنفيذي وماليك رئيسًا للعلماء.
تعتمد الشركة الجديدة على اندماج المجالات: علوم الحياة ، وعلوم الكمبيوتر والبيانات ، والعلوم الفيزيائية والهندسة. إنه مزيج صعب التطوير في مختبر أكاديمي ، لكن التآزر أصبح مناسبًا بشكل طبيعي لباتيل وماليك.
قال ماليك في مقابلة مع GeekWire هذا الأسبوع: "لقد فكرت كثيرًا في ما هي السيارة المناسبة لإخراج هذا إلى العالم". "لقد احتاجت إلى كل هذه القطع الثلاث - الأجهزة والبرامج والبرامج الرطبة - لتتكاتف معًا."
وأضاف باتيل: "يوجد داخل جدران شركتنا متخصصون في الكيمياء الحيوية البروتينية ومهندسو تصنيع النانو يعملون على الرقاقة ، وهناك مهندسو برمجيات ، ومهندسو بصريات ، ومهندسو تعلم الآلة ، وعلماء فيزيائيون حيويون جزيء واحد. هذه المجموعة الواسعة من التخصصات تناسب حقًا شركة ومؤسسة تجارية ".
هناك مجموعة واسعة من حالات الاستخدام لتكنولوجيا الشركة ، بما في ذلك البحث المترجم وتطوير العلاجات. تستهدف جميع الأدوية المعتمدة من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية تقريبًا بروتينًا ، ويمكن أن تساعد معرفة المزيد عن البروتين في جعل عملية تطوير الدواء أكثر كفاءة. على سبيل المثال ، يمكن للباحثين تحليل تأثير دواء ما على البروتين قبل وبعد العلاج.
في بعض النواحي ، يريد Nautilus إضفاء الطابع الديمقراطي على البروتينات ، على غرار ما فعلت شركات مثل عملاق التكنولوجيا الحيوية المتداولة علنًا Illumina مع علم الجينوم. تقدر الشركة إجمالي حجم السوق الذي يمكن معالجته بأكثر من 25 مليار دولار ، مع استحواذ الأدوية الحيوية على 50٪ ، واستحواذ أسواق الأبحاث والتطبيقات على الباقي.
سبر البروتين
بينما يقدم كل من DNA و RNA التعليمات بشكل أساسي ، فإن البروتينات هي اللبنات الأساسية للخلايا. لكن تحليل البروتينات يتخلف كثيرًا عن تحليل الحمض النووي والحمض النووي الريبي ، وهو عمومًا غير سهل الاستخدام لمعظم المختبرات.
قال ماليك: "الأدوات التي لدينا ليس لديها نفس الإنتاجية والتغطية والعمق والحساسية التي لديك في الجانب الجينومي".
وأضاف: "لدينا تعويذة داخل الشركة: أي شخص يريد بروتينًا يحصل على بروتين".
من الأمور المركزية في تقنيتها أداة تحتوي على شريحة بها بلايين من "منصات الهبوط" للبروتينات في عينة. الكواشف التي تربط البروتينات تتدفق بالتتابع على الرقاقة ويتم تقييم الارتباط بصريًا. يتم تحليل البيانات من خلال عملية التعلم الآلي. والنتيجة هي قراءة للبروتينات في العينة.
يتمثل أحد الجوانب الرئيسية للنظام في أن الكواشف المرتبطة بالبروتين ، والتي طورها نوتيلوس ، لا ترتبط عادةً ببروتين واحد فقط. قال ماليك إن كل كاشف قد يتفاعل مع 10٪ من البروتين. قال باتيل إن النظام "يأخذ العديد والعديد من المدخلات المختلفة حول جزيء واحد ، مجتمعة حسابيًا لمنحك تحديدًا محددًا صادمًا".
سيكون للمنصة القدرة على تحديد أكثر من 95 ٪ من البروتين ، وفقًا لـ Nautilus. بالإضافة إلى ذلك ، سيتيح هذا النهج تحليلًا أفضل لتعديلات البروتين ، والجزيئات الرئيسية التي تنبثق من البروتينات وتخرج منها وتنظم وظيفتها. قال ماليك إن نظامهم سيكون قادرًا على تقييم مكان وعدد مرات حدوث مثل هذه التعديلات.
أصدرت Nautilus القليل من التفاصيل حول نظامها الأساسي ، لكنها تشارك حاليًا مع Genentech لاختبارها وصقلها ، وتتوقع إصدار منشور علمي في أواخر هذا العام. سيمكن التمويل الجديد Nautilus من دفع تقنيتها بشكل أكبر من خلال البحث والتطوير والتسويق ، مع إطلاق أجهزتها المتوقع في أواخر عام 2023.
بصفته مؤسسًا مشاركًا ، تعمق باتيل في التكنولوجيا ، مما ساعد في بناء خوارزميات التعلم الآلي التي تدعم منصة Nautilus. شاهد دروسًا على مستوى الكلية في علم الأحياء والكيمياء على YouTube.
قال: "كان علي أن ألحق بالركب وأكتشف كيف أصبح مديرًا تنفيذيًا للتكنولوجيا الحيوية".
كجزء من عملية التعلم الخاصة به ، اتصل باتيل بماليك كل يوم مع "قائمة من 50 سؤالًا غبيًا".
وأشار باتيل إلى "إنه رجل صبور للغاية ، إنه أستاذ". بعد ذلك ، انغمس باتيل في المؤلفات العلمية ، حيث قرأ مئات الأوراق حول المجالات الأساسية للشركة.
اللعب على المدى الطويل
تقدم عمليات اندماج SPAC مسارًا أسرع للطرح العام من الطرح العام الأولي التقليدي ، واكتسبت شعبية بسرعة. حتى الآن هذا العام ، جمعت 335 شركة SPAC 105 مليار دولار ، وفقًا لـ أبحاث سباك، ما يقرب من ثمانية أضعاف المبلغ الذي تم جمعه في عام 2019 بأكمله.
تذبذب الحماس تجاه SPACs. جزء من السبب هو التأخير في إتمام صفقات SPAC بسبب عملية الموافقة المنقحة من SEC ، المعلومات المبلغ عنها. كما انخفض أداء خدمات ما بعد البيع لـ SPACs أيضًا بنحو 20 ٪ منذ الذروة في وقت سابق من هذا العام ، وفقًا لـ مؤشر الاكتتاب العام SPAC.
هذه هي المرة الثانية التي يقوم فيها باتيل بطرح شركة عامة. لقد فعل ذلك في عام 2006 من خلال طرح عام أولي تقليدي لشركة Isilon ، قبل بيعها إلى EMC. من خلال Perceptive Advisors ، التي استثمرت في جولة من السلسلة B للشركة ، يشعر أن Nautilus لديها الشريك المناسب لـ SPAC. وعلى الرغم من أن شركة نوتيلوس لا تزال تطور منتجها ، فقد حان الوقت للإعلان عن هذا المنتج. قال إن الزمن تغير منذ عام 2006 ، عندما أعلنت Isilon عن منتج تجاري.
"المستثمرون أكثر تقبلاً للشركات والأدوات التي ما قبل التجارة ، ولكن لديهم أسواق محتملة كبيرة بشكل لا يصدق لمتابعة. ومع ذلك ، كانت هناك الظروف المناسبة ومجموعة المستثمرين المناسبة لنا لجمع مبلغ كبير من رأس المال. "إن جلب مبلغ معطّل من رأس المال يساعدنا حقًا على تسريع وتقليل المخاطر وبالتالي كان منطقيًا تمامًا."
يمكن أن تكون صفقات SPAC طريقة أسرع وأكثر فاعلية لتحميل الأموال مقابل جذب أصحاب رؤوس الأموال المغامرة للحصول على المزيد من الأموال. إغراء آخر جذاب من SPACs هو ذلك يمكن للفريق المؤسس دخول الأسواق العامة مع الاحتفاظ بقطع أكبر من الأسهم.
بعد الاندماج ، ستمتلك باتيل حوالي 13.4٪ من نوتيلوس ، وستمتلك ماليك 16.6٪ ، وفقًا لبيان الوكيل المقدم في 14 مايو.
وبالمقارنة ، أدرج ملف الاكتتاب العام الأولي لشركة Isilon لعام 2006 حصة باتيل عند 5.8٪.
وقالت الشركة في فبراير شباط إن تقييمها سيكون 1.3 مليار دولار بعد الاندماج بافتراض سعر سهم يبلغ 10 دولارات. وأغلقت أسهم الشركة الوهمية Arya Sciences Acquisition Corp III يوم الأربعاء عند 11.16 دولارًا. سيتغير المؤشر إلى NAUT صباح يوم الخميس.
قال مات ماكلوين ، العضو المنتدب لمجموعة مادرونا فينتشر ، وهي شركة داعمة مبكرة لشركة نوتيلوس ، إن شركة نوتيلوس SPAC هي شركة "على استعداد للاستمرار في تمويل مخاطر مرحلة رأس المال الاستثماري التنموي". قال ماكيلوين ، وهو أيضًا عضو في مجلس إدارة شركة نوتيلوس: "هذه شركة مبكرة جدًا ، من نواحٍ عديدة". قال ماكلوين إن مادرونا ومستثمرون آخرون يأخذون نظرة طويلة على التكنولوجيا لحل مشكلة طويلة الأمد في علوم الحياة.
تدخل شركة نوتيلوس ساحة باهتمام قوي من المستثمرين. ومن بين الشركات التي تروج لتقنيات جديدة لتحليل البروتينات شركة Seer التي جمعت 175 مليون دولار في طرح عام أولي تقليدي أواخر العام الماضي. Quantum-Si ، والتي من المتوقع طرحها للاكتتاب العام أيضًا عبر SPAC بقيمة 1.46 مليار دولار ؛ و SomaLogic ، مع اندماج SPAC متوقع هذا الخريف بقيمة 1.2 مليار دولار.
تتوقع Nautilus أن تصل الإيرادات الأولى في عام 2022 ، إلى 183 مليون دولار بحلول عام 2025 ، على الرغم من أن الشركة ستظل غير مربحة مع خسارة صافية تقدر بـ 42 مليون دولار ، وفقًا لعرض المستثمر في فبراير.
مكاتب الشركة في سياتل هي موطن لكثير من فريقها الحسابي ، ويقع المختبر الرطب في سان كارلوس ، كاليفورنيا. وتهدف نوتيلوس إلى مضاعفة قوتها العاملة ، إلى أكثر من 200 موظف ، بحلول نهاية العام المقبل.
كانت شركة نوتيلوس قد جمعت ما مجموعه 109 ملايين دولار قبل اندماج SPAC ، بما في ذلك جولة بقيمة 76 مليون دولار من السلسلة B العام الماضي بقيادة Vulcan Capital ، وهي شركة قابضة بمليارات الدولارات أنشأها المؤسس المشارك لشركة Microsoft الراحل بول ألين. قامت بيزوس إكسبيديشنز ، ذراع رأس المال الاستثماري لمؤسس أمازون جيف بيزوس ، بالاستثمار أيضًا ، جنبًا إلى جنب مع Perceptive Advisors و Andreessen Horowitz و Madrona وغيرهم.
سيمتلك أندريسن هورويتز 14.2٪ من الشركة المندمجة ؛ ستمتلك فولكان 5.8 في المائة ؛ وستمتلك Madrona 5.1 ٪ ، وفقًا للإيداع بالوكالة.
سوف تحصل شركة Nautilus على 145 مليون دولار من اندماج SPAC إلى جانب 200 مليون دولار من داعمين جدد وسابقين عبر استثمارات خاصة في الأسهم العامة ، والمعروفة أيضًا باسم PIPE للأسهم العامة ، والتي تستخدم لتزويد SPAC كجولة تمويل إضافية.
تضم PIPE ، بقيادة Perceptive Advisors ، Madrona و Vulcan و Andreesen ومستثمرين جدد مثل RA Capital management و Ally Bridge Group و Bain Capital Life Sciences و Franklin Templeton Investments و OrbiMed و Alyeska Investment Group و LP و Casdin Capital.
مستشار ماليك لما بعد الدكتوراه ، المؤسس المشارك لمعهد بيولوجيا الأنظمة وعضو هيئة التدريس المنتسب رودي إيبرسولد ، عضو في المجلس الاستشاري العلمي لشركة نوتيلوس. الأعضاء الآخرون في المجلس العلمي هم جوشوا لابير ، المدير التنفيذي لمعهد Biodesign في جامعة ولاية أريزونا والحائز على جائزة نوبل لي هارتويل ، والرئيس السابق ومدير مركز فريد هاتشينسون لأبحاث السرطان.
كوينسمارت. Beste Bitcoin-Börse في أوروبا
المصدر: https://www.geekwire.com/2021/sujal-patel-led-nautilus-biotechnology-goes-public-tackles-ambitious-plan-analyze-proteins/
