Amplitude، الشركة الرائدة في مجال تحليلات الويب، قدموا S-1 في وقت سابق من هذا الأسبوع. تستفيد الشركة من تقنيات التخزين الجديدة لجمع البيانات بشكل قابل للتطوير حول كيفية تفاعل المستخدمين مع تطبيقات الهاتف المحمول ومواقع الويب. تعتبر شركة Amplitude من بين عملائها Cisco وAdidas وPayPal وCapitalOne.
تقدم Amplitude ثلاثة منتجات رئيسية: تحليلات لقياس سلوك المستخدم، وتجربة اختبار تدفقات المستخدم الجديدة، والتوصية التي تعمل على تحسين المحتوى لقطاعات مختلفة من المستخدمين.
| متري | 2019 | 2020 |
|---|---|---|
| الإيرادات ، مليون دولار | 68.4 | 102 |
| نمو الإيرادات | - | 49.7% |
| هامش إجمالي | 67.7% | 70.0% |
| كفاءة المبيعات | - | 0.54 |
| هامش صافي الدخل | -49.0٪ | -24.0٪ |
| التدفق النقدي من هامش العمليات | -23.4٪ | -10.1٪ |
| صافي الاحتفاظ بالدولار | 116% | 119% |
| متوسط قيمة العميل ، $ k | 92.6 | 98.6 |
| عدد العملاء | 739 | 1039 |
| مساهمة كبيرة من العملاء | 71% | 72% |
يقع معدل نمو إيرادات Amplitude في الربع الأعلى لشركات البرمجيات الحديثة بنسبة 49%.
تكشف الإحصائيات الموجزة للأعمال عن شركة ذات قيمة عقد عالية إلى حد ما تبلغ 98,600 دولارًا أمريكيًا وأكبر العملاء يولدون 72٪ من الإيرادات، مما يضع الأعمال بشكل مباشر في قطاع المؤسسات في شركات SaaS. يتزايد كل من ACV ومساهمة العملاء الكبيرة بمرور الوقت مما يشير إلى أن الشركة تواصل التركيز على السوق.
لقد أثبتت السعة تحسين خصائص الكفاءة عبر ثلاثة مجالات رئيسية. الأول هو كفاءة المبيعات. وأنفقت الشركة 47 مليون دولار في عام 2019 على المبيعات والتسويق، و52 مليون دولار في عام 2020، بزيادة قدرها 3 ملايين دولار أو 6%، مع نمو الإيرادات بنسبة 49%. كفاءة المبيعات لعام 2020 هي 0.54. وبافتراض استمرار الاتجاهات الحالية، يجب أن ترتفع كفاءة المبيعات في عام 2021 إلى حوالي 0.57.
ومن المثير للإعجاب أن Amplitude قد رسمت معدل نمو متزايد في النصف الأول من العام. وبمقارنة النصف الأول من عام 2021 بالنصف الأول من عام 2020، حققت الشركة نموًا بنسبة 57%، أي أعلى بثماني نقاط مئوية من الأرقام السنوية. وهذا مع تحسين الربحية وهوامش التدفق النقدي.
وبالمثل، ارتفع هامش صافي الدخل (الربحية) من -49% إلى -24%. التدفق النقدي من هامش العمليات يوازي هذا النمط، حيث تحسن من -23% إلى -10%.
أين سيتم تداول السعة؟ لقد قمت بإعداد نموذج انحدار خطي باستخدام أهم عاملين مرتبطين بقيمة المؤسسة لإعادة توجيه مضاعف الإيرادات (EV/Fwd Rev). يتنبأ النموذج بأن الشركة سوف تتداول بمعدل 22 مرة للأمام، مما يعني أن قيمة المؤسسة تتراوح بين 5.8 و6.2 مليار دولار.
باتباع نموذج Asana وSlack وSpotify وغيرها، ستقوم Amplitude بإجراء إدراج مباشر في يوم الاكتتاب العام الأولي. تهانينا لفريق Amplitude بأكمله على بناء عمل تجاري مثير للإعجاب، والأهم من ذلك، أول شركة تحليلات يتم تداولها علنًا منذ ظهور Omniture لأول مرة في عام 2006.
أفلاطون. Web3 مُعاد تصوره. تضخيم ذكاء البيانات.
انقر هنا للوصول.
