أنا أكتب هذا ، لأنني وجدت نفسي في حاجة لأن أكون قادرًا على الإشارة إلى شيء يلخص بإيجاز الجوانب الرئيسية لزراعة المحاصيل ويشرحها بطريقة تغطي "الأساسيات" ولم أجد حقًا طريقة -إلى المورد. ضعها معًا بسرعة ، حتى أتمكن من تعديلها من وقت لآخر وقد تكون هناك أخطاء إملائية.

ما هي زراعة الغلة؟

مع ظهور اللامركزية التبادلات مثل Uniswap أو Pancakeswap أو Quickswap أو Serum (DEXes) ، أحد المكونات الرئيسية لجعلها تعمل هو توفير السيولة للآخرين للتداول ضدها. هذا يعني ببساطة أنه بالنسبة لكل زوج رمزي (مثل ETH-UNI) من المفترض أن يكون قابلاً للتداول في DEX ، يجب أن يكون هناك شخص ما ليغلق كلا الرمزين (في هذه الحالة ETH و UNI) حتى يتمكن الآخرون من "الانتقال إلى DEX ”(استدعاء العقد الذكي) واستبدال أحد الأصول بأخرى. يعد توفير هذه السيولة أمرًا محفوفًا بالمخاطر ، لأنك في الأساس تسمح لأشخاص آخرين بالتخلص منك إذا كان أحد الأصولين به مشكلة.

نظرًا لأن هذه السيولة أمر حيوي لرمز / مشروع جديد ، بحيث يمكن للناس تداوله وأيضًا أنه حيوي لـ DEXes حتى يظلوا ملائمين ، تتم مكافأة مزودي السيولة بـ (1) حصة من الرسوم الناتجة عن تداول أزواج الرموز ذات الصلة و (2) في كثير من الأحيان تجمع / مزرعة حيث يمكنك أن تشارك في عملات مزود السيولة (LP tokens) وتتم مكافأتك ببعض الرموز الجديدة (رمز المكافأة) ، والتي يمكنك بيعها أو تحويلها مرة أخرى إلى سيولة تتلقى من أجلها رمز LP والتي يمكنك يمكن بعد ذلك المراهنة مرة أخرى للحصول على المزيد من المكافآت. وهذا ما يسمى "زراعة الغلة". يعني الحصول على مكافأة مقابل توفير السيولة.

ألاحظ أن هذه العملية لا تنطبق فقط على توفير السيولة لـ DEXes ، ولكن أيضًا لإقراض أصول التشفير الخاصة بك للآخرين بشأن بروتوكولات الإقراض أو تقديمها كضمان للتأمين ، وما إلى ذلك.

ما هو عمادا؟

Staking هو إجراء إرسال رمز معين (والذي يمكن أن يكون رمز LP ، ولكن يمكن أن يكون أيضًا عملة ثابتة أو أي رمز آخر فقط) في عقد ذكي. ثم يتم قفله في هذا العقد حتى تقوم باسترداده / سحبه. بالنسبة لهذا الإجراء ، عادةً ما يكافأ مالك العقد الذكي.

لماذا توجد زراعة الغلة أو الرهان؟

كما هو موضح أعلاه ، فإن السبب الرئيسي هو جذب السيولة إلى أزواج التوكنات في DEXes ، والتي تفيد كلاً من DEX وكذلك المشروع. ومع ذلك ، هناك أسباب أخرى. على سبيل المثال ، تقدم العديد من المشاريع "حصص الأصول الفردية" ، مما يعني أنك لست بحاجة إلى توفير السيولة في أي مكان ، يمكنك فقط قفل أحد الأصول مثل ETH أو USDC أو رمز المشروع والحصول على رمز كمكافأة. قد يبدو هذا غير منطقي ، ولكنه يخدم أيضًا غرضًا: غالبًا ، يتم قفل الأصول قليلاً (مثل يوم أو نحو ذلك) ، وهناك رسوم إيداع أو سحب أو أنها تزيد ببساطة من قيمة TVL الخاصة بالمشروع. يمكن استخدام كل هذه العناصر إما لإعادة شراء الرمز المميز للمشروع ، وتقليل العرض المتداول (لأنه مقفل في عقد ذكي) مما يجعل الرمز المميز يبدو أرخص أو يساعد المشروع على جذب الانتباه في تصنيفات TVL وما إلى ذلك.

ما هو TVL؟

يرمز TVL إلى "Total Value Locked" ويمثل رقمًا بالدولار الأمريكي يوضح مقدار القيمة المحتفظ بها حاليًا في العقود الذكية لمشروع معين. غالبًا ما يتم استخدامه في عالم DeFi لتقدير نجاح المشروع أو احتمالية بقائه ، وما إلى ذلك.

ما هو الفرق بين APY و APR؟

يتم التعبير عن عائدك (عائدك) للتخزين أو الزراعة عادةً في أبريل أو APY. كلاهما عبارة عن أرقام عائد بالنسبة المئوية تفترض أن سعر رمز المكافأة الذي تتلقاه مقابل الرهان ، بالإضافة إلى أن القيمة الحالية للأصول التي تقوم بتخزينها (بالدولار الأمريكي) تظل ثابتة ، بينما تقوم بعد ذلك بحساب عائدك بناءً على المبلغ من رمز المكافأة الذي من المقرر أن تحصل عليه خلال عام واحد.

لا يأخذ معدل النسبة السنوية في الحسبان التركيب ، بينما يفعل APY. عادة ، يتم ذكر APY باستخدام التركيبات اليومية ، ولكن يمكن أن يختلف ذلك. المضاعفة هي عملية سحب رمز المكافأة ("الحصاد") وإعادة استثمارها في نفس المجموعة مرة أخرى.

ما هو رمز المكافأة؟ ما هو رمز LP؟

عندما أقول "رمز المكافأة" ، أعني الرمز الذي تتلقاه مقابل الزراعة / التخزين. عادةً ما يكون الرمز المميز الخاص بالمشروع أو DEX. غالبًا ما يكون لديها إمداد غير محدود ولكن ليس دائمًا. إذا لم يكن العرض غير محدود ، فستنتهي المكافآت في مرحلة ما.

رمز LP هو "رمز مزود السيولة" ويتم استخدامه من قبل DEXes كدليل على أنك تمتلك حصة من سيولة المجمع. عندما تساهم بأصول في مجموعة ، يتم "تأمين" هذه الأصول في هذا الرمز المميز ويتم إرسال الرمز المميز إلى محفظتك حتى تتمكن لاحقًا من استردادها مقابل حصتك من الرمزين اللذين وفرت السيولة من أجلهما.

كيف يتم تشكيل الأسعار في DEXes؟

من المفيد أن نفهم أن الأسعار في DEX تتشكل عادةً من خلال السوائل المتوفرة حاليًا. السعر الذي يمكنك من خلاله شراء رمز هو ببساطة نسبة الأصول المتوفرة في التجمع. لذلك إذا كان هناك 1 ETH و 5 UNI في تجمع ، فإن سعر 1 UNI هو 0.2 ETH. عندما يتداول شخص ما ويتبادل ETH مقابل UNI ، سيكون هناك نسبة مختلفة مغلقة في العقد وبالتالي يتغير السعر.

هذا يعني أنه يمكنك تحديد سعر مرتفع للغاية مع وجود القليل جدًا من السيولة (مما يشير إلى أن رمزك المميز ذو قيمة) ، ولكن بمجرد تداول الكثير من الأشخاص ، من المحتمل أن ينخفض. هذا يعني أيضًا أنه إذا كانت السيولة منخفضة في بداية المشروع ، فإن السعر يرتفع بقوة وعندئذ فقط يتم إضافة الكثير من السيولة (من قبل أصحاب المشروع على سبيل المثال) ، يمكنك "بشكل مصطنع" تثبيت السعر الأعلى (لأنه الآن بحاجة إلى المزيد من المال لتحريكه مرة أخرى) والجري الكبير في الماضي الذي سيجعل الناس يسيل لعابهم.

إذا كان التأثير السعري لصفقة ما مرتفعًا جدًا ، فلن تسمح لك DEXes عادةً بالتداول بنفس القدر ، لذلك لن يذهب السعر أبدًا إلى الصفر أو إلى ما لا نهاية. سيكون هناك دائمًا خطوات في المنتصف.

ألاحظ أن Serum Dex لا يعمل بهذه الطريقة.

ما هي المخاطر الأكثر شيوعًا التي تتعرض لها الزراعة المحصولية؟

زراعة الغلة هي عمل محفوف بالمخاطر. المخاطر الأكثر شيوعًا هي:

• مخاطر العقد الذكي: نظرًا لأنك ترسل أصولك إلى عقد ذكي ، إذا كان هذا العقد الذكي به خلل ، فقد يتمكن المهاجم من سرقة أصولك. هذا هو السبب في أن العديد من البروتوكولات الكبيرة لديها أطراف خارجية تقوم بتدقيق التعليمات البرمجية بانتظام ، ولكن حتى مع 100 عملية تدقيق لا يمكنك التأكد من أن أموالك آمنة حقًا. يمكنك التأمين ضد مخاطر العقود الذكية على منصات مثل Nexus Mutual ، لكنها توفر بشكل عام التأمين فقط للمنصات الكبيرة التي خضعت للتدقيق الجيد.
• الخسارة غير الدائمة: هي مخاطر توفير السيولة في أصلين ، أحدهما يحتمل أن يكون أقل جودة من الآخر. لذا افترض أنك توفر السيولة في تجمع USDT-USDC. كلاهما عملات مستقرة ، يجب أن يتداول كلاهما دائمًا بسعر 1 دولار ، لذلك من الناحية النظرية ، قد تعتقد أن هذا آمن للغاية. ومع ذلك ، يوفر USDC شهادات رصيد شهرية من قبل مدقق حسابات وخاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة. من ناحية أخرى ، لطالما كان لدى USDT أسئلة تتعلق باحتياطياته الفعلية وربما يكون قد فعل أو لم يفعل أشياء مشبوهة في الماضي. لذلك ، إذا ظهر ، يومًا ما ، أن USDT غير مدعوم أو أنهم تلقوا أمر "وقف وكف" ، فسيقوم الجميع بالفرار من USDT والبحث عن أصول أكثر أمانًا. أنت توفر السيولة ، لذلك سينتهي بك الأمر مع الكثير من USDT التي يحتمل أن تكون عديمة القيمة وليس USDC بعد الآن. هذا مثال متطرف ، لكن أساسيات هذا المثال تنطبق على جميع الأزواج مثل (Sh1tTokenX-ETH أو حتى ETH-USDC). هناك دائمًا أصل واحد يتمتع بجودة أعلى من الآخر وفي حالة "تشغيل البنك" ، ستترك بشكل عام مع الأصل الأقل جودة. تسمى هذه المخاطرة بالخسارة "غير الدائمة" ، لأنه على مدى فترات طويلة من الزمن ، وبافتراض أنك لن تسحب السيولة من المجمع ، يجب أن يتوازن هذا ("لن تكون خسارة ما لم تبيع"). في الواقع ، مع وجود الكثير من العائدات الجذابة حقًا ، فهي قضية رئيسية.
• اللوائح: هناك دائمًا فرصة لاتخاذ إجراء تنظيمي إما ضد هذه العملية بأكملها أو ضد أحد الأصول التي تستخدمها (مثل عملة مستقرة).
• Rug-pulls: قد يدفعك المشروع المخادع إلى توفير السيولة والتظاهر بأن كل شيء جيد ، لكنهم بعد ذلك يسحبون السيولة الخاصة بهم ويبيعون جميع الرموز التي يمكنهم الوصول إليها مقابل السيولة الخاصة بك ، لذا فأنت الآن تعاني من الخسارة "غير الدائمة" الكاملة و لا توجد طريقة لاستعادتها.
• تضخم مفرط: معظم رموز المكافآت بها عرض غير محدود وتضخم مرتفع خاصة في البداية. يبدأون بسيولة منخفضة (حتى أن عمليات الشراء الصغيرة ستزيد السعر كثيرًا) ثم يطلقون الكثير من الرموز الجديدة إلى المجمعات مبكراً بحيث تكون APY عالية الجنون (مثل 1,000,000،XNUMX،XNUMX٪). ولكن نظرًا لأن APYs يتم دفعها في رمز المكافأة هذا ، فكلما تم إصدار المزيد من هذه الرموز المميزة ، كلما انخفض سعرها ، مما يؤدي إلى انخفاض APY بقوة وإلى خسارة الأصول التي من المحتمل أن تفوق المكاسب على مكافآتك (خسارة غير دائمة > مكافأة).
• مخطط الهرم اللامركزي: أنا مسجل لأني وصفت زراعة المحاصيل بالمخطط الهرمي اللامركزي. هذا صحيح ، لأنك (كما آمل أن تفهم بشكل أفضل الآن) ، تقوم بشراء أحد الأصول لتوفير السيولة في الأصل لتلقي الكثير من هذا الأصل مع العلم أن الآخرين سيحصلون أيضًا على الكثير من هذا الأصل ويخمدون سعره. لا يوجد محتال مركزي (وبما أن هذه العملية تخدم غرضًا ، فأنا لا أعتقد أنها عملية احتيال) ، ولكن تمامًا كما هو الحال في مخطط هرمي ، فإن آخر من يصلون سيخسرون المال.

كيف يمكنني فعلا إنتاج المزرعة؟

أنت تختار مجموعة تريد المشاركة فيها في أي من المشاريع التي تقدم هذا (يوجد الآلاف) ، وتوفر السيولة أو الأصل المستقر الذي يريدونه للعقد ومراقبة عائدك ينمو ، مع مراقبة خسارتك غير الدائمة في جميع الأوقات. العثور على أفضل عائد هو مصدر معظم "ألفا". لذلك لا توجد طريقة سهلة للقيام بذلك.

ما السلاسل التي توفر فرصًا للزراعة المحصولية وكيف يمكنني استخدام سلاسل مختلفة؟

هناك سلاسل متعددة ، كلا من الطبقة 1 والطبقة 2 ، توفر فرصًا. بشكل عام ، كلما زاد إجهادك من السلاسل الرئيسية ، زادت مخاطرك. من أجل الزراعة في سلسلة معينة ، سوف تحتاج إلى امتلاك أصولك للمشاركة في تلك السلسلة.

هذه هي المعلومات الرئيسية والمعلومات التي تحتاج إلى إضافتها في Metamask ضمن الشبكات -> "Custom RPC" للاتصال بها باستخدام Metamask:

• Ethereum: لا تحتاج إلى شرح ، هذه هي "القاعدة الرئيسية" لمعظم عروض الأسعار والشبكة القياسية في Metamask. لا حاجة لتغيير أي شيء.
• سلسلة Binance الذكية: إعدادات Metamask أدناه ؛ لنقل الأصول من ETH إلى BSC ، يمكنك استخدام جسر Binance على https://www.binance.org/en/bridge

• سولانا: في هذه الحالة ، ستحتاج إلى استخدام محفظة سولانا (مثل sollet.io). إنها سهلة الاستخدام بشكل عام (ومحفظة Phantom تشبه إلى حد بعيد metamask). يمكن بسهولة الحصول على الأصول على Solana عبر FTX

تقدم العديد من السلاسل مثل هذه الفرص ، لكنني أعتقد أن هؤلاء هم الرجال الرئيسيون.

هام: لا يعد أي من هذه النصائح المالية أو أي نوع آخر من النصائح. هذا رأيي الشخصي وليس رأيي المهني. أنا لست مسؤولاً عن أي خسائر تتكبدها وكل ما أكتبه هنا قد يكون خاطئًا حيث يمكنني أن أرتكب أخطاءً على الإطلاق. من المفترض أن تكون موردًا للقيام بأبحاثك الخاصة. ليس من المفترض أن يحل محل هذا البحث.

كوينسمارت. Beste Bitcoin-Börse في أوروبا
المصدر: https://dkcrypto.medium.com/guide-to-yield-farming-staking-crypto-assets-ca2404097b90؟source=rss——-8—————–cryptocurrency