ملخص تنفيذي: لقد كانت قابلية التوسع والتشغيل البيني بعضًا من أهم المشكلات في صناعة blockchain. تساعد البلوكشين Layer-0 ، أو البلوكشين "عبر السلاسل" ، في حل هذه المشكلات.

فكر في blockchains Layer-0 على أنه يجلس أسفل blockchains Layer-1 ، يعمل كنوع من "الموصل العالمي" بين blockchains Layer-1 مثل Ethereum و Solana ، ينقل البيانات بينهما.

تنمو صناعة Layer-0 ، مع وجود مشاريع شهيرة مثل Polkadot و Cosmos التي تربط بالفعل سلاسل Layer-1 متعددة على شبكتها. ومع ذلك ، قد يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن تتحقق رؤية مشاريع الطبقة 0 بالكامل - أو قد لا تحدث على الإطلاق ، مع بقاء سلاسل الكتل L1 معزولة ومنفصلة.

في هذه المقالة ، سوف نقدم نظرة عامة على blockchains Layer-0 ودورها في صناعة blockchain. سوف ندرس أيضًا بعضًا من أبرز مشاريع blockchain Layer-0 وكيفية التعامل معها كفرص استثمارية.

ما هي Layer-0 Blockchain؟

لاستخدام تشبيه آخر ، فكر في blockchains Layer-0 كنظام تشغيل لجهاز الكمبيوتر الخاص بك و بلوكشين الطبقة الأولى مثل Ethereum و Solana كتطبيقات تعمل على الكمبيوتر.

بنفس الطريقة التي يدير بها نظام التشغيل موارد الأجهزة ويمكّن من تنفيذ التطبيقات ، تتحكم بروتوكولات الطبقة 0 في كيفية نقل البيانات والتحقق من صحتها وتخزينها عبر سلاسل الكتل. توفر بروتوكولات الطبقة الأولى ، مثل تطبيق برمجي أعلى نظام تشغيل ، وظائف وحالات استخدام محددة.

بلوكشين الطبقة 0 هي الحل لمشكلة عبر سلسلة التشغيل البيني. في الوقت الحالي ، للانتقال من Bitcoin إلى النظام البيئي Ethereum ، تحتاج إلى بيع BTC مقابل USDT ، على سبيل المثال ، للوصول إلى نظام ETH البيئي.

بل إن الأمر أكثر صعوبة بالنسبة للمطورين ، الذين يتعين عليهم نشر عقودهم الذكية على سلاسل بلوكشين مختلفة (الأمر الذي يتطلب تعلم لغة برمجة كل نظام بيئي) ، مما يؤدي إلى تفتيت المستخدمين والسيولة.

بلوكشين الطبقة 0 هي أيضًا حل مشاكل قابلية التوسع. يتعين على البلوكشين التعامل مع الوظائف الهامة مثل الإجماع وتنفيذ المعاملات وتوافر البيانات ، كل ذلك أثناء التعامل مع طلب المستخدم المتزايد ، مما يجعل من الصعب التوسع دون تداول الأمان واللامركزية. يُعرف هذا المفهوم الذي صاغه مؤسس Ethereum ، Vitalik Buterin ، باسم "blockchain trilemma".

يمكن أن يكون البروتوكول إما لامركزيًا ، مما يزيد من أمنه ورقابته ، ولكن يتم تداوله بعيدًا عن السرعة - أو يمكن أن يكون أكثر مركزية ، مما يجعله أسرع ولكنه أقل أمانًا ومقاومًا للرقابة.

يمكن أن تساعد سلاسل Layer-0 المشاريع في العمل حول trilemma blockchain ، وتفويض المسؤولية الأساسية عن هذه الوظائف الثلاث إلى سلاسل جانبية مختلفة على بروتوكول Layer-0.

هذه بعض المشكلات التي تحاول بلوكشين Layer-0 حلها ، وهو أمر ممكن فقط بسبب هيكلها. تأتي حلول Layer-0 المختلفة بتصميمات مختلفة ، ولكن بشكل عام ، تحتوي على ثلاثة مكونات رئيسية:

• الشبكة الرئيسية: هذه السلسلة هي السلسلة الأساسية التي تخزن البيانات من الطبقات 1 المختلفة المبنية عليها.
• سلاسل جانبية: تشتمل هذه الطبقة على سلاسل بلوكشين مستقلة من الطبقة الأولى مع آليات الإجماع الخاصة بها وعقد التحقق من الصحة.
• بروتوكول عبر السلاسل: تُستخدم للسماح لشبكات البلوك تشين المختلفة بالتواصل وتبادل الأصول والمعلومات بطريقة آمنة وغير موثوقة.

الاستثمار في Layer-0 Blockchains

قبل الاستثمار في أي مشروع Layer-0 ، قم بأبحاثك الخاصة للحصول على فكرة عما أنجزوه بالفعل وما يحاولون تحقيقه على المدى القصير والطويل. مكان رائع للبدء عند تقييم مشاريع Layer-0 هو النظر إلى هذه المقاييس الرئيسية.

• المستخدمون النشطون يوميًا: يعد هذا أحد أهم المقاييس لأي مشروع blockchain لأنه يوضح عدد الأشخاص الذين يستخدمون بالفعل البروتوكول بشكل منتظم. (فكر في الأمر كعملاء عاديين لنشاط تجاري تقليدي.) هذا أحد المقاييس الرئيسية التي نراقبها - انظر مقالتنا على البيانات المالية المشفرة.
• صبيب المعاملة: كم عدد المعاملات التي يمكن لـ blockchain التعامل معها خلال إطار زمني معين؟ تؤثر الإنتاجية على قابلية التوسع: قد تكافح سلسلة الكتل ذات الإنتاجية المنخفضة لتلبية الطلب المتزايد ، مما يؤدي إلى أوقات تأكيد أطول ، ورسوم معاملات أعلى ، وربما شبكة أقل موثوقية. قد يجعل هذا الشبكة أقل جاذبية للمطورين والمستخدمين الجدد ، مما يعيق النمو.
• حماية: يمكنك البدء من خلال النظر إلى مستوى اللامركزية في الشبكة ، وعمليات التدقيق ، وحتى سجل الفريق. بشكل عام ، من المرجح أن تكون الشبكة الراسخة ذات قاعدة المستخدمين الكبيرة ومجتمع التطوير النشط آمنة أكثر من شبكة جديدة غير مختبرة.
• Tokenomics: تساعد Tokenomics (أو اقتصاديات الرمز المميز) على ضمان أمان الشبكة ، وتطوير الأموال ، وإنشاء توزيع عادل للعملة المشفرة ، من بين أشياء أخرى. المشاريع الناجحة تصميمها بعناية نموذج رمزي مع وضع الاستدامة طويلة الأجل في الاعتبار.
• قابلية التوسع وقابلية التشغيل البيني: مشاريع الطبقة 0 التي يمكن الاعتماد عليها دعم عدد كبير من المستخدمين والتطبيقات ، مع السماح بالمعاملات عبر السلاسل ، لديها فرصة أفضل في تنمية قاعدة المستخدمين المخلصين.

بالإضافة إلى هذه المقاييس ، يمكن لمستثمري العملات المشفرة أيضًا النظر في عوامل الطبقة 0 هذه:

اتجاهات السوق

على سبيل المثال ، إذا كان هناك اتجاه نحو الرموز المميزة للقدرة على العمل عبر السلاسل (مثل عملات USDC المستقرة) ، فقد تكون مشروعات Layer-0 التي توفر هذه الميزات مطلوبة بشدة.

من ناحية أخرى ، قد تكون هناك اتجاهات سوقية سلبية (مخاطر أمنية وتنظيمية) قد تساعدك على تحديد المخاطر والتحديات المحتملة التي قد تواجهها مشاريع الطبقة 0. نحن نغطي العديد من هذه المشاريع الفردية في منطقتنا مستثمر blockchain وبطاقات أداء مخاطر blockchain.

الفريق والتقدم في التطوير

هل يتمتع الأعضاء بسجل حافل بالنجاح في صناعة العملات المشفرة ، أم أنهم مبتدئون نسبيًا؟ هل هم صادقون وجديرون بالثقة؟ هل يوفون بوعودهم

من خلال تقييم التقدم في التنمية ، يمكن للمستثمرين تقييم قدرة الفريق على تنفيذ رؤيتهم ، والوفاء بالمعالم ، وبناء عمل تجاري ناجح في نهاية المطاف.

حالات الاستخدام والشراكات

يعد مشروع Layer-0 الشراكة مع مؤسسات أخرى ذات سمعة طيبة علامة جيدة ، لأنه يوسع حالات الاستخدام في العالم الحقيقي وقاعدة المستخدمين. أيضًا ، يمكن أن يساعدك في تقييم الميزة التنافسية للمشروع. ما هو عرض القيمة الفريد للمشروع ، وكيف يتم تمييزه عن المنافسين؟

مخاطر المحفظة والتنويع

ينطوي الاستثمار في مشاريع Layer-0 على مخاطر ، وقد يكون تنويع محفظتك وسيلة رائعة للتخفيف منها. بدلاً من الاستثمار في مشروع Layer-0 واحد ، يمكنك التفكير في توزيع استثمارك عبر مشاريع مختلفة لتقليل تأثير تحركات أسعار أي أصل على محفظتك الإجمالية.

أيضًا ، من خلال تنويع محفظتك ، يمكنك التعرف على الفرص المختلفة واتجاهات السوق.

ما هي الطبقة 0 الأكثر شيوعًا؟

القماش المنقط

المستخدمون النشطون يوميًا (متوسط ​​30 يومًا): 4,570،XNUMX
القيمة السوقية: 7.88 مليار دولار
تاريخ التأسيس: 2020

القماش المنقط تم إطلاقه في عام 2020 من قبل ثلاثة مطورين ذوي خبرة ، بما في ذلك المؤسس المشارك لشركة Ethereum Gavin Wood. تتضمن الشبكة سلسلة رئيسية تُعرف باسم سلسلة الترحيل التي تسمح لشبكات blockchain متعددة متوازية ، تسمى parachains ، بالاتصال والتفاعل مع بعضها البعض. حافظ بولكادوت على حضور قوي كواحد من أفضل المشاريع من حيث القيمة السوقية. كذلك وذكرت أنه بحلول نهاية عام 2022 ، حققت باراشيناتها نموًا كبيرًا في TVL على الرغم من إطلاقها في وقت سابق من ذلك العام.

كون

المستخدمون النشطون يوميًا (متوسط ​​30 يومًا): 17,640،XNUMX
القيمة السوقية: 3.30 مليار دولار
تاريخ التأسيس: 2014

كون، ما يسمى بـ "إنترنت blockchains" ، تم إنشاؤه أيضًا لمعالجة قابلية التوسع وقابلية التشغيل البيني في الصناعة. يحتوي المشروع على مكونات مختلفة مثل Cosmos SDK ، والذي يسمح للمطورين بإنشاء سلاسل blockchain خاصة بالتطبيقات وبروتوكول Inter Blockchain Communication (IBC) الذي يسمح للسلاسل بنقل القيمة أو البيانات مع بعضها البعض. تقارير المشروع أكثر من 270 التطبيقات والخدمات في شبكتها ، بما في ذلك Binance Chain و Terra و Crypto.org ، مع أكثر من 61 مليار دولار من الأصول الرقمية تحت الإدارة.

انهيار

المستخدمون النشطون يوميًا (متوسط ​​30 يومًا): 257,300،XNUMX
القيمة السوقية: 5.99 مليار دولار
تاريخ التأسيس: 2020

انهيار هي عبارة عن منصة عقود ذكية لبناء وإطلاق تطبيقات blockchain. يحدث هذا في إحدى سلاسل المفاتيح الثلاثة في الشبكة ، والمعروفة باسم سلسلة العقد. السلسلتان الأخريان هما سلسلة Exchange ، التي تسهل إنشاء الأصول وتبادلها ، وسلسلة النظام الأساسي ، التي تنسق المدققين وتمكن من إنشاء الشبكات الفرعية (التي تسمح للمستخدمين بإنشاء وتشغيل شبكات blockchain الخاصة بهم). يتبع Avalanche Polkadot من حيث القيمة السوقية لمشاريع Layer-0 ولديها TVL تزيد عن 850 مليون دولار.

Horizen

المستخدمون النشطون يوميًا (متوسط ​​30 يومًا): N / A
القيمة السوقية: 226.5 مليون دولار
تاريخ التأسيس: 2017

Horizen هي شبكة blockchain تركز على الخصوصية وتم إطلاقها كشوكة لـ Zcash. يحمل المشروع تقنية الخصوصية الصفرية المعرفة من Zcash. إنه يدمج بنية sidechain و mainchain لبناء "شبكة blockchains ممكّنة للمعرفة الصفرية". كان الفريق يطرح عدة ترقيات ، بما في ذلك إطلاق سلسلة جانبية متوافقة مع EVM في وقت سابق من هذا العام. ومع ذلك ، فإن المشروع متأخر جدًا عن Polkadot من حيث القيمة السوقية ، حيث يزيد قليلاً عن 140 مليون دولار.

المستثمر الوجبات الجاهزة

توفر blockchain من الطبقة 0 طريقة بديلة لـ مقياس blockchain دون المساومة على المبادئ الأساسية للصناعة. إنهم يحاولون أيضًا سد الفجوة بين النظم البيئية المختلفة ، مما يجعلها قابلة للتشغيل المتبادل. بالإضافة إلى أنهم يروجون للاتعاون والابتكار داخل الصناعة ، بدلاً من عزل المشاريع عن بعضها البعض.

إذا كان هذا هو الاتجاه الذي تتطور فيه الصناعة، من المحتمل أن تلعب blockchains Layer-0 دورًا كبيرًا. في هذا السيناريو ، يمكن أن يوفر الاستثمار في blockchain من الطبقة 0 التعرض لنمو نظام blockchain البيئي.

من ناحية أخرى ، قد تتطور Layer-1s إلى سيناريو احتكار "الفائز يأخذ كل شيء" (مثل Google في البحث) ، أو احتكار ثنائي "الفائز يحصل على معظم" (مثل iPhone و Android في أنظمة تشغيل الأجهزة المحمولة). إذا كانت هذه هي الطريقة التي تتطور بها الصناعة ستكون Layer-0 فضولًا مثيرًا للاهتمام ، ولكنه غير مهم في النهاية.

المقياس الرئيسي الذي يجب مشاهدته هو المستخدمون النشطون يوميًا في الطبقة 0 العليا. إذا استمر هذا الرقم في إظهار مكاسب ثابتة عبر المنصات المختلفة المذكورة أعلاه ، فسنحصل على فئة استثمار فائزة.

يظل 50,000 مستثمر تشفير على اطلاع دائم بالسوق من خلال نشرتنا الإخبارية اليومية المجانية. انقر للاشتراك والانضمام إلى القبيلة.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
• المصدر https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-0-blockchains/