هدوء السوق إما أن يجعلني أقرأ موجز الأخبار أكثر من المعتاد ، أو أن حدسي يتعلق بشيء ما.
ما أراه باستمرار هو قصص تشارك فيها كيانات حكومية وتنظيمية.
يتراوح أصل هذه الأخبار من المدن إلى الدول القومية إلى أقوى المؤسسات في العالم.
يبدو الأمر كما لو أن الكرة الأرضية بأكملها تتحدث فجأة عن العملات المشفرة. وهي تملأ جميع مواجز الأخبار الخاصة بي.
الجزء المثير للاهتمام هنا هو أن هذا لا يحدث في خضم الحماسة البهيجة. إنه خلال فترات الركود الهادئة التي غالبًا ما تتبع الفترات التي يتم فيها تقطيع السوق إلى النصف.
مما يجعلني أسأل لماذا الآن؟ هل كل ذلك صدفة؟ هل هناك شيء آخر على قدم وساق؟ أم أنني أقضي الوقت عن طريق استيعاب المزيد من الأخبار أكثر من المعتاد ومحاولة الخروج بنوع من البصيرة؟
لمساعدتي في اتخاذ القرار ، تقدمت ووضعت هذه المسألة معًا. أتمنى في نهاية الأمر أن يكون لديّ ، وأنت ، فهم أفضل للتيارات الأكبر الموجودة في جميع أنحاء العالم ، وفي الصلة بين الحكومة والعملات المشفرة.
الآن من أجل الحفاظ على هذا منظمًا ، سأحاول القيام بذلك بطريقة من أعلى إلى أسفل. بمعنى ، سأبدأ بالكيانات العالمية ، وأنتقل إلى الدول الأربع ، وأضرب بعض القطع غير الفئوية مثل Facebook's Diem التي تستحق مساحتها الخاصة ، ثم اربطها معًا.
دعونا نرى أين يأخذنا.
الكيانات العالمية
أول ما يصل هو الجزء العلوي من السلسلة الغذائية. الكيانات والمنظمات العالمية. هذه هي المؤسسات العالمية التي يمكن أن تملي التغيير الأكثر انتشارًا. يمكنهم أيضًا إنهاء أي تقدم بنقرة قلم.
دعونا نرى ما سيقولونه في الآونة الأخيرة. أولا ...
بنك التسويات الدولية (BIS)
صدرت أخبار من بنك التسويات الدولية بشأن كيفية تعامل البنوك مع العملات المشفرة.
جاء ذلك من خلال لجنة بازل الخاصة بهم ، وهي مجموعة تضع معايير مصرفية دولية. اقترحت اللجنة دعمًا بنسبة 1: 1 للعملات المشفرة (باستثناء العملات المستقرة) التي يحتفظ بها البنك. بمعنى أن البنك يحتاج إلى كمية متساوية من احتياطيات رأس المال في متناول اليد.
وبالتالي ، فإن 100 دولار من عملة البيتكوين تتطلب 100 دولار كاحتياطي.
في حين أن الإجراءات الفنية يمكن أن تملأ المشكلة بأكملها هنا ، فإن الفكرة الرئيسية هي أن اللجنة وضعت العملة المشفرة في فئة المخاطر الخاصة بها خارج الأسهم والسندات. إنه في الأساس ضوء أخضر للبنوك في الاحتفاظ بالعملات المشفرة. وقد يشكل سابقة للنظر إلى العملات المشفرة على أنها فئة أصول خاصة بها.
لا مزيد من تركيب وتد مربّع في ثقب دائري. نأمل أن يحذو الآخرون حذوها.
المنتدى الاقتصادي العالمي (دافوس)
بعد ذلك رأينا بعض الأخبار من المنتدى الاقتصادي العالمي. تساعد هذه المجموعة قادة العالم على فهم الاتجاهات وكيفية التعامل معها. ينشرون بانتظام مجموعات أدوات للتعامل مع قضايا مختلفة مثل العملات المشفرة.
أحدث مجموعة الأدوات الصادرة من المنتدى الاقتصادي العالمي تركزت على DeFi.
لقد وجدت أنه من الرائع رؤية منشور كامل من المنتدى الاقتصادي العالمي يركز على DeFi. بعد الاطلاع على المستند ، ظهر أن مجموعة الأدوات أوصت بأساليب أكثر ليونة للبروتوكولات الناشئة.
حتى أنه أوصى بأن يتعامل القادة مع المطورين وربما صياغة قواعد وإرشادات جديدة حول هذه الإبداعات المبتكرة.
انطباعي هو أن المنتدى الاقتصادي العالمي يخبر قادة العالم أن DeFi هنا لتبقى.
عندما نجمع الأخبار من BIS و WEF ، يبدو أن النخبة العالمية لا تتوقع اختفاء العملات المشفرة. وقد بدأوا الآن في العمل معها.
بالنسبة لي ، هذا يعني أنه يمكننا تجاهل الكثير من التعليقات الفارغة والوسائط التي يتحدث عنها القادة الذين يقولون إن العملات المشفرة لا شيء.
لأنه إذا كان لا شيء ، فلن ترى أشياء مثل هذه تم إنشاؤها أو مناقشتها. الآن يعود الأمر فقط إلى الدول والأمم الفردية لتطوير قواعدها وأشكال التبني الخاصة بها.
إذن ماذا تقول بعض هذه الدول؟
الأمة الدول
بالانتقال من المؤسسات العالمية إلى الدول القومية ، فلنبدأ بالأخبار الرائدة من أصغر دولة في أمريكا الوسطى.
السلفادور
Bitcoin هو مناقصة قانونية في السلفادور. (قطرة ميكروفون.)
من المحتمل أنك قرأت هذا في جميع أنحاء مجال التشفير الأسبوع الماضي. إنها خطوة هائلة لعملة البيتكوين لأن هذا يجعل الدولة الأمريكية اللاتينية الأولى في العالم التي تعترف بملك العملة المشفرة كأموال.
إنها حدود جديدة لعملة البيتكوين والعملات المشفرة ككل. مشوق.
وعند النظر إلى ما يفكر فيه قادة العالم فيما يتعلق بهذا الحدث ، يمكننا إلقاء نظرة على ملاحظة من JPMorgan. في خطاب حديث إلى عملائهم بشأن هذه المسألة ، هم ذكر،
[قد يصبح] معقدًا إذا كانت هذه هي بداية اتجاه أوسع بين الدول الأصغر ذات الوضع المتشابه.
وهذا يعني أن البنك يعتقد أن هذا قد يتصاعد إلى حالة تبدأ فيها الدول الأصغر في اعتماد أنظمة متعددة العملات باستخدام البيتكوين ، على غرار ما تفعله السلفادور.
حسنًا ، من المحتمل ألا نضطر إلى الانتظار طويلاً لأن هذه المخاوف بدأت بالفعل في الظهور.
على سبيل المثال ، دعا رئيس تنزانيا بنكها المركزي إلى البدء في الاستعداد لتسهيل استخدام العملات المشفرة على نطاق واسع.
كلمات قوية من القائد.
وبينما كان هذا هو أقوى رد فعل حتى الآن ... لم يكن الوحيد. كما شهدنا بعض الأحاديث من نيجيريا والبرازيل وباراغواي وبنما. يظهر كل منها مستويات متفاوتة من الاهتمام أو يمتدح خطوة السلفادور.
الآن ، القلق هنا في كون البيتكوين هو مناقصة قانونية هو أنه قد يكون اتجاهًا يبدأ عبر بلد واحد ، لكنه سرعان ما يتطور إلى اتجاه مع عشرات البلدان.
مما يضع ديناميكية مثيرة للاهتمام لمشاهدة تتكشف في الأشهر المقبلة. خاصة مع صندوق النقد الدولي.
كما ترى ، تجري السلفادور محادثات مع صندوق النقد الدولي بشأن برنامج تمويل بقيمة مليار دولار للمساعدة في تعويض عجز ميزانيتها البالغ 1 مليار دولار لعام 3.2.
مع هذه الخطوة الأخيرة ، قد يتم تصنيف السلفادور قريبًا على أنها شديدة الخطورة أو لديها سياسة نقدية فضفاضة. ويمكن أن يؤدي إلى بعض الانتكاسات السلبية من قبل مختلف المؤسسات العالمية التي تشكل النظام العالمي القائم. بالنسبة لهم ، من المحتمل ألا يكون التغيير إيجابيًا ، لا سيما عندما يتعلق الأمر بعملة البلاد.
لكن ضع في اعتبارك شيئًا آخر هنا. ضع في اعتبارك ما يحدث عندما تزعج الرجل الصغير ...
إذا كان هناك ارتداد في الواقع ، فكيف ترد السلفادور؟ أو الأفضل من ذلك ، كيف تستجيب الدول الأخرى التي يبدو أنها تدعم تحركها الأخير؟ هل يتحدون معا؟
وهذا يعني أنه ربما سيحاول صندوق النقد الدولي تجنب أي نتيجة محتملة تؤدي إلى خلق عدو موحد.
سنرى ، ولكن بغض النظر عن أي شيء ، هذه الخطوة من قبل السلفادور بدأت لعبة الشطرنج مع النظام العالمي تمامًا كما يبدو أنهم يستعدون لذلك.
الهند
قررت الهند مؤخرًا التخلي عن أجندة حظر البيتكوين ، وتتطلع إلى إنشاء تصنيف للأصول. هذا مشابه لما رأيناه من الكيانات العالمية.
بالنسبة لبعض المعلومات الأساسية ، يميل الكثير مما يتم الإبلاغ عنه عن الهند إلى أن يكون من مصادر غير معروفة ، مما يؤدي في النهاية إلى حدوث الكثير من التلاعب في السوق. شوهد هذا قبل بضعة أشهر فقط.
حسنًا ، يبدو أنه سيتم اقتباس آخر الأخبار من الهند مع Ketan Surana ، عضو جمعية الإنترنت والهاتف المحمول في الهند. الاقتباس هو ،
"يمكننا بالتأكيد أن نقول إن اللجنة الجديدة التي تعمل على العملات المشفرة متفائلة جدًا بشأن تشريعات وتشريعات العملة المشفرة."
هذا يبدو وكأنه إيجابي. ويأتي ذلك بعد أن طلبت الحكومة من البنوك وقف بعض إجراءاتها السلبية ضد العملات المشفرة.
لاحظ أن أي شيء يخرج من الهند سيستغرق وقتًا طويلاً ، على الأرجح بحجم سنوات. لذا فإن التغيير لا يأتي من البلاد هذا العام. ولكن إذا تجاهلنا جانب الوقت للحظة ، فقد يساعد ذلك في توضيح بعض من FUD الذي يشق طريقه أحيانًا إلى دورة الوسائط.
وبالتالي ، لدينا نوع آخر من موضوعات الأخبار يجب تجاهله في الوقت الحالي. ويمكننا أيضًا معرفة ما إذا كانت الدول الأخرى تحذو حذوها وتبدأ في تبني روايات مماثلة للهند ، التي تقترض من كيانات عالمية.
الصين
هذه واحدة من أكثر المواقف الفريدة في العالم. تمضي الصين قدما في خارطة الطريق الأكثر طموحا في أي بلد عندما يتعلق الأمر بالعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC).
في الوقت نفسه ، تتخذ الحكومة إجراءات صارمة ضد الشركات المشاركة في مجال العملات المشفرة. ويشمل ذلك عمليات التعدين ، وأمناء الحفظ ، والتبادلات ، وأي أعمال أخرى تمس الأصل.
من المحتمل أن يكون السبب مرتبطًا بجدول أعمالهم الخاص بالعملات الرقمية للبنوك المركزية الخاصة بهم. من خلال الحد من حجم رأس المال الذي ينتقل إلى العملات المشفرة ، فإنهم يزيلون المنافسة على عملتهم الخاصة - والتي قيل مؤخرًا في ملاحظة جانبية أنها قادرة على التعامل على Ethereum في المستقبل.
يخبرنا هذا أن فكرة امتلاك الصين لعملة احتياطي عالمية تشمل سلاسل الكتل العامة في بعض القدرات.
بالنسبة لي ، على الرغم من أن العملة لن يتم إصدارها على blockchain العامة ، فإن حقيقة أنها قد تلامس شبكة عامة كبيرة بقدر ما يمكن أن يتم اعتمادها في الوقت الحالي.
هذا لأنه إذا كان لاعب عالمي مثل الصين ينظر إلى Ethereum على أنه وسيلة لنقل رأس المال ، فإن حظر العملات المشفرة لا يتم لحماية مواطنيها من سلوكيات المضاربة. لقد تم القيام به من أجل نوع المحرك الأول من المزايا.
في اعتقادي أن الحكومة تريد تزويد مواطنيها بالعملات الرقمية للبنوك المركزية أولاً ، ثم التحكم في حركتهم في العملة المشفرة. الفكرة هنا هي التأكد من أن العملة الرقمية للبنك المركزي هي العملة المناسبة لمواطنيها ، وليس بدائل مثل BTC أو USDt أو الدولار الأمريكي الرقمي.
في حين أن التفكير هنا هو أكثر من مجرد تخمين متعلم ، إلا أنها قصة أخرى يجب مشاهدتها تتكشف في الأشهر المقبلة.
الأخبار ليست إيجابية للغاية من الصين مؤخرًا ، ولكن ما نريد رؤيته يتطور هو كيف يتطور موقفهم تجاه العملات المشفرة بمجرد إطلاق عملات CBDC الخاصة بهم.
الولايات المتحدة
الدولة الأخيرة التي يجب النظر إليها هي تلك التي يراقبها الكثيرون في مجال العملات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. ذلك لأن أي قرار يصدر عن الولايات المتحدة يميل إلى التموج في الأسواق ، مما يجعله القرار الذي يجب مراقبته عندما يتعلق الأمر بحركة السعر.
لسوء الحظ ، لا يوجد أي وضوح إضافي على الإطلاق يحدث هنا. إذا كان هناك جانب مشرق لهذا الافتقار إلى الوضوح ، فإن مجرد وجود عدد أكبر من المنظمين الذين يتحدثون عن العملات المشفرة أكثر من أي وقت مضى قد يُنظر إليه على أنه أمر إيجابي.
على مدار الشهر الماضي ، رأينا تعليقات من SEC و IRS و Treasury و FED و CFTC و OCC وإدارة بايدن و FDIC والكونغرس ومن المحتمل أن تكون الوكالات الثلاثة الأخرى التي أخفت عنها.
وما يبدو أن هناك إجماعًا بين جميع هذه الوكالات المختلفة هو ببساطة إذا كنت تلعب بشكل لطيف ، أو لا تغسل الأموال ، أو تقوم بأي خدع مشبوهة ، ثم استمر في فعل ما تفعله.
إنه أمر محبط للمستثمرين ومنشئي المشاريع في الولايات المتحدة لأنه إلى حد كبير الوضع الراهن للعيش في خوف. وهذا ما كان يفعله معظم الناس منذ عام 2017.
المشكلة هي ، كيف لم نعد في عالم التشفير أكثر مما كنا عليه قبل أربع سنوات؟
ما هيك ينتظر الجميع؟ لماذا تقوم الولايات المتحدة باستمرار بركل العلبة على الطريق؟
حسنًا ، من أجل الإيجاز ، دعنا ننتقل إلى ما أعتقد أن كل جهة تنظيمية أمريكية تنتظره ...
دولار أمريكي رقمي
من المقرر أن يتحدث مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الصيف عما كانوا يبحثون عنه عندما يتعلق الأمر بالدولار الأمريكي الرقمي.
حدسي هو أن كل ما يكشفونه ، سيكون محبطًا.
هذا لأنهم يميلون على الأرجح إلى ديم على Facebook ليكون بمثابة الاختبار.
أذكر ، كان Facebook's Diem في الأصل Libra. كان مشروعًا خارج سويسرا. كانت العملة نفسها عبارة عن سلة من العملات.
منذ ذلك الحين ، تغير المشروع مساره.
في الواقع ، قبل أسبوع بقليل من إعلان باول عن ورقة المناقشة المقبلة ، عاد ديم إلى الولايات المتحدة. أعلنت في نفس اليوم أنها دخلت في شراكة مع بنك سيلفرغيت لإصدار العملة المستقرة الجديدة المدعومة بالدولار الأمريكي ، ديم دولار أمريكي.
هذا هو نفس Facebook المعروف بأنه يضغط على الحكومة الأمريكية بشدة ، بل ويصطاد المواهب من المنظمين أنفسهم. وهذا يعني أن Facebook لن يقبل بالرفض.
ومع مثل هذه الفورة من الأحداث المحيطة بدييم ، كان علي أن ألقي نظرة أعمق حيث من المحتمل أن يكون هناك المزيد لهذا التغيير المفاجئ في الاتجاه.
بعد كل شيء ، سيلفرغيت هو عضو بنك الاحتياطي الفيدرالي. مما يعني أن الشيكات والتحويلات البرقية تمر عبر نظام الدفع الخاص بها.
لذلك إذا تم إصدار Diem كدولار أمريكي رقمي زائف ، فمن المحتمل أن يكون الاحتياطي الفيدرالي قادرًا على مراقبة جميع أنشطته. إنه بديل لطيف للبنك ، ومن المرجح أن يعني استخدام ديم أقل معارضة من مواطني الولايات المتحدة.
ونرى بالفعل الحكومة تمهد الطريق لعقد دييم عبر SWIFT.
SWIFT هي خدمة مراسلة مالية ومن الأفضل فهمها على أنها نظام دفع عبر الحدود. يُعرف أيضًا باسم أداة الحكومة الأمريكية لإخراج الكيانات خارج حدودها للامتثال لرغباتها عن طريق قطع المدفوعات أو إصدار عقوبات أو سد خطوط الدفع.
تم اكتساح SWIFT مؤخرًا في العملات المشفرة عبر Silvergate وأكثر بورصة تداول العملات المشفرة شهرة.
كان عملاء Silvergate حتى وقت سابق من هذا الشهر قادرين على إرسال مدفوعات إلى Binance باستخدام SWIFT.
أحد الأسباب التي دفعت SWIFT / Silvergate إلى قطع Binance يرجع إلى التحقيق الذي شمل وزارة العدل الأمريكية (DoJ) وخدمة الإيرادات الداخلية.
يقوم الاثنان بالتحقيق في الصرف بحجة التحقيق الضريبي وغسيل الأموال. إذا أردنا أن نكون واقعيين بشأن التحقيق ، فإن حقيقة حدوث ذلك أمر مفهوم. تذكر ، كل شيء جيد إذا كنت تلعب وفقًا للقواعد الموضوعة بالفعل.
ما أجده غريبًا بعض الشيء هنا هو وزارة العدل الأمريكية. قد تتذكر أنهم و CFTC (لجنة تداول السلع الآجلة) ذهبوا بعد BitMEX لتداول المشتقات على البيتكوين.
بعد الحدث ، تركت السيولة كتلة BitMEX.
حسنًا ، تتداول Binance أيضًا في المشتقات. وإذا وجدت وزارة العدل ومصلحة الضرائب الأمريكية أن بعض مواطنيها يتداولون في عقود البيتكوين الآجلة على منصة Binance ، فلن أتفاجأ برؤية مسؤولي الإنفاذ هؤلاء ينتقلون بالتحقيق الحالي إلى مستوى آخر من خلال اتخاذ نوع من الإجراءات ضد أكبر بورصة مشتقات في العالم.
من المحتمل أن يكون هذا هو السبب في أننا رأينا قطع SWIFT Binance.
تفضل التيارات الموجودة في اللعبة الكيانات التي تعمل مع Silvergate ، وشبكة مدفوعات الاحتياطي الفيدرالي ، و SWIFT. من المحتمل أن تكون إشارة إلى ما قد يأتي لأي شخص لا يلعب وفقًا لقواعده أو جدول أعماله.
وهو ما يقودنا إلى آخر جزء مما ينتظره المنظمون.
حبل
قد تتذكر مشكلتنا في وقت سابق من هذا الشهر تسمى الخوف من Mongering. في ذلك ، تحدثنا عن Tether ، وكيف أن USDT اقتصادها الخاص في الصين ، وكيف تعمل KYC مع العملة المستقرة ، وكيف أنها لا تعود 1: 1 بالدولار.
حسنًا ، للتركيز على هذا الجانب الأخير لمدة دقيقة ...
تقول الكيانات العالمية إن البنوك بحاجة إلى دعم 1: 1. ويجب أن تكون العملات المستقرة التي ذكرها بنك التسويات الدولية قابلة للاسترداد بالكامل بالإضافة إلى كونها منظمة.
نشهد أيضًا أن دولًا أخرى ربما تتجنب أي منافسة على أجنداتها الخاصة في طرح عملات رقمية أساسية خاصة بها ، والتي تشمل في رأيي الولايات المتحدة أيضًا.
هذا يجعل التيثر ليست أكثر العملات المستقرة جاذبية في نظر المنظمين.
ناهيك عن أن لديك بالفعل التيثر تحت المراقبة الساهرة للمدعي العام في نيويورك. مطلوب Tether لتقديم تقارير إلزامية بشكل دوري.
إذا كان لدى Tether زوبعة واحدة ، فلن يتطلب الأمر الكثير لتسبب السوق في تحويل حيازاتها من العملات المستقرة من USDT إلى أصل مناسب للمنظمين الأمريكيين مثل Diem أو حتى USDC (لديها أدوات مراقبة مناسبة موجودة بالفعل في السوق) . المفتاح هو التوقيت.
وعندما يتعلق الأمر بقضية مثل التوقيت ، فإنني أحب أن أراها مشابهة لرعي الماشية.
أنت لا تريد إخافة القطيع ، ولكن قم بتوجيهه ببطء إلى حيث تريد في النهاية أن ينتهي الأمر بالماشية.
وافعل ذلك دون التسبب في أي ضرر لما تم بناؤه بالفعل. وهو ما يقودني إلى آخر أفكاري حول الشؤون الحالية للعملات المشفرة.
افكار اخيرة
هناك بعض العملات المشفرة التي لم ينظر إليها المنظمون بلطف. يكمن السحر هنا في كيفية التخلص من القطع السيئة أو المناطق غير المرغوب فيها من العملات المشفرة دون التسبب في ضرر لبقية المساحة.
للقيام بذلك يتطلب بعض التحول الدقيق ووضع قطع معينة في مكانها. كل ذلك مع عدم إعاقة التطور الجاري.
مما يعني أنه بمجرد وضع هذه القطع أخيرًا في مكانها (على سبيل المثال - ديم ، دولار أمريكي) ستستفيد المساحة من الوضوح التالي.
إذن ما سأتركه لكم اليوم هو مجموعة من القصص. وكيف تتطور هذه القصص خلال العام المقبل سوف تملي كيفية تطور التشفير.
هل يظل المنظمون العالميون متسقين في كيفية رؤيتهم للعملات المشفرة كأصل سيبقى. إذا غيروا نغمتهم ، لماذا؟ هل تتسبب السلفادور في تغيير السرد؟
هل تبدأ الدول في تلطيف وجهة نظرها بشأن العملات المشفرة على غرار الطريقة التي فعلت بها الهند. وهل هذه المواقف اللينة تقتبس من روايات الكيانات العالمية؟
هل ستتبنى الصين العملات المشفرة بمجرد إطلاقها للعملة الرقمية الخاصة بها؟
هل الولايات المتحدة تنتظر ديم ، وإذا كان الأمر كذلك ، فماذا يحدث مع التيثر؟
هذه قصص تقف جميعها بمفردها ، ولكنها تؤثر على بعضها البعض بالمثل. ولا أعتقد أنها مصادفة أننا نشهد موجة من الأخبار تضرب قنواتنا.
الأمور تقترب من ذروتها. القطع المطلوبة في مكانها تقريبًا ، يستغرق الأمر وقتًا أطول قليلاً. وهذا يعني أن المنظمين يمكن أن يبدأوا في تقديم إرشادات خفية في غضون ذلك من أجل عدم تعطيل الابتكار.
لذلك دعونا نستمر في تتبع هذه القصص للتأكد من أننا لا نفوت أي فرص أو نتحمل مخاطر غير ضرورية في السوق.
نبضك على العملات المشفرة ،
بن ليلي
ملاحظة - هل استمتعت بهذا وترغب في متابعة الأفكار التي يتم تقديمها يوميًا؟ تأكد من اشترك في Espresso، النشرة الإخبارية التي نُشرت فيها هذه القصة لأول مرة.
تم النشر أيضًا في: https://jarvislabs.substack.com/p/state-of-affairs
علامات
قم بإنشاء حسابك المجاني لفتح تجربة القراءة المخصصة الخاصة بك.
كوينسمارت. Beste Bitcoin-Börse في أوروبا
المصدر: https://hackernoon.com/the-crypto-state-of-affairs-in-2021-283e37l4؟
