دائمًا ما يبشر رواد الأعمال المؤثرون مثل بول جراهام ونافال رافيكانت بالحاجة إلى أن يكون للشركات الناشئة مؤسسون تحولوا إلى مستثمرين على طاولة سقفها. كما يقول رافيكانت ، "يريد المؤسسون أن يعرفوا أن الأشخاص الذين يأخذون المال منهم لديهم خبرة مباشرة".
ساعد منصته AngelList الأفراد المؤسسين والمستثمرين و شارك في الصفقات عبر المجموعات. لكن، فقد اتخذت بعض الشركات الاستثمارية هذا الأمر من خلال جلب المؤسسين لإنشاء صندوق والاستثمار معًا.
اليوم ، واحدة من هؤلاء ، صندوق ماجيك، وهي مجموعة عالمية من المؤسسين ، أعلنت أنها جمعت صندوقًا ثانيًا بقيمة 30 مليون دولار لمواصلة دعم الشركات الناشئة في مراحلها الأولى في جميع أنحاء إفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.
منذ أول صندوق للشركة تم إطلاقه في عام 2017 ، استثمرت ماجيك في 70 شركة في مراحل ما قبل التأسيس والمراحل الأولية عبر هذه الأسواق الناشئة. بعض هذه الشركات تشمل fintech النيجيري Mono ، جديد, بايفازو Retool ، وهي شركة ناشئة تقريبا تقدر قيمتها بمليار دولار.
لدى MAGIC Fund 12 مؤسسًا يعملون كشركاء عموميين. التقى موقع TechCrunch بالشريك الإداري Adegoke Olubusi والشريك التشغيلي Matt Greenleaf حول أطروحة الصندوق وأنشطته.
قام Olubusi ، الذي بنى وخرج من شركتين ناشئتين على مر السنين ، بالمشاركة في الاستثمار الملائكي لبعض الوقت. في عام 2017 ، تم قبول شركة Helium Health الناشئة الحالية لشركة Olubusi في Y Combinator. كان هناك التقى بمزيد من المؤسسين مثله ممن كانوا مستثمرين ملائكيين لديهم محافظ رائعة. الشيء المثير للاهتمام؟ أراد كل مؤسس الاستثمار في شركات أخرى خلال يوم العرض التجريبي لشركة YC.
"منذ حوالي ثلاث سنوات ، كنت في YC ، وكنت سأستثمر في مجموعتي الخاصة. كنت أقوم بتقديم العروض في اليوم ، لكنني كنت أستمع أيضًا إلى الملاعب الأخرى. لكن، لم أكن وحدي ؛ قال أولوبوسي: "كان هناك العديد من المؤسسين الآخرين.
بعد البناء والخروج متعدد الشركات الناشئة ، يتحول بعض المؤسسين إلى استثمار ملاك لدعم الشركات الناشئة وأنظمتها البيئية ذات الصلة. المشكلة هي أنهم يميلون إلى الذهاب بمفردهم وهم عالقون في قطع الشيكات في أسواقهم المحلية ، مما يحد من الفرص.
بعض شركات محفظة ماجيك
هذا سيناريو. في عام 2016 ، عندما رفع وحيد القرن Flutterwave و Kavak جولاتهم التأسيسية في نيجيريا والمكسيك على التوالي ، لن يرغب أحد مؤسسي التكنولوجيا الحيوية الأفريقية الذي كان على علم بكافاك ومؤسس تكنولوجيا التعليم في أمريكا اللاتينية المهتم بالتكنولوجيا المالية الأفريقية لديها القدرة على تقييم تلك الصفقات حتى لو أرادوا ؛ والسبب هو عدم القدرة على الوصول والخبرة في كل من الصناعة أو الجغرافيا.
عرف Olubusi والمؤسسون الآخرون أن هذا سيكون قيدًا على المدى الطويل إذا ذهبوا بمفردهم. وهكذا ، قرروا إنشاء MAGIC. كانت الفكرة هي الجمع بين المؤسسين العالميين ذوي المهارات المتنوعة في الصناعات والجغرافيا المتنوعة تقييم صفقات أفضل وتحقيق قيمة لبعضها البعض. ومن ثم ، يمكنهم المشاركة في حيدات بدلاً من واحدة.
"بدلا من أن نستثمر بشكل فردي لان بوضوح، لدينا قدرة محدودة إلى حد ما من حيث كم من الوقت لدينا كمؤسسين بسبب شركاتنا المعنية ، فلماذا لا نتعاون في استراتيجية معًا ونشترك في الاستثمار معًا؟ "
تابع Greenleaf "الطريقة التي فكرنا بها في MAGIC كانت عبارة عن صندوق من الصناديق الصغيرة تم بناؤه من قبل مؤسسين مؤسسين".
صندوق الصناديق الصغيرة ولكن أكثر من المال
في بعض المحادثات الشخصية التي أجريتها مع مؤسسين حول مستثمريهم ، كان الموضوع المتكرر هو أن المستثمرين الأكثر فائدة لم يفعلوا ذلك بالضرورة وقع أكبر الشيكات. إنه موضوع يتعلق أيضًا بـ Olubusi جيدًا.
"كان الأمر كما لو أننا في كل مرة نفكر فيها ، نادرًا ما كان لدى كل من قدم أكبر قدر من المال وقت لنا. كان متكررًا لدرجة أننا جميعًا حددنا هذا على أنه شيء حقيقي. ما دفعنا في الواقع إلى تحقيق القيمة هو المستثمرون الآخرون الذين كانوا مؤسسين ومشغلين ، وغيرهم من الأشخاص ذوي الخبرة الذين تمكنوا من مساعدتنا في العثور على المنتج المناسب لسوق المنتجات ومحاربة المنظمين. هؤلاء كانوا في الواقع الأشخاص الموجودين في الخنادق معنا ".
يعتقد Olubusi أن الجزء الأول من الاستثمار ، لا سيما في مرحلة ما قبل التأسيس والبداية ، هو المكان الذي يجد فيه أصحاب رأس المال المغامرون المؤسسون والمشغلون مكانهم المناسب. إنها قيّمة للغاية عندما تحاول الشركات الناشئة معرفة مدى ملاءمة المنتج للسوق. وعلى عكس المستثمرين التقليديين الذين يتطلعون إلى الحصول على استثمارات مضاعفة ، يجادل Olubusi أنه بالنسبة للمؤسسين والمستثمرين ، فإن ما يهم هو مقدار القيمة التي يمكنهم تحقيقها.
الصور: صندوق ماجيك
تعتبر مسرحية MAGIC أكثر أهمية بالنظر إلى أنها تلعب في الأسواق الناشئة حيث تساعد العمليات على الأرض وهناك حاجة في الصناعات مع كثير المجهول والشكوك.
"هناك الكثير من المال في السوق الآن ويجب اتخاذ القرار في المراحل المبكرة في مرحلة ما قبل التأسيس والبذور أن تترك في أيدي المؤسسين. لأن التفكير في الأمر في الحقيقة, من أجل إجراء تقييم لما إذا كان ينبغي علي الاستثمار في شركة رعاية صحية أو شركة تكنولوجيا مالية في إفريقيا ، فمن المنطقي أن يكون لديك أولئك الذين أمضوا سنوات في القتال من خلالها في الخنادق ، واتخاذ تلك القرارات. وما نحاول القيام به مع الصندوق هو نشر أكبر قدر ممكن من المعلومات والاستمرار في الأداء عند النسبة المئوية 100 ونقول أن هذه لا تزال أفضل استراتيجية وقابلة للتطوير للغاية".
كان صندوق ماجيك 1 1.5 مليون دولار جاء من جيوب جميع الممارسين العامين الـ 12. يقول Olubusi إن أداء الاستثمارات بلغ 5 أضعاف خلال فترة ثلاث سنوات. مع خروج بعض هذه الشركات ، استثمر مؤسسوها في MAGIC وانضموا إلى المجلس كشركاء في الصندوق 2.
تم تجنيد MAGIC أيضًا إضافي المستثمرون الذين ، وفقًا لـ Olubusi ، محترمة لقدراتهم الاستثمارية ودعم النظام البيئي. على سبيل المثال ، Olugbenga Agboola ، الرئيس التنفيذي لشركة fintech unicorn النيجيرية Flutterwave ومن المعروف عبر النظام البيئي الأفريقي للتكنولوجيا كمؤسس يبذل قصارى جهده لمساعدة شركات التكنولوجيا المالية القائمة والقادمة. تتمتع Hendra Kwik من Payfazz بسمعة طيبة في جنوب شرق آسيا أيضًا. إنهم ، إلى جانب مؤسسين آخرين ، ينضمون إلى MAGIC كشركاء محدودين.
حسب بيان الشركة ، ثلث الصندوق بالكامل ساهم بها مؤسس GPs. بالنسبة إلى LPs ، يلعب التنوع مأخوذ في الاعتبار حيث أن 50٪ منهم من السود و 33٪ من النساء. ومن بينهم مايكل سيبل ، وتيم دريبر ، ورابي أندريس بيلباو ، وشولا أكينليد من Paystack ، وكاتي لويس ، وكيرستن كونيل من Octopus Ventures ، وغيرهم..
سوف يقوم Magic Fund 2 بكتابة 100,000 إلى 300,000 شيك في مراحل ما قبل التأسيس والبداية مع التركيز على التكنولوجيا المالية ، والرعاية الصحية ، و SaaS ، وأدوات المؤسسات ، والتشفير ، والمطورين في الأسواق الناشئة.
ما الذي يبحث عنه الصندوق في المؤسسين؟ يعطي Olubusi إجابتين. أولاً ، تريد MAGIC دعم المؤسسين الذين لديهم حوافز للبقاء في الأوقات الصعبة التي تمر بها الشركة.
"في مرحلة ما قبل التأسيس والتأسيس ، ليس لديك بيانات كافية عن شركة ما لاتخاذ قرار استثماري. رهانك بالكامل على المؤسس والفريق المؤسس. ما نعرفه ، بعد أن فعلنا هذا عدة مرات ، هو أن الأمور تزداد صعوبة. لذلك عندما ننظر إلى المؤسس ، فإننا نقيم سواء ذلك او المؤسس لديه الجرأة للبقاء في أصعب الأوقات التي ستأتي".
يشير المؤشر الثاني إلى ما إذا كان المؤسس لديه الرغبة والانفتاح والمرونة للتعلم واستخدام تلك المعرفة لتحقيق النجاح. يعتقد Greenleaf أن هذه الاستراتيجيات لديها لا يصدق ساعدت الشركة في تمويل شركات استثنائية والحفاظ على علاقات جيدة مع المؤسسين.
معظم هؤلاء المؤسسين لا ينظرون إلينا كمستثمرين لهم. إنهم ينظرون إلينا على أننا زملائهم المؤسسين الذين يساعدونهم في رحلتهم. أظن هذا يربطهم أيضًا بإبقائه حقيقيًا معنا ويسمح لنا برؤيتهم كأشخاص ، وليس م مؤسسو. هذا نوع من الأشياء التي عملت لصالحنا ، "قال.
أفلاطون. Web3 مُعاد تصوره. تضخيم ذكاء البيانات.
