ظلت الخدمات المالية القطاع الرائد للاستثمار الاستثماري في عام 2022 على الرغم من التراجع العام في تمويل المشاريع والموجات الصدمية في صناعة العملات المشفرة. ومن المتوقع أن تظل التكنولوجيا المالية قوية في عام 2023 ، مع وجود مجالات من المدفوعات إلى إدارة المحاسبة من المرجح أن تقود الطريق.
يمكن أن تظل المدفوعات القطاع الأكثر تمويلًا في مجال التكنولوجيا المالية ، وخاصة الشركات الناشئة التي تركز على مدفوعات B2B. على الجانب الآخر ، من المرجح أن تواجه العملات المشفرة و blockchain ، التي شهدت زيادة كبيرة في التمويل في السنوات الأخيرة ، تراجعًا في أعقاب FTXانهيار.
بحث أقل. إغلاق المزيد.
قم بزيادة إيراداتك من خلال حلول التنقيب الشاملة التي تدعمها الشركة الرائدة في مجال بيانات الشركة الخاصة.
القطاعات الرائدة
بلغ الاستثمار الاستثماري في شركات التكنولوجيا المالية في عام 2022 81 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 14 ديسمبر - بانخفاض 41٪ حتى الآن عن ذروة عام 2021 عند 137 مليار دولار أمريكي. ومع ذلك ، فإن هذا الرقم 81 مليار دولار لا يزال يتجاوز مبالغ 2020 بأكثر من 30 مليار دولار.
أخيرًا ، نما القطاع أكثر من 10 مرات في العقد الماضي من 7 مليارات دولار في عام 2013.
تظهر بيانات Crunchbase أنه في قطاع التكنولوجيا المالية ، تلقت الشركات الناشئة ذات الصلة بالمدفوعات والمصارف أكبر تمويل للمشاريع على مدار السنوات الخمس الماضية. تجاوز تمويل بدء تشغيل العملات المشفرة هذين القطاعين الرائدين في عام 2021 ، لكنه تراجع قليلاً في عام 2022. تلقت تقنية Blockchain أيضًا مزيدًا من التمويل في عام 2021 وزادت حصتها حتى عام 2022.
في غضون ذلك ، انخفضت التجارة الإلكترونية والتأمين كنسبة من إجمالي الدولارات المستثمرة.
الأدوار الأولى في التكنولوجيا المالية
لا يزال قطاع التكنولوجيا المالية في بداياته ، وفقًا لما ذكرته تقرير حديث من شركة استثمارية معطف يحلل التغييرات التي أحدثتها التكنولوجيا المالية الحديثة في عالم المال.
تصارع الشركة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها ، وهي مستثمرة في أسهم الشركات الخاصة والعامة ، مسألة خلق القيمة في قطاع التكنولوجيا المالية في التقرير عن حالة التكنولوجيا المالية.
من بين 11 تريليون دولار من القيمة السوقية لشركات الخدمات المالية اعتبارًا من أكتوبر 2022 ، كان 508 مليار دولار فقط - 2 ٪ - في شركات التكنولوجيا المالية الحديثة ، كما يشير كوتيو. كانت هذه النسبة أعلى في عام 2021 عند 5٪ بسبب التقييمات العالية الممنوحة لأسهم التكنولوجيا العامة ، لكنها في السنوات السابقة لم تصل إلى 1٪.
"في الطريق ، يقدّر الجميع النمو ،" مايكل جيلرويقال الرئيس المشارك لممارسات التكنولوجيا المالية ومدير العمليات المشارك لممارسة نمو كوتوي في مقابلة. "في الطريق إلى أسفل ، يقيّم الجميع الربحية والاحتفاظ. لقد تأثرت نماذج الأعمال عالية الجودة في مجال التكنولوجيا المالية بدرجة أقل بكثير من بقية السوق ".
هناك قدر كبير من إجمالي الربح على شركات التكنولوجيا المالية الحديثة لتستهلكه: عبر قطاع الخدمات المالية ، بلغ إجمالي الأرباح على مستوى العالم 6.5 تريليون دولار في عام 2021 ، وفقًا لتقديرات كوتو.
نماذج أعمال Fintech
لا يتم إنشاء جميع شركات التكنولوجيا المالية ونماذج الأعمال على قدم المساواة. ووفقًا للتقرير ، فإن نماذج الأعمال الأحدث ، وفي بعض الحالات التي لم يتم إثباتها والتي تضررت بشدة في الأسواق العامة ، هي التمويل الاستهلاكي ، والمدفوعات التأمينية ، ومدفوعات الشركات الصغيرة والمتوسطة.
المصدر: Coatue Whitepaper: Fintech and the Pursuit of the Prize ، أكتوبر 2022.
التكنولوجيا المالية العامة
حللت Cooue قوة شركات الخدمات المالية العامة عبر أربعة مقاييس: الاحتفاظ بالإيرادات ، والهامش الإجمالي ، وهامش التشغيل ، ونمو الإيرادات. ثم استخدمت "قاعدة 200٪" الخاصة بها ، والتي تنص على أنه إذا كانت هذه العوامل الأربعة مجتمعة تصل إلى 200٪ أو أكثر ، فإن الشركة تكون في وضع أقوى في هذا السوق.
وفقًا لهذا المقياس ، فإن شركات التكنولوجيا المالية العامة التي تتصدر القائمة هي مزود الدفع عبر الحدود في أوروغواي dLocal، بالو ألتو ، شركة مالية ناشئة في المكتب الخلفي مقرها كاليفورنيا bill.com ومنصة مصرفية مقرها نورث كارولينا نسينو.
المصدر: Coatue Whitepaper: Fintech and the Pursuit of the Prize ، أكتوبر 2022.
قطاعات للاستثمار عام 2023
"من الواضح جدًا أنه أصبح من الأسهل أكثر من أي وقت مضى تقديم الخدمات المالية ، سواء كانت قائمة بذاتها أو كجزء من هامش وإيرادات إضافية في عمل غير مالي بخلاف ذلك" ، بن سافاج of مشاريع برج الساعة التكنولوجية. "ونعتقد أن هذا الاتجاه سيستمر لبقية حياتنا."
مع التراجع في إدراجات التكنولوجيا الجديدة في عام 2022 والانخفاض في القيمة في أسهم التكنولوجيا العامة بما في ذلك شركات التكنولوجيا المالية ، أين يرى المستثمرون الفرص في عام 2023؟ فيما يلي بعض القطاعات المتميزة.
التكنولوجيا المالية B2B
قال جيلروي إن شركة كوتوي تواصل التركيز على التكنولوجيا المالية بين الشركات والمؤسسات. بناءً على تحليل استثمارات الشركة ، فإن أفضل نماذج الأعمال في B2B. ذلك لأن الخدمات المالية الموجهة للأعمال تميل إلى أن يكون لها معدل أقل - مقارنة بالتكنولوجيا المالية للمستهلكين - وغالبًا ما ينمو عملاء الأعمال بمرور الوقت ، ويزيدون الإنفاق ويوفرون فرصًا للبيع المتبادل مع المنتجات الجديدة.
قال جيلروي إن هناك أيضًا فرصة في "النهج الرأسي ، سواء كنت تطارد أصحاب العقارات في سوق العقارات أو المطاعم".
الأسواق النامية
تقدم الأسواق الناشئة فرصة نمو أخرى للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية.
قال "هناك الكثير من المجتمعات المحرومة في جميع أنحاء العالم من حيث الوصول إلى أبسط المنتجات المالية" إميلي مان، مدير في نقطة حمراء ومستثمر في الممارسات المبكرة للشركة في مجال التكنولوجيا المالية وبرامج B2B.
أشارت كوتوي في تقريرها إلى أنه "بالنسبة إلى شاغلي الوظائف الذين غالبًا ما يعانون من خدمة العملاء والابتكار ، فإن ممارسة الأعمال التجارية في الأسواق الناشئة أمر مستحيل عمليًا بسبب المعدل المتزايد لدخول السكان المحليين إلى الإنترنت."
تشمل شركات التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية التي تم طرحها للجمهور المدفوعات عبر الحدود dLocal و neobank Nubank ومنصة التجارة الإلكترونية MercadoLibre، التي تم طرحها للجمهور في عام 2007.
كومة CFO
ثم هناك ما يسمى بـ "CFO Stack" ، أو التقنيات التي من شأنها أن تجعل مهمة المدير المالي أسهل.
"هناك قدر هائل من الرقمنة لم يأت بعد. الكثير من ذلك يتعلق بالمدفوعات ، ولكن الكثير من ذلك يتعلق أيضًا بما يمكن أن نسميه كومة المدير المالي ، وجميع الوظائف المختلفة التي قد يضطر المدير المالي للتنقل فيها في النهاية "، قال سافاج.
تشمل مجالات الابتكار في هذه المجموعة معالجة إدارة النفقات ، والرواتب والفوائد ، وتخصيص المخزون ، وتحليلات الأعمال ، والتخطيط المالي والمحاسبة.
تركز مجالات الفرص في التكنولوجيا المالية على المجالات المملة للبنية التحتية والاحتيال وعمليات الدفع والامتثال والضرائب. سيكون الرؤساء الماليون أكثر تركيزًا من أي وقت مضى على التأثير على المحصلة النهائية "، فيكتوريا تريجر، وهو شريك عام في فيليسيس، عبر البريد الإلكتروني. "شركات التكنولوجيا المالية التي يمكن أن تظهر تحسنًا في معدلات تفويض الدفع ، أو معدلات تسوية أفضل ، أو تقليل الاحتيال القابل للقياس سوف تتغلب على الانكماش الاقتصادي."
امتلاك الميزانية العمومية
يعتبر التحول إلى بنك أمرًا مكلفًا ويستغرق وقتًا طويلاً في الولايات المتحدة ، وفقًا لـ Coatue ، ولكن يمكن أن يوفر في النهاية استقرارًا طويل الأجل لشركة fintech.
مع وضع ذلك في الاعتبار ، يتقدم العديد من شركات التكنولوجيا المالية للحصول على تراخيص مصرفية من أجل الاحتفاظ بإيداعات العملاء وإدارة تحويلات الأموال وتقديم القروض بدلاً من الشراكة مع أحد البنوك القائمة. مربع حصلت على ترخيص مصرفي في مارس 2021 لتتمكن من الحصول على قروض من خلال Square Financial Services. Revolut لديه ترخيص مصرفي في الاتحاد الأوروبي ولكن لم تتم الموافقة عليه بعد للحصول على ترخيص مصرفي في المملكة المتحدة Neobanks Nubank و Chime غير مرخصين كبنوك.
قالت كواتو في تقريرها: "في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة ، تتمتع البنوك القديمة ومقدمو التأمين ومديرو الأصول بالقدرة على التغلب على الدورات بشكل أفضل من نماذج الأعمال ذات رأس المال الخفيف ، على سبيل المثال ، التكنولوجيا المالية والتكنولوجيا المالية التي تواجه المستهلك".
"خلال هذه الدورة الأخيرة ، كانت الميزانيات العمومية كلمة سيئة نوعًا ما في الخدمات المالية ، ونحن نتعلم أن امتلاك الميزانية العمومية ، سواء كنت تواجه مستهلكًا أو تواجه نشاطًا تجاريًا ، يجعلك تتحكم في مصيرك وتتخذ قال جيلروي: "أنت بعيدًا عن الحاجة إلى الذهاب والشراكة مع شخص ما والعمل باستمرار على اتفاقيات الميزانية العمومية هذه".
نتطلع
في العام الماضي ، كانت الموضوعات الرئيسية في الخدمات المالية هي بناء البنية التحتية ، والتمويل المضمن ، والتكنولوجيا المالية للمستهلكين ، والاهتمام الكبير بمنصات الشراء الآن ، والدفع لاحقًا.
مع زيادة أسعار الفائدة وتراجع السوق ، تواجه شركات التكنولوجيا المالية الاستهلاكية وشركات الإقراض مياهًا متقلبة ، بينما تلك التي تركز على مدفوعات الشركات لديها إمكانات أكبر لتحقيق نمو ثابت في عام 2023.
نتوقع اندماجًا مع جفاف التمويل ، ويمكن لعدد أقل من الشركات التوسع.
ابق على اطلاع على أحدث جولات التمويل وعمليات الاستحواذ والمزيد مع Crunchbase Daily.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://news.crunchbase.com/fintech-ecommerce/forecast-2023-crypto-banking-payments-venture/
