هذا الأسبوع مليء بالإصدارات الاقتصادية الهامة، مما يبقي الأسواق في حالة تأهب. لدينا قرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن أسعار الفائدة، وقوائم الرواتب غير الزراعية، وأرقام التضخم، على سبيل المثال لا الحصر. يأتي هذا في الوقت الذي لا يزال فيه المستثمرون منقسمين حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2024. ويرى العديد من المحللين والمستثمرين أن الإنفاق الاستهلاكي القوي وانخفاض التضخم هما سببان كافيان لبدء بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من مارس 2024. من ناحية أخرى، بينما يشعر آخرون بالقلق بشأن المخاطر، بحجة أن التضخم قد يبدأ في الارتفاع مرة أخرى، مما يعرقل الإنفاق الاستهلاكي القوي، مما يشير إلى أنه قد يكون من الأفضل تأجيل أول خفض لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس حتى يونيو أو يوليو 2024. المخاطر التي قد تؤدي إلى بقاء التضخم مرتفعًا قد تنشأ لأسباب متعددة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، اضطرابات الشحن التي تؤدي إلى ارتفاع التكاليف و/أو نقص المواد الخام.

واصلت مؤشرات التضخم الأمريكية انخفاضها، مما جعل التضخم أقرب إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. ووفقا لأحدث استطلاعات المحللين من بلومبرج فايننشالز، من المتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي. ويبلغ مؤشر أسعار المستهلك المتوقع (على أساس سنوي٪) لعام 2024 2.7٪ و 2.3٪ في عام 2025، بانخفاض عن القراءة الأخيرة البالغة 3.4٪ لعام 2023.

المصدر: مجموعة CME

وفقا لأحدث مراجعة لل أداة CME FedWatch، يتوقع 97.9٪ من المشاركين في السوق أن تظل أسعار الفائدة عند مستواها الحالي البالغ 525-550 لاجتماع 31 يناير 2024، كما انخفضت توقعات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لاجتماع 20 مارس من 50.0٪ الأسبوع الماضي. إلى 39.0% اليوم. أما بالنسبة لـ 1 مايو^stفي اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2024، انخفضت النسبة المئوية لتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 40.1% الأسبوع الماضي إلى 28.7%. ويبلغ احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 12 يونيو 2024 حاليًا 53.5%.

الرسم البياني اليومي

المصدر: TradingView

• يتداول السعر ضمن نموذج صاعد متسع. وجدت حركة السعر دعمًا سابقًا على طول حدود النموذج السفلي.
• لقد عاد للتداول على طول امتداد الخط الحدودي الدقيق، حيث وجد الدعم في 23 يناير^rd، 2024. من المهم أن نتذكر أن التشكيل المتسع هو جزء من تشكيل علم أكثر أهمية على الرسم البياني الشهري/الأسبوعي.
• تعكس أنماط الشموع حول مستوى الدعم التردد بينما تنتظر الأسواق اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
• يقع التقاء الدعم أسفل حركة السعر، ممثلة بالخط الحدودي للنمط السفلي، والحساب القياسي الشهري والأسبوعي لـ S1.
• اندلعت حركة السعر وأغلقت تحت EMA9، MA9، وMA21.
• يمثل المتوسطان المتحركان السريعان EMA9 وSMA9 حاليًا منطقة التقاء للمقاومة فوق حركة السعر؛ ويتقاطع المتوسطان أيضًا مع النقطة المحورية الأسبوعية.
• يسلط الرسم البياني (الخطوط الحمراء) الضوء على تباعد إيجابي بين حركة السعر ومؤشر القوة النسبية. حققت حركة السعر أدنى مستوياتها في وقت لاحق في الاتجاه الهبوطي، في حين رسم مؤشر القوة النسبية قيعان أعلى وظل بالقرب من مستويات التشبع في البيع.

مخطط 4 ساعات

المصدر: TradingView

• اندلعت حركة السعر وأغلقت (الدائرة) أسفل الحدود السفلية للتشكيل الضيق الموجود مسبقًا دون أي تراجعات، تليها محاولة لتشكيل تشكيل متسع. (خطوط خضراء داكنة)
• يتم تداول حركة السعر ضمن نطاق متسع قليلاً (مظلل)، مما يشكل أدنى مستوياته أثناء تحركه داخل النموذج.
• تم تحديد تباعد إيجابي بين حركة السعر ومؤشر القوة النسبية على الرسم البياني حيث تستمر الأسعار في تشكيل قيعان منخفضة بينما يخطط مؤشر القوة النسبية إلى قيعان أعلى. (الخطوط الخضراء) وهو نفس التباعد الإيجابي المذكور سابقاً على الرسم البياني اليومي.
• توجد تشكيلات قاع متعددة ضمن النموذج المتسع، ويقع خط الأساس (الخط الأحمر) فوق النقطة المحورية الأسبوعية عند 1.0870 مباشرةً.
• اخترق السعر وأغلق فوق المتوسطين المتحركين EMA9 وMA9. ومع ذلك، فإنه لم يغلق بعد فوق المتوسط ​​المتحرك 21، والذي قد يكون بمثابة مقاومة في حالة أي تحرك صعودي للسعر.
• وجدت عدة شموع على إطار 4 ساعات دعمًا فوق حساب S1 الأسبوعي عند 1.0800، بما في ذلك تشكيلات المطرقة المتعددة.
• إذا نجح تشكيل القاع المتعدد، فقد يفتح الطريق أمام حركة السعر للتداول مرة أخرى فوق خط الأساس للنمط، والذي، إذا حدث ذلك، قد يؤدي أيضًا إلى دفع السعر إلى مستوى التراجع للتشكيل الضيق (الدوائر الزرقاء).
• يقع التقاء المقاومة عند مستوى التراجع الذي يمثله الحد السفلي للتشكيل الضيق (الخط الأزرق)، وخط الاتجاه الصعودي الذي بدأ في نوفمبر 2023 (الخط الأخضر الفاتح)، وحساب R2 القياسي.
• يظل مؤشر القوة النسبية محايدًا وأدنى من متوسطه المتحرك.

المحتوى لأغراض المعلومات العامة فقط. إنها ليست نصيحة استثمارية أو حلاً لشراء أو بيع الأوراق المالية. الآراء هي المؤلفين. ليس بالضرورة أن OANDA Business Information & Services، Inc. أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أو إعادة توزيع أي محتوى موجود في MarketPulse ، وهو موقع إخباري للفوركس والسلع والمؤشرات العالمية وخدمة الموقع الإخباري الحائزة على جوائز من إنتاج OANDA Business Information & Services، Inc. ، يرجى الوصول إلى موجز RSS أو الاتصال بنا على info@marketpulse.com. زيارة https://www.marketpulse.com/ لمعرفة المزيد عن إيقاع الأسواق العالمية. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.