رحلة تبادل العملات المشفرة FTX في عام 2022 من شركة 40 مليار دولار أمريكي مع رئيس تنفيذي كبير إلى الانهيار والإفلاس وسط مزاعم الاحتيال وغسيل الأموال لخصت لبعض كل ما هو خطأ في التبادلات المركزية لتكنولوجيا blockchain التي تمنح اللامركزية.
بعد انهيار FTX في أوائل نوفمبر ، تم سحب حوالي 13 مليار دولار أمريكي من البورصات المركزية ، وفقًا لشركة الطب الشرعي blockchain. Chainalysis. بالترادف ، شهدت البورصات اللامركزية (DEX) التي تسمح للمستخدمين بالتداول من نظير إلى نظير والاحتفاظ بالملكية المباشرة لأصولهم ، أحجام تداول أكثر من الضعف لتصل إلى 51 مليار دولار أمريكي في أسبوع انهيار FTX من 20 مليار دولار أمريكي في الأسبوع السابق ، البيانات من مجمع blockchain ديفيلاما وأظهرت.
يبدو أن هذا كان مقدمة لتحول كبير في أنماط التداول وأثار تعليقات مفادها أن بورصات العملات الرقمية المركزية - بما في ذلك Binance ، الأكبر في العالم - كانت قطاعًا مغيبًا ، ومن المقرر أن يتفوق عليه العالم الناشئ للتداول اللامركزي من نظير إلى نظير.
إلا أن ذلك لم يحدث ، على الأقل حتى الآن. يحوم إجمالي حجم التجارة الإجمالي لـ DefiLlama على DEXs الآن حول 10 ٪ من الإجمالي على نظرائهم المركزيين.
باي باي بيتش
يقول بعض المعلقين على العملات المشفرة إن المنصات المركزية ستظل الملاذ الآمن التالي لمستثمري العملات المشفرة ، وليس فقط تلك التي تعمل مثل FTX خارج جزر الباهاما ، أو منصة Binance ، والتي يطلق عليها اسم "شركة الأشباح" نظرًا لصعوبة تحديد المكان الذي يستند إليه بالضبط والمساءلة القانونية.
قال لي جانغ وو ، الأستاذ المساعد لريادة الأعمال العالمية بجامعة هانيانغ في سيول ، "سنشهد تراجعًا في التبادلات المركزية الخارجية ... التي أقامت مكاتب في مناطق أقل تنظيمًا مثل جزر الباهاما". Forkast. وقال لي إن المنصات المركزية المنظمة بشكل صارم ستتوسع وستدير المزيد من المؤسسات التقليدية.
يبدو أن DBS Digital Exchange في سنغافورة هو مثال لما يحصل عليه Lee ، على الرغم من أن منصة DBS ، أو DDEx ، لا تتعامل في الوقت الحالي إلا مع المستثمرين المؤسسيين والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية.
انظر المادة ذات الصلة: صناعة الشاحنات كحالة استخدام تشفير في العالم الحقيقي؟ كيف يمكن لـ blockchain أن يحل محل النظام الذي يترك سائقي الشاحنات الأمريكيين خارج جيوبهم
تبنت البورصة - وهي جزء من مجموعة DBS ، أحد أكبر البنوك في آسيا - نهجًا حصيفًا ومدروسًا نحو تطوير منصة الأصول الرقمية منذ بدايتها في عام 2020 ، وفقًا لما ذكره ليونيل ليم ، الرئيس التنفيذي لشركة DDEx.
"نعتقد أن السوق قد حول بشكل حاسم تركيزه نحو الثقة والاستقرار خاصة في أعقاب العديد من الفضائح التي هزت الصناعة ،" وقال ليم في بيان صحفي يوم 15 فبراير للإعلان عن ارتفاع أحجام تداول Bitcoin على DDEx بنسبة 80 ٪ على أساس سنوي في عام 2022 ، في حين تضاعف عدد Bitcoin المحتفظ بها في خدمة الوصاية.
لم يكشف الإصدار عما وصلت إليه هذه النسبة المئوية من المكاسب في عملة البيتكوين الفعلية ، لكن عدد العملاء المسجلين في البورصة تضاعف العام الماضي إلى 1,200. يتم تداول Bitcoin و Ether و Bitcoin Cash و XRP وإضافة رموز Polkadot و Cardano المميزة في أكتوبر 2022.
مركزية فائقة لي
ويشارك في وجهة نظر ليم جيز محي الدين ، الرئيس التنفيذي لشركة Laser Digital ، ذراع الأصول الرقمية لشركة الخدمات المالية اليابانية العملاقة نومورا القابضة.
قال محي الدين في مقابلة: "ما حدث خلال الشهرين أو الثلاثة أشهر الماضية ، خاصة بعد FTX ، ليس هناك شك في أن [مستثمري العملات الرقمية] يبحثون عن حلول". "تجد عددًا قليلاً جدًا من كيانات [التشفير] حيث يوجد احتمال للشفافية وقدر لائق من العناية الواجبة وإدارة المخاطر."
إن الحاجة إلى الشفافية ستجلب الاتجاه السائد التالي في تداول العملات المشفرة ، كما يقول بايك هون جونج ، كبير مسؤولي التشغيل في شركة التكنولوجيا المالية DA: Ground التي تتخذ من كوريا الجنوبية مقراً لها. قال بايك: "البورصات التي تقودها الولاية أو وول ستريت والموثوقة بنسبة 100٪ والمتوافقة مع القانون بنسبة 100٪ سترتفع فوقها".
في سبتمبر من العام الماضي ، تعاونت شركات وول ستريت القوية من Citadel Securities ، و Sequoia Capital ، و Fidelity Digital Assets وغيرها لإنشاء EDX Markets (EDXM) - وهي بورصة عملات مشفرة تخدم المستثمرين المؤسسيين وتهدف إلى الانفتاح على التجزئة في المستقبل.
تقول EDXM إنها تختلف عن معظم بورصات العملات المشفرة الحالية التي تعمل كصانع السوق ومنصة التداول والحافظ في نفس الوقت ، وهو إعداد به تضارب واضح في المصالح ، كما هو موضح في انفجار FTX الداخلي.
قال محي الدين إن العديد من حالات فشل التشفير الأخيرة نتجت عن عدم اتباع بعض اللوائح المطلوبة في التمويل التقليدي. "أعتقد أن اللاعبين التقليديين أو المزيد من اللاعبين المؤسسيين القادمين إلى [التشفير] يقدرون ويستنبطون أفضل الممارسات التقليدية في جانب التشفير."
التجارة الوطنية
بالإضافة إلى البنوك والسمسرة التقليدية التي تدخل في تداول العملات المشفرة وخدمات الحفظ ، تبحث البلدان والمدن أيضًا في مشهد الفرص وإدارة المخاطر.
تخطط إندونيسيا لفتح بورصة عملات رقمية "وطنية" في يونيو ، وفقًا لوزير التجارة في البلاد ذو الكفل حسن. ومن المتوقع أن تشرف الوزارة على التداول على المنصة وحفظ أصول المستثمرين.
تعمل مدينة بوسان في كوريا الجنوبية أيضًا على إنشاء أول بورصة للأصول الرقمية مدعومة من المدينة هذا العام.
تم تسمية المنصة مبدئيًا باسم Busan Digital Commodities Exchange ، وستقوم المنصة بترميز سلع مثل الذهب والعقارات على blockchain ، مع خطط لتوسيع الخدمات إلى العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى.
انظر المادة ذات الصلة: الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX نيشاد سينغ يتفاوض على إقرار بالذنب بتهم الاحتيال: بلومبرج
أطلقت الصين ، بعد أن جربت على نطاق واسع اليوان الرقمي ، أول بورصة رمزية غير قابلة للاستبدال (NFT) تسمى منصة التجارة الرقمية الصينية (CDEX) الشهر الماضي.
كما ستفضل الشركات العملاقة المؤسساتية المنصات التي تضمن مستوى أعلى من الامتثال والأمن - "إن وجود سيولة مؤسسية هو بالتأكيد عامل تغيير في قواعد اللعبة" ، كما قال بايك.
مع انتقال الدول والمدن إلى العملات المشفرة ، يقوم المنظمون المدعومون من الحكومة بضرب السوط عبر الصناعة الحالية.
هذا الشهر ، المنظمين الماليين في الولايات المتحدة أمرت شركة Paxos Trust بإيقاف إصدار Binance USD عملة مستقرة. كما تم إخبار باكسوس بأنها قد تواجه تحقيقًا لإصدارها ورقة أمنية غير مسجلة. جاء ذلك عقب طلب المنظمين اغلاق صرف العملة المشفرة Kraken لعدم تسجيل البرنامج.
وفي فبراير أيضًا ، قالت الهند ، التي تتولى حاليًا رئاسة مجموعة دول مجموعة العشرين ، إنها تعمل مع صندوق النقد الدولي ومجلس الاستقرار المالي لتطوير معايير تنظيمية دولية للعملات المشفرة. تضم المجموعة أكبر 20 اقتصادا في العالم والتي تمثل حوالي 20 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.
ماذا عن DeFi؟
ومع ذلك ، يؤكد سكان Web3 الأصليون أن القطاعات التي تقودها blockchain ستدخل في النهاية في اللامركزية.
قال Dinesh Goel ، المؤسس المشارك للعبة Web3 play-to-win One World Nation: "لا يمكننا أن ننسى أن blockchain متجذرة في اللامركزية". "مع المنصات المؤسسية والتي تديرها الدولة ، لا تزال السلطات المركزية تحتفظ بالسلطة ، وهذا ليس ما يؤمن به الكثير من مواطني العملة المشفرة."
ومع ذلك ، لا تزال المنصات اللامركزية عرضة للانتهاكات الأمنية. يقول Paik من Sandbank ، "ما زلنا نرى العديد من الاختراقات وعمليات الاستغلال على DeFi أو DEXes ، ولن يشعر الناس بالأمان في التداول على هذه المنصات حتى يتم حل هذا الأمر ،" قال Paik.
وفقًا Chainalysis، أكثر من 82٪ من 3.8 مليار دولار من العملات المشفرة التي تم اختراقها العام الماضي تمت سرقتها من المنصات اللامركزية.
قالت جوليا تشو ، رئيسة المشاريع وصناعة السوق في شركة ألفالاب كابيتال للتداول بالعملات المشفرة: "بالتأكيد كانت هناك مشكلات أمنية ، لكن معظم الأزمة الأخيرة ترجع إلى الافتقار إلى المساءلة والرافعة المالية المفرطة".
لا يزال Zhou متفائلًا بشأن آفاق DEXes لأنها جديدة نسبيًا ونموذج صنع سوق السيارات - الروبوتات الخوارزمية المستخدمة في DEXes للمعاملات - لديه فرص وافرة للابتكار.
وقالت: "قد تبدو العديد من المنتجات ذات تمويل مبالغ فيه في البداية ولكنها في النهاية ستصبح أكثر سهولة في الاستخدام".
انظر المادة ذات الصلة: ما هو CeDeFi ولماذا هو مستقبل التمويل
غالبًا ما تكون الثغرات الأمنية التي تظهر في DEXes ناتجة عن عيوب البرمجة ومجمع DEX شبكة مقاس 1 بوصة يقول أن الإجراء المضاد الأساسي ضد الاختراق هو عمليات التدقيق المنتظمة. ستساعد عمليات التدقيق المتكررة والكشف عن تقارير التدقيق المنصات على اكتشاف العيوب في عقودها الذكية قبل الاستفادة منها ، كما كتب 1inch في منشور المدونة الخاص به.
اتفق كل من Lee من جامعة Hanyang و Mohideen من Laser Digital على أنهما يتوقعان المزيد من منصات التداول شديدة التنظيم والمركزية لتحقيق التوازن مع البورصات اللامركزية.
وقال لي إن المنصات المركزية واللامركزية تكمل بعضها البعض وتحتاج إلى تطوير بعضها البعض. قال لي: "لن تكون البورصات المركزية قادرة على سرد مجموعة متنوعة من العملات المشفرة لأنها تصبح أكثر تنظيماً وتحكمًا ، ولكن في البورصات اللامركزية ، يمكنك تداول أي شيء مشفر تقريبًا".
"لكن بالطبع ، لا يمكنك تداول النقود الورقية في البورصات اللامركزية ، وستكون البورصات المركزية هي النافذة لذلك - في النهاية ستنمو جنبًا إلى جنب."
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://forkast.news/centralized-decentralized-crypto-exchanges-cex-dex/
