UMA، بالتعاون مع Flashbots، اليوم أعلن إطلاق Oval، وهي آلية تسمح لبروتوكولات الإقراض بالتقاط واستثمار قيمة Oracle Extractable Value (OEV) من أجل توليد الإيرادات والمساهمة في استدامة التمويل اللامركزي (DeFi).

تقوم Oval بإنشاء تدفقات دخل جديدة لبروتوكولات الإقراض من خلال الاستفادة من تحديثات أسعار Chainlink ومشاركة MEV الخاصة بـ Flashbots، مما يقلل من تكاليف التكامل وافتراضات الثقة.

UMA هو نظام أوراكل وتحكيم في المنازعات يسمح بإحضار أنواع عشوائية من البيانات على السلسلة. Flashbots هي منظمة بحث وتطوير تركز على التخفيف من العوامل الخارجية السلبية التي تشكلها أقصى قيمة قابلة للاستخراج (MEV).

أوراكل القيمة القابلة للاستخراج

يهدف Oval إلى معالجة مشكلة OEV، وهو نوع من MEV، الذي يتم فقدانه بسبب بروتوكولات الإقراض عند استهلاك بيانات Chainlink oracle لتحديثات الأسعار.

يحارب النظام OEV من خلال تغليف تحديثات أسعار Chainlink واستخدام MEV-Share الخاص بـ Flashbots لبيع OEV بالمزاد، وإعادة توجيه ما يصل إلى 90٪ من القيمة مرة أخرى إلى البروتوكولات التي أنشأتها. تمثل هذه الآلية فرصة لبروتوكولات الإقراض لإنشاء تدفقات إيرادات مستدامة وتحسين الاستقرار العام للتمويل اللامركزي.

لقد حققت بروتوكولات التمويل اللامركزي الرائدة في إيثريوم، مثل Aave وCompound، أكثر من 100 مليون دولار في OEV منذ بدايتها. تتمتع Oval بالقدرة على استعادة ما يصل إلى 90% من هذه القيمة للبروتوكولات نفسها، مما يؤثر بشكل كبير على الإيرادات الناتجة عن أنشطة الإقراض.

وقال روبرت ليشنر، الرئيس التنفيذي لشركة Superstate ومؤسس Compound Finance، في الإعلان: "إن حماية MEV، وخاصة التقاط MEV، هي حدود أبحاث Ethereum". "أنا شخصيًا متحمس جدًا لرؤية UMA تعمل مع Chainlink وFlashbots لمحاولة الحصول على مئات الملايين من الدولارات من MEV التي تتسرب منها بروتوكولات الإقراض."

العيش على Ethereum Mainnet

لا تتطلب الآلية تغييرات في التعليمات البرمجية للتكامل، مما يجعلها في متناول البروتوكولات القائمة. Oval موجود حاليًا على شبكة Ethereum الرئيسية.

تعمل Oval، التي تم تدقيقها بواسطة Open Zeppelin، عن طريق إرفاق تعليمات السداد بحزم الباحث، مما يضمن إعادة أي قيمة زائدة إلى البروتوكول. في حالة حدوث أي تأخير مع Oval أو MEV-Share، يتم تحرير سعر Chainlink تلقائيًا لضمان التصفية السريعة.

يسلط التعاون بين UMA وFlashbots وChainlink الضوء على الجهود المستمرة لتقليل تأثير MEV على Ethereum. تقدر Flashbots أنه تم استخراج ما يزيد عن 415,000 ETH منذ إطلاق Ethereum’s Merge في سبتمبر 2022، مع ذهاب غالبية الإيرادات إلى منشئي الكتل والمصادقين.

تهدف Oval إلى تعطيل سلسلة التوريد MEV هذه من خلال تحويل قيمة كبيرة إلى بروتوكولات الإقراض نفسها.