في الوقت الذي تركز فيه البنوك الاحتياطية في جميع أنحاء العالم بشكل متزايد على مبادراتها المتعلقة بالعملات الرقمية ، فإن افتقار سويسرا الواضح إلى الاهتمام بالنظر بجدية في العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) قد يجعل الاقتصاد الأوروبي الرائد أقل قدرة على المنافسة. هذا ، وفقًا لتحليل حديث وتقرير من جمعية المصرفيين السويسريين (SBA).
في مناقشة تمت مشاركتها مؤخرًا ، قامت SBA ينظر إلى التطور العالمي المستمر للعملات الافتراضية ويسلط الضوء على كل من الفرص والتحديات التي قد تفرضها عملات البنوك المركزية الرقمية على القطاع المصرفي السويسري.
تشير الورقة من SBA إلى أنه نظرًا لأن أنظمة الدفع والمالية السويسرية تعمل جيدًا بالفعل ، فقد يكون هناك ضغط أقل لاتخاذ إجراءات سريعة عندما يتعلق الأمر بتوفير عملة رقمية للبنك المركزي.
يجادل مؤلفو الورقة بأن الفوائد قصيرة الأجل لعدم النظر في إصدار عملة افتراضية قد تشمل تجنب المخاطر المحتملة للبنوك المحلية ، ولكن قد لا يكون من الجيد تجنب أبحاث CBDC والتنفيذ المحتمل في المستقبل.
تشير الورقة إلى أنه قد يُفترض أنه في حالة عدم وجود وسيلة دفع مبتكرة ، فإن رقمنة الاقتصاد السويسري ونماذج الأعمال ذات الصلة قد تسير بشكل أبطأ. تضيف الورقة أن الأنظمة القديمة القديمة لمعاملات الدفع قد لا تعمل بشكل جيد مع الاقتصاد الرقمي سريع التطور. أشارت الدراسة البحثية لـ SBA إلى أن قابلية التشغيل البيني مع الأسواق الرقمية الأجنبية قد تصبح تحديًا.
ثم هناك أيضًا خطر محتمل يتمثل في أنه إذا لم تقدم سويسرا عملة رقمية للبنك المركزي ، فقد يبدأ مستهلكو الدولة في استخدام العملات الافتراضية أو الأموال الإلكترونية الصادرة عن ولايات قضائية أخرى. يجادل مؤلفو الورقة بأن هذا قد يؤدي إلى مخاطر نظامية ونقدية خطيرة بسبب فقدان سيادة العملة.
تشير الدراسة البحثية أيضًا إلى أن الأشكال الرقمية للنقود تنطوي على مخاطر وتحديات للمؤسسات المصرفية. على سبيل المثال ، قد يؤدي الاستخدام الواسع النطاق للعملات المستقرة مثل (لم يتم إطلاقها) Diem ، المعروفة سابقًا باسم Libra ، إلى تقليل أدوار البنوك إلى مزودي خدمات بسيطة أو حتى استبدالها تمامًا.
إذا تم اعتماد النقود الرقمية أو الإلكترونية على نطاق واسع ، فقد يؤدي ذلك إلى إزاحة واسعة النطاق على مستوى النظام للودائع التي أنشأتها المؤسسات المصرفية التجارية ، كما تشير الورقة. وتضيف الصحيفة أن تدفقات البنوك من الودائع المصرفية الجارية إلى أرصدة عملات البنوك المركزية قد تعرض الاستقرار المالي للخطر.
قد تؤدي العملة الافتراضية القابلة للبرمجة أيضًا إلى مشكلات تتعلق بالخصوصية والسياسة. على سبيل المثال ، إذا كانت هناك عملة رقمية مقدمة من جهة إصدار أجنبية وأصبحت شائعة ، فقد يكون لدى المُصدر القدرة على تتبع جميع المعاملات واستبعاد مجموعات معينة من استخدامها. قد يتم استغلال هذه المعلومات وإمكانية الاستبعاد أو إساءة استخدامها في شكل ضغط سياسي على الدول.
لذلك ، قد يكون لأي خطوة لتوفير عملة رقمية للبنك المركزي عواقب تتجاوز مجرد آثار السياسة النقدية والاقتصادية وتشكل تحديًا استراتيجيًا للدول القومية ، وفقًا لما ورد في الورقة. تريد إدارة الأعمال الصغيرة أن تشجع السلطات ومجتمع الأعمال العالمي على تبني موقف جاد بشأن عملات البنوك المركزية الرقمية ، وتطلب من عامة الناس "قيادة عملية تكوين الرأي".
جاء نشر ورقة SBA بعد أن كشف البنك الوطني السويسري عن أن البنك الاحتياطي ليس لديه خطة ملموسة أو خارطة طريق لإصدار عملات CBDC في الأسواق السويسرية (لا التجزئة ولا البيع بالجملة).
كارلوس لينز، كبير الاقتصاديين في البنك الوطني السويسري ، قال إنه لا توجد حاجة ملحة لفرنك سويسري رقمي في الوقت الحالي ، لأن نظام المدفوعات الحالي يعمل بشكل جيد. وأضاف لينز أنه لا يوجد خطر على استبدال الفرنك السويسري بعملات عالمية رئيسية أخرى.
أكد لينز أنهم ركزوا على المناقشات حول هذا الموضوع في الوقت الذي تم فيه تقديم اليورو. وأشار إلى أن ذلك كان أيضًا بمثابة مخاوف أو مخاوف من إمكانية سداد المدفوعات باليورو بشكل أساسي ، وهو ما لم يحدث.
من الجدير بالذكر أن سويسرا كانت تبحث في جدوى إصدار عملات رقمية رقمية تعتمد على العملات الرقمية. مشروع Helvetia، بقيادة البنك الوطني السويسري ومزود البنية التحتية المالية SIX والمركز السويسري لبنك التسويات الدولية (BIS) ، أكدوا العام الماضي أنهم أكملوا دراسات حول تسوية الأصول المرمزة عبر CBDC على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) شبكة.
الشهر الماضي ، البنك الوطني السويسري (SNB) ، وبنك فرنسا (Banque de France) ، ومركز الابتكار (BIS) كشف لقد أجروا تجربة مع CBDC بالجملة للتسوية الدولية.
أفلاطون. Web3 مُعاد تصوره. تضخيم ذكاء البيانات.
انقر هنا للوصول.
