ومن المتوقع أن تظل جنوب شرق آسيا وجهة جذابة لكل من شركات الأسهم الخاصة وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية، مع بقاء إندونيسيا وسنغافورة كأفضل خيار لرأس المال الاستثماري في جنوب شرق آسيا، بينما تكتسب فيتنام وماليزيا زخمًا.
وفقا وفقاً لتقرير "جنوب شرق آسيا: انهيار رأس المال الخاص" الذي أعدته شركة PitchBook، أصبحت منطقة جنوب شرق آسيا منطقة جذابة لاستثمار رأس المال الخاص في السنوات الأخيرة، وذلك بسبب اقتصادات المنطقة السريعة النمو والمتنوعة، فضلاً عن الفرص الاستثمارية الهائلة التي تتمتع بها وأهمية الاستثمار فيها. قصة المستهلك.
جنوب شرق آسيا هي موطن لعدد كبير من السكان والشباب. المنطقة يقترب 700 مليون نسمة، ويبلغ متوسط عمر السكان أقل من 30 عامًا. وعند المقارنة مع الصين (39.8)، والولايات المتحدة (38.5)، واليابان (49.5)، فإن إمكانات قاعدة المستهلكين في جنوب شرق آسيا تكون واضحة.
وفي الوقت نفسه، فإن النظام البيئي للشركات الناشئة في جنوب شرق آسيا نابض بالحياة ويفتخر الآن بمجموعة قوية من الشركات الناشئة عالية الجودة التي تجتذب الاستثمار من المستثمرين المحليين والأجانب.
وقد سمحت هذه العوامل لجنوب شرق آسيا بالنمو لتصبح سوقاً ناشئة لرأس المال الخاص تتمتع بزخم قوي. بين عامي 2015 و2021، تضاعف عدد الصفقات داخل المنطقة بأكثر من ثلاثة أضعاف، حسبما يظهر تقرير PitchBook، وهو دليل على المشهد الاستثماري المزدهر في جنوب شرق آسيا. وفي عام 2022، سجلت المنطقة أعلى مستوى لها على الإطلاق، حيث اجتذبت 34.1 مليار دولار أمريكي من قيمة صفقات رأس المال الخاص أو ما يقرب من ضعف قيمتها في عام 2020، حسبما تظهر البيانات.
نشاط صفقات رأس المال الخاص، المصدر: 2024 توزيع رأس المال الخاص في جنوب شرق آسيا، PitchBook، مارس 2024
يعتمد رأس المال الخاص بشكل كبير على رأس المال الاستثماري في جنوب شرق آسيا
وبالنظر إلى اتجاهات سوق رأس المال الخاص، يشير التقرير إلى أن الاستثمار في جنوب شرق آسيا يميل بشدة حتى الآن نحو رأس المال الاستثماري. ويرجع ذلك إلى النظم البيئية التكنولوجية الناشئة في المنطقة وإلى حقيقة أن الكثير من النشاط الاستثماري حدث بشكل رئيسي في المراحل المبكرة من المشروع.
ولكن مع نمو هذه الشركات الناشئة وتوسعها، سيزداد الطلب على الدورات ذات الحجم الأكبر ورأس المال في مرحلة النمو، مما يغذي نشاط الأسهم الخاصة في المنطقة.
وفقًا لبيانات PitchBook، تم إغلاق 48 صفقة لنمو المشاريع في عام 2022، وهو رقم قياسي للنظام البيئي الإقليمي لرأس المال الاستثماري ولكنه بعيد كل البعد مقارنة بالمناطق الأخرى. على أساس عدد الصفقات، بلغت نسبة جولات رأس المال الاستثماري التي يبلغ حجم تذكرتها 25 مليون دولار أمريكي أقل من 9% بين عامي 2020 و2023. وفي عام 2023، كانت هناك 34 صفقة رأس مال استثماري فقط من المنطقة بقيمة صفقات معروفة تزيد عن 10 ملايين دولار أمريكي.
ويقول التقرير إن هذه البيانات هي شهادة على نقص التمويل الاستثماري مع إمكانية التوسع لدعم الشركات الناشئة التي تحتاج إلى ضخ رأس مال كبير.
حصة عدد صفقات رأس المال الاستثماري حسب حجم المجموعة، المصدر: توزيع رأس المال الخاص في جنوب شرق آسيا لعام 2024، PitchBook، مارس 2024
وتبرز فيتنام كلاعب رئيسي في مشهد الشركات الناشئة، في حين تقدم ماليزيا إمكانات كبيرة للنمو في رأس المال الاستثماري في جنوب شرق آسيا، خاصة وأن العديد من الصفقات تمت من خلال أفراد من ذوي الثروات العالية أو الأسر الثرية. وفي الوقت نفسه، فإن الأسواق الأصغر مثل ميانمار وكمبوديا ولاوس محدودة بحجم السوق ولديها حجم منخفض من الاستثمارات في نمط المشاريع. ومع ذلك، فإن هذه الأسواق توفر فرصًا للمستثمرين للتعمق في النظم البيئية الجديدة والمتطورة، وفقًا للتقرير.
التركيز على المنتجات الاستهلاكية والبرمجيات
وبالنظر إلى النشاط الاستثماري، يسلط التقرير الضوء على هيمنة المنتجات والبرمجيات الاستهلاكية، وهو اتجاه مدفوع بقاعدة المستهلكين المتنامية في المنطقة، واعتماد الهاتف المحمول، وزيادة اعتماد التكنولوجيا بعد كوفيد-19.
بين عامي 2018 و2023، تراوح عدد صفقات البرمجيات كنسبة من عدد الصفقات السنوية باستمرار فوق 40%، مما يشهد على اعتقاد المستثمرين بأن تطبيقات التكنولوجيا يمكن أن تطلق العنان لإمكانات نمو كبيرة في السوق وعوائد مالية ضخمة من النظام البيئي في جنوب شرق آسيا. خلال فترة جنون السوق في عام 2021، شكّل مبلغ الدولارات الاستثمارية التي تم تحويلها إلى صفقات البرمجيات 46.9% من إجمالي قيمة صفقات رأس المال الاستثماري في المنطقة.
وفي الوقت نفسه، ضاعفت الشركات التي تتعامل بين الشركات والمستهلكين حصتها من قيمة الصفقات السنوية خلال الفترة نفسها، حيث ارتفعت من 2% في عام 16.8 إلى 2021% في عام 36.2.
عدد صفقات رأس المال الاستثماري وقيمتها (بالدولار الأمريكي) حسب القطاع، المصدر: تحليل رأس المال الخاص لجنوب شرق آسيا لعام 2024، PitchBook، مارس 2024
المستثمرون الأجانب للحفاظ على مركزهم المهيمن
على مدى السنوات الماضية، تقلبت مشاركة رأس المال الاستثماري في جنوب شرق آسيا استجابة لظروف الاقتصاد الكلي المتغيرة. بين عامي 2021 و2022، خلال فترة ارتفاع تدفق رأس المال على مستوى العالم بسبب جائحة كوفيد-19، ارتفعت مشاركة المستثمرين الأجانب في المنطقة، لتشكل أكثر من 60% من صفقات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري خلال هذه الفترة.
نشاط صفقات رأس المال الاستثماري مع مشاركة المستثمرين الأجانب كحصة من جميع أنشطة صفقات رأس المال الاستثماري، المصدر: تحليل رأس المال الخاص لجنوب شرق آسيا لعام 2024، PitchBook، مارس 2024
في عام 2021، تم نشر رقم قياسي قدره 16.7 مليار دولار أمريكي في جنوب شرق آسيا من قبل المستثمرين الأجانب، وهو ما يمثل نسبة مذهلة تبلغ 92.1٪ من إجمالي قيمة صفقات رأس المال الاستثماري البالغة 18.1 مليار دولار أمريكي، بينما شاركوا في 61.2٪ من الصفقات المكتملة لهذا العام.
نشاط صفقات رأس المال الاستثماري بمشاركة المستثمرين الأجانب، المصدر: تحليل رأس المال الخاص في جنوب شرق آسيا لعام 2024، PitchBook، مارس 2024
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع PitchBook أن يزداد الاهتمام برأس المال الاستثماري في جنوب شرق آسيا خلال السنوات القليلة المقبلة. في البداية، تشير التوقعات الاقتصادية الكلية المواتية للمنطقة والتركيبة السكانية القوية إلى وجود نظام بيئي للشركات الناشئة ينمو باستمرار. كما تُظهر قصص النجاح الإقليمية مثل Grab وGojek إمكانات سوقية هائلة. وأخيرا، في ضوء التوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين في عام 2023، يحول المستثمرون الأجانب، وخاصة من الولايات المتحدة، أعينهم إلى أجزاء أخرى من آسيا والمحيط الهادئ، بما في ذلك اليابان والهند وجنوب شرق آسيا.
رصيد الصورة المميز: تم تحريره من freepik
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://fintechnews.sg/93378/funding/singapore-remains-the-top-choice-for-venture-capital-in-southeast-asia/
