التمويل إلى فئة يونيكورن من الشركات – تلك الشركات الناشئة الخاصة التي تبلغ قيمتها مليار دولار أو أكثر – انخفضت بشكل كبير في عام 1، إلى حوالي 2023٪ مما كانت عليه في ذروة السوق في عام 25، حسبما أظهر تحليل بيانات Crunchbase.

لذلك ربما ليس من المستغرب أن تنخفض استثمارات كبار المستثمرين في الشركات الناشئة بشكل حاد في عام 2023.

في هذا التحليل، نلقي نظرة على المستثمرين التسعة الأكثر نشاطًا في المشاريع والنمو على مستوى العالم والذين قاموا بجمع معظم الاستثمارات في الشركات الناشئة منذ عام 2018.

لقد وجدنا أن معظم الاستثمارات كانت في خانة الآحاد هذا العام بالنسبة للمستثمرين الأكثر نشاطًا في فئة الأصول هذه.

استثمر هؤلاء التسعة في إجمالي 44 شركة يونيكورن في عام 2023 - أو 13% من جميع شركات يونيكورن التي جمعت التمويل في الأسواق الخاصة هذا العام.

وفي عام 2022، استثمروا في 213 شركة، أو حوالي 28% من الشركات الناشئة التي تم تمويلها في ذلك العام. وفي عام 2021، بلغ هذا العدد 471 شركة، أو 30% من فئة الأصول هذه.

يعد هذا التباطؤ مؤشرًا على مدى تحول فئة المستثمرين في فتحتها في العام الماضي.

إذا نظرنا إلى الوراء

بالنسبة للمستثمرين الثلاثة الأكثر نشاطًا - مستثمري مرحلة النمو النمر العالمي, معطف و صندوق الرؤية SoftBank – ارتفعت أعداد الاستثمارات في عام 2021 بما يقرب من 3 أضعاف أو أكثر مقارنة بعام 2020، حيث قامت هذه الشركات برهانات أكبر مع انطلاق سوق الاكتتابات الأولية لأسهم التكنولوجيا في عام 2021.

بالنسبة لشركات رأس المال الاستثماري متعددة المراحل التي كانت الأكثر نشاطًا — أندرسن هورويتز, أكسل, شركاء مشروع Lightspeed و مؤشر فنتشرز - جنبا إلى جنب مع مستثمر النمو شركاء انسايتواقتربت أعداد الاستثمارات من الضعف في عام 2021 مقارنة بعام 2020.

كانت هذه الشركات تميل إلى الاستثمار في وقت مبكر في الشركات وواصلت الاستثمار من خلال النمو في أسواق المشاريع.

سيكويا كابيتال كانت الشركة الوحيدة في هذه القائمة النشطة من المستثمرين في شركات اليونيكورن التي زادت من وتيرة استثمارها، لكنها لم تتضاعف على أساس سنوي من عام 2020 إلى عام 2021.

تباطؤ 2024

مستثمرو النمو هم الأكثر عرضة للخطر بسبب المبالغ الكبيرة بالدولار التي استثمرتها هذه الشركات والتقييمات المرتفعة.

جمعت شركة Tiger Global أكبر محفظة حالية خاصة لشركة يونيكورن بناءً على تحليل بيانات Crunchbase، والتي يبلغ عددها حاليًا أكثر من 200 شركة محفظة. لكن هذا العام، أفادت الشركة بذلك بيع حصصوسط عمليات شطب.

يعتبر مستثمرو رأس المال الاستثماري أقل عرضة للخطر لأنهم عادة ما يستثمرون في الشركات في وقت سابق، ولكنهم اضطروا مع ذلك إلى إعادة تقييم قيمة شركات المحافظ هذه، وتقليص توقعاتهم للخروج.

في هذه الأثناء، تستمر لوحة اليونيكورن في النمو، حيث أن الوتيرة البطيئة لإضافات اليونيكورن الجديدة تفوق المخارج النادرة.

في عام 2024، نتوقع أن نشهد تصفية صفوف الشركات الناشئة مع إغلاق بعض الشركات، والاستحواذ على شركات أخرى، وصعودها إلى الأسواق العامة في أفضل السيناريوهات. وقد تظل بعض الشركات قادرة على جمع التمويل، وإن كان بقيم أقل.

استعلامات Crunchbase يونيكورن ذات الصلة

آلية العمل

مجلس Crunchbase يونيكورن هي قائمة منسقة تتضمن شركات يونيكورن خاصة ذات تقييمات لاحقة للمال بقيمة 1 مليار دولار أو أكثر وتستند إلى بيانات Crunchbase. الشركات الجديدة أضيفت إلى مجلس يونيكورن مع وصولهم إلى علامة تقييم المليار دولار كجزء من جولة التمويل.

لا يعكس مجلس إدارة يونيكورن التقييمات الداخلية للشركة - مثل تلك التي تم تحديدها من خلال عملية 409a لخيارات أسهم الموظفين - حيث تختلف هذه عن جولة التمويل المسعرة، ومن المرجح أن تكون أقل منها. كما أننا لا نقوم بتعديل التقييمات بناءً على عمليات شطب المستثمرين، والتي تتغير كل ثلاثة أشهر، حيث لن يقوم المستثمرون المختلفون بتقييم نفس الشركة بشكل ثابت خلال نفس الربع.

يشمل التمويل لشركات يونيكورن جميع عمليات التمويل الخاصة للشركات التي تم تصنيفها على أنها شركات أحادية القرن ، بالإضافة إلى الشركات التي تخرجت منذ ذلك الحين إلى مجلس يونيكورن المخرج.

يرجى ملاحظة أن جميع قيم التمويل معطاة بالدولار الأمريكي ما لم يذكر خلاف ذلك. تقوم Crunchbase بتحويل العملات الأجنبية إلى الدولار الأمريكي بالسعر الفوري السائد من تاريخ جولات التمويل وعمليات الاستحواذ والاكتتابات العامة والأحداث المالية الأخرى. حتى إذا تمت إضافة هذه الأحداث إلى Crunchbase بعد فترة طويلة من الإعلان عن الحدث ، يتم تحويل معاملات العملات الأجنبية بالسعر الفوري التاريخي.

التوضيح: دوم جوزمان

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://news.crunchbase.com/venture/top-unicorn-investors-eoy-2023/