- حفل خروج High NA EUV - "فجر" عصر أنجستروم
– حضور جيد، ومشاعر إيجابية، ليس هناك الكثير من التقدم الجديد ولكنه جيد
– مخاوف بشأن تباطؤ سامسونج في الإنفاق بينما تتسارع إنتل
- مأزق تفتيش شبكاني جيش التحرير الشعبي - أعمال محفوفة بالمخاطر في الصين

كان SPIE عبارة عن حفلة "خروج" عالية NA

سننظر إلى مؤتمر SPIE 2024 لهذا العام باعتباره الإطلاق الرسمي لتقنية High-NA EUV، مجازيًا وواقعيًا.

أعلنت آن كيليهر من شركة إنتل أن "الضوء الأول" تم تحقيقه بواسطة أداة ASML High-NA في فيلدهوفن (التي ستتبعها قريبًا أداة High-NA الأولى من إنتل).

في العرض الذي قدمته، شاهدنا مجموعة غريبة من الصور الضوئية على شكل موزة على رقاقة كانت دليلاً على أول ضوء UVV من خلال أداة تم تجميعها مؤخرًا.

على الرغم من أن الأمر يبدو بسيطًا، إلا أنه يمثل خطوة كبيرة على الطريق

قدمت "آن" أيضًا نظرة عامة رائعة حول مكان وجود الصناعة، وتحديدًا شركة Intel، وكررت شعار العقد الخمس في أربع سنوات والذي يبدو أنه تم التأكيد عليه من خلال التقدم القوي. لقد كانت واحدة من أفضل المحادثات العامة التي رأيناها.

تحية لجوردون مور

كان هناك أيضًا مجموعة من "النجوم" من عمالقة الصناعة الذين قدموا تحية صادقة جدًا للراحل جوردون مور، الأب الروحي لـ "قانون مور" في صناعة أشباه الموصلات. ربما كان الأمر الأكثر تأثيرًا هو ما قاله كريج باريت، الرئيس التنفيذي السابق لشركة إنتل.

لقد كان توقيتًا مناسبًا جدًا حيث يمثل High-NA البوابة إلى عصر أنجستروم وهو دليل إيجابي على استمرار حياة وإرث قانون مور وتقدمه المستمر

لا توجد أخبار "جديدة".

لقد حظي المؤتمر بحضور جيد للغاية وانتعش أكثر من أعلى مستوياته قبل تفشي فيروس كورونا. وبدا أن عدد عروض "الملصقات" قد تضاعف. ومع ذلك، لم تكن هناك إعلانات رئيسية حركت الصناعة كما حدث في بعض مؤتمرات SPIE السابقة.

كانت العديد من العروض التقديمية تتناول جانبًا واحدًا من EUV أو High-NA أو آخر. تُركت DUV في الغبار جنبًا إلى جنب مع الطباعة الحجرية "I-Line" وغيرها من التقنيات القديمة. كانت مقاومة الضوء والشبكيات والمقاييس وغيرها من تجهيزات الأشعة فوق البنفسجية هي غالبية موضوعات العروض التقديمية.

حكاية "نصفين"

لقد سمعنا من عدد من الأشخاص في صناعة المعدات وسلسلة التوريد أن شركة Samsung قامت بإبطاء أو إلغاء أو تأخير العديد من الطلبات. ويبدو أيضًا أن جانب الذاكرة في سامسونج ليس فقط هو الذي يتباطأ، بل الجانب المنطقي/المسبك أيضًا.

يبدو واضحًا لنا أن الذاكرة لا تزال تتمتع بقدرة كبيرة فائضة، وأن الوضع لم يتحسن كثيرًا أو على الأقل أفضل بما يكفي لبدء شراء السعة.

والأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن الجانب المسبك/المنطقي ضعيف أيضًا. يمكننا التكهن بشأن استمرار ضعف المسبك ونراهن على أن TSMC من المحتمل أن تحصل على حصة من Samsung خلال هذه الفترة الأضعف.

لقد ذكرنا هذا من قبل حيث أن مسابك المستوى الثاني تحصل على فائض أعمال عندما تكون الأمور ساخنة ولا تستطيع TSMC خدمة الجميع. ولكن عندما تتباطأ الأمور، يعود العملاء إلى TSMC. لقد رأينا دليلاً آخر على ذلك من خلال الانخفاض المتوقع لشركة GlobalFoundries والذي قد يكون نذيرًا لضعف مسبك Samsung.

على الجانب الآخر من العملة، يبدو أن إنتل تعمل بكل قوتها، وتسير في الاتجاه المعاكس لإنفاق سامسونج البطيء.

ربما تكون شركة إنتل أكثر إيجابية بينما تعمل شركة سامسونج على تبريد الشبكات إلى التوقعات المسطحة التي سمعناها من صانعي معدات أشباه الموصلات الذين أبلغوا عن الربع المالي الخاص بهم في شهر ديسمبر

يستمر التطبيق في استدعاء أداة الحفر SCULPTA كأداة نقش -NOT-

كان لدى Applied أداء متكرر لأداة الحفر الخاصة بها والتي تسمى SCULPTA والتي تستمر في اعتبارها أداة نقش من خلال التحدث عنها في SPIE.

في العام الماضي، قام المحللون الأغبياء بتحطيم أسهم ASML من خلال التنبؤ بنهاية النمط المزدوج وانخفاض مبيعات ASML بسبب SCULPTA والذي من الواضح أنه لم يحدث لذلك لم يكن هناك رد فعل غبي هذا العام.... مجرد همهمة.

تراجع "سريع"؟ الفوتونات أفضل من الإلكترونات

نواصل التعبير عن القلق والتحذير بشأن الاتجاه طويل المدى لقسم "RAPID" التابع لـ KLA (فحص شبكاني) والذي كان أحد الركائز الأساسية للشركة.

يبدو أن أداة فحص شبكاني شعاع E 8xx، والتي كان من المرجح أن تكون عنصرًا نائبًا مؤقتًا أثناء انتظار الفحص Actinic المتأخر 7xx قد ماتت الآن لدى اثنين من العملاء الرئيسيين.

يبدو أيضًا أن سوق البصريات الذي تلعب فيه 6xx أصبح أكثر من مجرد سباق خيول للسلع مما أثر سلبًا على الأسعار.

على الجانب المشرق، يبدو أن أداة 7xx Actinic التي طال انتظارها قد تكون قريبة من تجربة نسختها من "الضوء الأول" EUV.... الضوء في نهاية نفق طويل جدًا.

على الجانب المشرق أيضًا بالنسبة لـ KLA، فإن أداة فحص Zeiss Actinic المُشاعة والتي أبلغنا عنها لأول مرة تبدو وكأنها قد تكون مبالغ فيها قليلاً مع توقعات عالية جدًا وقد تواجه صعوبات كبيرة مثل أداة المراجعة الأولى "AIMS".

ربما لا يزال هناك سباق لمعرفة من سيحصل على أداة Actinic الثانية في السوق، KLAC أو Zeiss، بعد سنوات من أداة Lasertec. ابقوا متابعين.

الأعمال المحفوفة بالمخاطر في الصين

لقد حذرنا منذ فترة طويلة من المخاطر والتعرض لنحو 45% من أعمال معدات أشباه الموصلات في هذه الصناعة والتي تقع في الصين. وتتفاقم المخاطر بسبب احتمال حدوث عواقب سلوكية محظورة.

في الخريف الماضي، أفيد أن شركة AMAT كانت قيد التحقيق بتهمة انتهاك لوائح التصدير في الصين عن طريق الشحن العابر إلى الصين عبر كوريا. لقد لاحظنا في ذلك الوقت، ولم يبد أن أي شخص آخر قد انتبه إلى المخاطر الإضافية التي تترتب على قانون CHIPS بسبب السلوك المحظور المحتمل.

بالأمس، تم الإبلاغ على نطاق واسع في الأخبار أن أبلايد لم يتلق المزيد من مذكرات الاستدعاء فيما يتعلق بالمخاوف الأصلية فحسب، بل تم توسيع التحقيق ليشمل الآن لجنة الأوراق المالية والبورصة.

كما توقعنا، أبلغت الشركة أيضًا للتو أنها تلقت أيضًا مذكرات استدعاء تتعلق بـ "بعض طلبات الحصول على جوائز فيدرالية"، والذي يبدو أن الفيدراليين قد يتساءلون عن حصول شركة Applied على أموال قانون CHIPS إذا كانوا ينتهكون قيود الصين.... قد يكون هذا بمثابة "لعبة ثلاثية"…..

رابط لمقالة رويترز حول مذكرات الاستدعاء AMAT

الأسهم

لم يكن هناك الكثير من الأخبار المؤثرة في SPIE هذا الأسبوع، لكن الأخبار الصينية الأخرى تؤكد بوضوح المخاطر المستمرة.

ولا نزال نشعر بالقلق أيضًا من أن ضعف سامسونج قد يؤدي إلى إبطاء أي انتعاش مأمول في النصف الثاني من العام.

تظل الأسهم بشكل عام ذات قيمة أعلى من قيمتها بكثير من وجهة نظرنا وتستمر في الاجتياح في تسونامي Nvidia / AI

نتساءل عما إذا كان المستثمرون سيبدأون، أو متى، في فصل تلك الأسهم ذات التعرض أكثر أو أقل خاصة إذا استغرق التعافي وقتًا أطول من الإطار الزمني المتوقع لنهاية العام.

تستمر المخاطر الصينية كسحابة فوق الصناعة كما يتضح من التطبيقية.

في حين أننا لا نزال نعشق شركة Nvidia، ونمتلكها شخصيًا، فإن أسهم أشباه الموصلات الأخرى قد لا تستحق نفس العشق بمجرد ارتباطها بكونها في نفس صناعة أشباه الموصلات.

ما زلنا نحب ASML، وهي الآن أكبر شركة لتصنيع المعدات، وTSMC، أكبر وأفضل مسبك على الإطلاق.... ولكننا نصبح أكثر انتقائية بعض الشيء عندما ننزل في القائمة خاصة في تقييمات نزيف الأنف

حول مستشارو أشباه الموصلات ذ

مستشارو أشباه الموصلات هم RIA (مستشار استثمار مسجل) ،
متخصصون في شركات التكنولوجيا مع التركيز بشكل خاص على شركات معدات أشباه الموصلات وأشباه الموصلات. لقد قمنا بتغطية المساحة لفترة أطول وشاركنا في معاملات أكثر من أي متخصص مالي آخر في هذا المجال. نحن نقدم خدمات البحث والاستشارات والاستشارات حول المسائل الاستراتيجية والمالية لكل من المشاركين في الصناعة وكذلك المستثمرين. نحن نقدم مشورة متخصصة وذكية ومتوازنة. آراؤنا مباشرة وصادقة للغاية وتقدم وجهة نظر غير متحيزة مقارنة بالمصادر الأخرى.

اقرأ أيضا:

AMAT – دليل QTR المسطح – تحسين 2024 – الذاكرة والمنطق للأعلى، ICAPs للأسفل

KLAC - دليل ربع سنوي ومسطح جيد - نأمل أن يكون التعافي في عام 2025 - الصين الكبرى٪ والتراكم

LRCX - في الخط Q4 ودليل ثابت - لا يوجد انتعاش بعد - الصين لا تزال 40٪ - متخلفة Litho

ASML - بداية قوية للطلب على الطريق الطويل نحو التعافي في عام 2025 - 24 ثابتًا مقابل 23 - تألق EUV

شارك هذا المنشور عبر:

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://semiwiki.com/semiconductor-services/342674-spie-let-there-be-light-high-na-kickoff-samsung-slows-rapid-decline/