ويتوقع قادة التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية أن يكون رأس المال الاستثماري أكثر وفرة في العام المقبل، حيث تصل أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم إلى نقطة التحول في أوائل عام 2024 وتستفيد المنطقة من الاتجاهات العلمانية مثل القرب من الخارج والمخاطر الجيوسياسية المنخفضة نسبيًا.
قال أندرو سيز، رئيس الشؤون المالية في شركة Kueski المكسيكية للتكنولوجيا المالية يونيكورن: "يجب أن يكون عام 2024 عامًا أفضل للشركات في أمريكا اللاتينية". وتقول شركة BNPL إنه كان هناك "تجدد اهتمام المستثمرين" بالأسواق الناشئة في الأشهر الأخيرة، بعد التحسن على جبهة التضخم والتوقعات بأن البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تبدأ في التخفيف قريبًا.
وقال: "بينما يفكر المستثمرون في المخاطر الجيوسياسية في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط والمخاوف بشأن النمو في الصين، تبرز أمريكا اللاتينية كملاذ آمن نسبيا". ومن المتوقع أيضًا أن تستفيد المنطقة، والمكسيك على وجه الخصوص، من الاتجاهات طويلة المدى حيث تقوم الشركات الأمريكية بتجديد سلاسل التوريد في أعقاب الوباء. ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تنشيط دور المكسيك كشريك تجاري وتصنيعي للولايات المتحدة. ويشير بعض الاقتصاديين إلى أنه سيدفع استثمارات كبيرة في الأفق.
بناء التفاؤل لاستثمارات التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية
يتطلع قادة التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية بحذر إلى الأمام بعد أن كان عام 2023 ضعيفًا نسبيًا من حيث الاستثمارات الكبيرة. وشهد المشهد الإقليمي انتشار معاملات الأسهم على نطاق أصغر، في حين لم يشهد سوى عدد قليل من الصفقات الكبرى من قبل شركات مختارة لرأس المال الاستثماري.
واجهت الصناعة انتكاسة كبيرة منذ عام 2022، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا في استثمارات رأس المال الاستثماري من المستويات القياسية التي شهدها عام 2021. استقرار هذا العام، لا تزال مستويات التمويل أعلى بكثير مما كانت عليه في أواخر عام 2010 عندما كان رأس المال المتاح لشركات التكنولوجيا الإقليمية محدودًا. والجدير بالذكر أن شركات التكنولوجيا المالية تمثل معظم هذا التمويل.
تظهر البيانات الأخيرة لعام 2023 بعض العلامات المشجعة للحياة. وفقا لبيانات من Itau BBA وSling Hub، تلقت شركات أمريكا اللاتينية ما يقرب من 2 مليار دولار من تمويل الأسهم في الأشهر الخمسة التي سبقت نوفمبر، أكثر من 1.3 مليار دولار تلقتها في النصف الأول من العام.
وقال سيز: "لقد تحسنت الأمور منذ سبتمبر/أيلول". "إن الكثير من الاستثمارات في أمريكا اللاتينية مدفوعة بدورة أسعار الفائدة الأمريكية، وكان الاقتصاد الأمريكي مواتيا في هذا الصدد".
بالنسبة لبرونو دينيز، مستشار التكنولوجيا المالية في البرازيل، يبدو الاستثمار في العام المقبل "في مسار تصاعدي". ومع ذلك، فقد كان حذرًا من حيث أنها يجب أن تكون أقل بكثير من ذروة القطاع في عام 2021، وهو رقم قياسي.
كبح الحماس
كان عام 2021 عامًا رائعًا للشركات الناشئة في أمريكا اللاتينية، حيث وصلت استثمارات رأس المال الاستثماري إلى ما يقرب من 16 مليار دولار، وهو رأس المال اللازم لشركات التكنولوجيا المالية الكبيرة لتسريع نموها في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية. يمكن لمعظم شركات التكنولوجيا المالية الكبيرة الحجم تجاوز العامين الأخيرين من ندرة رأس المال من خلال خفض التكاليف بقوة، وزيادة البيع المتبادل، وتخفيف التوسعات.
على الرغم من وجود بصيص من الأمل، إلا أن صناعة التكنولوجيا المالية لم تخرج من الأزمة بعد. وبسبب المخاوف المتعلقة بالتقييم، تعرض التمويل في مرحلة متأخرة لضربة قوية، مع قيام المستثمرين العالميين بكبح جماحه. وعلى الرغم من وجود إشارة إلى تحسن المعنويات في الآونة الأخيرة، إلا أن المزاج السائد هو التفاؤل الحذر. واضطرت بعض الشركات إلى إغلاق أبوابها وسط منافسة شديدة، حيث عانت من ندرة رأس المال الذي يعيق اختبار المنتجات لفترة طويلة.
وشملت الصفقات الكبيرة قرب نهاية العام رأس المال المكسيكي تأمين 40 مليون دولار في جولة السلسلة ب، أو neobank جولة Albo من السلسلة C بقيمة 40 مليون دولار في أكتوبر. وفي ذلك الشهر أيضًا، شركة برازيلية تعمل في مجال تكنولوجيا تحسين الجودة استغلالها 200 مليون دولار في صفقة من السلسلة B والتي كانت واحدة من أكبر الجولات على مدار العام لشركات التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية.
ويرى دينيز، وهو أيضًا أستاذ التكنولوجيا المالية في جامعة ساو باولو، أن جولات الاستثمار تقتصر على جولات السلسلة ب في العام المقبل. وقال: "الجولات الأكبر ستكون أكثر ندرة". ويقول إن الشركات الناشئة في أمريكا اللاتينية سوف تفكر مرتين قبل استغلال الأسواق. "أمضت شركات التكنولوجيا المالية التي تلقت بالفعل جولات استثمارية أكثر تقدمًا العامين الماضيين في تعديل عملياتها لتحقيق الكفاءة والسعي لتحقيق الربحية."
تمويل الديون يأخذ زمام المبادرة
وفي الأرباع الأخيرة، أصبح تمويل الديون وسيلة مشتركة لشركات التكنولوجيا المالية، حيث تقوم العديد من البنوك الجديدة بتأمين خطوط ائتمان من المقرضين الرئيسيين مثل البنوك الأمريكية لتغذية توسعها. ومن الأمثلة على ذلك شركة كلار في المكسيك، التي حصلت على تسهيلات ائتمانية بقيمة 100 مليون دولار من فيكتوري بارك كابيتال، وخط دين كونفيو بقيمة 100 مليون دولار مع جي بي مورغان.
بالنسبة لساندرو ريس، رئيس الجمعية البرازيلية للائتمان الرقمي، فإن تأمين رأس المال اللازم للإقراض سيكون أمرا بالغ الأهمية في العام المقبل. ومع تزايد المخاوف من التشبع، فإن شركات التكنولوجيا المالية التي تتمتع بوضع أفضل لمنح الائتمان سوف تتباهى بمنتج مختلف.
وقال لـ Fintech Nexus: "هناك حد لمدى التحسن الذي يمكن أن تحصل عليه تجربة المستخدم عند تقديم نفس المنتج". "إن القدرة على توفير حدود ائتمانية أعلى لعملائك ربما تكون هي الدافع الأكبر للمشاركة. وهذا من شأنه أن يحدد ما إذا كان العملاء سيحتفظون بحساباتهم المصرفية مفتوحة ونشطة، أو سيتوقفون عن استخدامها في نهاية المطاف.
.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.fintechnexus.com/latam-fintechs-expect-vc-investments-2024-rate-cuts/
