بشكل عام، المستثمرين في الشركات الناشئة توفير أموال أقل بكثير للعمل في عام 2023 مقارنة بالعامين السابقين. كما قاموا بصفقات أقل بكثير.

ومع ذلك، فإن بعض المستثمرين تباطأوا بشكل أقل بكثير من غيرهم. والنتيجة هي أن هذه الشركات، التي تضم مستثمرين بارزين عبر المراحل مثل أندرسن هورويتز (a16z) ، شركاء مشروع Lightspeed و Bpifrance، باعتباره المستثمر الأكثر نشاطًا في المشاريع لعام 2023، لكل Crunchbase البيانات.

وفي الوقت نفسه، انتقلت العديد من الأسماء التي تصدرت التصنيف قبل عامين إلى أسفل القائمة. هذا يتضمن إدارة النمر العالمية, صندوق الرؤية SoftBank و سيكويا كابيتال.

لتوضيح كيفية تغير التصنيفات، قمنا برسم مخطط للمستثمرين الأكثر نشاطًا في مرحلة ما بعد التأسيس لعام 2023 حسب إجمالي عدد الصفقات أدناه.

كما ترون، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين النشطين أبطأت عملية إبرام الصفقات في عام 2023. وهذا صحيح حتى بالنسبة لـ a16z. على الرغم من أن الشركة قامت بـ 77 استثمارًا تم الإفصاح عنه في مرحلة ما بعد التأسيس في العام الماضي - أكثر من أي شخص آخر - إلا أنها في الواقع صفقات أقل بنسبة 43٪ عما كانت عليه في عام 2022.

المستثمرون الرئيسيون الأعلى إنفاقًا والأكثر نشاطًا

وبطبيعة الحال، فإن الشركات التي تدعم معظم الصفقات ليست دائما هي التي تنفق أكبر قدر من المال. وبدلاً من ذلك، فإن أولئك الذين يقودون أو يشاركون في قيادة الجولات الأكبر هم الذين يخرجون بلقب المستثمر الأكثر إنفاقًا.1

من الذي جاء على رأس القائمة؟ أدناه، قمنا بتصنيف المستثمرين الذين قادوا أو شاركوا في قيادة الجولات بأكبر إجمالي رأس مال ملتزم به، بناءً على بيانات Crunchbase.

بهذا المقياس، مایکروسافت تفوقت على Andreessen في المركز الأول، ويرجع الفضل في ذلك في المقام الأول إلى عملاق البرمجيات 10 مليار دولار استثمارات يناير in OpenAI. بالإضافة إلى ذلك، شاركت مايكروسوفت في قيادة أ تمويل بقيمة 1.3 مليار دولار لشهر يونيو لبدء تشغيل chatbot انعكاس الذكاء الاصطناعي.

لم يستثمر أندريسن، الذي احتل المركز الثاني لدينا، قدرًا كبيرًا من رأس المال في العمل. كانت أكبر جولة للشركة الاستثمارية لعام 2 عبارة عن تمويل متأخر بقيمة 2023 مليار دولار شريط بقيادة مجموعة من 10 مستثمرين. كانت ثاني أكبر جولة رائدة لـ A16z هي السلسلة A بقيمة 420 مليون دولار في ديسمبر لشركة فرنسية ناشئة تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي. ميسترال AI.

وفي الوقت نفسه، في تصنيف المستثمر الرئيسي الأكثر نشاطًا في مرحلة ما بعد البذور، استعادت a16z مركزها الأول. وفي عام 2023، قادت الشركة أو شاركت في قيادة 33 جولة. وجاءت Lightspeed في المركز الثاني بـ 31 جولة، تليها شركاء انسايت، مع شنومكس.

للحصول على تصنيف أكمل، ندرج المستثمرين الرئيسيين الأكثر نشاطًا حسب العدد الإجمالي أدناه:

مستثمرو البذور الأكثر نشاطًا

عندما يتعلق الأمر بدعم الكثير من الشركات الناشئة، لا أحد يقترب من منافسة المستثمرين الأساسيين. الأكثر نشاطًا يقومون بمئات الصفقات في عام نموذجي. وعلى الرغم من أن عام 2023 كان عامًا بطيئًا نسبيًا، إلا أن الأسماء المعروفة في مجال البذور لا تزال مشغولة.

يظهر تصنيفنا أدناه لمستثمري البذور الأكثر نشاطًا Techstars في المرتبة الأولى، مع 640 استثمارًا مُعلن عنها. Y كومبيناتور في المركز الثاني بـ 448 صفقة، يليه قرن الوعل، مع شنومكس.

للحصول على صورة أوسع، نصنف أدناه كبار المستثمرين حسب العدد الإجمالي، مقارنة إجمالي 2023 بالعام السابق.

كما ترون، قام جميع الداعمين الأكثر نشاطًا تقريبًا بصفقات أقل في عام 2023 مقارنة بعام 2022. وهذا ليس مفاجئًا نظرًا لأن التمويل العالمي للبذور انخفض في عام 2023 كجزء من انسحاب أوسع.

الصورة الكبيرة

بشكل عام، ترسم تصنيفات المستثمرين الأكثر نشاطًا صورة تعكس تمامًا مشهد تمويل الشركات الناشئة العالمي لعام 2023. استمر معظم المستثمرين الأكثر انشغالًا في دعم الكثير من الشركات، لكنهم أبرموا صفقات أقل وخصصوا رأس مال أقل للعمل مما كانوا عليه. حدث ذلك في دورة الازدهار التي بلغت ذروتها في أواخر عام 2021.

وبطبيعة الحال، يأمل المؤسسون في مسار جمع الأموال في بيئة استثمارية أكثر تفاؤلاً هذا العام، مع شيكات أكبر والمزيد. على الرغم من أن ما إذا كان ذلك سيؤتي ثماره لا يزال غير مؤكد، إلا أن هناك شيئًا واحدًا واضحًا: سيكون من الأسهل كثيرًا إنتاج شركات إيجابية على أساس سنوي في عام 2024، نظرًا لوتيرة الاستثمار الباهتة في العام الذي انتهى للتو.

القراءة ذات الصلة:

التوضيح: دوم جوزمان