انضم الينا تیلیجرام قناة للبقاء على اطلاع دائم على تغطية الأخبار العاجلة
كانت سمعة شركة Alameda Research LLC التجارية Sam Bankman-Fried بمثابة الأساس لبورصة العملات المشفرة FTX.
جلبت ألاميدا حيل وول ستريت إلى عالم العملات المشفرة، ويعتقد المراقبون أنها تعمل بشكل جيد. لكن لم يُعرف الكثير عن تداولات الشركة ، والتي تضمنت رهانًا مبكرًا ناجحًا مع البيتكوين في اليابان ، خارج الشركة. لم تكشف ألاميدا عن أدائها وليس لديها مستثمرون خارجيون.
قبل توجيه الاتهام إليه بارتكاب جرائم احتيال وجرائم أخرى من قبل المدعين العامين الفيدراليين في ديسمبر ثم احتجازه ، ادعى السيد بانكمان-فريد في مقابلات أن ألاميدا نجحت حتى انهيار أسعار العملات المشفرة في نوفمبر أدى إلى تعثرها. وادعى أنه بحلول الوقت الذي أدرك فيه الخطأ الذي حدث ، كان قد فات الأوان لأنه لم يعد مسؤولاً عن ألاميدا في تلك المرحلة.
ومع ذلك ، يكشف الفحص الدقيق لـ Alameda أنه لم يكن أبدًا ناجحًا للغاية في الاستثمار ، وظل السيد Bankman-Fried مشاركًا بشكل كبير فيه حتى بعد تنحيه عن منصب الرئيس التنفيذي في أكتوبر 2021 ، وفقًا للعمال السابقين وسجلات الأعمال والمستثمرين ، والسلطات الاتحادية.
قامت الشركة بعمل رهانات كبيرة ، حيث ربحت بعضها وخسرت الكثير. وقام السيد بانكمان فرايد بمحاولات متكررة لاقتراض الأموال والعملات المشفرة لدعم تلك الرهانات مع تقديم وعود معدل فائدة من رقمين للمقرضين.
من أجل بدء شركة قروض تشفير في عام 2020 ، كانت Citigroup Inc. تبحث في اتفاقيات مع Alameda وشركات أخرى. زعم أوستن كامبل ، الذي كان في ذلك الوقت الرئيس المشارك لتداول أسعار الأصول الرقمية في البنك ، أنه فقد الثقة في الشركة بعد تلقي ردود مراوغة على استفساراته.
وأضاف أن الغياب التام لإطار عمل لإدارة المخاطر يمكن أن يصفوه بأي طريقة ذات مغزى ، وهو ما لاحظه أولاً وما منحه الوصايا.
رهان Alameda بمليارات الدولارات على توسيع نطاق العملات المشفرة مع نمو السوق ، الأموال التي ادعت السلطات الفيدرالية مؤخرًا أنها سُرقت من عملاء FTX. راهن المال على شركات مختلفة تركز على العملات المعدنية الغامضة. قامت بشراء العقارات والتبرعات السياسية.
انهار كل شيء في عام 2022. تقدمت الشركتان بطلب الإفلاس في نوفمبر ، بسبب مليارات الدولارات للمستهلكين وتآكل الثقة في قطاع التشفير ككل.
تجارة سيئة
وفقًا للسيد Bankman-Fried ، تمكنت Alameda من تغطية خسائر كبيرة بالنقد المخصص لـ FTX بسبب ضعف حفظ السجلات ومشكلة في الحساب المصرفي. ومن المقرر أن يقدم إقرارًا ببراءته من تهم الاحتيال في جلسة استماع يوم 3 يناير.
ومع ذلك ، الرئيس التنفيذي لشركة ألاميدا وقت انهيارها ، كارولين إليسون، والشريك المؤسس غاري وانغ اعترف بالذنب في اتهامات الاحتيال ويعملون مع تطبيق القانون. وفقًا لمحامي السيد وانغ ، فقد قبل موكله المسؤولية عن أفعاله. وقد أعربت السيدة إليسون عن أسفها لدورها في الكارثة.
من أجل توجيه التبرعات إلى الأسباب التي سيكون لها فيها التأثير الأكبر ، وهو مفهوم يُعرف باسم الإيثار الفعال ، أخبر السيد بانكمان-فريد الناس أن أحد أسباب تأسيس الشركة كان حتى يتمكن من التخلي عن جزء من دخلها . كان اقتراضه للمال من الأثرياء المتورطين في هذا المجال إحدى الطرق التي حصل بها على تمويل للتداول. عاد ومعه الكثير من العملات المشفرة ، بما في ذلك قرض من مؤسس سكايب جان تالين بقيمة حوالي 100 مليون دولار من الإيثر.
تضمنت أول معاملة كبيرة قامت بها Alameda التحكيم في اليابان ، حيث بيتكوين كان أكثر تكلفة. يمكن لأولئك الذين يمكنهم التفاوض بنجاح حول الفروق الدقيقة في سوق التشفير المحلي جني الأموال عن طريق شراء العملة الرقمية في الخارج وإعادة بيعها للعملاء اليابانيين بسعر أعلى.
سرعان ما تلاشت فرصة التجارة. قبل إغلاق فرق السعر في بداية عام 2018 ، حققت ألاميدا أرباحًا تتراوح بين 10 ملايين دولار و 30 مليون دولار ، وفقًا لأشخاص مطلعين على السوق. ومع ذلك ، فإن تكلفة رأس المال المستخدم لتمويل الصفقة قللت من الربح.
قال الأشخاص المطلعون على التداول إن خوارزمية Alameda للتداول ، والتي تم إنشاؤها لتنفيذ عدد كبير من الصفقات الآلية بسرعة ، كانت تتكبد خسائر بسبب تنبؤات الأسعار غير الصحيحة.
تم سحب قرضه من قبل السيد تالين. وفقًا لتلك المصادر ، بحلول ربيع عام 2018 ، انخفضت أصول Alameda بأكثر من الثلثين ، إلى حوالي 30 مليون دولار ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى خسارة كبيرة في XRP، الرموز المميزة لشبكة Ripple للدفع.
لكي يحافظ السيد بانكمان فرايد على العمل ، كان يحتاج إلى زيادة المبالغ. وفقًا لأولئك المطلعين على العروض الترويجية ، فقد حقق عوائد سنوية تصل إلى 20٪ للمقرضين النقديين أو العملات المشفرة في وقت مبكر من عام 2018.
وفقًا للوثيقة ، عندما استفسر مقرض محتمل عن الشؤون المالية لشركة Alameda ، أجاب محامي السيد Bankman-Fried بأن الشركة تتعامل في كثير من الأحيان مع كميات كبيرة من البيتكوين ولكنها لم تقدم أي تفاصيل مالية محددة.
صرح دانيال فريدبرج في خطاب على ترويسة شركته القانونية ، Fenwick & West LLP ،
نحن نعرف مالك شركة Alameda ونعتبره من أفضل السمعة في الصناعة.
في وقت لاحق ، قبل منصب المدير التنظيمي في FTX. لم يتم الرد على طلبات الرد من السيد فريدبيرج وفريقه القانوني السابق.
خلال الأول Binance أسبوع Blockchain في سنغافورة في يناير 2019 ، حضر 1,500 شخص. الاجتماع ، الذي وصف بأنه مناقشة لمستقبل تطوير أعمال الأصول الرقمية ، رعته ألاميدا مقابل رسوم قدرها 150,000 ألف دولار. وفقًا لآخرين هناك ، استخدم السيد بانكمان-فريد المنتدى للبحث عن مقرضين جدد.
وفقًا لأشخاص مطلعين على الشؤون المالية ، تلقى المقرضون المحتملون منشورًا يفيد بأن الشركة لديها 55 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. تم اقتراض معظمها نقدًا لتمويل صفقاتها.
بدأ السيد بانكمان فرايد في نقل الشركة من كاليفورنيا إلى هونغ كونغ في فبراير 2019. وقضت مجموعة من حوالي 20 عاملاً الكثير من الوقت. كانت أسواق العملات المشفرة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
أسس السيد بانكمان فريد البورصة الخاصة به بعد أن علم بفشل العديد من المستثمرين الآخرين الذين اعتادوا شراء وبيع العملات المشفرة. وأوضح للعديد من الأشخاص أن الخطة كانت تهدف إلى إنشاء شركة من شأنها أن تخدم المستثمرين المؤسسيين الباحثين عن بيئة آمنة لممارسة الأعمال التجارية فيها.
بدا السيد بانكمان فرايد واثقًا من قدرته على حل المشكلات التي عطلت التداولات السابقة. لقد استفاد أيضًا من Alameda ، أحد أكبر تجار العملات المشفرة في ذلك الوقت ، حيث جلب تداولاته إلى البورصة. تم إطلاق FTX في أبريل 2019.
خدم Alameda كمحرك نمو FTX بفضل السيد Bankman-Fried. كانت الشركة التجارية هي صانع السوق الرئيسي للبورصة ، مما يعني أنها كانت مفتوحة باستمرار لأوامر الشراء والبيع من التجار الآخرين. وفقًا لمصادر مطلعة على تكتيكاتها ، اتخذت ألاميدا أحيانًا الجانب الخاسر من التجارة لجذب العملاء إلى البورصة.
وفقا لما حدث مؤخرا الدعاوى المرفوعة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول السلع الآجلة ، منظمي السوق الرائدين في البلاد ، أنشأ السيد بانكمان فرايد مخططًا لألاميدا لاقتراض الأموال من البورصة.
وبغض النظر عن مقدار الضمانات التي نشرتها مع البورصة ، فقد أصدر تعليماته للسيد وانغ ، الشريك المؤسس له ، ببناء برمجة تسمح لألاميدا بتحمل رصيد سلبي على FTX ، حسبما زعمت هيئة الأوراق المالية والبورصات. قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات إن السيد بانكمان فريد أكد أيضًا أن ضمان ألاميدا FTX لن يتم تصفيته على الفور إذا انخفضت قيمته إلى ما دون حد معين.
نتيجة لذلك ، تلقت Alameda حد ائتمان من FTX. وزعمت لجنة الأوراق المالية والبورصات ، أن سقف الاقتراض الفعلي يجب أن يرفع إلى عشرات المليارات من الدولارات.
أكد السيد بانكمان فريد أن FTX كانت تتبع القانون في جميع الأوقات في الأماكن العامة.
تدعي لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول السلع الآجلة أن حفظ سجلات ألاميدا كان باستمرار غير متسق. بعد عرض FTX لأول مرة ، لم يتغير الكثير في هذا الصدد. في شكوى تم تقديمها في ديسمبر ، قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات إن الأصول والديون "يُنظر إليها عادةً على أنها قابلة للتبادل".
بذل السيد Bankman-Fried جهدًا لنأي نفسه عن Alameda منذ زوال FTX. صرح لـ WSJ في ديسمبر أن
كانت FTX وظيفة بدوام كامل. حتى لو أردت ذلك ، لم يكن لدي القوة المعرفية المتبقية لفهم كل ما يحدث في ألاميدا.
وفقًا للهيئات التنظيمية الفيدرالية ، فقد كان متورطًا بشكل كبير مع FTX و Alameda. يدعي الموظفون السابقون أن الأشخاص الذين عملوا في Alameda عملوا أيضًا في FTX. تدعي كل من لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول السلع الآجلة أن الشركتين تشتركان في مساحة المكاتب والتكنولوجيا. تعاون كبار المسؤولين التنفيذيين ، بما في ذلك السيد بانكمان فرايد ، والسيدة إليسون ، والسيد وانغ ، بشكل متكرر في بنتهاوس الباهاما التي كانت بمثابة محل إقامتهم ومكان عملهم.
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات ، أعطى السيد بانكمان فريد السيدة إليسون ، التي كانت تربطه بها علاقة حب ، مهمة تضخيم قيمة العملة المشفرة التي كانت الشركة التجارية تقترضها مقابل استخدام القوة الشرائية لشركة ألاميدا.
وفقًا لباتريك هوسر ، المدير التجاري للسمسرة ، عندما طلبت شركة الوساطة Crypto Finance Group FTX للحصول على الوثائق التي تطلبها للتداول على FTX ، أرسلت البورصة مسحًا لهيكل ملكيتها على ورقة مع علامة Alameda المائية. ووفقا له ، طلبت FTX أن تذهب جميع التحويلات بالدولار إلى Alameda.
وأضاف السيد هوسر أن هذه هي علامات التحذير التي يجب أن نلاحظها.
كان بعض عملاء FTX و Alameda قلقين من أن Alameda قد تستفيد من المعلومات التجارية التي تم الحصول عليها من FTX. وشملت المحادثات مع المستثمرين ممثلين من كلا الإدارتين. البورصات ليس لديها أذرع استثمارية نشطة في التمويل التقليدي.
في منشور مدونة للعملاء وغيرهم على موقع شركته في أكتوبر 2020 ، صرح جيف دورمان ، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة الاستثمار الرقمي Arca:
تضارب المصالح المحتمل والمخاطر الأساسية كبيرة عندما تعمل بورصة الأصول الرقمية أيضًا كصانع السوق الأساسي.
بمرور الوقت ، وجد مستثمرو العملات المشفرة ، بما في ذلك السيد دورمان ، العزاء في معرفة أن فريق Alameda ربما كان أكثر تركيزًا على تطوير نماذج التداول الآلي أكثر من التركيز على أي معلومات قد يتعلمونها من زملائهم في FTX.
وفقًا للمديرين التنفيذيين هناك ، ركز Alameda على تكتيكات التداول المتخصصة بحلول نهاية عام 2021. وركزت Alameda في تداول ما يسمى بالعملات البديلة ، مثل العملات التي تكرّم سلالة الكلاب Shiba Inu ، وكذلك العملات المعدنية التي تنتجها FTX نفسها ، مثل FTT ، في حين أن المنافسين مثل Wintermute Trading Ltd. و Jump Trading Group صنعوا أسواقًا في البيتكوين والإيثر ، والتي تم تداولها على نطاق واسع.
في عام 2021 ، أنتجت ألاميدا أكثر من مليار دولار من الأرباح ، وفقًا لمن هم على دراية بالأرقام. في ذلك العام ، ارتفعت العملات المشفرة بجميع أنواعها ، بما في ذلك تلك المصنوعة كنكات.
لاحظ إيفجيني جايفوي ، الرئيس التنفيذي لشركة Wintermute ،
لقد كانوا جيدًا حقًا في تحديد واستخراج هذه الاحتمالات المحددة.
في أكتوبر 2021 ، عين السيد بانكمان فرايد السيدة إليسون وعامل آخر ، سام ترابوكو ، كرئيسين تنفيذيين مشاركين لشركة ألاميدا.
كان سوق العملات المشفرة في ذروته تقريبًا في ديسمبر 2021. قبل شهر ، وصلت Bitcoin إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. استثمر أصحاب رؤوس الأموال المغامرة أكثر من مليار دولار في FTX ، وكان السيد Bankman-Fried على بعد أسابيع فقط من تأمين 1 مليون دولار إضافية في الاستثمار في البورصة.
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات ، استمر السيد بانكمان-فريد في لعب دور مهم في صنع القرار في ألاميدا على الرغم من أنه ترك منصبه كرئيس تنفيذي في تلك المرحلة.
على بعد ستة آلاف وثمانمائة كيلومتر من قاعدته في جزر الباهاما ، في جمهورية كازاخستان في آسيا الوسطى ، كان القصر الرئاسي وجهته. قدم قضية العملة المشفرة على الرغم من التحفظات بشأن الكمية الهائلة من الطاقة اللازمة لتصنيعها عند التحدث مع مجموعة صغيرة من مديري الأصول الغربيين ومديري صناديق التحوط.
استفادت ألاميدا مالياً بشكل كبير من دعم قاسم جومارت توكاييف لعمال المناجم المشفرة ، الذين يشغلون الأعداد الهائلة من أجهزة الكمبيوتر المطلوبة لفتح عملات معدنية جديدة. كان لدى شركة التعدين هذه عدد من مراكز البيانات في كازاخستان ، وقد استثمرت الشركة التجارية فيها أكثر من 100 مليون دولار.
بعد الاجتماع ، بدأت ألاميدا استثمار مليار دولار إضافي في أصول جينيسيس الرقمية. وفقًا لوثيقة تجارية استعرضتها المجلة ، كانت إلى حد بعيد أكبر استثمار في رأس المال الاستثماري قامت به ألاميدا. لقد كان توقيتًا سيئًا لأن سعر البيتكوين انخفض على الفور ، ومعه انخفض عائدات التعدين.
وفقًا لوثيقة تجارية ، استثمرت ألاميدا 1.4 مليار دولار في الشركات الناشئة في عام 2021 ، ارتفاعًا من 10.5 مليون دولار فقط في العام السابق.
نتجت سلسلة من الافتراضات عن انخفاض زوج من العملات المشفرة في مايو. من أجل دعم الأعمال الفاشلة ، قدم السيد بانكمان فرايد مئات الملايين من الدولارات.
ومع ذلك ، كانت استثمارات ألاميدا تفقد قيمتها بسرعة. بدأ المقرضون في طلب استرداد أموالهم. وفقًا لـ CFTC ، ضغط السيد Bankman-Fried على الشركة لاقتراض مليارات الدولارات من أموال عملاء FTX لسداد ديونها.
كان السيد بانكمان فرايد يفكر سرًا في إغلاق ألاميدا قبل بضعة أشهر من انهيار إمبراطوريته.
في ورقة شاركها مع آخرين ، قال: "لقد بدأت التفكير في هذا اليوم فقط ، وبالتالي لم أقم بفحصه كثيرًا حتى الآن" ، وفقًا لشكوى لجنة تداول السلع الآجلة. ومع ذلك ، أعتقد أن الوقت قد حان لأن توقف Alameda Research عملياتها. مع خالص التقدير ، قبل عام ربما كان الوقت قد حان للقيام بذلك.
مقالات ذات صلة
FightOut (FGHT) - تحرك لكسب في Metaverse
- تم تدقيق CertiK والتحقق من CoinSniper KYC
- المرحلة المبكرة ما قبل البيع مباشر الآن
- اربح تشفيرًا مجانيًا وتعرف على أهداف اللياقة البدنية
- مشروع LBank Labs
- شراكة مع ترانساك بلوك ميديا
- المكافآت والمكافآت Staking
انضم الينا تیلیجرام قناة للبقاء على اطلاع دائم على تغطية الأخبار العاجلة
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://insidebitcoins.com/news/sbfs-alameda-issues-started-long-before-crypto-crash
