انتعاش إيرادات AXT الفصلية بنسبة 18% في الربع الرابع/4

26 فبراير 2024

تقول شركة AXT Inc في فريمونت، كاليفورنيا، الولايات المتحدة الأمريكية – التي تصنع زرنيخيد الغاليوم (GaAs)، وفوسفيد الإنديوم (InP) والجرمانيوم (Ge) ركائز ومواد خام – إن إيراداتها للعام بأكمله انخفضت بنسبة 46.3٪ من 141.1 مليون دولار في عام 2022 إلى 75.8 دولارًا م في عام 2023.

ومع ذلك، على الرغم من انخفاضها بنسبة 23.1% عن 26.8 مليون دولار قبل عام، انتعشت الإيرادات الفصلية بنسبة 18% من 17.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 20.4 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023، متجاوزة التوجيهات البالغة 16-19 مليون دولار.

يقول الرئيس التنفيذي موريس يونغ: "لقد بدأنا الآن نشهد انتعاشًا في أسواقنا". ويضيف: "بينما تظل بيئة الطلب العامة ضعيفة إلى حد ما، فإننا نشهد زيادة في الطلب على فوسفيد الإنديوم لكل من تطبيقات الذكاء الاصطناعي والألياف الضوئية".

بلغت إيرادات فوسفيد الإنديوم 5.4 مليون دولار، ولا تزال أقل بكثير من 14 مليون دولار قبل عام، ولكنها ارتفعت بنسبة 10٪ عن 4.9 مليون دولار في الربع الأخير، مما يعكس استقرار السوق مع التحسن المستمر في الذكاء الاصطناعي والشبكات الضوئية السلبية (PONs) وتطبيقات مراكز البيانات.

بلغت إيرادات زرنيخيد الغاليوم 6 ملايين دولار، حيث انتعشت بنسبة 42٪ من 4.2 مليون دولار في الربع الأخير وأعلى من 5.5 مليون دولار قبل عام. يقول يونج: "يبدو أن سوق زرنيخيد الغاليوم، الذي كان أول أسواقنا التي دخلت في تصحيح، قد نجح إلى حد كبير في التغلب على المخزون الزائد ويعكس الآن طلبًا أكثر صدقًا"، مشيرًا إلى القوة المتزايدة في كل من التطبيقات اللاسلكية وتطبيقات LED بالإضافة إلى النجاح المستمر في الحصول على تصاريح التصدير من الصين لمعظم عملاء AXT. "إننا نشهد طلبًا جديدًا على تطبيقات HBT [الترانزستور ثنائي القطب غير المتجانس]، حيث لم يكن لدينا تاريخيًا سوى حصة قليلة جدًا في السوق. ونحن نعتقد أن هذا نتيجة لتحسن ظروف السوق ورغبة العملاء في تنويع قاعدة التوريد الخاصة بهم،» كما يقول يونج. ويضيف: "إننا نشهد أيضًا تحسنًا في الطلب جغرافيًا في الصين عبر مجموعة متنوعة من التطبيقات، بما في ذلك مصابيح LED والمفاتيح اللاسلكية وأجهزة الليزر عالية الطاقة".

وبلغت ركائز الجرمانيوم 1.1 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن 1.2 مليون دولار في الربع الأخير و1.3 مليون دولار قبل عام.

بلغت الإيرادات 7.9 مليون دولار من شركتين مشتركتين موحدتين للمواد الخام: BoYu (التي تصنع بوتقات نيتريد البورون الحرارية ذات درجة الحرارة العالية والأدوات القائمة على pBN للثنائيات العضوية الباعثة للضوء) وJinMei (التي توفر مواد عالية النقاء بما في ذلك الغاليوم والجرمانيوم). ، وكذلك InP poly وغيرها من المواد). وقد ارتفع هذا بنسبة 13% عن 7 ملايين دولار في الربع الأخير وبنسبة 31.7% عن 6 ملايين دولار في العام الماضي، مع استمرار تحسن هامش الربح الإجمالي. بشكل عام، لا تزال بيئة التسعير مستقرة نسبيًا.

ومن إجمالي الإيرادات في الربع الرابع من عام 4، تراجعت حصة منطقة آسيا والمحيط الهادئ من 2023% في الربع الأخير إلى 82%، في حين انتعشت أوروبا من 77% إلى 14% وتعافت أمريكا الشمالية من 16% إلى 4%.

وانخفضت نسبة إجمالي الإيرادات التي ساهم بها أكبر خمسة عملاء من 31% في الربع الأخير إلى 28%. مرة أخرى، لم يشكل أي عميل أكثر من 10%.

على أساس غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، انخفض إجمالي هامش الربح للعام بأكمله من 2022% لعام 37.2 إلى 18.1% لعام 2023. وبلغ هامش الربح الإجمالي ربع السنوي 23.2%، بانخفاض عن 32.5% قبل عام. ومع ذلك، كان هذا بمثابة انتعاش من 11.3% فقط في الربع الأخير، مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة الحجم ومزيج المنتجات وتحسين الهوامش الإجمالية في كل من المشروعين المشتركين للمواد الخام JinMei وBoYu.

تم تخفيض نفقات التشغيل بشكل أكبر، من 9 ملايين دولار قبل عام و7.8 مليون دولار في الربع الأخير إلى 7.5 مليون دولار في الربع الرابع من عام 4، مما أدى إلى خفض نفقات التشغيل للعام بأكمله من 2023 مليون دولار في عام 35.9 إلى 2022 مليون دولار في عام 31.8. "تتماشى النفقات مع البيئة الحالية"، كما يشير المدير المالي غاري فيشر.

مقارنة بصافي دخل قدره 19.8 مليون دولار (0.46 دولار للسهم الواحد) في عام 2022، حقق عام 2023 بأكمله خسارة صافية قدرها 14.3 مليون دولار (0.34 دولار للسهم الواحد). وبالمثل، مقارنة بصافي دخل ربع سنوي قدره 2.1 مليون دولار (0.05 دولار للسهم الواحد) قبل عام، حقق الربع الرابع من عام 4 خسارة صافية قدرها 2023 مليون دولار (2.8 دولار للسهم الواحد). ومع ذلك، تم تخفيض هذا المبلغ من 0.07 مليون دولار (4.9 دولار للسهم الواحد) في الربع الأخير، وهو أفضل بكثير من المتوقع 0.12-0.13 دولار للسهم الواحد.

بقي الاستهلاك والإطفاء عند 2.2 مليون دولار في الربع الرابع. وبلغت النفقات الرأسمالية (CapEx) 4 ملايين دولار للربع الثاني على التوالي. وخلال الربع، ارتفعت النقدية وما في حكمها والاستثمارات من 4 مليون دولار إلى 43.6 مليون دولار

كان صافي المخزون ثابتًا من ربع إلى ربع، عند حوالي 86.5 مليون دولار. من هذا، 38% عبارة عن مواد خام (انخفاض من 41% في الربع الأخير)، و58% عبارة عن أعمال قيد التنفيذ (WIP، ارتفاعًا من 55%)، و4% فقط عبارة عن بضائع تامة الصنع.

يقول يونج: "في عام 2023، لم ننجح فقط في اجتياز عملية ترخيص مراقبة التصدير نيابة عن عملائنا، بل قدمنا ابتكارًا مذهلاً في تطوير ركائز زرنيخيد الغاليوم وفوسفيد الإنديوم ذات القطر الكبير". "بالإضافة إلى ذلك، قمنا بتنفيذ برنامج إعادة التدوير الذي يعزز التزامنا البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) ويحسن كفاءتنا."

بالنسبة للربع الأول من عام 1، تتوقع AXT إيرادات تتراوح بين 2024-20 مليون دولار. سوف تنخفض إيرادات المواد الخام بشكل كبير (مع عدم وجود تغييرات كبيرة في بيئة التسعير)، ولكن سيتم تعويض ذلك من خلال مزيد من النمو في كل من إيرادات الركيزة GaAs وInP والإيرادات المستقرة من الجرمانيوم. يجب أن يكون صافي الخسارة ثابتًا عند 22-0.06 دولار.

يقول يونج: "لا تزال الاتجاهات التي ساهمت في زيادة إيراداتنا وتوسع عملائنا سليمة إلى حد كبير، حيث توفر المحفزات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي فرصة إضافية قوية".

"نحن ننظر إلى الذكاء الاصطناعي باعتباره تطبيقًا جديدًا ناشئًا لفوسفيد الإنديوم والذي سيتطور بطرق مثيرة خلال السنوات القادمة. اليوم، تستخدم تطبيقات الذكاء الاصطناعي بشكل أساسي مركبات VCSELs من زرنيخيد الغاليوم، والتي تتطلب كمية صغيرة نسبيًا من مادة الركيزة. ولكن، مع انتقال الصناعة إلى سرعات 800 جيجا بايت ثم 16 تيرابايت، نتوقع أن يكون هناك انتقال ضروري إلى فوسفيد الإنديوم. سيعمل الذكاء الاصطناعي على زيادة الحاجة إلى متطلبات نقل البيانات الضخمة مع زيادة عرض النطاق الترددي والتوهين المنخفض والتشويه المنخفض. ويضيف يونج: "نعتقد أن هذا سيؤدي إلى زيادة الطلب على فوسفيد الإنديوم باعتباره أفضل منصة لنقل البيانات بسرعة".

"إننا نشهد بالفعل أعمال تطوير تحدث اليوم مع أجهزة الضوئيات السيليكونية من الجيل التالي وأجهزة الليزر المعدلة بالامتصاص الكهربائي (EML) لأجهزة الإرسال والاستقبال عالية السرعة في مراكز البيانات. ساهمت الإيرادات المبكرة من هذه التطبيقات في نمو فوسفيد الإنديوم لدينا في الربع الرابع وستساعد في دفع النمو المتوقع في الربع الأول. يؤدي هذا الاهتمام بفوسفيد الإنديوم لتطبيقات الذكاء الاصطناعي إلى تكثيف طلب السوق على فوسفيد الإنديوم مقاس 4 بوصات. ومع نمو السوق، يرغب العميل في الحصول على الحجم والفائدة من حيث التكلفة للركائز ذات القطر الكبير. نحن متحمسون للتقدم الذي نحرزه في جهود البحث والتطوير لدينا، ونتوقع أن نستمر في قيادة صناعتنا باستخدام أفضل المواد في فئتها،" يتابع يونغ.

"يستمر سوق مصابيح LED الصغيرة في الترسيخ. يقول يونج: "إن العديد من الشركات من المستوى الأول تقود هذا الاعتماد ويمكن أن يصل المنتج الجديد إلى السوق في أقرب وقت من العام المقبل". "لقد استثمرنا في تكنولوجيا زرنيخيد الغاليوم مقاس 1 بوصات لدعم هذه التطبيقات. وقد حققنا مؤخرًا تطورات رائدة في كل من كثافة العيوب والإنتاجية. وهذا الابتكار يمكّننا بقوة من الحصول على حصة رائدة في السوق مع دعم الطلب المتزايد في السوق بكفاءة.

يقول يونج: "سنستمر في إعطاء الأولوية لتوفير التكاليف والكفاءة، ونركز على تسريع عودتنا إلى الربحية". "على المدى القريب، ما زلنا واثقين من أننا نستطيع إعادة [هامش الربح الإجمالي] إلى نطاق متوسط 30٪ مع تعزيز البيئة من خلال زيادة الحجم الإجمالي، ومزيج المنتجات الأكثر ملاءمة وفوائد برامج إعادة التدوير لدينا، إلى جانب الكفاءة المستمرة. التحسينات في جميع أنحاء أعمالنا،" يختتم فيشر. من المتوقع أن ترتفع إيرادات عام 2024 بأكمله في عام 2023، إلى "ربما أفضل من 85 مليون دولار"، كما يعتقد يونج.

تحديث قائمة سوق STAR

في 10 يناير 2022، أعلنت AXT أن شركة Beijing Tongmei Xtal Technology Co Ltd التابعة لها لتصنيع الرقائق ومقرها الصين قد تقدمت بطلب لإدراج أسهمها في مجلس الابتكار العلمي (STAR Market) في بورصة شنغهاي (SSE) وأن الطلب تم قبوله للمراجعة. وبعد ذلك، ردت Tongmei على عدة جولات من الأسئلة الواردة من SSE. في 12 يوليو 2022، وافقت بورصة سنغافورة للأوراق المالية على إدراج أسهم Tongmei في طرح عام أولي (IPO) في سوق STAR. في 1 أغسطس 2022، قبلت هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) طلب Tongmei للاكتتاب العام الأولي للمراجعة. يظل الاكتتاب العام الأولي في STAR Market خاضعًا للمراجعة والموافقة من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية والبورصة (CSRC) والسلطات الأخرى. تشير AXT إلى أن عملية طرح أسهمها للاكتتاب العام في سوق STAR تتضمن عدة فترات من المراجعة، وبالتالي فهي عملية طويلة. ومع ذلك، يأمل تونغمي في تحقيق هذا الهدف في الأشهر المقبلة.

يقول فيشر: "نحن بحاجة إلى حل بند واحد مفتوح". "على الرغم من أنها تتحرك بشكل أبطأ مما توقعنا، إلا أننا نحرز تقدمًا ونحن واثقون من أن تونغمي تظل مرشحًا ممتازًا للإدراج."

انظر البنود ذات الصلة:

تضررت إيرادات GaAs للربع الثالث من AXT بسبب قيود التصدير في الصين، يقابلها انتعاش في InP

يشهد الربع الثاني من AXT وصول إيرادات InP إلى أدنى مستوياتها، يقابلها انتعاش في GaAs

حصلت Tongmei من AXT على تصاريح تصدير أولية من الصين لركائز GaAs وGe

انخفضت إيرادات AXT في الربع الأول إلى النصف على أساس سنوي

انخفضت إيرادات AXT بنسبة 24٪ في الربع الرابع، حيث تأثرت InP ببرودة سوق مراكز البيانات وضعف اتصالات 4G في الصين

الوسوم (تاج): AXT

زيارة الموقع: www.axt.com