تزدهر عمليات الاندماج والاستحواذ (M & A) في التأمين على خلفية العوامل الكلية - انخفاض أسعار الفائدة ، والآثار المرتبطة بالوباء وتعمق التخصص. على سبيل المثال ، في الحياة والمعاشات السنوية ، لا تزال صفقات الأسهم وإعادة التأمين بعيدة كل البعد عن التراجع ، حيث تخلق المنافسة السعرية بين معيدي التأمين سوقًا للبائع. يؤدي الاندفاع إلى إضافة قدرات رقمية استجابة لتوقعات العملاء المتغيرة إلى تحفيز الاستثمارات. في ال مؤشر الاستثمار الرقمي EY-2021، أفادت المؤسسات المالية العالمية أن طريق الاندماج والاستحواذ لزيادة القدرات الرقمية تجاوز توقعات العائد على الاستثمار بنسبة 52٪ من الوقت مقابل 45٪ و 31٪ للشراكات والمبادرات الداخلية.
حصل التأمين على أكثر من نصف صفقات الأسهم الخاصة في الخدمات المالية ، مما أدى إلى تجديد الاهتمام باستثمارات الميزانية العمومية. مقارنة بالتوقعات في نهاية عام 2020 ، نشاط الاندماج والاستحواذ العالمي في النصف الأول من عام 1 وتراجع إلى 197 صفقة مقابل 201 في 2020. وارتفع النشاط 7.3٪ و 2.0٪ في الأمريكتين وأوروبا ، لكنه انخفض في أماكن أخرى.
يتطلع المشترون الاستراتيجيون لأصول التأمين إلى العديد من فرص الاندماج والاستحواذ. إن تزايد الاهتمام بالأسهم الخاصة وإعادة هيكلة محافظ شركات النقل الكبيرة يجذب المشترين. في هذه البيئة ، فإن ملف اندماج Aon-WTW يثير الإلغاء بسبب مخاوف مكافحة الاحتكار الحذر بالنسبة للصفقات الضخمة ، ولكن من المتوقع أن يظل نشاط الاندماج والاستحواذ جيدًا.
ضمن التوزيع ، يركز المستثمرون على مساحة الوساطة واستهداف فئات الأصول المجاورة أو الأكثر خطورة ، مثل وكالات السيارات غير القياسية أو MGAs التي تركز على التأمين الإلكتروني. تنطبق نفس المبادئ لاستهداف المساحات المجاورة والأكثر خطورة على شركات الخدمات. قام أحد مقدمي خدمات المطالبات بإجراء عشرات عمليات الاستحواذ لتعميق خبرته في خدمة واحدة مجاورة ، مع توسيع نطاقه الجغرافي وتوسيع خطوط التأمين.
في بيئة ما بعد الجائحة ، التوحيد والرقمنة والتخصص تؤثر الاستراتيجيات على قرارات المستثمرين وأولويات خلق القيمة.
- توحيد
يتمتع لاعبو التوزيع والخدمات بمزايا الحجم. يتفاوض الموزعون الأكبر حجمًا على عمولات أعلى على القواعد المتميزة مقابل الوكالات الأصغر ، تمامًا كما يقدم لاعبو الخدمات الأكبر نطاقًا أوسع من الحلول. مما لا يثير الدهشة ، أن شركات التأمين الأصغر قد عززت بشكل عام الاستعانة بمصادر خارجية للعمل مع عدد قليل من اللاعبين لتلبية معظم احتياجاتهم ، على عكس الشركات الأكبر التي تجمع بين حلول "الأفضل من نوعها". .
- التخصص الدراسي
يثبت الاستثمار في شركات النقل المتخصصة والوسطاء أنه نموذج مربح لخلق القيمة. نظرًا لأن البيانات والرؤى تغذي النمو في التأمين المتخصص وإعادة التأمين ، فإن الاستثمار يتحول إلى البائعين الذين يركزون على المخاطر الناشئة المعقدة - بما في ذلك السيبرانية والسياسية والمتجددة والبيئية.
- رقمنة
يقوم الموزعون الرقميون ، الذين يكافحون غالبًا للتحكم في تكاليف اكتساب العملاء ، بإضافة منتجات واكتساب قدرات الميزانية العمومية لتوسيع وجودهم على طول سلسلة القيمة. بمجرد أن يكتسبوا زخمًا في قطاعات معينة من العملاء ، فإنهم يقدمون منتجات إضافية.
نشاط الاندماج والاستحواذ الأخير
مثالان حديثان هما Hazard Hub التي استحوذت عليها شركة Guidewire و Pie Insurance التي أصبحت متكاملة مع استحواذها على شركة نقل. HazardHub يقوم بتنسيق البيانات لتوفير كتالوج وطني للمخاطر التي من المحتمل أن تلحق الضرر بالممتلكات المدمرة ، بما في ذلك مخاطر الهواء والماء والأرض والنار. توفر واجهة برمجة تطبيقات HazardHub's درجات المخاطر والمعلومات الأساسية للممتلكات الأمريكية.
استحوذت شركة Guidewire Software مؤخرًا على HazardHub ، والتي يتم استخدامها في أكثر من 110 مؤسسة ، بما في ذلك شركات التأمين وشركات إعادة التأمين والوسطاء و MGAs وشركات التأمين الأخرى.
تستفيد شركة Pie Insurance من التكنولوجيا لبيع تأمين تجاري ميسور التكلفة للشركات الصغيرة. إن تركيز Pie على التسعير الدقيق والمتطور وتقسيم العملاء المستند إلى البيانات قد مكنها من مطابقة السعر مع المخاطر بدقة عبر مجموعة واسعة من أنواع الأعمال الصغيرة. وقد تلقت الموافقة التنظيمية للاستحواذ على شركة Western Select Insurance Company ، وهي شركة تأمين ضد حوادث الممتلكات مرخصة في إلينوي وكاليفورنيا ونيويورك.
كانت التكنولوجيا عاملاً محفزًا لصفقات الاندماج والاستحواذ ، فضلاً عن كونها عائقًا. يمكن للبائع الذي لا يملك حق الاستثمار التكنولوجي الكافي أن يكسر الصفقات مع حذر المستحوذين المحتملين من الحاجة إلى إنفاق الملايين. من ناحية أخرى ، كما هو موضح في صفقة Guidewire-HazardHub ، فإن شركات التأمين أصبحت جذابة مثل الأصول وكذلك المستحوذين المحتملين والمبدعين لشركات التأمين.
تحصل على 3 مقالات مجانية في Daily Fintech. بعد ذلك ، ستحتاج إلى أن تصبح عضوًا مقابل 143 دولارًا أمريكيًا فقط في السنة (= 0.39 دولارًا أمريكيًا في اليوم) والحصول على كل المحتوى الجديد والمحفوظات الخاصة بنا والمشاركة في منتدانا.
أفلاطون. Web3 مُعاد تصوره. تضخيم ذكاء البيانات.
انقر هنا للوصول.
المصدر: https://dailyfintech.com/2021/09/02/the-themes-spurring-insurance-mergers-and-acquisitions/
