أثبتت آلية ربط الأسعار الجديدة التي يقوم عليها crvUSD ، العملة المستقرة منذ شهر من Curve Finance ، فعاليتها العالية حتى الآن.
يوم الإثنين ، شاركت Curve بيانات تُظهر أن عملتها المستقرة قد تم تداولها في نطاق أقل من 0.5% النطاق السعري منذ الإطلاق.
بالنظر إلى أداء العملات المستقرة اللامركزية المنافسة خلال الشهر الأول للمقارنة ، تقلبت DAI في نطاق 8٪ ، وتذبذب FRAX بنسبة 10٪ ، وارتد sUSD بنحو 2٪ ، وفقًا لـ CoinGecko.
المستخدمون بالفعل سكت 4.7 مليون دولار أمريكي ، وفقًا لتحليلات الكثبان الرملية. استنادًا إلى بيانات من CoinGecko ، فإن القيمة السوقية البالغة 4.7 مليون دولار أمريكي من crvUSD ستصنف المشروع على أنه البروتوكول المستقر الثاني والأربعين.
Curve هو رابع أكبر بروتوكول DeFi بقيمة إجمالية تبلغ 4.3 مليار دولار عبر 12 سلسلة ، وفقًا لـ DeFi Llama. انخفض رمز CRV الأصلي بنسبة 3 ٪ في الأسبوع الماضي.
السوق الهابط يعطل قطاع العملات المستقرة
يأتي نمو crvUSD حيث يرى العديد من المطورين فرصًا في قطاع العملات المستقرة.
تعطلت العملات المركزية المستقرة بسبب اللوائح والتعرض للقطاع المالي القديم في الأشهر الأخيرة. في فبراير ، المنظمين الماليين في نيويورك أمر Paxos للتوقف عن إصدار عملات BUSD جديدة. بعد شهر واحد ، USDC ، ثاني أكبر عملة مستقرة ، لفترة وجيزة مفصول حيث يخشى أصحاب الأسهم من أن تعرض مُصدر USDC للبنوك الأمريكية الفاشلة يمكن أن يشكل تهديدًا لاحتياطيات الضمانات.
تعرضت الثقة في العملات المستقرة اللامركزية الحالية إلى ضربة بعد انهيار شبكة Terra ورمزها الثابت الخوارزمي UST العام الماضي. ثم ، عملة MakerDAO's DAI المستقرة ضائع ربطها إلى جانب USDC في مارس بسبب أكثر من 40 ٪ من أصولها الضمانية التي تتألف من USDC في ذلك الوقت. علاوة على ذلك ، أعرب مؤسس Maker مؤخرًا عن اهتمامه بحرية يطفو على السطح DAI مقابل الدولار في المستقبل.
خلقت الاضطرابات في أسواق العملات المستقرة طلبًا قويًا على العملات المستقرة التي توفر مرونة في مواجهة تقلبات الأسعار والتدخل التنظيمي ، مثل الرموز اللامركزية والمفرطة في الضمانات.
حفظة الوتد
منحنى نشر عملتها المستقرة على شبكة Ethereum mainnet منذ ما يقرب من أربعة أسابيع ، مما أدى إلى انخفاض قدره 2 مليون دولار في البروتوكول على الرغم من افتقاره لواجهة المستخدم (UI) في ذلك الوقت. منحنى أطلقت واجهة مستخدم لـ crvUSD في 17 مايو.
لا يمكن حاليًا سك crvUSD إلا مقابل sfrxETH ، و مشتق Staking السائل (LSD) من Frax للتمويل، ومدعوم بمبلغ 6.4 مليون دولار من sfrxETH. منحنى محمد ستقوم بتضمين رموز LSD إضافية ، وتتشاور مع مجتمعها حول ما إذا كان ينبغي عليها استكشاف دعم ETH و WBTC.
مع استمرار المستخدمين في كسب مكافآت Staking على ضماناتهم عند سك عملة crvUSD ، يقوم المستخدمون بالإبلاغ عن أرباح قريبة من 3% بعد دفع الفائدة على العملات المستقرة.
يستخدم crvUSD "مجموعات الاستقرار" و PegKeepers للحفاظ على سعره عند 1 دولار. تجمعات الاستقرار هي مجمعات سيولة تجمع crvUSD مع عملات مستقرة أخرى - USDC و USDT و USDP و TUSD. PegKeepers هي عقود ذكية مخصصة لمجمع استقرار معين يمكنه سك عدد محدود من crvUSD لدفع سعر الرمز المميز نحو دولار واحد.
عندما يتجاوز سعر crvUSD دولارًا واحدًا في تجمع استقرار معين ، يمكن لـ PegKeeper سك عملة crvUSD وإيداعها في المجمع لممارسة ضغط هبوطي على سعره. بشكل مستعرض ، يمكن لـ PegKeepers إزالة وحرق سيولة crvUSD عندما يكون سعر الرمز المميز أقل من 1 دولار ، مما يقلل العرض ويرفع الأسعار نظريًا.
تُفرض أيضًا معدلات فائدة باهظة على المقترضين من crvUSD عندما ينخفض سعره إلى أقل من 1 دولار لتحفيز المستخدمين على شراء crvUSD لسداد ديونهم. تنخفض الأسعار أيضًا عندما تكون قيمة crvUSD أعلى من 1 دولار لتشجيع توليد القروض.
قال كيرف فقط 14% من إمدادات crvUSD مدعومة من قبل PegKeepers ، بينما تجمعات الاستقرار الخاصة بها 2.5M crvUSD لكل منهما.
تصفية LLAMA
قدم crvUSD آلية تصفية فريدة تسمى خوارزمية AMM لتصفية الإقراض ، أو LLAMMA ، في محاولة للحد من آثار التصفية على المقترضين.
عندما تقترب قيمة الأصول الضمانية التي تدعم crvUSD للمستخدم من سعر التصفية ، سيحول البروتوكول تدريجياً الضمانات إلى عملات مستقرة بدلاً من فك المركز بالكامل في صفقة واحدة. بعد ذلك ، مع ارتفاع سعر الضمان ، يقوم Curve بتحويل الضمانات المستقرة إلى أصول متقلبة.
ومع ذلك ، تأتي هذه العملية بتكلفة صغيرة لضمانات المستخدمين.
يتلقى Curve حاليًا بيانات الأسعار من أوراكل Chainlink ، لكن Curve ألمح إلى أنه سيوفر البنية التحتية نفسها في المستقبل.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- أفلاطونايستريم. ذكاء بيانات Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
- شراء وبيع الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب مع PREIPO®. الوصول هنا.
- المصدر https://thedefiant.io/curve-s-crvusd-trades-within-0-5-range-for-first-month
