أصدرت أكبر هيئات الرقابة المالية في العالم تحذيرًا شديد اللهجة للحكومات: العملات المشفرة قد تطيح بالاقتصاد العالمي.
هذه هي الرسالة الواضحة الصادرة عن صندوق النقد الدولي (IMF) ومجلس الاستقرار المالي (FSB) في ورقة صدرت أمس.
هذا هو صفقة كبيرة.
إن صندوق النقد الدولي يشبه المعالج المالي العالمي. ويقدم المشورة الاقتصادية والدعم المالي لمساعدة البلدان على التغلب على التحديات الاقتصادية، في محاولة للحفاظ على الاستقرار المالي العالمي.
جهاز FSB يشبه برج المراقبة، وهي تمسح الأفق باستمرار بحثًا عن اقتراب العواصف الاقتصادية، في الوقت الذي تحاول فيه المساعدة في منع الانهيارات المالية العالمية.
رأيهم يهم. والحكومات تستمع إليهم. والآن قالوا إن العملات المشفرة يمكن أن تؤدي إلى انهيار النظام المالي العالمي.
أعتقد أنهم على حق.
لكن توصياتهم هي في نهاية المطاف أخبار جيدة لمستثمري العملات المشفرة. هذا هو السبب.
التشفير هو السفينة الدوارة
تقضي الصحيفة الكثير من الوقت في الحديث عن تقلب أصول العملات المشفرة، ولكننا نحن المستثمرين على المدى الطويل نعرف ذلك بالفعل. العملات المشفرة هي عبارة عن أفعوانية.
وأوضحوا أنه كلما زاد عدد الأشخاص الذين يشترون العملات المشفرة، زاد خطر ذلك. خاصة في البلدان الناشئة، حيث قد يكون النظام المالي مهتزًا بالفعل، إذا قام غالبية مواطنيك بتحويل أموالهم إلى العملات المشفرة، اقتصاد الآن على السفينة الدوارة للعملات المشفرة.
تزداد الأمور سوءًا إذا قررت اعتماد عملة البيتكوين كعملة وطنية (مثل السلفادور لقد انتهى). من الصعب على الشركات قبول الدفع بعملة يمكن أن تنخفض بنسبة 50% في غضون أسابيع قليلة. (معظم المواطنين لا يحبون رؤية ثرواتهم تضيع بين عشية وضحاها أيضا).
معظم العملات المشفرة ليست عملات: لا يمكنك شراء معظم الأشياء بالبيتكوين.
لا أحد يريد أموالاً يمكن أن تنخفض قيمتها بسرعة. (رغم أن أغلب الناس يقدرون المال فإن قيمته ترتفع بسرعة). وسوف ننتظر لنرى كيف ستنتهي تجربة السلفادور، ولكنني لا أحبس أنفاسي.
كاستثمار طويل الأجل؟ أنا مؤمن بالبيتكوين. كما المال؟ ليس كثيرا.
وهم يزعمون أن عملة البيتكوين غير مستقرة إلى حد لا يسمح باستخدامها كنقود، وأنا أتفق معهم في ذلك. ولكن ماذا عن العملات المستقرة؟
حالة العملة المستقرة
ووفقًا للصحيفة، فإن الوضع مع العملات المستقرة أكثر خطورة. يمكن للدولة التي تجد نفسها في مأزق مالي أن ترى المستثمرين يضخون أموالهم في العملات المستقرة، خاصة وأن الانتقال من العملات الورقية إلى العملات المشفرة أصبح أسهل وأرخص.
وهذا يعني أن الأموال سوف تتدفق إلى خارج البلاد، مما يجعل من الصعب على الحكومات المتعثرة إدارة سعر صرف عملتها والحفاظ على النظام المالي.
وتتفاقم هذه المشاكل بشكل خاص في الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية: بلدان مثل البرازيل والهند التي تنمو بسرعة من الاقتصادات المنخفضة الدخل إلى الاقتصادات الصناعية المرتفعة الدخل. إنهم بحاجة إلى المال للنمو.
وتتمتع هذه البلدان أيضاً بأطر نقدية أضعف ومعدلات تضخم أعلى، مما يعني أن عملاتها غير قادرة في بعض الأحيان على توفير الوظائف الرئيسية للنقود: كمخزن للقيمة، ووسيلة للتبادل، ووحدة حسابية.
عندما ينمو اقتصادك بسرعة، ولكن عملتك لا تزال هشة، فأنت عرضة لـ "التدفقات المصرفية" في شكل تدفقات ضخمة إلى العملات المستقرة. ولأن البشر يتحركون في قطعان، فبمجرد أن تبدأ حالة الذعر المالي، فمن الممكن أن تنتشر بسرعة في جميع أنحاء العالم.
لماذا؟ لأننا نعيش في اقتصاد عالمي.
نحن جميعًا متصلون
وتبذل هذه الورقة قصارى جهدها لتوضيح أن المخاطر "متفاعلة ومعززة بشكل متبادل"، أي ما يؤثر صورة واحدة؟ الاقتصاد يحتمل أن يؤثر من جميع الاقتصادات.
لا توجد دولة تعمل في فقاعة. في الاقتصاد العالمي، نحن جميعًا مترابطون.
لقد رأينا هذا بوضوح تام مع انهيار Terra/LUNA، الذي أعقبه انهيار FTX، الذي أعقبه انهيار العديد من البنوك الأمريكية: سلسلة الدومينو التي توقفت (كما نأمل) مع إنقاذ بنك Credit Suisse.
هذه الورقة هي بمثابة دعوة للاستيقاظ لقادة العالم للحصول على نفس الصفحة حول العملات المشفرة، وتنظيم الأشياء اللعينة، مرة واحدة وإلى الأبد.
وهذه أخبار جيدة للمستثمرين.
التنظيم = التبني
لتلخيص نصائحهم في ثلاث كلمات: التنظيم، التنظيم، التنظيم.
توصياتهم منطقية: تنظيم الأصول المشفرة مثل الأصول المالية الأخرى. فرض اعرف عميلك/مكافحة غسل الأموال. كن واضحًا بشأن المسائل القانونية والضريبية. تحويل "المناطق الرمادية" للعملات المشفرة إلى أبيض وأسود.
أرى أن هذا أمر جيد جدًا.
إذا تمكنت الحكومات في جميع أنحاء العالم من الاتفاق على تنظيم معقول للأصول المشفرة (كما هو الحال في الإتحاد الأوربي يفعل) ثم أصبح التشفير أخيرًا سائدًا.
في الوقت الحالي، لن تلمسه معظم البنوك ومعظم الشركات. لا يزال معظم المستثمرين يعتقدون أن عملة البيتكوين زائفة. ولكن بمجرد أن يتناسب مع الإطار، سيتغير رأي الجميع.
سوف تصبح عملة البيتكوين مملة.
سيكون مجرد أصل مالي آخر - مثل الأسهم والسندات - يمكنك شراؤه من خلال وسيطك أو البنك الذي تتعامل معه. وفي غضون عقدين من الزمن، لن يفهم أحد سبب كل هذه الضجة. سيتعين علينا أن نذكر الناس بمدى جدل الأمر.
(وهذا يفترض، بالطبع، أن الحكومات لا تنظم عملات البيتكوين من الوجود - ولكن إذا نظرت إلى الاتجاه الذي تهب فيه الرياح في EU و مؤتمر، وهذا يبدو غير مرجح.)
لذا، في حين أن لهجة ورقة صندوق النقد الدولي/مجلس الاستقرار المالي مثيرة للقلق إلى حد كبير، إذا دفعت الحكومات إلى التخلص من مؤخرتها وتنظيم أصول العملات المشفرة، فأنا أرى أن ذلك يمثل أخبارًا جيدة للمستثمرين.
وأتوقع أنه مع وضع القواعد التنظيمية الرئيسية الأولى، فإن السوق سوف يصفق. مع اليقين التنظيمي سيأتي زيادة كبيرة في الأسعار. (وهذا سوف يتلاشى مع مرور الوقت، ولن تستمر الأسعار في الارتفاع إلى الأبد).
ستكون Bitcoin و Ethereum أكبر المستفيدين من التنظيم، لكنني أعتقد أن سوق العملات المشفرة بأكمله سيرتفع، لأنه يميل إلى اتباع سعر البيتكوين.
متى سيحدث كل هذا؟ باستثناء أي صعوبات غير متوقعة، ربما في العامين المقبلين.
هل سمعت هنا أولا.
المستثمر الوجبات الجاهزة
نحن نواصل الدورة.
نحن نستثمر بشكل ثابت مبلغًا صغيرًا كل شهر في BTC وETH، بينما ننتظر وصول التنظيم. (يقرأ نهجنا الاستثماري هنا.)
يشير TLDR إلى أن العملات المشفرة يمكن أن تطيح بالاقتصاد العالمي … لكن التنظيم سيمنع ذلك.
وهذا يعني أن التنظيم قادم. وهذه الورقة الجديدة ستساعدها على أن تأتي بشكل أسرع.
جهزوا حقائبكم.
يحصل أكثر من 50,000 مستثمر على هذا العمود كل يوم جمعة. انقر للاشتراك والانضمام إلى القبيلة.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون السيارات / المركبات الكهربائية ، كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- تشارت بريم. ارفع مستوى لعبة التداول الخاصة بك مع ChartPrime. الوصول هنا.
- BlockOffsets. تحديث ملكية الأوفست البيئية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-could-topple-the-global-economy/
