ملخص تنفيذي: التفاؤل هو الحل الرائد لتوسيع Layer-2 لـ Ethereum ، والذي يستخدم "تجميعات متفائلة" لجعل Ethereum أسرع وأرخص. وقد سمح ذلك للشركة بأن تجمع بسرعة ما يقرب من مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL).

الرمز الأصلي للشبكة ، OP ، له قيمة سوقية تزيد عن 660 مليون دولار. إذا كان المستثمرون متفائلين بشأن التفاؤل ، فإن رمز OP يشبه الاستثمار في "الشركة". وبالمثل ، فإن البروتوكولات المبنية على قمة التفاؤل هي "شركات" في حد ذاتها ، والعديد منها يمتد إلى سلاسل متعددة.

يوفر هذا فرصًا مثيرة للاهتمام للمستثمرين لشراء والاحتفاظ بالرموز المميزة عالية الجودة على المدى الطويل. سنغطي جميع فرص الاستثمار هذه أدناه.

ما هو التفاؤل؟

لا تزال Ethereum تهيمن على التمويل اللامركزي (DeFi) ، حيث تمثل حوالي 60٪ من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في الفضاء. ومع ذلك ، حتى مع الانتقال إلى آلية إجماع إثبات الحصة (PoS) ، لا يزال هناك مجال للتحسين ، وهذا ما تهدف حلول الطبقة الثانية إلى تحقيقه.

التفاؤل هو واحد من أسرع شبكات Layer-2 نموًا ، وهدفه هو جعل Ethereum أسرع وأرخص ، مما يؤدي إلى تبني DeFi و Web3. في حين أن Polygon و Arbitrum لا يزالان أكبر L2s من حيث TVL ، فإن التفاؤل يظهر نموًا جيدًا في الإيرادات ، لا سيما ضد Arbitrum ، أقرب منافس لها.

تجمع التكنولوجيا الأساسية للتفاؤل ، المسماة "التجميعات المتفائلة" ، العديد من المعاملات في أجزاء يمكن إدارتها ، مما يعزز بشكل فعال سرعة المعاملات مع تقليل التكاليف المرتبطة. عزز هذا النهج نموها إلى ما يقرب من 1 مليار دولار في TVL.

دعنا نقسم "التراكميات المتفائلة".

يتم تنفيذ المعاملات على التفاؤل (الطبقة 2) ثم يتم تجميعها وإرسالها إلى Ethereum (الطبقة 1). هذه الدُفعات هي "مجموعات التحديثات" ، مما يعمل على تحسين تجربة المستخدم وحماية المعاملات.

يُفترض أن معاملات التفاؤل صالحة حتى يثبت العكس (وجهة نظر "متفائلة") ، مع فترة تحدي توفر نافذة لاكتشاف الاحتيال. ينتج عن هذا فترة سحب مدتها سبعة أيام من Optimism إلى Ethereum ، مما يضمن صحة وأمان كل معاملة.

يدعم التفاؤل العديد من محافظ DeFi ، بالإضافة إلى مشاريع إضافية يتم بناؤها فوقها. تبلغ القيمة السوقية لـ OP أكثر من 660 مليون دولار في وقت كتابة هذا التقرير ، بينما تستضيف blockchain أكثر من 100 تطبيق تمويل لامركزي (DeFi) ، كل منها فرصة استثمارية خاصة به.

أعلى 10 بروتوكولات في التفاؤل من خلال القيمة الإجمالية مقفولة

برنامج Uniswap v3

نوع dApp: التنفيذ المباشر
نقاط BMJ: 4.5

Uniswap هو أكبر DEX من حيث حجم التداول. تم إطلاق منصة v1 في عام 2018 كنموذج AMM. تم إطلاق Uniswap v3 في عام 2021 على Ethereum mainnet وتم نشره لاحقًا على Optimism وأربعة سلاسل أخرى. إنه يقدم سيولة مركزة ومستويات رسوم متعددة ، مما يسمح لمزودي السيولة (LPs) بالتحكم في تخصيص رأس المال وتعويض المخاطر.

يوفر الإصدار الأخير ما يصل إلى 4000 مرة من كفاءة رأس المال مقارنةً بـ v2 ، مما يؤدي إلى عوائد أعلى وانزلاق أقل. يمكن لـ LPs تحسين التعرض للأصول ومحاكاة أوامر الحد من كسب الرسوم. علاوة على ذلك ، توفر v3's oracles متوسط ​​الأسعار المرجح بالوقت (TWAPs) لتحسين التكامل. بفضل ميزاته المتقدمة ، تعد مقايضات Ethereum الخاصة بـ Uniswap v3 أرخص قليلاً من الإصدار 2 ، بينما يقلل نشر التفاؤل من التكاليف بشكل كبير.

في وقت كتابة هذا التقرير ، يمثل الإصدار 3 ما يقرب من 75 ٪ من جميع الأنشطة على نظام Uniswap البيئي ، مع ما يقرب من 3 مليارات دولار في TVL.

آيف v3

نوع dApp: الإقراض
نقاط BMJ: 4.0

Aave هو بروتوكول إقراض لامركزي وغير أمني يمكّن المستخدمين من توريد الأصول أو اقتراضها أو تصفيتها. يعزز الإصدار v3 من البروتوكول توليد الغلة ، وقوة الاقتراض ، ويقدم ميزات جديدة. تسهل ميزة البوابة تدفق السيولة عبر الشبكات ، مما يسمح للجسور المعتمدة بنقل الأصول بين أسواق Aave v3. يعمل وضع الكفاءة على تحسين قوة الاقتراض للأصول المرتبطة ، وتعزيز حالات الاستخدام مثل تداول العملات الأجنبية ذي الرافعة المالية العالية وزراعة الغلة الفعالة. يسمح وضع العزل بإدراج الأصول الجديدة على أنها معزولة ، مما يحد من الضمان لأصل واحد. يسمح الاستعارة المنعزلة بالاقتراض الذي يحتمل أن يتم التلاعب به (مثل أزواج Uniswap v3 غير السائلة) بشكل منفصل ، مما يقلل من مخاطر ملاءة البروتوكول.

في وقت كتابة هذا التقرير ، بلغت القيمة الإجمالية المؤمنة لـ Aave v3 (TVL) 1.4 مليار دولار مقارنة بـ v2's 4 + مليار دولار. من حيث القروض النشطة ، تتقدم Aave بأكثر من 400٪ على أقرب مجمع منافس لها.

ستارغيت للتمويل

نوع dApp: عبر سلسلة
نقاط BMJ: 3.5

ستارغيت للتمويل هو حل جسر عبر سلسلة قائم على LayerZero ، يبسط تداول الرموز عبر السلسلة بين العديد من سلاسل الكتل مثل Ethereum و Optimism و BNB Chain و Avalanche و Polygon و Arbitrum و Fantom.

تركز Stargate على العملات المستقرة وتستفيد من البنية التحتية لشركة LayerZero لإنشاء مجمعات سيولة بأسعار فائدة جذابة. Stargate يعالج المخاوف الأمنية الشائعة بين الجسور. وهي تعتمد على تقنية التحقق المتبادل بين Oracle و LayerZero وتستخدم رموزًا متعددة السلسلة بدلاً من طريقة الالتفاف لضمان مستوى عالٍ من الأمان.

تشمل الميزات الرئيسية 1: 1 مقايضات الأصول المتقاطعة عبر السلاسل ، ومجمعات السيولة الموحدة ، وكسب مكافآت ثابتة للعملات من خلال توفير السيولة. يمكن للمستخدمين زراعة رمز STG الأصلي ومشاركته لتلقي veSTG ، رمز الحوكمة الخاص بـ Stargate. باعتبارها الحل الرائد للتجسير Layer-0 ، تتمتع Stargate بأكثر من 20 ضعفًا من المستخدمين يوميًا كأقرب منافس لها ، مما يمنحها نموًا كبيرًا في الإيرادات في عام 2023.

Synthetix

نوع dApp: بروتوكول الأصول الاصطناعية
نقاط BMJ: 3.5

Synthetix هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) على Ethereum and Optimism ، يمكّن المستخدمين من سك وتداول الأصول الاصطناعية التي تحاكي أصول العالم الحقيقي والعملات المشفرة دون الحاجة إلى وسطاء. من خلال استخدام رمزها الأصلي (SNX) كعقود ضمان وعقود ذكية ، يمكن لـ Synthetix إنشاء أصول اصطناعية (synth) مثل sUSD و sBTC ، والتي تتعقب قيمة الدولار الأمريكي والبيتكوين ، على التوالي.

يعتمد البروتوكول على أوراكل الأسعار اللامركزية لضمان التتبع الدقيق ويوفر التعرض لفئات الأصول المختلفة ، بما في ذلك السلع والعملات الورقية والمؤشرات. تعمل Synthetix كمزود سيولة خلفي لتطبيقات DeFi التي تواجه المستخدم ، وتعالج مشكلات السيولة والانزلاق الشائعة في DEXs. مع زيادة رسوم غاز Ethereum ، شهدت Synthetic زيادة في إيراداتها بأكثر من 50٪ منذ بداية عام 2023.

منحنى المالية

نوع dApp: التنفيذ المباشر
نقاط BMJ: 3.0

منحنى المالية هو DEX يركز على تداول العملات المستقرة. إنه حاليًا أكبر DEX بواسطة TVL ، حيث تم إغلاق ما يقرب من 5 مليارات دولار من العملات المشفرة على Curve في وقت كتابة هذا التقرير. باعتباره AMM مشابهًا لـ Uniswap ، يسهل Curve المعاملات الفعالة من خلال الحفاظ على رسوم منخفضة وانزلاق من خلال مجمعات السيولة الخاصة به.

تركيز النظام الأساسي على الأصول المستقرة ، بما في ذلك DAI و USDT و USDC و BUSD و TUSD ، يميزها عن DEXs الأخرى. يحفز رمز CRV ، وهو الرمز الأصلي لبروتوكول Curve ، توفير السيولة ويشجع على مشاركة المستخدم في عملية الحوكمة. السيولة الكبيرة لـ Curve تجعلها مكونًا قيمًا لتطبيقات DeFi الأخرى ، مثل Yearn Finance و Compound. باستخدام صيغة تسعير فريدة ، يقلل Curve من الانزلاق ، حتى بالنسبة للمعاملات الكبيرة ، ويقدم أسعارًا تنافسية يمكن مقارنتها بالتبادلات المركزية.

بينما يحتوي Curve على عدد أقل بكثير من حمامات السباحة مقارنة بأقرب منافسها Uniswap ، إلا أنه يحتوي أيضًا على أكثر من ضعف TVL. من خلال تركيزها على العملات المستقرة ، فإنها تستعد لتحقيق نمو كبير بمجرد أن توضح الولايات المتحدة موقفها من تنظيم العملات المستقرة.

سمين

نوع dApp: مجمع العائد
نقاط BMJ: 2.0

سمين هو مُحسِّن عائد لامركزي متعدد السلاسل يسهل كسب الفائدة المركبة على مقتنيات التشفير. يدعم مُجمِّع العائد 20 شبكة ، بما في ذلك شبكة التفاؤل.

من خلال استراتيجيات الاستثمار الذكية القائمة على العقود ، يزيد Beefy المكافآت من مجمعات السيولة ومشاريع AMM وغيرها من فرص زراعة المحاصيل. منتجها الرئيسي هو Vaults ، والذي يسمح للمستخدمين بالمشاركة في العديد من الرموز المميزة التي يتم تجميعها تلقائيًا لزيادة الإيداع الأولي. الأهم من ذلك ، على الرغم من اسم المنتج ، لا يتم قفل الأموال ، ويحافظ المستخدمون على التحكم الكامل.

تقدم BIFI ، رمز Beefy الأصلي ، لأصحابها حصة من إيرادات النظام الأساسي وحقوق التصويت على قضايا الحوكمة. يمكن لـ Staked BIFI كسب المزيد من رموز BIFI أو الرموز المميزة مثل ETH و BNB وغيرها في مجمعات أرباح BIFI.

في حين أن هناك ما يقرب من 100 مجمِّع للإنتاجية ، فإن Beefy هي ثاني أكبر شركة ، ولا يتفوق عليها سوى Yearn.finance. حيث تتفوق حقًا في السلاسل المدعومة. حيث يدعم Yearn 4 قنوات فقط ، يدعم Beefy 20 قناة ، مما يجعله مجمع العائد مع دعم أوسع للسلاسل.

تمويل فيلودروم

نوع dApp: التنفيذ المباشر
نقاط BMJ: 2.0

تمويل فيلودروم هي بورصة لامركزية (DEX) تستخدم نموذج صانع السوق الآلي (AMM). إنه مبني على أساس كود Solidly ويركز على التفاؤل ، بهدف توفير سيولة عميقة ، ورسوم صرف منخفضة ، والحد الأدنى من الانزلاق. حاليًا ، تمثل حوالي ثلث إجمالي TVL على التفاؤل.

تجمع Velodrome بين آليات نظرية لعبة Vote-Escrow (veVELO) و Olympus DAO (3.3) ، مما يكافئ مزودي السيولة وحاملي veVELO بانبعاثات VELO ويشجع على الاحتفاظ على المدى الطويل.

تتيح ميزة "الرشوة" الفريدة للمستخدمين تحفيز مالكي veVELO على التصويت لمجمعات السيولة المفضلة لديهم. مع ما يصل إلى 500 زوج مدعوم ومجمعات سيولة متعددة ، تقدم Velodrome منصة تداول متنوعة ومنخفضة التكلفة تفيد المتداولين وحاملي veVELO ونظام التفاؤل الأوسع.

بيتهوفن إكس

نوع dApp: التنفيذ المباشر
نقاط BMJ: 1.5

بيتهوفن إكس هي عبارة عن منصة DEX و DeFi يحركها المجتمع وتقع في Optimism و Fantom Opera. تم تطويره من قبل فريق مجهول ويمثل مفترق طرق لبروتوكول Balancer v2 ، أحد أكبر DEXs.

يقدم Beethoven X حلول DeFi مبتكرة وفعالة لرأس المال لمتداولي ومستثمري العملات المشفرة. إنه يشمل سيولة قابلة للبرمجة ، ويقدم منتجًا موجهًا نحو المستقبل قابل للتكيف مع الاحتياجات المتطورة للصناعة. تتضمن بنيتها التحتية الأساسية ميزات فريدة مثل المجمعات الموزونة والمعززة بالإضافة إلى مجمعات التمهيد للسيولة (LBPs). تضم المجمعات ما يصل إلى 8 أصول تشفير وتعمل كصناديق مؤشر ذاتية التوازن.

تحقق المنصة إيرادات من خلال رسوم التجارة والقروض السريعة ، والتي يتم إعادة توزيع جزء منها كمكافآت BEET لحاملي fBEETS (الذين يمثلون مراكز LP). يمكن للمستخدمين كسب رسوم إعادة التوازن وحوافز إضافية من خلال الحفاظ على المكافئ المشفر لصندوق المؤشر.

د التحوط

نوع dApp: إدارة الأصول
نقاط BMJ: 1.5

د التحوط هي عبارة عن نظام أساسي لامركزي لإدارة الأصول يعمل على سلاسل الكتل المستندة إلى Ethereum ، بما في ذلك Ethereum و Polygon و Optimism. يتيح البروتوكول غير الخاضع للحراسة والمقاوم للرقابة للمستخدمين الحفاظ على الملكية الكاملة لأصولهم مع الاستفادة من استراتيجيات الإدارة الخبيرة.

من خلال ربط أي محفظة متوافقة مع ERC-20 بـ dApp ، يمكن للأفراد إيداع وتخزين وبيع الرموز المميزة للخزينة المصغرة للثقة دون عمليات الإقفال. تركز المنصة بشكل كبير على الشفافية ، حيث يمكن التحقق من جميع المعاملات على blockchain. تشمل السمات الرئيسية لـ dHedge ملكية الأموال غير الحافظة ، واللامركزية ، والتفاعلات الاجتماعية بين المديرين والمودعين ، والمعاملات التي يمكن التحقق منها. يمكن للمستخدمين الاستثمار في استراتيجيات مختلفة بناءً على سجلات تتبع شفافة.

إلى جانب استخدام المنصة كطريقة للعثور على مديري الصناديق المحتملين ، يمكن أن يكون تداول توكن DHT مربحًا للغاية لأنه يميل إلى التداول في نطاق محدد جيدًا إلى حد ما.

سون للتمويل

نوع dApp: الإقراض
نقاط BMJ: 1.0

سون للتمويل هو بروتوكول إقراض واقتراض لامركزي وشفاف وغير أمني وموطن لشبكة التفاؤل. متوافق مع جهاز Ethereum Virtual Machine (EVM) ، وهو يعمل بشكل مشابه لمنصات قائمة مثل Compound Finance و Aave.

تقدم Sonne Finance أسواق مالية عالية السيولة مع حوافز معدلة ديناميكيًا للأصول مثل wETH و USDC و USDT و DAI و OP و sUSD. تهدف المنصة إلى أن تكون حل الإقراض الرائد في مجال التفاؤل من خلال توفير حوافز تنافسية وسيولة عميقة وتكامل محلي. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يقدم آلية فريدة للرشوة والمكافأة بالتعاون مع Velodrome Finance ، مما يستفيد منه أصحاب الأسهم في sSONNE من خلال حصص الإيرادات ورموز VELO.

المستثمر الوجبات الجاهزة

يقدم حل توسيع الطبقة الثانية من Optimism إمكانات نمو كبيرة لـ Ethereum ، ويعالج بفعالية قابلية التوسع وقضايا التكلفة. واجهته سهلة الاستخدام ، والتوافق مع محافظ DeFi المختلفة ، ودعمه لأكثر من 2 تطبيق DeFi يجعله فرصة استثمارية واعدة.

أظهر الرمز الأصلي ، OP ، استقرارًا ثابتًا ، حيث تراوح سعره من 1.70 دولارًا إلى 3.00 دولارات لمعظم هذا العام. على النقيض من ذلك ، انخفض رمز ARB الخاص بـ Arbitrum ، بعد ارتفاعه في بداية العام ، بشكل مطرد لمعظم عام 2023. وشهدت MATIC في Polygon نمطًا مشابهًا ، حيث تضاعف لبدء العام ثم عاد إلى خط الأساس تقريبًا.

تعد البروتوكولات البارزة التي تعمل على التفاؤل ، بما في ذلك Velodrome Finance و Synthetix و Aave و Uniswap ، حلول DeFi مبتكرة مع قواعد مستخدمين كبيرة ، مما يعزز إمكانات التفاؤل لتحقيق نمو كبير.

ومع ذلك ، إذا تمكنت Ethereum من حل مشكلات قابلية التوسع ، فإننا لا نعرف ما إذا كانت هناك حاجة إلى L2s على المدى الطويل. حتى لو كانت كذلك ، فنحن لا نعرف أي L2 (s) ستستحوذ على معظم السوق. بينما نؤمن بـ Ethereum باعتباره L1 ، فإن المعركة من أجل تفوق L2 قد بدأت للتو ، وما زالت لعبة أي شخص.

اشترك في النشرة الإخبارية Bitcoin Market Journal للحصول على فرص استثمار blockchain يتم تسليمها إلى صندوق الوارد الخاص بك! 

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• أفلاطونايستريم. ذكاء بيانات Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
• شراء وبيع الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب مع PREIPO®. الوصول هنا.
• المصدر https://www.bitcoinmarketjournal.com/protocols-on-optimism/