بعد بيع شركتي 3x Inc. 500 الممولة من المشروع إلى مجموعة أسهم خاصة، جلست مع صديقين من وادي السيليكون وقررت أن الوقت قد حان للتعامل مع جالوت. لقد سئمنا أنا وأصدقائي من الاعتماد فقط على رأس المال الاستثماري لتوسيع نطاق أعمالنا. لذلك، قررنا تقديم إعفاء جديد يسمح للشركات الناشئة والشركات الصغيرة قبل الاكتتاب العام بجمع رأس المال عبر الإنترنت من أصدقائنا وعائلتنا وعملائنا ومتابعينا. لقد كتبنا إطارًا من شأنه أن يسمح، لأول مرة منذ 80 عامًا، للشخص العادي بالاستثمار جنبًا إلى جنب مع المستثمرين المعتمدين. قال الناس إن ما فعلناه كان "جنونًا" و"لن يحدث أبدًا". حسنًا، بعد 460 يومًا من الضغط الذاتي والشهادة من جانبنا أمام جلسات الاستماع في مجلسي النواب والشيوخ الأمريكيين، تمت دعوتنا إلى البيت الأبيض لحضور حفل توقيع مشروع قانون الوظائف لعام 2012 ولرؤية التمويل الجماعي للاستثمار ينبض بالحياة.
وبعد مرور سبع سنوات ونصف، أستطيع أن أقول بسهولة إن هذا التشريع الذي حظي بموافقة الحزبين الجمهوري والديمقراطي على نطاق واسع لم يرقى إلى مستوى اسمه باعتباره "محرك الوظائف" فحسب، بل أدى إلى إحداث تحول في التمويل في مرحلة مبكرة. لقد لعب التمويل الجماعي للأسهم دور رأس المال الاستثماري في المراحل المبكرة وقام بذلك بشكل منهجي، ليس فقط من خلال خلق ثروة الأجيال ولكن القيام بذلك بطريقة تحد من المخاطر وتوحيد الإفصاحات. لقد استغرق الأمر خمس سنوات حتى تصل قيمة الاستثمارات إلى مليار دولار، وأقل من عامين لتجاوز المليار الثاني. يبلغ حجم رأس المال الذي يستثمره "الجمهور" سنويًا ما يقرب من 1% مما تنشره شركة Angels في الولايات المتحدة الأمريكية، ولن يمر وقت طويل قبل أن يتفوق ذلك. سرعان ما أصبح التمويل الجماعي للأسهم هو الوسيلة الأساسية لتمويل جولة ما قبل التأسيس أو جولة "ألفا".
التأثير الإيجابي لتراجع رأس المال الاستثماري
يمكن أن يُعزى الكثير من هذا التقدم إلى التراجع الأخير من جانب شركات رأس المال الاستثماري في السوق. عندما انخفض التمويل من رأس المال الاستثماري في الربع الثالث من عام 3، لم يكن لدى العديد من الشركات الناشئة مكان للبحث عن رأس المال. كانت شركات رأس المال المغامر تخزن أموالها لضمان بقاء شركات محافظها الاستثمارية واقفة على قدميها. وهذا لم يترك للشركات الناشئة أي مكان تلجأ إليه إلا عبر الإنترنت. وهذا ما رأينا الآلاف منهم يفعلونه بنجاح كبير وفوائد تقول هذه الشركات إنها لا تحصل عليها من شركائها في المشروع، مثل المدافعين عن العلامات التجارية الذين يقومون بتسويق هذه الشركات بطريقة لا تستطيع تلك المشاريع القيام بها. لكن الفوائد تذهب إلى ما هو أبعد من هذا؛ وفقًا لبياناتنا الداخلية، فإن ما يقرب من 2022% من جميع جهات الإصدار التي تأتي عبر الإنترنت لديها مؤسس واحد على الأقل من امرأة أو من الأقلية. ولم يتمكن وادي السليكون قط من العثور على رواد الأعمال هؤلاء أو تمويلهم بنجاح لأنهم لا يستطيعون الوصول إليهم.
وعلى الرغم من أن أسواق رأس المال الخاص مليئة بالاحتيال، إلا أن هناك القليل من الأدلة على ذلك في التمويل الجماعي الاستثماري. لماذا؟ لأن التمويل الجماعي للاستثمار منظم، وجميع المعلومات متاحة للعامة ولها بصمة رقمية لملاحقة أي شخص يجرؤ على ارتكاب عمليات احتيال. هناك أيضًا فحص واجتهاد من خلال منصات الاستثمار المنظمة ومجتمع من المستثمرين المحتملين الذين يطلبون من المصدرين الدفاع عن تقييماتهم، وتقديم النتائج الفصلية الحالية للمقارنة مع الأداء التاريخي، والمزيد.
تتبع معنويات المستثمرين
لكن الشيء الأكثر إثارة للدهشة الذي حصلنا عليه من البيانات التي لا يمتلكها أي شخص آخر في أسواق رأس المال الخاص هو معنويات المستثمرين. نقوم كل يوم بتتبع مقدار الأموال التي تتدفق إلى مئات العروض النشطة على أكثر من 80 منصة استثمارية. نحن أيضًا نتتبع عدد الشيكات المكتوبة. ومن خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى ما هي الصفقات الساخنة، وما هي القطاعات التي ينجذب إليها (أو يبتعد عنها) المستثمرون، وأين تنطلق بذور الابتكار في البلاد. تحدد البيانات الدقيقة ومعنويات المستثمرين ما نقوم به بصرف النظر عن موفري البيانات الرئيسيين الآخرين. وقد يكون هذا أيضًا هو السبب وراء رؤيتك اسمنا مذكورًا بجوار رؤى البيانات في تقارير الصناعة الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو بلومبرج أو البنك الدولي.
كانت هناك مخارج متعددة - حتى عدد قليل من الاكتتابات العامة - خارج الفضاء. لكن الكثير من القيمة لا يزال مرتبطًا بهذه الشركات الخاصة التي تفتخر حاليًا بقيمة اقتصادية تزيد عن 66 مليار دولار. سيكون هذا بمثابة ضجة كبيرة في وسائل الإعلام عندما يبدأ "جو المتوسط" في الثراء من عائداته. خذ على سبيل المثال Boxabl. لقد بدأوا رحلة جمع التمويل عبر الإنترنت بقيمة 42 مليون دولار. واليوم، قاموا ببناء مرافق التصنيع لدعم بيع وحداتهم السكنية القابلة للتخصيص. لم يتم طرحهم للاكتتاب العام بعد ولكن لديهم تقييم بقيمة 3.3 مليار دولار اعتبارًا من الجولة الأخيرة. إن استثمار 25 ألف دولار في الجولة الأولى سيكون بقيمة أكثر من 2 مليون دولار اليوم. بفضل الخدمات التي يقدمها مقدمو خدمات متخصصون والتي تسهل السيولة من الأوراق المالية للتمويل الجماعي الاستثماري، لم يعد المستثمرون بحاجة إلى انتظار هذا الاكتتاب العام ولكن يمكنهم إدراج أوراقهم المالية في بورصة خاصة والحصول على فرصة السحب النقدي عند الحاجة. تحول أساسي آخر في سوق رأس المال الخاص.
التالي فيسبوك أو جوجل
لذا، إذا لم تركز عليه، فربما حان الوقت الآن. قامت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) مؤخرًا بزيادة الحد الأقصى الذي يمكن لهؤلاء المصدرين جمعه إلى 5 ملايين دولار، ونحن الآن ندفع أصدقاءنا في قانون JOBS في الكونجرس إلى رفع هذا المبلغ إلى 20 مليون دولار. لقد شهدنا تحولًا أساسيًا في ملف تعريف المُصدر. إن ما كان يمثل غالبية الشركات الناشئة في مجال ما قبل الإيرادات قد تضاءل وتم استبداله بمصدرين راسخين بعد الإيرادات. لا يقوم هؤلاء المُصدرون بتشغيل جولة واحدة عبر الإنترنت فحسب، بل يقومون بجولة متعددة. ونظرًا لأنه يتعين على الجهات المصدرة تقديم تقارير سنوية، يمكننا تتبع التقدم المالي أو التقدم الذي تحرزه في التقييم. إن القول بأن Facebook أو Google التاليين سيبدأان رحلة التمويل عبر الإنترنت هو قول بخس. والسؤال هو كيف يخصص المستثمرون رأس المال لهذه المساحة لتصبح شركات رأس المال الاستثماري في المراحل المبكرة في المستقبل.
.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.fintechnexus.com/equity-crowdfunding-filling-the-shoes-of-early-stage-vcs-with-great-success/
