لقد صدر الحكم – لقد انتهت الطريقة القديمة لممارسة الأعمال التجارية. انضم إلينا في Inman Connect نيويورك 23-25 يناير، عندما سنتغلب معًا على تحديات السوق اليوم ونستعد لفرص الغد. تحدى السوق وراهن بشكل كبير على مستقبلك.
عرف المستثمرون أنهم كانوا في طريقهم إلى ركوب السفينة الدوارة في عام 2023. وما زالوا لا يعرفونه هو إلى أين ستتجه الرحلة بعد ذلك.
أدت أعلى مستوياتها في حقبة الوباء لجميع قطاعات العقارات تقريبًا إلى حالة من عدم اليقين في الأسواق في جميع أنحاء الولايات المتحدة. بدأ الإيجار في الانعكاس، وظلت المكاتب الشاغرة بالقرب من مستويات قياسية، وفشلت البنوك وأصبح الإقراض صعبًا.
على فازت المحفظة العقارية في إنمان، نركز على الإيجارات طويلة الأجل، والإيجارات قصيرة الأجل، والمستثمرين المؤسسيين، وإدارة العقارات، والأعمال التجارية الأوسع لكسب المال باستخدام العقارات كاستثمار. إليكم ما شاهدناه في عام 2023.
تحول عام 2023 لصالح المستأجرين
اكتسب المستأجرون اليد العليا في الأسواق في جميع أنحاء البلاد مع اكتمال موجة من الشقق المبنية حديثًا، مما يمنح المستأجرين المزيد من الخيارات للاختيار من بينها ويساعد في تهدئة التكلفة المتزايدة للإيجار الشهري في عام 2023.
قائمة شقة
وكانت هذه أنباء طيبة بالنسبة للعديد من اللاعبين، بما في ذلك بعض المستثمرين الذين يخشون احتمال استمرار أسعار الفائدة المرتفعة لفترة طويلة إذا فشل بنك الاحتياطي الفيدرالي في تهدئة التضخم بسرعة.
حصل المستأجرون على إرجاء بعد عامين من نمو الإيجارات غير المسبوق مدفوعًا بـ سوق الإسكان كوفيد. ويتكلف الآن 1,499 دولارًا شهريًا لاستئجار منزل مكون من غرفة نوم واحدة و1,856 دولارًا شهريًا لغرفتي نوم. وذكرت قائمة الشقق أن الإيجار انخفض بنحو 1.1 بالمئة في عام 2023.
وبينما يتراجع الإيجار مع دخول عام 2024، فإنه لا يزال يزيد بنحو 250 دولارًا شهريًا عما كان عليه قبل ثلاث سنوات، وفقًا لـ Apartment List.
مكتب شاغر في 27 أكتوبر 2022، في سان فرانسيسكو، كاليفورنيا. (تصوير جاستن سوليفان / غيتي إيماجز)
كل الأنظار على مباني المكاتب حيث تضع الشركات "الوضع الطبيعي الجديد"
جلين كيلمان من Redfin. الصورة بواسطة: AJ Canaria من MoxiWorks
في أبريل، أخبر جلين كيلمان، الرئيس التنفيذي لشركة Redfin، الموظفين أنهم سيعودون إلى المكتب على أساس دوام جزئي. لقد كان خروجًا عن السنوات الثلاث التي سمحت فيها البوابة العقارية لموظفيها بالعمل عن بعد بدوام كامل.
وجاء ذلك أيضًا في وقت تتصارع فيه المدن في جميع أنحاء البلاد مع مباني المكاتب الشاغرة التي تساعد خفض القيمة من العقارات التجارية.
كان تغيير كيلمان يعني أن مئات الموظفين سيعودون إلى مبنى المكاتب بوسط المدينة في وقت تكون فيه المباني في جميع أنحاء البلاد فارغة إلى حد كبير.
وقال الخبراء إنهم يتوقعون أن تستمر الشركات في تعديل سياساتها بشأن المكان الذي يمكن للموظفين العمل فيه، وهي التحركات النهائية التي ستؤثر على الطلب والقيمة لمباني المكاتب. وفي الوقت نفسه، فإن ما يقرب من 150 مليار دولار من القروض على تلك المباني الإدارية ستكون مستحقة هذا العام، وفقًا لما ذكره كوميرشال إيدج.
وقال سكوت ريشلر، الرئيس التنفيذي لشركة آر إكس آر ريالتي، صاحبة مباني المكاتب في نيويورك: "في عام 2024، حان وقت اللعب". صحيفة وول ستريت جورنال. "سيتعين على المالكين والمقرضين التوصل إلى اتفاق بشأن مكان وجود القيم، وأين يجب أن يكون الدين، وهياكل رأس المال ذات الحجم المناسب لكي تنجح هذه المباني".
المستثمرون المؤسسيون نتوقع أن تنخفض الأسعار طوال عام 2024 قبل أن تتاح لها فرصة للانتعاش.
ويخفف انخفاض التضخم الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة
رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول
وبحلول منتصف العام، بدأ الاقتصاديون رؤية العلامات أن الزيادة السريعة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية كانت تساعد في تهدئة التضخم.
في ذلك الوقت، لم يكن من الواضح إلى متى سيستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في دورة رفع أسعار الفائدة. لكن موجة من التقارير مع اقتراب فصل الصيف أعطت المستثمرين والاقتصاديين الأمل في أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي قريبًا في خفض أسعار الفائدة التي تؤثر على تكاليف الاقتراض.
وبعد بضعة أشهر أخرى من الأخبار الإيجابية بشأن التضخم، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول عن ذلك توقع ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024، الأخبار التي دفعت أسواق الأسهم إلى الارتفاع إلى مستويات قياسية جديدة.
ويتوقع المستثمرون الآن أن يكون سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية أقل بمقدار 100 نقطة أساس على الأقل عما هو عليه الآن. وفقا لمجموعة CME.
تضع Airbnb هدفها بشكل مباشر على صناعة الفنادق
Airbnb هي إلى حد بعيد قوة الإيجار على المدى القصير. في عام 2023، لم تضع الشركة وقادتها أنظارهم على شركات التأجير المنافسة، بل على منافس أكبر بكثير. تعمل Airbnb بنشاط على انتزاع حصة سوقية من صناعة الفنادق الأكبر حجمًا.
بريان تشيسكي | الرئيس التنفيذي لشركة Airbnb
قال الرئيس التنفيذي براين تشيسكي العام الماضي: "بينما قال الرؤساء التنفيذيون للفنادق إنهم يتوقعون أن يؤدي الطلب إلى رفع الأسعار هذا الصيف، فإننا نريد أن تكون الأسعار معتدلة بالفعل". "نعتقد أن هذا سيجذب جيلًا جديدًا تمامًا من المسافرين إلى Airbnb."
تتمتع الفنادق بميزة متأصلة على صناعة الإيجارات قصيرة الأجل الأحدث حيث تقوم المدن في جميع أنحاء العالم بسن لوائح يمكن أن تختلف بشكل كبير. واجهت Airbnb أ انتكاسة في مدينة نيويورك، والتي حظرت فعليًا عشرات الآلاف من الإيجارات قصيرة الأجل في سبتمبر.
ومع ذلك، قال المحللون إن المدينة تمثل أقل من 1% من إجمالي إيرادات Airbnb. سيأتي التهديد الحقيقي لخطط التوسع المستمرة لشركة Airbnb إذا قامت المزيد من الأسواق الكبرى بتكرار لوائح مدينة نيويورك في عام 2024.
يتطلع المستثمرون إلى الإبداع في بيئة عالية السعر
واجه المستثمرون العقاريون الذين يستهدفون إيجارات الأسرة الواحدة وضعًا حرجًا بسبب نقص العرض وارتفاع أسعار الفائدة في عام 2023، مما دفع الكثيرين للبحث عن صفقات بعيدة المنال تطلبت من الكثيرين البحث عنها. الحصول على الإبداع.
وفي غياب المنازل المتعثرة التي يمكن شراؤها وإصلاحها وإعادة بيعها بربح، ومع التباطؤ المستمر في نمو الإيجارات، قال المستثمرون إنهم يعملون مع أصحاب المنازل على طرق العمل معًا دون شراء أو بيع المنازل فعليًا.
"أقول دائمًا أن السوق يتوقع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، أيها المستثمر العقاري قال مايك ديلبريت. "يجب أن تكون على دراية جيدة بكل استراتيجية. أنت مثل الطبيب، أنت تقوم بتشخيص كل حالة.
بدأ المستثمرون في البحث عن التمويل الخاضع، حيث يقوم المستثمر بسداد مدفوعات الرهن العقاري القائم وبالنيابة عن المالك، مما يسمح بتكاليف اقتراض أفضل من سعر السوق.
نوع آخر من التمويل الإبداعي الذي ظهر في عام 2023 كان ترحيل البائع، حيث قام مالك العقار بسداد رهن عقاري ولكنه لا يحتاج بالضرورة أو يريد بيع المنزل. يوافق المستثمر والمالك على الشروط بناءً على قدرة العقار على التدفق النقدي.
يجف خط أنابيب الشقة
جاي بارسونز | كبير الاقتصاديين في RealPage
وساعدت تكاليف الإقراض المرتفعة - المقترنة بارتفاع أسعار المباني والعمالة - في إغلاق خط التطوير للمباني السكنية الجديدة في جميع أنحاء البلاد.
المباني التي كانت قيد الإنشاء في عام 2023 سيتم الانتهاء منها هذا العام، إضافة إلى ما أصبح عليه وفرة المعروض الجديد في الأسواق في جميع أنحاء البلاد. وقال خبراء الصناعة إن ذلك من شأنه أن يبقي الضغط النزولي على الإيجارات.
ومع ذلك، على المدى الطويل، قد يؤدي ذلك إلى فترة جديدة من النمو المرتفع في الإيجارات بعد امتلاء الإيجارات التي يتم الانتهاء منها الآن وعدم وجود سوى القليل من المعروض الجديد.
وقال جاي بارسونز، كبير الاقتصاديين في شركة بيانات الإيجارات RealPage: "أظن أن الإيجارات على المستوى الوطني ستظل ثابتة إلى حد ما لفترة من الوقت، خاصة بالنظر إلى أن أحجام العرض الجديدة سترتفع (وتبلغ ذروتها) في عام 2024". "سينخفض العرض بداية من عام 2025 وبشكل أكثر دراماتيكية بحلول عام 2026، وهو ما (بافتراض وجود اقتصاد لائق) من شأنه أن يسمح للطلب باللحاق بالعرض وانتعاش الإيجارات".
إرسال بريد إلكتروني إلى تايلور أندرسون
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.inman.com/2024/01/02/real-estate-investing-in-2023-the-roller-coaster-continues/
