اعتمادًا على الطريقة التي تنظر بها إلى الأمر ، قد يكون وقتًا مخيفًا أن تكون مستثمرًا في الوقت الحالي - خاصة في سوق الأسهم.
مع غزو روسيا لأوكرانيا ، والمستويات التاريخية للتضخم ، والآثار المستمرة للوباء ، يمر السوق ببعض الأوقات العصيبة.
في الشهرين الماضيين ، انخفض مؤشر S&P واسع النطاق بنحو 7٪. وانخفض مؤشر ناسداك الذي يركز على التكنولوجيا بمقدار ضعف هذا المبلغ ، أو ما يقرب من 14٪.
إذا استمرت الأمور على هذا النحو ، فليس من الصعب تخيل سيناريو تنخفض فيه أسعار الأسهم بنسبة 25٪ أو 50٪ أو أكثر في الأشهر المقبلة.
لكن اليوم ، سأوضح لكم كيفية تحويل هذه الأزمة المحتملة إلى فرصة لكسب المال.
كل ما عليك فعله هو إضافة استثمار معين إلى محفظتك: البدء.
كيفية كسب المال في بدء الاستثمار
عندما تستثمر في شركة ناشئة ، هناك طريقتان رئيسيتان يمكنك من خلالهما كسب المال:
إما أن تصبح الشركة الناشئة عامة ، أو تستحوذ عليها شركة أكبر.
ولكن لمجرد حدوث أحد هذه الأحداث ، فهذا لا يعني بالضرورة أنك ستكسب المال. تمامًا مثل أي استثمار ، تعتمد التجارة المربحة على الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع - بمعنى آخر ، سعر الدخول وسعر الخروج.
بالنسبة للأسهم ، يكون سعر الدخول هو سعر سهم الشركة أو "قيمتها السوقية".
إنه نفس الشيء مع الشركات الناشئة ، لكن الكلمات مختلفة. مع الشركات الناشئة ، بدلاً من قول "القيمة السوقية" ، نقول "التقييم" ، وهو ما يشير إلى القيمة الإجمالية للمؤسسة.
ولكن بغض النظر عما يطلق عليه ، لا تزال قواعد الاستثمار الأساسية سارية:
إذا دفعت سعرًا مرتفعًا جدًا للدخول - مرتفع جدًا من a تقييم - حتى لو ذهبت الشركة للاكتتاب العام أو تم الاستحواذ عليها ، فقد لا تتمكن من كسب المال!
فقدان النوم بسبب هذه الخسارة
لتظهر لك ما أعنيه ، انظر إلى Casper Sleep (NYSE: CSPR).
في تمويلها الأخير كشركة ناشئة خاصة ، كان كاسبر - صانع مراتب عالية الجودة وإكسسوارات غرف النوم - يقدر بنحو 1.1 مليار دولار.
ومع ذلك ، بعد الأداء الكارثي كسهم للتداول العام ، تم شراء Casper العام الماضي مقابل 273 مليون دولار فقط.
لذلك على الرغم من دخول المستثمرين بينما كانت الشركة لا تزال خاص - قبل وقت طويل من طرح الشركة للاكتتاب العام والاستحواذ عليها - ما زالوا لم يربحوا المال من Casper.
في الواقع ، لقد عانوا من خسارة 80٪!
المغزى من القصة بسيط:
عند الاستثمار في الشركات الناشئة ، يجب أن تنتبه جيدًا إلى تقييم.
وإليك سبب أهمية هذا الدرس اليوم ...
عندما تنخفض الأسعار ، يمكن أن ترتفع أرباحك!
عندما تنخفض أسعار البورصة ، تنخفض كذلك بدء التشغيل التقييمات.
لتظهر لك ما أعنيه ، انظر إلى هذا المخطط من Daniel Li في Madrona Venture Group:
قد يبدو الأمر محيرًا في البداية ، لكن هذا الرسم البياني يروي قصة بسيطة جدًا:
يُظهر الرسم البياني العلوي انهيار السوق في عام 2000. كما ترون من الخط الأحمر ، في غضون عامين ، انخفضت تقييمات بدء التشغيل من 12 مليون دولار إلى 5 ملايين دولار - وهو انخفاض بأكثر من 50٪.
والرسم البياني السفلي يروي نفس القصة لانهيار عام 2008 - ولكن هذه المرة ، انخفضت تقييمات بدء التشغيل بنسبة 50٪ في عام واحد فقط!
خلاصة القول: إذا استمر سوق الأسهم في الانخفاض ، وخاصة مؤشر ناسداك التكنولوجي الثقيل ، مرة أخرى ، بدء التشغيل يجب أن تقع التقييمات معه.
فهمتك؟ رائعة. اسمحوا لي الآن أن أوضح لماذا قد يعني هذا المزيد من المال لصحتك!.
قبل أرقام
عندما تقوم باستثمار في بدء التشغيل ، فإنك تحدد ملف الربح المستهدف.
يهدف معظم أصحاب رؤوس الأموال والملائكة إلى تحقيق ربح 10x على جميع استثماراتهم. هذا عائد 1,000،XNUMX٪.
علاوة على ذلك ، من المرجح أن يتم الاستحواذ على شركة ناشئة ناجحة بدلاً من الاكتتاب العام.
الأمر هو ، وفقًا لشركة PricewaterhouseCoopers و Thomson Reuters ، أن معظم عمليات الاستحواذ على التكنولوجيا تتم بأقل من 100 مليون دولار.
ماذا يعني كل هذا بالنسبة لك؟ بسيط:
لمنح نفسك أعلى احتمالية لكسب 10 أضعاف أموالك ، يجب أن تستثمر بتقييمات تبلغ 10 ملايين دولار أو أقل!
فرص أكثر لتحقيق 1,000،XNUMX٪
على مدى السنوات القليلة الماضية ، تجاوزت تقييمات الشركات الناشئة الحد الأقصى.
وفقًا لبيانات Cendana Capital ، في عام 2021 ، بلغ متوسط تقييم شركة ناشئة في مرحلة مبكرة أكثر من 15 مليون دولار.
هذا 50٪ أعلى من التقييم الذي يجب أن تستهدفه كسعر دخول!
ولكن إذا استمر السوق في التراجع ، فقد تكون هذه أخبارًا رائعة للمستثمرين المبتدئين ...
مرة أخرى ، إذا انخفضت تقييمات بدء التشغيل بنسبة 50٪ ، كما حدث خلال فترات الانكماش السابقة ، فسيكون لديك العديد من الفرص لكسب 1,000،XNUMX٪ من أموالك!
إذا كنت ترغب في تعلم المزيد من الدروس الأساسية مثل هذه حول الاستثمار في بدء التشغيل ، تحقق من المجموعة المجانية من الموارد التي أنشأناها لجميع قرائنا »
سعيد الاستثمار!
