يشير مصطلح Web3 إلى الجيل التالي من الإنترنت، حيث يتم إنشاء التطبيقات على رأس شبكات blockchain والعقود الذكية. إدخال أكبر لتقنية blockchain في Web3 crowdfunding الأسهم يتمتع النموذج بالقدرة على إحداث تأثير كبير من خلال تقديم العديد من المزايا.
فوائد Blockchain للتمويل الجماعي للأسهم
زيادة الشفافية والأمن
وسيتم تسجيل المعاملات في دفتر أستاذ آمن ومقاوم للتلاعب، مما يسهل تتبع الملكية ويقلل من مخاطر الاحتيال. على سبيل المثال، ستكون نتائج العناية الواجبة متاحة لجميع المستثمرين المحتملين، الذين يمكن أن يكون لديهم ثقة أكبر في شرعية العروض ودقة السجلات.
تعزيز الكفاءة والأتمتة وحماية المستثمرين
يمكن للعقود الذكية، وهي اتفاقيات ذاتية التنفيذ ومخزنة على blockchain، أتمتة المهام مثل حفظ سجلات المساهمين، وتوزيع الأرباح، وإدارة حقوق التصويت. وهذا يقلل من الأعباء والتكاليف الإدارية لكل من الشركات والمستثمرين.
وفي الوقت نفسه، يمكنهم فرض شروط وأحكام جولة التمويل الجماعي، مثل الهدف، والموعد النهائي، والمكافآت، و- إن أمكن - المبالغ المستردة.
وسيكون من الممكن اتخاذ تدابير لحماية استثمارات داعمي التجزئة (يتصرف مستثمرو التجزئة على أساس شخصي بأموالهم الخاصة). ومن الممكن الاحتفاظ بأموالهم في ضمان وإتاحتها على شرائح للشركات التي استثمروا فيها باستخدام التمويل الجماعي، مع ربط ترتيبات العقود الذكية بمؤشرات الأداء الرئيسية. إذا وجدت شركة ما نفسها في ورطة، أو كان المؤسس (المؤسسون) يأخذونها في اتجاه مختلف، فستتوقف المدفوعات إليها ويمكن للمستثمرين استرداد جزء من استثماراتهم على الأقل. يتعين على الشركة التي تقرر التحول إلى المحور أن تعيد إقناع مستثمريها بشأن اتجاهها الجديد.
سيولة محسنة
ويعمل نمو الأسواق الثانوية على نحو متزايد على تآكل عدم سيولة الأسهم السابقة في الشركات المملوكة للقطاع الخاص. علاوة على ذلك، يمكن تداول الرموز المميزة القائمة على blockchain (NFTs) التي تمثل الأسهم بسهولة أكبر في الأسواق الثانوية مقارنة بأسهم الشركات الخاصة التقليدية. وهذا يسمح للمستثمرين بالخروج من مراكزهم بسهولة أكبر وبتكلفة أقل، مما قد يؤدي إلى زيادة السيولة للسوق بشكل عام.
مجمع الاستثمار المعولم
تعمل تقنية Blockchain على إزالة الحواجز الجغرافية، مما يسمح للشركات بالاستفادة من مجموعة أكبر من المستثمرين الدوليين دون قيود الأنظمة المالية التقليدية. على منصات التمويل الجماعي للأسهم المستندة إلى Web3، سيجد مستثمرو التجزئة أنه من الأسهل والأسرع والتكلفة الأقل بناء مجموعة أكثر تنوعًا من الاستثمارات من خلال دعم الشركات الناشئة في عدد من البلدان.
أسباب الحذر
يمكن إجراء التمويل الجماعي للأسهم على منصات Web2 باستخدام هاتف ذكي وبطاقة دفع فقط
ليس كل مستثمري التجزئة على دراية بتكنولوجيا blockchain، مما قد يحد من المشاركة في المراحل المبكرة. بدأ البعض للتو في استخدام التمويل الجماعي للأسهم، واضطرارهم إلى التكيف مع الأسهم القائمة على blockchain مثل NFTs، والاستثمارات المدفوعة في الرموز المميزة أو العملة المشفرة، يمكن أن تجعل تجربة المستخدم صعبة للغاية. بالإضافة إلى تغير قيم الشركة، فإن تقلب العملات المشفرة والرموز المميزة يضيف طبقة أخرى من التعقيد والمخاطر إلى التمويل الجماعي لأسهم Web3.
يتم تنظيم منصات التمويل الجماعي للأسهم بشكل شائع، مثل SEC في الولايات المتحدة و FCA في المملكة المتحدة. العملات المشفرة ليست كذلك. لا تزال اللوائح المحيطة بعروض الأوراق المالية القائمة على blockchain قيد التطوير، مما يخلق حالة من عدم اليقين للشركات التي تسعى إلى الاستفادة من هذه الطريقة، وإضافة طبقة من المخاطر للمستثمرين الأفراد.
من الناحية العملية، يتطلب تطوير ودمج تكنولوجيا البلوكشين مستوى من الخبرة الفنية التي يمكن أن تشكل عقبة أمام الشركات الصغيرة. بالإضافة إلى ذلك، قد لا تتمكن منصات blockchain الحالية من التعامل مع الحجم الكبير من المعاملات المرتبطة بحملات التمويل الجماعي الكبيرة.
وربما يكون من المطمئن أن نرى بعض منصات التمويل الجماعي للأسهم، مثل Crowdcube وSeedrs في المملكة المتحدة، وأفضل منصات الأسهم في العالم. أمريكا الشمالية (Republic وWefunder وStartEngine)، دمج استخدام blockchain أولاً.
بخلاف ذلك، يواجه مستثمرو التجزئة والشركات التي تتطلع إلى العمل باستخدام مزايا التمويل الجماعي للأسهم على شبكة Web 3 تكنولوجيا غير مألوفة تستخدمها منصات تمويل جماعي غير مألوفة نسبيًا وأقل أهمية، والتي تشمل:
- Gitcoin، عبارة عن بورصة عملات مشفرة لامركزية لديها أيضًا برنامج منح
- Giveth، التي تمول المؤسسات غير الربحية والقضايا النبيلة
- PoolTogether، شركة ناشئة للتحدي اضطرت إلى تمويل دفاعها القانوني بشكل جماعي ضد دعوى قضائية
- MintFund، الذي يهدف إلى تأهيل المبدعين العالميين لسك أول NFTs الخاصة بهم
قد يكون من الصعب بيعها.
الوجبات الرئيسية
باختصار، يوفر دمج التمويل الجماعي للأسهم عبر Web3 مع blockchain طريقًا واعدًا نحو مشهد استثماري أكثر كفاءة وأمانًا ويمكن الوصول إليه. ومع ذلك، فإن معالجة المخاوف التنظيمية، وتحسين قابلية التوسع، وتعزيز تعليم المستثمرين أمر بالغ الأهمية لاعتمادها على نطاق واسع.
هل هناك فوائد أخرى للتمويل الجماعي المبني على تقنية blockchain المستندة إلى Web 3 والتي ترغب في مشاركتها معنا؟
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://crowdsourcingweek.com/blog/blockchain-equity-crowdfunding/
