تأتي كلمة خيار الفانيليا من الكلمة الإنجليزية "خيار الفانيليا"، والتي تُترجم حرفيًا على أنها "خيار الفانيليا". وذلك لأن كلمة "الفانيليا" هي كلمة متعددة المعاني، وتعني "الفانيليا" و"العادي، العادي". في الواقع، هذا يعني أنه يسمى "الخيار العادي"، ولكن معظم الناس يفضلون تسميته "خيار الفانيليا". بشكل عام، في عقد الخيارات القياسية، بعد دفع قسط التأمين، يحق للمشتري شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في وقت محدد في المستقبل. ويجب التأكيد على أنه على الرغم من أنه لديك الحق في شراء أو بيع الموضوع، إلا أنك غير ملزم بذلك. ولذلك، يمكنك اختيار أداء هذه الحقوق أو التنازل عنها. إذن، ما هي فوائد تصميم مثل هذه الآلية؟ كيف تداول خيارات الفانيليا الفوز على المستثمرين؟
الأنماط الأساسية لتداول خيارات الفانيليا
على سبيل المثال:
وقع Zhang San اتفاقية مع شركة الأوراق المالية ودفع رسوم خيار قدرها 2 يوان لشراء حقوق تداول الأسهم المقابلة. واتفق الطرفان على أنه إذا ارتفع السهم بأكثر من 10 يوانات، يحق لـ Zhang San شراء السهم من شركة الوساطة بسعر 10 يوانات.
لنفترض أن سعر السهم ارتفع إلى 20 يوانًا بعد 10 أيام، فيمكن لـ Zhang San اختيار ممارسة حقه وشراء السهم بسعر 10 يوانات. بعد ذلك، يمكنه بيع السهم بسعر 20 يوان، ويكسب فرق سعر قدره 10 يوان ويخسر تكلفة شراء الخيار البالغة 2 يوان. إذا انخفض السهم إلى 8 يوانات، فلن يتمكن Zhang San من ممارسة حقوقه، وليس لديه أي معاملة ولا ربح، ويخسر 2 يوان في أقساط الخيار.
من وجهة النظر هذه، بمجرد أن يرتفع السهم إلى ما هو أبعد من التوقعات، يكون هامش ربح Zhang San كبيرًا، وحتى إذا فشل في الارتفاع بما يتجاوز التوقعات، فلن يخسر Zhang San سوى جزء صغير من علاوة الخيار. يرجى ملاحظة أنه في هذه الحالة، تبلغ تكلفة الاستثمار الثابت لـ Zhang San 2 يوان فقط كرسوم خيار، لكنه قد يكون قادرًا على الاستفادة من الأصول التي تبلغ قيمتها عشرات اليوانات. إذا كان الأمر في حالة حقيقية، إذا أضفت بضعة أصفار أخرى، فيمكنك بسهولة فهم القوة المرعبة للخيارات، والتي يمكنها الاستفادة من أموال كبيرة بتكلفة صغيرة. يمكن لبعض الناس أن يصبحوا أثرياء بين عشية وضحاها من خلال ذلك. علاوة على ذلك، فإن مخاطر تداول الخيارات يمكن السيطرة عليها دائمًا. الحد الأقصى للمبلغ الذي قد تخسره محدد بالفعل عند شرائه. لذلك، يعد هذا أيضًا استثمارًا ذو مخاطر يمكن السيطرة عليها.
مقدمة للمصطلحات الشائعة في تداول خيارات الفانيليا
الآن بعد أن فهمت أساسيات كيفية عمل تداول خيارات الفانيليا، تحتاج إلى فهم المصطلحات الشائعة المستخدمة في الصناعة.
الأسهم الأساسية : خيارات التشغيل وشراء الأسهم تسمى حيازة "الأسهم الأساسية". في المقابل، يمكنك أيضًا اختيار شراء الخيارات فقط وعدم شراء الأسهم، أي عدم الاحتفاظ بـ "الأسهم الأساسية".
التمديد : عندما يكون الخيار على وشك الانتهاء، ولا يزال حامله لا يرغب في ممارسته ويريد الاستمرار في الاحتفاظ بالخيار، يمكن للحامل اختيار بيع الخيار الذي على وشك الانتهاء وشراء خيار صالح بنفس الأصل الأساسي. ونفس سعر الخيار. يسمى الخيار الأطول بالتمرير.
التعرض للخطر : الحد الأقصى للخسارة التي يمكن أن يتعرض لها حامل الخيار يسمى التعرض للمخاطر. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 200 سهم من الأسهم بمتوسط سعر 10 يوان وأنت صعودي، فإن الحد الأقصى للخسارة هو إذا انخفض السهم إلى 0 وخسرت جميع الأسهم. التعرض للمخاطر هو 200 * 10 = 2,000 يوان. من ناحية أخرى، إذا قمت بالبيع على المكشوف، فإن السهم لديه إمكانات صعودية غير محدودة، وبالتالي فإن التعرض للمخاطر غير محدود. وهنا يأتي دور أدوات الخيارات. يمكنك شراء الخيارات والبيع على المكشوف، بحيث أنه حتى إذا ارتفع السهم، فلن تضطر إلى ممارسة الخيار وتخسر فقط قدرًا معينًا من علاوة الخيار.
هامش : يجب على بائع الخيار نشر هامش. وبما أن البائع يبيع الخيار للمشتري ويحصل على قسط المشتري مقابل الحق، يجب على البائع دفع وديعة كوديعة. إذا مارس المشتري الخيار، فإن الأموال تأتي من الودائع. إذا لم يمارس المشتري الخيار، فسيتم إرجاع الوديعة إلى البائع.
خيارات التبادل : الخيارات المدرجة علنًا في البورصة ويتم تداولها علنًا من قبل المستثمرين.
خيارات OTC : بالتوافق مع الخيارات المتوفرة في السوق، لا توجد معايير محددة، ويمكن تخصيص الرافعة المالية.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، يمكنك الذهاب إلى موقع تداول خيارات الفانيليا الاحترافي لمعرفة المزيد حول أدوات تداول خيارات الفانيليا المختلفة ونماذج التداول، بالإضافة إلى أحدث اتجاهات الصناعة.
سعر فائدة خال من المخاطر : العائد النظري على الاستثمار الذي يمكن الحصول عليه من استثمار دون مخاطرة. على سبيل المثال، سعر الفائدة على سندات الخزانة هو سعر فائدة خالي من المخاطر لأن احتمالية التخلف عن سداد سندات الخزانة منخفضة للغاية.
نسبة محددة : نسبة شارب = (العائد السنوي – سعر الفائدة الخالي من المخاطر) / التقلب السنوي للمحفظة. إذا كانت نسبة شارب أكبر من 1، فهذا يعني أن معدل عائد الصندوق أكبر من مخاطره؛ وإلا فإن المخاطرة أكبر من معدل عائدها. كلما ارتفعت نسبة شارب، كان أداء الصندوق أفضل؛ كلما انخفضت نسبة شارب، زادت مخاطر الصندوق.
انزلاق : فرق السعر الذي قد يحدث بعد الموافقة على أمر المعاملة وقبل تنفيذه يسمى بالانزلاق. يحدث الانزلاق غالبًا عندما تكون الأسواق متقلبة. الانزلاق يمكن أن يكون إيجابيا أو سلبيا.
استراتيجيات التشغيل الأساسية لخيارات الفانيليا
1. شراء خيار الاتصال: إذا كان من المتوقع أن يرتفع سعر الأصل الأساسي، فقم بشراء خيار الاتصال. على سبيل المثال، إذا كان من المتوقع أن يتضاعف عدد السياح المحليين خلال فترة عيد العمال، فيمكنك شراء خيارات الاتصال على الفنادق ذات الصلة بالسياحة والمواقع السياحية والمطاعم وغيرها من الأسهم. إذا تحرك السوق كما هو متوقع، يمكنك كسب الأرباح من خلال ممارسة الخيار أو إغلاق المركز.
2. شراء خيار البيع: إذا كان من المتوقع أن ينخفض سعر الأصل الأساسي، فقم بشراء خيار البيع. على سبيل المثال، أصبحت المنافسة المحلية لمركبات الطاقة الجديدة شرسة هذا العام، وانخفضت أسعار بطاريات الليثيوم. ومع ذلك، فإن مخزون شركات السيارات المختلفة كبير جدًا، ولا توجد علامات واضحة على نمو الطلب في السوق. وبمجرد أن تبدأ حرب الأسعار، من المتوقع أن تنخفض أرباح شركات سيارات الطاقة الجديدة. ولذلك، يمكن للمرء شراء خيارات البيع على أسهم الطاقة الجديدة ذات الصلة. إذا كان اتجاه السوق كما هو متوقع، يمكنك أيضًا تحقيق أرباح من خلال ممارسة الخيار أو إغلاق المركز.
3. بيع خيارات الاتصال أو خيارات البيع: إذا كنت تفتقر إلى خبرة معينة في السوق، يمكنك أيضًا اختيار أبسط طريقة لبيع الخيارات مباشرة للحصول على الأرباح.
منصة تداول خيارات الفانيليا
بالنسبة للمبتدئين، يوصى بشراء وبيع خيارات الفانيليا من خلال منصة وساطة أو تداول متوافقة، أي شرائها في السوق، والتي لديها مخاطر أقل. حاول اختيار منصة تداول توفر المزيد من أدوات التداول، وتدعم تحديثات البيانات في الوقت الفعلي، وتطبيقات الهاتف المحمول لتسهيل تتبع المعاملات في أي وقت. إذا كنت على استعداد لتحمل مخاطر أكبر لتحقيق عوائد أعلى، فيمكنك أيضًا اختيار التداول خارج البورصة، ولكن يجب أن يتم ذلك بعد أن يكون لديك فهم معين لهذه الصناعة. بعد كل شيء، قد تكون هناك ثغرات تنظيمية في التداول خارج البورصة، ولا يتم استبعاد خطر مواجهة فريق احتيال، مما قد يتسبب في خسارة جميع أموالك. لذلك كن حذرا عند الدخول.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- BlockOffsets. تحديث ملكية الأوفست البيئية. الوصول هنا.
- المصدر ذكاء بيانات أفلاطون.
