أبحاث تبدأ من ترانسونيون يشير إلى أن انتقال الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) إلى نظام الدمج الثنائي يمكن أن يؤثر بشكل كبير على كل من المستهلكين والمقرضين مع توفير فوائد إيجابية قليلة أو معدومة.

قال TransUnion SVP وزعيم أعمال الرهن العقاري جو ميلمان أنه عندما يستخدم المقرضون البيانات من ثلاثة مكاتب الائتمانفإنه يوفر صورة أكثر اكتمالا، وفي كثير من الحالات، دقيقة لمخاطر الائتمان الخاصة بهم. في حين يتم الإبلاغ عن الكثير من الأنشطة إلى المكاتب الثلاثة، لا يتم الإبلاغ عن الكثير منها (كما أشار أيضًا إلى أن الإبلاغ أمر طوعي). قد يقدم المقرضون الإقليميون الأصغر تقاريرهم إلى واحد أو اثنين فقط.

وقد أدى ظهور التكنولوجيا المالية إلى توسيع هذا التفاوت.

وقال ميلمان: "لقد أدى ذلك إلى زيادة تباين البيانات بين المكاتب". "في كثير من الأحيان، عندما تبدأ شركات التكنولوجيا المالية في الصناعة، فإنها ستبدأ بمكتب واحد، وسيحصل هذا المكتب فقط على البيانات من تلك التكنولوجيا المالية. بعد ذلك، مع توسع نطاق التكنولوجيا المالية ونضوجها، قد يقومون بتوسيع نطاق التقارير ليشمل الثلاثة. ولكن هناك جدول زمني وتطور لذلك.

على الأقل كان لدى FHFA نوايا حسنة ...

يفهم ميلمان الدافع لإجراء التغييرات. يريد FHFA رؤية ترقية النتائج. إنهم يريدون أيضًا توفير أموال المستهلكين. تبلغ تكلفة سحب البيانات ما بين 10 إلى 20 دولارًا. تم تطوير نماذج FICO وVantageScore منذ 20 عامًا، لذلك كانت هناك حاجة لبعض التغيير. 

لا تدرك إدارة الإسكان الفيدرالية (FHFA) أنها تقوم بإدخال الكثير من التغيير في سعيها لتوفير أقل من خمس واحد في المائة من تكلفة إنشاء الرهن العقاري للمستهلكين. يبدأ بإضافة التعقيد. وأوضح ميلمان أن القروض الأخرى، مثل GSE وUSDA، لا تزال تتطلب متطلبات الدمج الثلاثي. يجب على المقرضين التعامل مع أساليب متعددة وتدابير تنظيمية وامتثالية إضافية.

قضايا الإقراض العادل

ويتعارض هذا التحول مع العديد من تدابير الإقراض العادل. إذا تقدم مستهلكان متطابقان بطلب للحصول على رهن عقاري وتم تقييم الجدارة الائتمانية لأحدهما باستخدام بيانات من ثلاثة مكاتب والآخر بناءً على بيانات من مكتبين، فيمكن الحصول على الموافقة على أحدهما ورفض الآخر. 

كما أنه يفتح إمكانية أن يتمكن المستهلكون من التسوق بحثًا عن المقرضين الذين يستخدمون فقط درجات الائتمان من الوكالات التي توجد بها أفضل بياناتهم. والعكس صحيح أيضاً. قد يتمتع المقرضون الذين لديهم إمكانية الوصول إلى البيانات التي لا يتمتع بها الآخرون بميزة إذا رأوا نشاطًا إيجابيًا (أو سلبيًا) إضافيًا لإعداد التقارير قبل المنافسة.

"هل هناك آثار عادلة للإقراض أو اعتبارات قانونية وتنظيمية معقدة أخرى لم يتم حلها بعد؟" سأل ميلمان. "كل هذه الأشياء بالإضافة إلى القيود الفنية عادةً ما تؤدي في النهاية إلى إضافة تكلفة إلى النظام بدلاً من إزالتها."

من هو الأكثر تأثراً بالدمج الثنائي؟ لن تتفاجأ

وأضاف ميلمان أن هذه التغييرات تؤثر بشكل غير متناسب على الأشخاص ذوي الدرجات الائتمانية المنخفضة. أولئك الذين حصلوا على درجات ائتمانية تبلغ 620، وهي حافة مؤهلات الرهن العقاري GSE، غالبًا ما يكونون من السود والأسبان ومشتري المنازل لأول مرة ومن ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط. إنهم ممثلون بشكل زائد بنسبة 50٪. 

وقال ميلمان: "أولئك الذين لديهم حضور مستهلك ثابت، مثلاً حوالي 820 نقطة، إذا خسروا 20 إلى 40 نقطة، فلن يكون هناك تأثير كبير". "إن التأرجح بمقدار 40 نقطة يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في العالم. وهذا يعني الفرق بين المؤهل وغير المؤهل، ويمكن أن يكون سعر الفائدة الخاص بك أعلى أو أقل، اعتمادًا على المعلومات المستخدمة.

تزداد اختلافات البيانات مع انخفاض الدرجات أيضًا. وقال ميلمان إن متوسط ​​الفرق بين الدرجة العالية والمنخفضة في نطاق 800 هو حوالي 20 نقطة. يؤدي ذلك إلى الحصول على ما يصل إلى 45 درجة بالقرب من قطع 620 GSE. وتقدر TransUnion أيضًا أن 600,000 من مقترضي الرهن العقاري الجدد سنويًا يمكنهم دفع المزيد من الفوائد بموجب نظام الدمج الثنائي.

ظلال 2008

ويشير التقرير إلى أن هذا له نغمات مشابهة للأزمة المالية لعام 2008. وكثيراً ما تم تجاهل البيانات المشكوك فيها، مما أدى إلى زيادة المخاطر، وهو ما تم تجاهله أيضاً. واليوم، قد يشهد ذلك حصول 200,000 ألف شخص على قروض عقارية بموجب نظام الدمج الثنائي الذي لن يكونوا مؤهلين للحصول عليه بموجب الدمج الثلاثي.

وقال ميلمان: "بالنسبة لنا، الدقة هي أهم شيء". "إنها لا تقدم أي خدمة للمستهلك من خلال وضعها في منتج لا يستطيع الحفاظ عليه في حالة حدوث تراجع أو مجرد ضغوط اقتصادية."

مخاوف للمقرضين والمستثمرين

يشعر المقرضون بالقلق إزاء المخاطر القانونية والتنظيمية المتمثلة في معاملة المستهلكين بشكل مختلف بسبب استخدام مجموعات بيانات مختلفة. أولئك الذين يتبعون القواعد يشعرون بالقلق من الخسارة أمام أولئك الذين يتلاعبون بالنظام. وعليهم أيضًا استيعاب الكثير من المعلومات والعمليات الجديدة بسرعة. وقال ميلمان إنهم بحاجة إلى وقت للتأقلم مع العمليات الجديدة.

يتأثر المستثمرون أيضًا. وتستند عوائدهم المرغوبة إلى تقييمات دقيقة للمخاطر. إنه يترك فجوة إذا تم تجاهل البيانات الإيجابية أو السلبية ولم يتم تعديل تقييمات المخاطر بشكل صحيح. ويمكن للمستثمرين أن يطالبوا بعلاوات أعلى مقابل المخاطر الإضافية. وقد يرى المستهلكون ارتفاع تكاليف الاقتراض.

توصيات ترانس يونيون

قامت FHFA بتأجيل تنفيذ الدمج الثنائي ولكن لم تلغه. توصي TransUnion بتوزيع قواعد التنفيذ والمبادئ التوجيهية القانونية التي تتناول معالجة قواعد الإجراءات العكسية والآثار المترتبة على الإقراض العادل. التقِ مع الصناعة ومجموعات المستهلكين والحكومة أثناء مشاركة تحليلات أكثر شمولاً وشفافية. 

السماح بتحليل بيانات الصناعة بشكل مستقل لمعرفة التأثيرات المحتملة، وإتاحة الوقت الكافي لردود أصحاب المصلحة.

يجب القيام بالكثير من العمل قبل أن تحقق FHFA هدفها المتمثل في مساعدة المستهلكين.

وقال ميلمان: "يبدو أن هذا لن يكون أمراً جيداً بالنسبة للمستهلكين". "نحن نشجع FHFA على النظر في بدائل للاندماج الثنائي للحفاظ على مهمتها المتمثلة في توسيع الإسكان الآمن وبأسعار معقولة. لأننا لا نعتقد أن الانتقال من الاندماج الثلاثي إلى الاندماج الثنائي يتوافق بالضرورة مع تلك المهمة.

اقرأ أيضا:

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://www.fintechnexus.com/transunion-report-questions-fhfa-bi-merge-shift-strategy/