"الآن أصبح ESG سائدًا ، لقد حان الوقت للسؤال عما سيأتي بعد ذلك ، كما هو الحال في بلدي "رأسمالية أصحاب المصلحة ESG والازدهار المشترك للصين؟".
نقوم بجمع جميع التعليقات الواردة من الأصدقاء الماليين المعنيين بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية ، لأنه من الواضح أن هاتين القوتين العظمتين ، الولايات المتحدة والصين ، ستهيمنان على بقية هذا القرن. كما أنهم يحاولون ، من منظور ثقافي خاص بهم ، كبح جماح أكثر جوانب الأسواق جشعًا وأصحاب المليارات.
هازل هندرسون ، محرر ".
السوق ل تركز على ESG كانت الصناديق المتداولة في البورصة من بين أكثر مجالات الاستثمار سخونة في العالم لأكثر من عامين حتى الآن.
حوالي 120 مليار دولار تدفقت على هذه الصناديق في عام 2021 حيث يزيد المستثمرون من رهاناتهم على الشركات التي تتمتع بأعلى المؤهلات البيئية والاجتماعية والحوكمة.
تظهر نظرة فاحصة أن مجرد حفنة من المستثمرين المؤسسيين يتحكمون في أ جزء كبير من السوق.
• صندوق iShares ESG Aware MSCI USA ETF (شريط: [البريد الإلكتروني محمي]) هي أكبر صناديق الاستثمار المتداولة (ESG) ، حيث تبلغ أصولها 25.3 مليار دولار. مستثمر واحد ، مقره شيكاغو شركة إنفستنيت لإدارة الأصولالتي كانت تمتلك ما يقرب من 22٪ من أسهم الصندوق في نهاية سبتمبر.
وهذا المستوى من الملكية ضئيل عند مقارنته بـ شركة إلمارينين للتأمين التعاوني للمعاشات التقاعدية، أكبر مستثمر في فنلندا. سيطر على 61٪ من 4.2 مليار دولار مؤسسة iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (شريط: [البريد الإلكتروني محمي]) بنهاية سبتمبر وبنسبة 64٪ من 4.2 مليار دولار صندوق Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF (شريط: [البريد الإلكتروني محمي]). يمتلك بنك إيطاليا 12٪ من SUSL و 18٪ من USSG اعتبارًا من 30 سبتمبر.
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة طريقة مباشرة لتتبع مؤشر MSCI USA ESG Leaders ، ولهذا السبب "اتخذنا قرار الاستثمار" عند افتتاح الصناديق في عام 2019 ، كما قال Juha Venalainen ، مدير المحفظة الذي يشرف على استثمارات ETF في Ilmarinen ومقرها هلسنكي ، التي تدير 58.4 مليار يورو (66.3 مليار دولار). "لقد جعل إدارة محفظتنا أسهل بكثير."
تشير هيمنة مثل هذه المؤسسات الرئيسية القليلة إلى التحدي الكبير الذي يواجه القطاع: للوصول إلى المستوى التالي ، تحتاج صناديق ESG ETF إلى قاعدة مستثمرين أوسع. في الوقت الحالي ، هناك مؤشرات قليلة على ظهور واحد ، وفقًا لإريك بالشوناس وشاهين كونتراكتور ، المحللين في بلومبيرج إنتليجنس.
لقد حققت العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG ETF) حجمها من خلال اصطفاف "المستأجرين الأساسيين" مثل صندوق التقاعد الفنلندي وبنك إيطاليا ، قبل فتحها للجمهور. قال بالتشوناس إن نهج "جلب أصولك الخاصة" شائع لكبار مديري صناديق الاستثمار المتداولة مثل BlackRock Inc. ، وتعد SUSL مثالًا رئيسيًا على هذه الإستراتيجية.
الاتجاه المعاكس هو "حملة شعبية" لجذب شريحة أكبر من المستثمرين الأفراد. 5.9 مليار دولار صندوق Vanguard ESG للأسهم الأمريكية (شريط: ESGV) هو مثال جيد على ذلك ، أوضح. أكبر مساهم في ESGV هو مدير الصندوق ، Vanguard Group Inc. ، التي كانت تمتلك حصة 5.1 ٪ مؤخرًا في 30 سبتمبر.
نظرًا لأن المزيد من المستثمرين يمتلكون مركزًا في ESGV ، يصبح التداول أسهل كثيرًا. بلغ متوسط حجم التداول اليومي لـ ESGV ما يقرب من 250,000 سهم خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، مقارنة بأقل من 85,000 سهم لـ SUSL.
قال بالتشوناس: "بالنسبة للمستثمرين ، وجود المزيد من السيولة أمر جيد دائمًا".
يمتلك أكبر مساهم فردي ما بين 5٪ و 67٪ من كل من 25 صندوقًا من صناديق الاستثمار المتداولة "الأساسية" التي تركز على البيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، بمتوسط يحوم حول 25٪ ، بانخفاض عن 32٪ في العام السابق ، وفقًا لأبحاث BI. يشير الانخفاض إلى اتساع طفيف في قاعدة المستثمرين لأصحاب الحيازات الصغيرة وتحسين "تبني الجذور الخضراء" لاستراتيجيات ESG ، حسبما أفادت BI.
ومع ذلك ، فإن 25٪ كمية كبيرة. لوضعها في نصابها الصحيح ، لا يمتلك أي مساهم أكثر من 10٪ من أكبر ثلاث شركات في مؤشر S&P 500 -شركة مايكروسوفت, شركة أبل و شركة Amazon.com ويشمل ذلك مؤسس أمازون جيفري بيزوس ، الذي يمتلك الآن حوالي 9.9٪ من أسهم الشركة القائمة.
أفلاطون. Web3 مُعاد تصوره. تضخيم ذكاء البيانات.
انقر هنا للوصول.
المصدر: https://www.ethicalmarkets.com/green-the-esg-market-is-cornered/
