عندما شريط فرعية Paystack جمعت جولتها الأولية البالغة 1.3 مليون دولار في عام 2016 ، وكانت واحدة من أكبر الجولات التي تم الكشف عنها في تلك المرحلة في نيجيريا.
في ذلك الوقت ، كانت الاستثمارات الأولية المكونة من سبعة أرقام في الشركات الأفريقية الناشئة نادرة. ولكن على مر السنين ، أصبحت جولات المرحلة الأولية نفسها أكثر شيوعًا ، حتى أن بعض الشركات الناشئة في المراحل المبكرة جدًا جمعت مبالغ من ثمانية أرقام. على سبيل المثال ، تتبادر إلى الذهن شركة التكنولوجيا المالية النيجيرية الناشئة Kuda ، التي حصلت على 10 ملايين دولار العام الماضي.
ومن الملحوظ أيضًا في خضم النمو في صفقات البذور الأفريقية المكونة من سبعة وثمانية أرقام تحقيق مكاسب في جمع الأموال قبل التأسيس. عادةً ما يتم طرح جولات ما قبل التأسيس عندما لا تزال الشركة الناشئة في مرحلة تطوير المنتج ، ومع ذلك ستحقق إيرادات أو تكتشف ملاءمة سوق المنتج. عادة ما يتم إجراء هذه الاستثمارات من قبل مستثمرين خارجيين (الأصدقاء والعائلة) ، وتتراوح ما بين 25,000 دولار و 150,000 ألف دولار.
لكن السرد المتعلق بالمقدار الذي يمكن أن تكتسبه شركة ناشئة أفريقية في مرحلة مبكرة من مرحلة ما قبل التأسيس قد تغير.
في العام الماضي ، بدأ أصحاب رأس المال المغامر الأفارقة الذين يمولون عادةً الجولات الأولية والجولات الأولى المشاركة في جولات ما قبل التأسيس ، ولا يبدو أنهم يتباطأون. بعد شهر واحد فقط من عام 2021 ، شركة مصرية ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية كاسبانا أثار 1 مليون دولار استثمار مسبق بقيادة شركة VC تعطيل في محاولة لدفع التوسع داخل البلاد.
فلماذا التغيير المفاجئ في شهية المستثمرين؟
أندريتا موفورو شريك في TLcom Capital ، وهي شركة إفريقية في مرحلة مبكرة من رأس المال الاستثماري. أخبرت TechCrunch أن تشغيل العام الماضي من 23 جولة ما قبل التأسيس (10 منها كانت صفقات أكثر من 150,000 ألف دولار) لكل بيانات بريتر بريدجز, كان بسبب ثقة المستثمرين في السوق ، وخاصة في مجال التكنولوجيا المالية.
تم ملاحظة الشركات الناشئة التي تبني البنية التحتية المالية
في حين أن معظم استثمارات ما قبل البذور الأفريقية في عام 2020 ذهبت إلى التكنولوجيا المالية ، كانت هناك استثناءات ، بما في ذلك شركة مصرية ناشئة لتكنولوجيا التعليم زيدني ، التي جمعت 1.2 مليون دولار ؛ بدء التشغيل النيجيري لتكنولوجيا السيارات Autochek أفريقياالتي جمعت 3.4 مليون دولار ؛ وبدء تشغيل المواهب النيجيرية TalentQLالتي جمعت 300,000 دولار.
تمامًا كما أنشأت Paystack و Flutterwave البنية التحتية للدفع لآلاف الشركات الأفريقية ، تحاول هذه الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية أن تترك بصماتها في البقع الحلوة للائتمان والخدمات المصرفية.
"Fintech مقنعة. ولكن في حين أن معظم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية تدور حول جانب السلع في التكنولوجيا المالية ، فإن الشركات التي تبني البنية التحتية في جميع أنحاء السوق هي التي حصلت على معظم التحقق المسبق في العام الماضي ، "قال موفورو. قادت شركتها TLcom الاستثمار الأولي بقيمة مليون دولار في البامية.
بامية هي شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية API. هكذا هي بالأبيض والأسود, OnePipe و pngme. إنهم يبنون البنية التحتية لواجهة برمجة التطبيقات في إفريقيا والتي تربط الحسابات المصرفية بالمؤسسات المالية وشركات الطرف الثالث لأغراض مختلفة. خلال الـ 18 شهرًا الماضية ، جمعت Mono و Pngme 500,000 دولار ، بينما جمعت OnePipe مبلغ 950,000 ألف دولار في مرحلة ما قبل التأسيس.
من الجدير بالذكر أنه في الوقت الذي تسعى فيه هذه الشركات الناشئة إلى حل مشكلات API المصرفية المفتوحة في إفريقيا ، جاءت ثلاث من الصفقات الأربع بعد Visa 5.3 مليار دولار الاستحواذ على Plaid العام الماضي في يناير.
على الرغم من الاستحواذ على Visa-Plaid تم إلغاؤه الآن، من الآمن أن نقول إن بعض المستثمرين الأفارقة قد طوروا FOMO ، وقاموا بتوزيع شيكات كبيرة لتمويل "منقوشة أفريقيا" في هذه العملية.
لا يزال المقرضون الرقميون أحد أهم عملائهم بالنسبة للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية. يمكنهم الوصول إلى الحسابات المالية للعملاء لفهم أنماط الإنفاق الخاصة بهم ومعرفة من يتم إقراضهم.
في مصر شهري ونيجيريا تتطور الائتمان هي شركات ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية تبني البنية التحتية الائتمانية لأسواقها. يربط Evolve Credit بين المقرضين الرقميين وأولئك الذين يحتاجون إلى خدمات القروض في نيجيريا عبر سوق القروض عبر الإنترنت. من ناحية أخرى ، تستخدم الشهري محرك تسجيل ائتماني قائم على الذكاء الاصطناعي بحيث يمكن للمستخدمين في مصر التقدم للحصول على الائتمان. حصل الزوجان أيضًا على تمويل أولي مثير للإعجاب - Evolve Credit ، 325,000 دولار ، والشهري ، 650,000 دولار.
موضوع متكرر: مؤسسو المسلسل
يشير Muforo إلى أنه بصرف النظر عن الشركات الناشئة التي تبني البنية التحتية للتكنولوجيا المالية ، فإن عيار المؤسسين كان سببًا آخر وراء وصول التمويل الأولي إلى ذروته العام الماضي.
Adewale Yusuf ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة TalentQL، وهي شركة ناشئة تستأجر المواهب وتديرها وتوظفها لشركات نيجيرية وعالمية ، يبدو أنها توافق. أخبر موقع TechCrunch أن الثقة بين رأس المال الاستثماري والمؤسسين المشاركين لعبت دورًا رئيسيًا في معظم الجولات التمهيدية العام الماضي.
"لم يكن مفاجئًا أن الكثير من المستثمرين وضعوا أموالهم في جولات تمهيدية. أقول هذا لأننا رأينا أيضًا مؤسسين حاليين ورجال أعمال متسلسلين يعودون إلى السوق. بالنسبة لي ، كانت مصداقية هؤلاء المؤسسين جزءًا رئيسيًا من سبب ضخامة تلك الجولات.
يوسف هو مؤسس للمرة الثانية ، وهو المؤسس المشارك للنشرة الإعلامية التكنولوجية النيجيرية Techpoint Africa. شريكه في TalentQL ، Opeyemi Awoyemi ، هو أيضًا رائد أعمال متسلسل. شارك في تأسيس شركة Ringier One Africa Media المملوكة لشركة Jobberman ، وهي واحدة من أشهر منصات التوظيف في إفريقيا.
وفقًا لـ Adedayo Amzat ، مؤسس Zedcrest Capital، وهو المستثمر الرئيسي في جولة TalentQL ، أثبتت تجربة المؤسسين أنها حيوية في إتمام الصفقة.
يقول إن المستثمرين يشعرون براحة أكبر في دعم المؤسسين ذوي الخبرة في جولات ما قبل التأسيس لأن لديهم فهمًا أكثر نضجًا للمشكلات التي يحاولون حلها. لذلك ، من حيث الجوهر ، يميلون إلى زيادة رأس المال.
قال أمزات: "إذا نظرت إلى أحجام ما قبل البذور ، يمكن للمؤسسين ذوي الخبرة أن يطلبوا علاوة كبيرة على المؤسسين لأول مرة". "الحد الأقصى للتقييم الأولي للمؤسسين لأول مرة سيكون عادةً ما بين 400 ألف إلى مليون دولار بينما نرى كثيرًا ما يصل إلى 1 ملايين دولار للمؤسسين ذوي الخبرة."
لقد كان موضوعًا متكررًا العام الماضي. ييل باديموسي ، التي تدير الجرح الدقيق، شركة في غرب إفريقيا في مرحلة مبكرة من رأس المال الاستثماري ، هو الرئيس التنفيذي لشركة حزمة أفريقيا، وهي شركة ناشئة لتبادل العملات الرقمية مقرها نيجيريا والتي جمعت 450,000 ألف دولار في أبريل 2020.
كما يدير مؤسسا "شهري" شريف الركباوي ومحمد عويس أكبر محرك تسوق في مصر وموقع إلكتروني لمقارنة الأسعار. ياقوطة.
كان عبد الحميد حسن المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Mono المؤسس المشارك لشركة OyaPay النيجيرية الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية وشركة Voyance الناشئة في مجال علوم البيانات. أيضًا ، كان Etop Ikpe ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Autochek Africa ، الرئيس التنفيذي لشركة DealDey و Cars45.
ومع ذلك ، حصل فارا أشيرو جيتوبوه من شركة Okra و Akan Nelson من Evolve Credit كمؤسسين لأول مرة على استثمارات كان معظم نظرائهم يحلمون بها فقط. بالنسبة إلى Jituboh ، تحدثت خلفيتها التقنية القوية نيابة عنها - حيث افتخرت بوظيفة كبيرة في هندسة البرمجيات في Pexels ودور مستشار هندسي في Canva قبل تأسيس البامية.
"لقد دعمنا فارا لأنها مؤسسة تقنية قوية. عندما تنظر إلى جوهر ما تفعله Okra كشركة ثقيلة التكنولوجيا ، ترى مدى أهمية اتخاذ القرار ، "قال Muforo عن دعم الرئيس التنفيذي لشركة Okra ورئيس قسم التكنولوجيا.
أخبر نيلسون أيضًا TechCrunch أن خلفيته المالية ساعدت Evolve Credit على رفع مبلغه المكون من ستة أرقام. كان تفاؤل الفريق بشأن إيجاد منتج مناسب لسوق المنتج وإمكانات سوق القروض في إفريقيا كافيين أيضًا لجلب المستثمرين الأجانب والمحليين مثل حضانة الساموراي, مستقبل أفريقيا, رأس المال غير المشروع و الجرح الدقيق صعد على متنها.
في حين أن الاستثمارات في المراحل المبكرة في الشركات الناشئة الأفريقية لم تصل إلى أقصى سرعة ، فقد أدى الانفجار في عدد المستثمرين الملائكة إلى خفض حواجز الدخول إلى الاستثمار في المراحل المبكرة.
بدأ المستثمرون الآن في إظهار استعدادهم تجاه الشركات الناشئة الأفريقية التي لديها وعود بينما يواصلون البحث عن Paystack التالي.
"المزيد من الناس على استعداد لتحمل المخاطر الآن في السوق ، وخاصة المستثمرين الملاك. يمكنهم بسهولة التخلي عن 10 آلاف دولار - 50 ألف دولار بسبب قصص النجاح مثل Paystack ، "قال يوسف عن 200 مليون دولار الاستحواذ عن طريق بدء تشغيل المدفوعات الأمريكية Stripe.
على الرغم من أهميته للنظام الإيكولوجي الأفريقي للتكنولوجيا ، فإن ما يبرز بشكل خاص حول خروج Paystack هو عائد الاستثمار المقدم للمستثمرين الأوائل.
بحلول الوقت الذي خرجت فيه في أكتوبر 2020 ، كان لدى بعض المستثمرين الملاك عائد استثمار يزيد عن 1,400٪ وفقًا لجيسون نجوكو في كتابه بلوق وظيفة. نجوكو ، الذي شارك في الجولة كمستثمر ملاك ، هو الرئيس التنفيذي لشركة IROKO، شركة إنترنت VOD نيجيرية.
بالنسبة إلى Muforo ، تعد مشاهدة المزيد من الاستثمارات في المراحل المبكرة أمرًا مهمًا ، ويجب أن يتذوق النظام البيئي التكنولوجي الأفريقي بغض النظر عن الجولة المعنية.
وقالت: "ما قبل التأسيس أو البذور هي مجرد أسماء يقدمها المستثمرون والمؤسسون". "أعتقد أن الأمر الأكثر أهمية هو حقيقة أننا نحصل على المزيد من رأس المال في المرحلة المبكرة إلى إفريقيا ، وتحظى الشركات الناشئة باهتمام أكبر من المستثمرين ، وهو أمر رائع."
