State Super 是澳大利亞一家規模達 38 億澳元（合 25 億美元）的養老金基金，正在與香港金融科技 Premialab 合作，幫助其獲取數據並了解其日益增長的另類風險溢價風險。
“Premialab 的推出主要是為了滿足我們的另類風險溢價策略，”高級投資經理 Alan Chan 告訴我們 地精 （如圖）。
他表示：“在過去 24 個月裡，我們與多家投資銀行的量化投資解決方案團隊合作，構建了一套符合我們投資標準的定制策略。” “考慮到State Super的現金流狀況和流動性需求，我們將繼續加深對這一資產類別的了解。”
他拒絕詳細說明投資或業務策略。
State Super 是新南威爾士州政府多個養老金基金的受託人，其中包括公務員和警察的養老金基金，擁有超過 85,000 名成員。 它還管理著一個集合基金
指數和指數基金
Premialab 聯合創始人 Pierre Trecourt 表示，State Super 等機構投資者正在將更多資產轉向系統化策略。
這與基金經理的酌情授權相反，基金經理根據基本面分析對資產類別或個別證券進行看漲期權收取更高的費用。 系統策略使用指數或指數基金等被動敞口來關注從大宗商品到小盤股等給定資產類別內的價格趨勢。 他們將結合這些來了解利率或商品價格等“因素”。
這樣做的要點是依賴於如何構建投資組合的預定規則，目的是以低費用、流動性（因為指數基金每天交易）和透明的方式分配資產。
使系統策略發揮作用的關鍵是數據，例如證券和基金價格，這些數據是創建指數、設定基準和衡量投資組合相對錶現所必需的。 這些數據存儲在全球 18 家最著名銀行的交易櫃檯中。
這些銀行還開發了用於重新平衡投資組合併獲取一定風險溢價的交易算法。 這種類型的交易包括程序化交易，即圍繞指數基準而不是單一證券執行，並且往往以電子方式完成。
投資銀行基礎設施
“銀行算法是資產配置策略的基石，但投資者面臨的挑戰是獲取數據，然後知道如何使用它來做出決策，”特雷考特說。
他的同事、Premialab 董事總經理兼最近開設的悉尼辦事處負責人 Marc Fisher 表示：“隨著系統化投資的採用，我們看到機構投資者分配資金的方式發生了結構性轉變。 我們的投資銀行網絡與我們分享他們的數據，因為他們認為 Premialab 是量化行業基礎設施的一部分。”
Premialab 的技術來源於銀行的數據。 這可能出現在不同的報告框架中，因此金融科技的部分工作就是使所有這些數據具有可比性和可比性。 這使得用戶可以使用它來將自己的基準與行業平均水平進行比較，從而使他們能夠跟踪其投資組合的表現，並了解哪些因素（因素，具體到個別證券）正在貢獻阿爾法（或相反）。 Premialab 的分析包括數據可視化工具，可幫助投資者理解信息。
“我們不制定交易策略或提供交易建議，”特雷考特說。 “我們提供數據和分析來支持整個投資生命週期，並幫助投資者的風險部門了解他們在不相關基準中的風險敞口。”
State Super 的 Chan 表示，使用 Premialab 並未涉及重大集成。 退休金小組通過 API 下載數據。
“Premialab 證明他們可以提高我們流程的能力和效率，”他說。
