- 黃金價格從 2,180 美元關口回落，這是對美國通膨數據的強勁反應以及聯準會對寬鬆政策的謹慎立場的反應。
- 儘管市場情緒出現避險情緒，但生產者物價指數 (PPI) 數據發布後美國公債殖利率上升，削弱了黃金/美元的吸引力。
- 隨著美國公債殖利率小幅走高和美元走強，金價依然低迷。
週五黃金現貨從 2,180 美元附近回落，連續幾個交易日出現負值，因為市場參與者對聯準會寬鬆週期開始的希望因美國強勁的經濟數據而被推遲。高於預期的通膨數據證明聯準會主席鮑威爾的言論是合理的，即保持耐心並堅持當前的貨幣政策立場，直到通貨緊縮過程發生。 XAU/美元交易價格為 2,157.66 美元，下跌 0.20%。
華爾街預計將以不利的姿態結束週五的交易，反映出避險情緒。雖然 黃金價格 通常會利用周四之後美國公債殖利率的上漲 生產者價格指數 (PPI) 資料維持了歐洲時段和交易日結束時 XAU/USD 的報價。
儘管美國經濟數據未能起到推動作用，但黃金仍面臨壓力。這 美聯儲 據透露，2月工業生產有所改善。此後，密西根大學消費者信心指數顯示，美國人對經濟仍樂觀。 經濟前景.
隨著美國 10 年期公債殖利率飆升一個基點至 4.308%，XAU/美元停滯不前，而 美元指數 衡量美元兌其他貨幣表現的美元指數 (DXY) 上漲 0.09%，至 103.45。
每日摘要市場動向：隨著美國殖利率上升，金價回落
- 週五的經濟數據顯示，工業生產環比成長 0.1%，高於 0.5 月的-XNUMX%，超出市場預期。
- 另外，密西根大學消費者信心指數初步值為 76.5，低於預期和前值 76.9。美國人預計從3月起的12個月內通膨率將維持在2.9%，並且未來五年通膨率將維持在XNUMX%。
- PPI 表現強勁，年成長 1.6%，達到 0.9%，而核心 PPI 為 2%，維持不變，兩個數字均超出市場預期。
- 美國商務部透露，零售銷售季增 0.8%，低於預期 0.6%，但仍較上月的 -1.1% 有所改善。
- 勞動市場依然緊張，截至 9 月 210 日當週首次申請失業救濟人數從 209 萬下降至 218 萬，低於預期的 XNUMX 萬。
- 鑑於美國消費者和生產者物價指數顯示通膨再度加速，聯準會官員應避免放鬆貨幣政策。
- 聯準會主席鮑威爾上週在美國國會作證時表示，通膨正在降溫，同時承認他們可能會在今年稍後放鬆政策。不過，他強調，這將取決於即將公佈的數據，這些數據能否讓政策制定者放心，通膨正在持續向聯準會2%的目標邁進。聯準會下次會議定於下週19月20日至XNUMX日舉行。
- 根據 CME FedWatch 工具，對 11 月降息的預期仍然較低，已從 22% 降至 64%。然而，72 月的可能性為 XNUMX%，低於 XNUMX%。
技術分析：黃金買家在 2,170 美元下方喘口氣
黃金的上行趨勢保持不變，該貨幣對在 2,160 美元至 2,180 美元區域附近盤整。隨著對稱三角形的形成，對上行突破的預期可能會將 XAU/美元推向 2,200 美元的水平。然而，相對強弱指數（RSI）指標退出超買狀況表明買家正在喘口氣。
如果買家突破該區間的頂部，他們將挑戰當前年初至今 (YTD) 高點 2,195.15 美元。一旦突破，接下來就是 2,200 美元。否則，跌破 2,160 美元可能會為回調鋪平道路。第一個關鍵支撐位是 6 月 2,123.80 日低點 2,100 美元，其次是 28 美元，然後是 2,088.48 月 1 日高點 2,065.60 美元和 XNUMX 月 XNUMX 日高點 XNUMX 美元。
黃金常見問題
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。 目前，除了其光澤和用於珠寶之外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著它在動盪時期被認為是一項良好的投資。 黃金也被廣泛視為對沖通膨和貨幣貶值的工具，因為它不依賴任何特定的發行人或政府。
中央銀行是最大的黃金持有者。 為了在動盪時期支持本國貨幣，各國央行傾向於實現儲備多元化併購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的認知。 高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。 世界黃金協會的數據顯示，1,136 年各國央行增加了 70 噸黃金儲備，價值約 2022 億美元。 這是有記錄以來最高的年度採購量。 中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備和避險資產。 當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動盪時期實現資產多元化。 黃金也與風險資產呈負相關。 股市上漲往往會削弱金價，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
價格可能會因多種因素而波動。 由於其避險地位，地緣政治不穩定或對嚴重衰退的擔憂可能會導致金價迅速上漲。 作為一種無收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的金錢成本通常會壓制黃金。 儘管如此，大多數走勢仍取決於美元 (USD) 的表現，因為資產以美元 (XAU/USD) 定價。 美元走強往往會控制金價，而美元走軟可能會推高金價。
