- 日本央行對未來升息前景的不確定性持續打壓日圓。
- 聯準會降息押注的減少支撐了美元，並將美元/日圓匯率推高至數十年來的新高。
- 幹預擔憂和持續的地緣政治緊張局勢幾乎無法限制避險日圓的損失。
週一進入歐洲時段，日圓 (JPY) 維持高位買盤基調，目前兌美元匯率接近數十年低點，約 154.00 關口。日本央行（BoJ）的鴿派前景顯示其並不急於實現政策正常化，這繼續打壓日圓。同時，多頭基本上沒有理睬日本當局最近發出的警告，即他們將幹預市場以支撐本國貨幣。
此外，在中東危機不斷惡化的情況下，風險基調走弱，也幾乎沒有為避險日圓帶來任何喘息的機會。另一方面，由於聯準會(Fed)將推遲降息的預期，美元(USD)有望鞏固近期的強勁漲幅，達到11月以來的最高水準。這表明美國和日本之間的巨大利率差異將持續一段時間，這反過來又為美元/日圓貨幣對提供額外的提振。
每日文摘 市場動向：日圓持續下跌，創數十年新低且還在持續下跌
- 日本央行的謹慎態度表明寬鬆的金融狀況將在較長時間內維持，但未能幫助日圓從數十年來的低點實現任何有意義的復甦。
- 日本政府官員繼續大肆宣揚捍衛本國貨幣，再加上週末地緣政治的發展，阻止了日元空頭進行新的押注，並幫助限制了損失。
- 伊朗向以色列發射爆炸性無人機和飛彈，以報復以色列涉嫌襲擊其駐敘利亞領事館，增加了中東地區更廣泛衝突的風險，並為避險日元提供支撐。
- 美國上周公布的數據並沒有緩解市場對通膨依然高企的擔憂，並迫使投資人將聯準會首次降息的預期從6月推遲到9月。
- 此外，目前的市場定價表明，與聯準會預計的三次降息相比，2024 年降息的可能性少於兩次，從而使美國國債收益率保持在高位，並成為美元的推動力。
- 同時，日本央行和聯準會政策前景的分歧表明，美元/日圓貨幣對阻力最小的路徑仍然是上行，並支持上週突破勢頭延續的前景。
- 交易員現在關注美國經濟數據，其中包括零售銷售數據和帝國製造業指數，這些數據與聯準會演講一起應該會影響美元需求，並為主要貨幣提供新的推動力。
技術分析：儘管日線圖出現超買狀況，美元/日圓多頭仍控制在154.00關口附近
從技術角度來看，上週持續突破152.00關卡附近的短期交易區間障礙被視為多頭的新觸發點。隨後的上漲驗證了建設性前景，儘管日線相對強弱指數 (RSI) 超買 圖表 因此，在準備進一步升值之前，應謹慎等待近期的盤整。儘管如此，美元/日圓貨幣對似乎準備延續其近期確立的上升趨勢，並目標重回 154.00 整數關卡。
另一方面，任何低於 153.00 關卡的有意義的修正性下跌都可能吸引新的買家，並在周五波動低點（152.60 區域附近）附近保持有限。然而，令人信服的跌破可能會引發一些技術性拋售並拖累股市 美元/日元 貨幣對將觸及152.00關卡，並通往151.40中間支撐位和151.00整數位。後者應該成為一個關鍵的支點，如果突破，將表明現貨價格已在短期內見頂，並將偏見轉向有利於看跌交易者。
日圓常見問題解答
日圓 (JPY) 是世界上交易量最大的貨幣之一。 其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的職責之一是貨幣管制，因此其舉措對日圓至關重要。 日本央行有時會直接幹預貨幣市場，通常是為了壓低日圓匯率，儘管出於主要貿易夥伴的政治擔憂，它經常不這樣做。 當前日本央行基於大規模經濟刺激的超寬鬆貨幣政策已導致日圓兌主要貨幣貶值。 由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧日益加大，這一過程最近變得更加嚴重，這些央行選擇大幅提高利率以應對數十年來的高通膨水平。
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致其與其他央行、尤其是聯準會的政策分歧不斷擴大。 這支持美國10年期債券和日本債券之間的利差擴大，從而有利於美元兌日圓。
日圓通常被視為避險投資。 這意味著在市場壓力時期，由於日圓所謂的可靠性和穩定性，投資者更有可能將資金投入日圓。 動盪時期可能增強日圓兌其他被視為投資風險較高的貨幣的價值。
