從 Libor 中解開價值數万億美元的貸款和其他金融合同是一項複雜、昂貴且耗時的工作。
因此，金融巨頭正在轉向人工智能，以簡化和加快監管機構規定的任務——並讓人類律師免去一些嚴肅的苦差事。
摩根士丹利表示，通過使用機器人 Libor 律師，而不僅僅是人類，它為法律人員節省了 50,000 小時的工作時間和 10 萬美元的律師費。 高盛集團 (Goldman Sachs Group Inc.) 表示，計算機算法“極大地”加快了速度。 這些銀行並不是唯一採用人工智能的銀行，革命可能不會隨著 Libor 的轉變而停止——但這種轉變所涉及的合同數量為機器提供了理想的試驗場。
這項任務對律師助理來說將是一項艱鉅的任務，他們的折磨包括解析密集的條款，以找出在後 Libor 世界中哪些統治者。 這一段是決定如何替換費率，還是做這些？ 他們會考慮浮動利率期權、適用的定期利率和替代基礎來解決新的利息支付，並努力解決法律術語是否僅適用於債券或貸款和掉期。
然後在數百萬頁上重複所有繁重的工作。
“律師大軍”
“我們有一個客戶有 15 萬個查詢，他們能夠在一個季度內得到所有答案，”幫助高盛和 ING Groep NV 部署 Libor 分析軟件的 Eigen Technologies Ltd. 首席執行官劉易斯劉說. “替代方案實際上是在一年或兩年內組建一支由律師和律師助理組成的軍隊。”
這一切都發生了，因為十年前主要銀行被發現操縱 Libor（全名：倫敦銀行同業拆借利率）。 結果，整個全球金融體係都關閉了基準。 31 月 2023 日之後，新發放的貸款和其他產品不能與利率掛鉤，XNUMX 年 XNUMX 月之後，以美元為基礎的遺留產品將停止使用。
所以機器人來了。 但即使有了人工智能，檢查舊的法律文件以弄清楚當 Libor 被換成另一個利率基準時它們如何變化也是昂貴的。 據安永會計師事務所稱，全球各大銀行今年在這項工作上的支出至少為 100 億美元。 人類仍然需要檢查他們的工作並做出最終決定； 一旦銀行發現哪些合同需要重新談判，他們就必須坐下來與交易對手討價還價。
“一個人必須查看文件並提出策略，”律師事務所 Friedman Kaplan Seiler & Adelman LLP 的合夥人 Anne Beaumont 說，她認為人工智能是一種增強而不是威脅。 “這可能讓很多律師助理和律師感到高興，因為他們不必浪費時間。”
這種經歷正在重塑對大規模行政任務的更廣泛態度，將其他繁瑣的工作推向人工智能。 一位發言人表示，摩根大通已要求其 Libor 機器人擴大其職權範圍，並應對該公司的企業和投資銀行的其他艱鉅任務。
當然，更廣泛的行業轉向更多的人工智能可能意味著某些領域的人類工作崗位會減少。
感受痛苦
不過，Libor 讓機器人保持忙碌。 據摩根士丹利董事總經理 Rob Avery 稱，摩根士丹利的軟件消化了 2.5 萬條對 Libor 的引用。 該算法——基於神經網絡模型，被稱為 Sherlock——遍歷合同，挖掘出確定抵押貸款義務或抵押貸款支持證券將如何轉換為替代率的條款。
它對它們進行分類，以便摩根士丹利可以確定它們的價值將如何根據替代率發生變化。 這有助於銀行決定是保留還是出售資產。 艾弗里在接受采訪時說，該軟件“在人工處理時間的一小部分內運行，以評估潛在利率變化情景的影響”。
與此同時，高盛公司董事總經理唐娜曼斯菲爾德在 Eigen 發表的一份推薦信中表示，人工智能“大大加快了項目的時間進度”。
ING 使用人工智能來決定是否需要修改超過 1.4 萬頁的貸款協議，銀行批發銀行貸款團隊的負責人 Rick Hoekman 說。 他說，“這是一個巨大的成功”，消除了大量手工工作。 該公司的數據科學家最終可能會使用該軟件來批准客戶的信用。
這並不是說每個人都在蜂擁而至。幾年前，提供 AI 的諮詢公司曾與 NatWest Markets Plc 接洽，但遭到了拒絕。 客戶銷售交付主管菲爾·勞埃德 (Phil Lloyd) 表示：“我們感覺到這將涉及一個龐大的項目才能讓它發揮作用，而且當我們只想開始時會消耗大量時間。” “我們覺得這可能會有所幫助，但不會是必殺技。”
許多其他銀行和資產管理公司都在努力使用此類軟件，並且在看到需要大量培訓和技術後，轉而聘請離岸律師和律師助理來完成這項工作。
但可能無法阻止人工智能在整個銀行業的傳播。
紐約梅隆銀行正與穀歌云合作，幫助市場參與者預測每天無法結算的數十億美元的美國國債交易，並與軟件公司 Evisort Inc. 合作管理合同談判。
BNY 首席投資官 Jason Granet 表示：“當你 12 歲和我 12 歲的時候，他們不會像我們那樣做金融——你可以看到他們對技術的不耐煩。”梅隆和高盛 (Goldman Sachs) 的前 Libor 過渡負責人。 “你不會打敗他們，所以你必須加入他們。”
— William Shaw 在 Greg Ritchie 和 Fergal O'Brien 的協助下
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