從消費者到政策制定者，許多經濟參與者都支持可持續性，並為投資者創造了強大的投資組合機會。
環境、社會和治理因素（統稱為 ESG）的使用越來越多地為投資決策提供信息。 但是，儘管 ESG 投資在短短幾年內日益突出，但仍存在脫節：
- 69% 的散戶投資者對 ESG 感興趣，但……
- 只有10％ 實際投資 在包含 ESG 因素的產品中
要正確利用這一趨勢，首先要充分了解它。
根據 摩根大通資產管理，這裡有七個要點可以幫助投資者了解 ESG 投資日益增長的重要性。
1. ESG 考慮正在影響消費者的偏好和態度。
公眾正在關注公司如何定位自己，以確保他們的採購是可持續的。
在一項調查中，世界各地的受訪者被問及他們是否同意“我從有保護環境意識的公司那裡購買產品”的問題。
以下是出現的趨勢：
| 國家 | 同意 | 不同意 |
|---|---|---|
| 🇨🇳中國 | 企業排放佔全球 71% | 3% |
| 🇮🇩印尼 | 企業排放佔全球 61% | 3% |
| 🇸🇬新加坡 | 企業排放佔全球 52% | 9% |
| 🇺🇸美國 | 企業排放佔全球 51% | 企業排放佔全球 15% |
| 🇰🇷 韓國 | 企業排放佔全球 48% | 企業排放佔全球 17% |
| 🇩🇪德國 | 企業排放佔全球 47% | 企業排放佔全球 11% |
| 🇦🇺澳大利亞 | 企業排放佔全球 47% | 企業排放佔全球 15% |
| 🇯🇵日本 | 企業排放佔全球 33% | 企業排放佔全球 22% |
| 🇭🇰香港 | 企業排放佔全球 31% | 企業排放佔全球 17% |
資料來源：摩根大通資產管理； 普華永道 2021 年 30 月全球消費者洞察脈搏調查。 截至 2021 年 XNUMX 月 XNUMX 日的數據。
在整個市場中，中國的消費者似乎最喜歡環保，但所有接受調查的國家都表現出向支持環境保護的公司的積極轉變。
為什麼它的事項： 消費者正在根據 ESG 考慮做出決定，並且他們正在用錢包投票。 這種變化會產生連鎖反應，並且正在從個人轉移到影響更高層次，例如政府。
2. 政策制定者正在製定環境和社會目標。
世界最大溫室氣體 (GHG) 排放國的政府正在努力實現淨零未來，其中 溫室氣體排放 減少或抵消。
當前的溫室氣體排放軌跡（以每年的二氧化碳當量噸數，tCO₂e 為單位）是什麼？我們在實現淨零排放的競賽中需要彌合哪些差距？
| 每年 | 🇪🇺 歐盟 (tCO₂e) | 🇺🇸 美國 (tCO₂e) | 🇨🇳 中國 (tCO₂e) |
|---|---|---|---|
| 1990 | 5.7B | 6.4B | 3.3B |
| 2000 | 5.2B | 7.3B | 5.1B |
| 2010 | 4.8B | 7.0B | 10.9B |
| 2020 | 3.7B | 5.9B | 13.0B |
| 2030P | 3.3B | 5.9B | 13.8B |
| 2040P | 1.6B | 3.0B | 9.2B |
| 2050P | 0B | 0B | 4.6B |
| 2060P | 0B | 0B | 0B |
資料來源：摩根大通資產管理； 氣候行動追踪器。 截至 30 年 2021 月 XNUMX 日的數據。
為什麼它的事項： 總共有大約 60 個國家——佔全球溫室氣體排放量的一半以上——制定了雄心勃勃的計劃 淨零 未來幾十年的排放目標。
3. 對某些人來說，向可持續性轉變可能是逆風。
傳統能源需要佔的比例要小得多 全球能源結構，如果我們要到 2050 年實現淨零排放的目標。
與過去的趨勢相比，以下是每種能源在一次能源組合中所佔份額 (%) 需要做出的貢獻：
| 每年 | 油 | 煤炭 | 氣 | 可再生能源 | 核 和水電 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 企業排放佔全球 46.9% | 企業排放佔全球 30.0% | 企業排放佔全球 16.9% | 企業排放佔全球 0.2% | 企業排放佔全球 6.1% |
| 1980 | 企業排放佔全球 45.8% | 企業排放佔全球 26.9% | 企業排放佔全球 18.3% | 企業排放佔全球 0.2% | 企業排放佔全球 8.7% |
| 1990 | 企業排放佔全球 39.7% | 企業排放佔全球 27.2% | 企業排放佔全球 20.5% | 企業排放佔全球 0.5% | 企業排放佔全球 12.2% |
| 2000 | 企業排放佔全球 39.2% | 企業排放佔全球 25.0% | 企業排放佔全球 21.9% | 企業排放佔全球 0.7% | 企業排放佔全球 13.3% |
| 2010 | 企業排放佔全球 34.2% | 企業排放佔全球 29.9% | 企業排放佔全球 22.5% | 企業排放佔全球 1.9% | 企業排放佔全球 11.5% |
| 2030P | 企業排放佔全球 26.9% | 企業排放佔全球 17.0% | 企業排放佔全球 22.2% | 企業排放佔全球 20.9% | 企業排放佔全球 12.9% |
| 2040P | 企業排放佔全球 15.4% | 企業排放佔全球 5.5% | 企業排放佔全球 15.9% | 企業排放佔全球 47.5% | 企業排放佔全球 15.7% |
| 2050P | 企業排放佔全球 6.8% | 企業排放佔全球 1.9% | 企業排放佔全球 13.0% | 企業排放佔全球 59.2% | 企業排放佔全球 19.0% |
資料來源：摩根大通資產管理； BP 能源展望 2020。預測基於 BP 到 2050 年全球淨零排放的情景。數據截至 30 年 2021 月 XNUMX 日。
為什麼它的事項： 向可再生能源的轉變可能會給依賴化石燃料的行業帶來挑戰。 幸運的是，公司現在轉型還為時不晚。
4. ESG 為處於變革前沿的人創造機會。
縱觀全球投資的動向，數十億美元正在流入能源轉型。
| 每年 | 再生能源 | 存儲、電氣化、 碳捕獲，其他 |
總金額 |
|---|---|---|---|
| 2004 | $ 33B | $ 0B | $ 33B |
| 2008 | $ 157B | $ 25B | $ 182B |
| 2012 | $ 239B | $ 24B | $ 263B |
| 2016 | $ 277B | $ 101B | $ 378B |
| 2020 | $ 304B | $ 197B | $ 501B |
資料來源：摩根大通資產管理； 彭博社 NEF、BP 統計、歐盟統計局、Lazard、經濟產業省。 存儲、電氣化，其他包括氫、碳捕獲和存儲、能源存儲、電氣化運輸和電氣化供熱。 截至 30 年 2021 月 XNUMX 日的數據。
為什麼它的事項： 隨著興趣迅速擴大，這為進入新興的 ESG 市場提供了獨特的機會。
5. ESG 涵蓋的不僅僅是氣候——社會和治理也在增長。
顧名思義，ESG 包羅萬象，範圍涵蓋 遠遠超越 環境。
MSCI 分析了企業在財報電話會議中提到的多元化和包容性（MSCI ACWI 公司的四季度移動平均線）——並發現他們幾乎 翻倍 在過去的兩年中。
為什麼它的事項： 這表明人們對構成 ESG 投資的各種標準越來越感興趣。
6. ESG 正在影響投資格局。
對可持續固定收益策略的需求也在迅速增長，全球 可持續債券 發行量增加 超過 25 倍 2016-2020 年間：
| 債券發行類型 | 2012 | 2016 | 2020 |
|---|---|---|---|
| 湖水綠 | $ 4B | $ 84B | $ 291B |
| 永續發展 | $ 1B | $ 7B | $ 176B |
| 社會 | $ 1B | $ 3B | $ 237B |
資料來源：摩根大通資產管理； 氣候債券倡議。 截至 30 年 2021 月 XNUMX 日的數據。
為什麼它的事項： 增長和需求很高，可持續投資不僅限於股票——環境和社會項目獲得融資的機會越來越多。
7. ESG 正在改變投資流動的性質。
縱觀全局，以下是每個國家的資產在全球可持續發展戰略中所佔的比例：
| 地區/國家 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇪🇺歐盟 | 5% | 8% | 企業排放佔全球 18% | 企業排放佔全球 27% | 企業排放佔全球 48% |
| 🇺🇸美國 | 1% | 0% | 1% | 4% | 企業排放佔全球 22% |
| 🌏 亞太地區 | -1％ | -1％ | 0% | 2% | 6% |
摩根大通資產管理，晨星。 截至 30 年 2021 月 XNUMX 日的數據。
為什麼它的事項： 儘管某些地區處於領先地位，但預計對可持續基金的整體需求將繼續呈上升趨勢。
正如這七個 ESG 要素所表明的那樣，可持續投資正在成為全球變革的一個引人注目的工具。 但是，將 ESG 標準納入投資既關乎財務狀況，也關乎做好事。
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