- 由於當地市場因貝尼托·胡亞雷斯 (Benito Juarez) 生日休市，墨西哥比索貶值，美元/墨西哥比索升至 16.80 上方。
- 由於關注即將公佈的美國經濟數據和聯邦公開市場委員會 (FOMC) 結果，人們普遍預期墨西哥央行將小幅降低利率。
- 本週注意力轉向墨西哥和美國的重要經濟報告和央行決策。
墨西哥比索 (MXN) 兌美元 (USD) 週一大幅貶值，因墨西哥市場因紀念墨西哥前總統貝尼托·華雷斯 (Benito Juarez) 誕辰而休市。在繁忙的經濟週，聯準會 (Fed) 和墨西哥央行 (Banxico) 的貨幣政策決定將成為物價走勢的主要推動力。美元/墨西哥比索交投於 16.82，上漲 0.72%，接近三天新高。
墨西哥的經濟日程將在本週的第一天保持空白，但在周二將引起關注。該清單將包括總需求和私人支出。週四，日程安排將包括發布 零售銷售 11.25 月份數據預計將恢復，隨後 Banxico 做出決定。大多數投資者預計墨西哥央行將於11月21日將借貸成本從XNUMX%削減至XNUMX%。
另一方面，美國住房數據可能會在聯邦公開市場委員會 (FOMC) 做出決定之前影響美元價格。市場參與者將關注聲明、經濟預測摘要（SEP）和 美聯儲 主席傑羅姆·鮑威爾的新聞發布會。
每日摘要市場動向：墨西哥比索在溫和的墨西哥比索中處於守勢
- 美元/墨西哥比索的走勢受到墨西哥和美國之間利差縮小的推動。這可能會支撐美元/墨西哥比索走向 17.00 的方向。
- 21 月 3 日，墨西哥央行預計將降低利率，儘管投票結果可能為 2 比 XNUMX。最近的演講和媒體露面表明，墨西哥央行管理委員會存在分歧，州長維多利亞·羅德里格斯·塞哈（Victoria Rodriguez Ceja）、奧馬爾·梅希亞·卡斯特拉佐（Omar Mejia Castelazo）和加利亞·博爾哈·戈麥斯（Galia Borja Gomez）傾向於鴿派。鷹派陣線的成員是喬納森·希思 (Jonathan Heath) 和艾琳·埃斯皮諾薩·坎特拉諾 (Irene Espinosa Cantellano)。
- 墨西哥經濟放緩是可能引發墨西哥央行首次降息的主要事件，因為該央行已將經濟預測調整為下行。墨西哥央行預計2.8年經濟年增2024%，低於3%，1.5年維持在2025%。
- Banxico 9.5月的私人民調顯示，分析師預計通膨將放緩，這可能引發央行首次降息。他們預計年底利率為 18.31%，匯率為 XNUMX。
- 美國最新的通膨數據促使投資人以不那麼鴿派的立場定價。貨幣市場期貨調整了降息預期，使其與聯準會更加一致，因為他們預計年底聯邦基金利率 (FFR) 為 4.71%。下一次聯準會會議定於下週19月20日至XNUMX日舉行。
- CME FedWatch 工具顯示，交易員減少了對 25 月降息 72 個基點的押注，從上週初的 58% 降至截至本文撰寫時的 XNUMX%。
技術分析：墨西哥比索開始走弱，美元/墨西哥比索逼向 16.80
美元/墨西哥比索正處於中性偏見轉變的危險之中，因為買家在今年低點附近介入並將匯率提升至 16.80 區域附近。突破後者可能會將貨幣對推向 17.00。一旦突破，下一站將是位於 50 的 17.02 日簡單移動平均線 (SMA)，隨後是位於 100 的 17.16 日移動平均線和位於 200 的 17.21 日移動平均線。
另一方面，如果該貨幣對保持在16.80下方，則可能為測試去年低點16.62、隨後測試2015年16.32月低點16.00和心理水平XNUMX鋪平道路。
美元/墨西哥比索價格走勢 – 每日圖表
美聯儲常見問題解答
美國的貨幣政策由聯準會（Fed）制定。聯準會有兩項使命：實現價格穩定和促進充分就業。其實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快且通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這導緻美元走強，因為它使美國成為國際投資者更有吸引力的投資場所。當通膨率低於2%或失業率過高時，聯準會可能會降低利率以鼓勵借貸，從而令美元承壓。
聯準會（Fed）每年舉行八次政策會議，聯邦公開市場委員會（FOMC）在會上評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。出席 FOMC 會議的有 12 名聯準會官員，包括 7 名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長，以及其餘 11 名地區儲備銀行行長中的 4 名，輪流任職一年。
在極端情況下，Fed可能會採取量化寬鬆（QE）政策。量化寬鬆是聯準會在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流量的過程。這是危機期間或通膨極低時所使用的非標準政策措施。它是聯準會在2008年金融危機期間選擇的武器。它涉及聯準會印製更多美元，並用它們從金融機構購買高等級債券。量化寬鬆通常會削弱美元。
量化緊縮（QT）是量化寬鬆的逆過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，並且不再將其持有的到期債券本金再投資以購買新債券。 它通常對美元的價值有利。
