报告| 25 年 2024 月 XNUMX 日
图片：BoC 员工工作报告，CBDC：银行业务和匿名加拿大央行工作人员论文探讨了 CBDC 与银行贷款之间的微妙平衡
加拿大央行于 22 年 2024 月 XNUMX 日发表了一份工作人员文件，名为“CBDC：银行业和匿名性”概述了 CBDC 的复杂性及其对传统银行贷款和金融稳定的影响。
请参见： 加拿大的 CBDC 以及银行选择的影响因素
加拿大央行的研究检验了 CBDC 的设计，特别是它们提供的用户匿名程度，如何影响银行业务、信贷分配和银行盈利能力。
匿名难题
当央行提供的 CBDC 对使用者保密时，它会改变企业的行为方式以及银行决定发放贷款的方式。如果 CBDC 有点私密（适度的匿名程度），则可能会导致一些问题。例如，成功和不太成功的企业主都可能选择使用这种数字货币，导致银行在放贷时不那么小心谁得到贷款。
这种数字货币的最佳隐私级别取决于它如何帮助企业。如果福利更像是使用现金，那么它应该更加私密。如果好处更像是把钱存入银行，那么它就应该不那么私密。
银行脱媒的风险
潜在的 CBDC 取代传统银行存款 可能会削弱银行的存贷功能。这种转变可能会削弱银行的放贷能力，从而影响其利润率和稳定性。
请参见： 共和党参议员再次采取行动阻止美国的 CBDC
初步证据表明 CBDC 举措公告 对银行股价产生负面影响，特别是那些严重依赖存款融资的企业。这种市场反应反映了对银行未来贷款能力和 CBDC 主导的金融格局中整体盈利能力的担忧。
理论模型 表明 CBDC 在某些条件下可能会加剧银行倒闭风险。当银行决定对人们储蓄的钱支付更多利息时，他们通常会收取更高的贷款费用来弥补这一点。此外，当借款人因为认为自己不会面临后果而承担更大的风险时，贷款的风险就会更大。这两个因素都会影响贷款的风险程度，进而影响银行可以获得多少利润。银行必须在提供贷款之间取得平衡，同时又不承担太多风险。
Outlook
在金融生态系统中实施 CBDC 是一把双刃剑，它为提高效率和包容性提供了前所未有的机会，同时也对传统银行模式提出了重大挑战，我们也不要忘记隐私。
请参见： 加拿大央行发布关于“未满足的支付需求和 CBDC”的员工论文
央行在展望银行业和货币政策的未来时，必须考虑 CBDC 设计的微妙影响及其对传统银行结构和贷款实践的影响。
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