以太坊采用权益证明（PoS）交易验证模型被广泛认为是加密世界的一次巨大转变。
在技术方面，它通常更具可扩展性，交易费用更低，能源效率更高。
在投资方面，PoS 代币还可以让您通过以下方式赚取“利息”——有时称为“收益” 赌注。
在我们更新的 2024 年指南中，我们深入研究了您可以添加到加密货币投资组合中的表现最佳的质押代币（即历史收益率最高的代币）。
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索拉纳（SOL）
APY：7.21％
市值：$ 58,784,718,483
质押比率：67％
1 年投资回报率：532.8％
BMJ 评分：4.0
Solana 是一个 PoS 区块链，非常注重可扩展性。作为世界上最快的区块链之一，这个以太坊竞争对手还拥有极低的汽油费。
Solana 生态系统也很强大，支持 DeFi 项目、Web3 应用程序、NFT 等。 SOL 代币在 2021 年经历了疯狂的发展，并于 260 月达到了 XNUMX 美元的历史新高。
SOL 价格在 2022 年大幅调整，特别是在 FTX灾难。 它与 FTX 创始人 Sam Bankman Fried 的密切联系导致其价值几乎全部损失（到 94 年 2022 月损失超过 XNUMX%）。
然而，自 532 年 2022 月以来，Solana 的估值已飙升 XNUMX%，随着更广泛的加密行业复苏，甚至超过了比特币。它仍然是长期质押的最佳选择之一，并且所有主要质押平台都提供出色的 APY。
优点
- 具有 DeFi、NFT 和 Web3 应用程序的多样化生态系统
- 非常低的交易费用
- 十大最有价值的区块链项目之一
缺点
- 频繁的网络中断是一个主要问题
隋（隋）
APY：3.59％
市值：$ 1,859,933,932
质押比率：83％
1 年投资回报率：213.41％
BMJ 评分：4
SUI 于 2022 年 1 月作为测试网推出，是一个高度可扩展的 Layer-3 区块链，专注于构建用户友好的 Web2023 生态系统。自XNUMX年XNUMX月ICO以来，区块链以其优异的网络性能迅速获得了市场的关注。
Sui使用委托PoS共识机制来验证交易并维护网络安全。推出一年内，该代币的市值已接近 2 亿美元，投资回报率高达 213%。
Sui 迅速崛起的原因之一是该项目背后的团队——Mysten Labs 由最初参与 Facebook/Meta 区块链计划（如 Project Libra 和 Diem）的专家创建。
由于起源于 Diem，Sui 与 Move 编程语言联系在一起。该语言由 Facebook 开发，允许开发人员在 Sui 上创建高度复杂且安全的去中心化应用程序。
Sui 被广泛认为是区块链行业内即将成为 Solana 的竞争对手。由于其出色的网络性能和快速扩展的 Web3 生态系统，这个年轻项目的未来看起来充满希望。
优点
- 创新的第一层区块链
- 出色的网络性能和可扩展性
- 移动 Dapp 的编程语言
- 自推出以来代币获得了巨大的投资回报
缺点
- 非常年轻的项目
- 在拥挤的市场中经营
- 需要更多的开发者和用户
勒斯蒂亚
APY：14.50％
市值：$ 2,675,754,204
质押比率：53％
1 年投资回报率： 56.05%
BMJ 评分：3.50
Celestia 是一个创新的区块链网络，专注于为开发人员提供可用于构建新区块链的基础设施。它声称是世界上第一个“数据可用性区块链”。
Celestia 是一个非常年轻的区块链项目，其主网发布日期为 2023 年 2022 月。 55 年，Celestia 背后的团队从贝恩资本 (Bain Capital) 和 Polychain Capital 等支持者那里筹集了 XNUMX 万美元，在市场上掀起了波澜。
网络的原生代币称为 TIA。在主网启动期间，代币总供应量的近 6%（60 万 TIA）被空投给开发人员、研究人员以及以太坊及其相关汇总上的其他高活跃地址。
推出后四个月内，该代币的市值已达到 2.5 亿美元。 TIA 的硬上限为 1 亿，主要用于支付各种数据可用性解决方案的开发人员费用。
它也可以用作质押代币，这就是 Celestia 出现在我们的顶级质押代币列表中的原因。尽管 Celestia 最近刚刚推出，但由于其模块化数据可用性系统的光明前景，它仍名列前茅。
优点
- 创新的新数据可用性区块链
- 代币价格低廉
- 具有巨大的未来增长潜力
- 针对开发人员的可扩展区块链
缺点
- 对市场来说仍然很新
- 网络增长缓慢
- 需要更多项目来构建生态系统
Cardano（ADA）
APY：3.06％
市值：$ 27,378,000,000
质押比率：64％
1 年投资回报率： 131.5%
BMJ 评分：3.0
Cardano 是业内最早的 PoS 代币之一。 在以太坊为高昂的汽油费和可扩展性问题而苦苦挣扎的时候，卡尔达诺与 Solana 等其他山寨币一起获得了“以太坊杀手”的称号。
在 2021 年大幅上涨之后，卡尔达诺陷入了 2022 年的熊市。虽然卡尔达诺在 2023 年的回报率在该类别中名列前茅，但短期内似乎并没有太多令人兴奋的前景。
尽管是一个具有智能合约和新功能的创新区块链，但它一直在努力击败以太坊的采用或生态系统。现在，随着Shapella完成了以太坊向PoS的过渡，卡尔达诺超越它的前景看起来微乎其微。
在经历了混乱的 2023 年之后，卡尔达诺在 2024 年取得了一些令人印象深刻的成果。它仍然是一个充满活力的项目，高度重视可持续发展，拥有忠诚的社区和强大的开发团队。
区块链上有超过1,000个活跃项目，拥有全明星的开发团队。总体而言，等待和观望似乎是卡尔达诺投资者的最佳策略。根据行业现状，ADA 是长期质押的可行选择。
优点
- 不断更新的创新且功能丰富的区块链
- 代币价格低廉
- 有成长的潜力
- 高度关注可持续性
缺点
- 来自其他 PoS 区块链的激烈竞争
- 超越 ETH 的机会看起来很小
- 没有在市场上引起足够的炒作
雪崩（AVAX）
APY：8.51％
市值：$ 16,416,140,596
质押比率：59％
1 年投资回报率：168.4％
BMJ 评分：3.0
Avalanche 是“以太坊杀手”称号的另一个竞争者，它因声称是世界上最快的区块链网络而声名鹊起。它使用名为 Snow 的本机协议和子网络来实现高交易速度和低延迟，同时保持可扩展性。
自 2021 年以来，AVAX 代币基本上一直保持在市值排名前十的加密资产名单中。由于其供应有限，该代币是质押的首选选择，这可能会导致价格上涨。
尽管 AVAX 在 2022 年大幅下跌，但在 2023 年已实现一定程度的反弹。该项目已与德勤、亚马逊、腾讯等知名加密货币和传统金融实体建立了战略合作伙伴关系。
在这些发展的刺激下，每日活跃地址的用户群在 85 年第一季度大幅增长了 1%，领先于以太坊、比特币和 BNB Chain 等大型区块链。
AVAX 的价格也看涨，在 483 年第四季度增长了 4%。该网络目前在 2023 个子网上运行，预计一年内还将推出另外 20 个子网。
截至 2024 年，Avalanche 已跻身前 10 名，成为加密货币领域第 11 大区块链 电视。 它仍然可能被证明是一项出色的长期投资。
优点
- 拥有 720 亿个代币的有限供应
- 具有主流知名度的热门项目
- 与 AWS、腾讯、万事达卡和德勤的合作伙伴关系
缺点
- 2023年代币价格有所波动
- 与 Terra-Luna 项目有关
以太坊（ETH）
APY：3.69％
市值：$ 421,707,073,845
质押比率：26％
1 年投资回报率：124.7％
BMJ 评分：3.0
我们认为，以太坊仍然是长期前景最好的区块链项目。凭借其丰富的智能合约、DeFi 应用程序和开发人员生态系统，它有潜力取代比特币，成为世界上最有价值的货币 cryptocurrency。
以太坊在 2022 年从工作量证明代币向权益证明模式的转变吸引了投资者的注意，他们在成功合并后向 ETH18 质押注入了价值 2 亿美元的代币。
2023 年 34 月，备受期待的上海嘉佩乐（“Shapella”）升级带来了更多好消息。通过此次重大网络升级，用户终于可以自 2020 年 XNUMX 月以来首次提取价值约 XNUMX 亿美元的质押 ETH。解锁质押有可能打开闸门，吸引更多投资者，并将 ETH 质押推向主流。
尽管在 2022 年熊市中遭受重创，但在 Shapella 升级成功的推动下，以太坊在 2023 年实现了强劲复苏。到年底，ETH 的价值已经上涨了 80%，与加密货币市场的更广泛复苏保持同步。
与此同时，单独质押的要求相当高——至少 32 ETH 起。值得庆幸的是，预算较低的个人投资者可以考虑 ETH 质押池，例如 丽都 和 火箭池.
优点
- 未来增长潜力
- 具有高实用性的代币/区块链
- 质押池很容易获得
缺点
- 代币供应量无限
- 单人质押既困难又昂贵
波尔卡圆点
APY： 11.82%
市值：$ 12,917,322,672
质押比率：52％
1 年投资回报率：67.8％
BMJ 评分：2.5
Polkadot 在 PoS 区块链中是独一无二的，其最终目标是在一个中央平台上连接许多不同的区块链。 与其他主要区块链不同，Polkadot 不会受到高度分裂的“分叉”升级模型的影响。 相反，网络内的各个区块链可以自行升级。
凭借其创新的前提、与其他项目的合作以及强大的市值，Polkadot 可能成为一个很好的 PoS 区块链。 原生 DOT 代币也是质押和治理代币。
2023 年，尽管市场波动频繁，波卡价格仍保持稳定。尽管对代币的整体需求仍然不冷不热，但区块链网络的开发活动却在加速，出现了新的平行链和无分叉更新。
随着交叉共识消息格式（XCM）等新功能的推出，Polkadot 改进了平行链和其他共识驱动系统之间的互操作性的关键价值主张。
区块链的集中开发活动通常是其前景的好兆头。 尽管存在加密货币熊市，但 Polkadot 团队仍成功维持了这一势头。 这就是为什么我们认为它是长期质押的绝佳代币。
优点
- 其 PoS 同行中独特的区块链设计
- 高市值
- 高额回报的潜力
缺点
- 联合所有区块链的使命似乎非常雄心勃勃； 现实吗？
特隆（TRX）
APY：4.15％
市值：$ 12,370,425,670
质押比率：51％
1 年投资回报率：109.1％
BMJ得分：2.5
Tron 是一个用于托管和共享数字内容的去中心化平台。 Tron 于 2017 年由新加坡 Tron 基金会推出，旨在消除中介机构，并在区块链平台上将内容创作者与受众联系起来。
尽管波场经常被批评为以太坊的复制品，但由于其较低的交易费用和更快的网络，波场开始在加密货币交易者中获得动力。
区块链有一个原生代币 Tronix 或 TRX，用于向内容创作者付费。 TRX 在 50 年暴跌 2022%，其中最严重的损失发生在 FTX 崩溃之后。
2023 年，TRX 代币表现出稳健增长，价值同比增长 109%。该网络的账户数量也增加了 54%。该代币还有很长的路要走，但鉴于其独特的使命和活跃的开发团队，它是长期质押的不错选择。
优点
- 专注于利润丰厚的数字内容/娱乐领域
- 委托 PoS 系统使其成为高度去中心化的区块链
- 出色的网络优化提供快速的交易速度
缺点
- PoS 加密领域面临激烈竞争
- 创始人是一位极具争议性的人物
阿普托斯
APY： 7.00%
市值：$ 4,502,132,927
质押比率：82％
1 年投资回报率：8.79％
BMJ 评分：2.5
与 Sui 一样，Aptos 是另一个诞生于 Facebook 失败的 Diem 项目的区块链网络。它是一个第一层区块链，专注于高可扩展性和近乎即时的交易时间。该区块链是使用 Meta 的 Move 编程语言构建的，并于 1 年 2022 月上线。
高度模块化的区块链可以执行并行交易并支持分片，使其成为另一个有能力成为“Solana 杀手”的网络。自成立以来，Aptos Labs 取得了多项显著成就，包括与谷歌云和微软的合作。
与许多其他区块链一样，Aptos 是一个具有拜占庭容错能力的 PoS 区块链。 APT代币首发发行量为125亿枚，其中51%分配给社区，13.48%分配给投资者，19%分配给核心贡献者，16.5%分配给Aptos基金会。
截至 2024 年，APT 的 1 年投资回报率仅为 8.79%。年度质押 APY 仍高于竞争对手 7%。然而，人们对该项目的长期可行性存有重大疑问；许多人将其视为其创始人发起的炒作项目。
只有时间才能证明 Aptos 能否在竞争激烈的区块链领域占据一席之地。由于其平易近人的价格和不错的年收益，APT 仍然是一个相当不错的质押选择。
联邦币（BNB）
APY：2.31％
市值：$ 62,585,888,575
质押比率：14％
1 年投资回报率：44.9％
BMJ 评分：2.0
在推出币安链区块链（BNB 信标链和币安智能链）之前，币安币最初是在以太坊上发行的 ERC-20 代币。该代币旨在支付币安交易所产生的交易所交易费用和其他费用。
此后，BNB 从交易所代币扩展到现在是币安生态系统不可或缺的一部分。它的第一条链 BNB Beacon 使用称为权益证明（PoSA）的共识机制来验证交易。 PoSA 结合了委托权益证明 (DPoS) 和权威证明 (PoA) 共识算法。
由于币安是全球领先的加密货币公司，我们将 BNB 视为投资币安股票的代理。该代币在 2022 年经历了特别艰难的一年，因为美国监管机构因涉嫌违反 SEC 规则和其他金融法规而进行调查的消息加剧了总体熊市。
在 186 年 2022 月跌至 2023 美元的低点后，该代币在年底出现了显着回升。到 230 年底，BNB 的交易价格为 65 美元，仍比历史高点低 XNUMX% 左右。
区块链具有强大的基础。然而，它受到美国多个机构（包括司法部、商品期货交易委员会和美国证券交易委员会）监管风险的阻碍。币安必须成功通过谈判摆脱严重制裁，才能让该代币拥有光明的未来。
优点
- BNB 有独特的销毁政策
- 最好的实用程序令牌之一
- 低费用和快速交易
缺点
- 重大的持续监管风险
什么是放样？
质押是投资者通过长期质押某些加密货币来获得奖励的过程。加密资产被选择用于质押并锁定，收入的赚取方式类似于银行账户的利息。
并非所有加密货币都能获得质押奖励。只有那些使用“权益证明”共识机制的代币才适合进行质押，例如上面列出的那些。
对于加密货币所有者来说，质押是一个赚取额外收入的有吸引力的机会。它受欢迎的原因如下：
- 大多数加密投资者持有资产很长一段时间，通常是几年。 质押使您可以将这些闲置资金投入使用。
- 质押的年收益率通常远高于将法定货币存放在定期存款、银行账户甚至国债中所获得的收益。
- 质押非常灵活，可以选择将资金锁定数周、数月或数年。
- 您从质押中获得的任何奖励都可以放回账户/节点以赚取复利。
放样如何工作？
质押通常是一个民主过程。尽管具体细节可能因区块链而异，但基本过程是相同的——任何人都可以持有资金，只要他们具备以下条件：
- 适当的加密货币。 一些区块链有成为验证者的最低资格限制。
- 一个专门的计算机系统，可以在没有任何中断的情况下执行验证，最好是 24×7。
- 设置和优化验证器节点、减少停机时间并确保网络安全的技术知识。
这些要求大多数是普通个人投资者无法承受的。例如，要成为 ETH 2.0 网络上的验证者，您必须向区块链提交 32 个 ETH。然后，还有运行的技术考虑因素 节点。
值得庆幸的是，还有其他更简单的方法可以进行质押。主要的中心化交易所通常运行质押池——聚合多个较小投资者的服务器节点，以提高验证区块和赚取加密货币奖励的机会。一种快速简便的入门方法是通过 Coinbase赢得 程序。
质押池的进入门槛较低。您可以从投资少量相关代币开始。它们还具有不同的锁定期，从几天到几个月不等。您不需要任何专业的技术知识即可加入质押池。
当您加入质押池时，您可以选择任期 - 通常，较长的任期将承诺更高的收益。有些矿池有锁定期——在此期间结束之前您无法访问或提取您的代币。
网络将在预定时间开始支付您的质押奖励。您可能会每天/每周/每月/或每季度获得奖励，具体取决于区块链或质押池的规则。
您可以提取这些质押奖励或将其添加到现有奖励中以增加您未来的收入。这称为复利，它可以在增加您的质押收入方面发挥决定性作用。
在 PoS 硬币中寻找什么
在考虑投资 PoS 币时，您必须谨慎选择您的投资。至少要注意以下五个因素：
- 市值和交易量：与市值和交易量较低的晦涩项目相比，以太坊、Solana 和 Avalanche 等成熟的区块链项目不太可能被放弃。
- 最低质押要求：成为单独的验证者并不容易，尤其是在以太坊等一些较大的区块链中。您可能需要投入接近 100,000 美元，具体取决于加密货币市场价格。这样的设置并不适合所有人。
- 设置的简单性/复杂性：一些质押设置要求投资者安装昂贵的硬件或拥有网络系统的高级技术知识。例如，您至少需要 256GB RAM 和 16 核系统才能运行 Solana 节点。
- 质押收益：无论您是有兴趣运行验证器节点还是加入质押池，预期收益通常都是决定性的。也许是质押中最明显的指标，它决定了您的投资收益。
- 投资回报率：单靠收益率并不能说明全部情况。 ROI 是一个重要的指标，它告诉您您的质押回报的预计美元价值。 投资回报率通常是在特定时期内计算的，例如一年。
基本的经验法则是：投资代币是因为您相信它是长期优质资产，而不仅仅是因为您获得了短期质押奖励。
为什么选择 ROI 而不是 APY？
在本文顶部的表格中，您会发现具有各种年收益率或 APY 的加密货币。但是，您永远不应该仅仅根据高 APY 的承诺来选择质押代币。 这是由于基础代币（您的原始投资）的价格波动造成的。
如果该代币的价值在您的质押期间保持不变，您可以仅根据 APY 做出决定。 然而，这在高度波动的加密货币世界中很少发生。 价格可以在几天内大幅上涨或下跌。
以下是它如何影响您的回报的示例。考虑两个令牌 A 和 B，具有以下特征：
- 代币 A 的价格为 10 美元，APY 为 30%，极具吸引力。
- 代币 B 的价格为 10 美元，APY 较低，为 5%。
您购买 100 个代币 A 和 B，每个代币花费 1000 美元。 在质押期结束时（一年），您将拥有 130 个 A 代币和 105 个 B 代币。
但想象一下两种代币的价格都发生变化的情况（它们会发生变化）：
- 如果代币 A 的价格适度上涨至 15 美元，那么您现在拥有 1950 美元，利润接近 100%。
- 但是，如果代币 B 的价值飙升，现在的价格为 30 美元，那么您将获得 3150 美元，是您最初投资的三倍。
您的加密货币投资只有在交易所出售时才值钱。这就是为什么你必须考虑投资回报率，它考虑了代币价格。
如果您有 PoS 代币的名义 APY 及其历史定价，您可以自行进行一些 ROI 计算。基本公式是：
投资回报率 = [k * (1 + RR) -1] * 100
其中，k为价格变动系数，1+RR为名义收益率系数。
这是一个有助于进一步解释的示例：以太坊的名义收益率约为 4.08%，不包括复利。 为了计算价格变化系数k，让我们看看相隔12个月的代币价格：
- 1 年 2021 月 2530 日的 ETH 价格 – XNUMX 美元
- 31 年 2022 月 1695 日的 ETH 价格 - XNUMX 美元
- k = 1695/2530 = 0.669
如果名义收益率为 4.08%，RR 为 0.0408，1+RR 为 1.0408，则使用完整公式，我们得到：
投资回报率 = (0.669 * 1.0408 – 1) * 100
= (0.696 – 1) * 100 = -0.304 * 100 = -30.4%
通过重新抵押释放更大的收益
通过基本质押，您只能解锁单一的被动收入流。然而，还有另一种选择——通过一个名为“重新抵押”的新颖概念，您可以多次抵押代币以获得额外奖励。
重新抵押是在以太坊和其他协议上进行抵押的过程。您的 ETH 用于同时保护两个网络并为您赚取类似的奖励。
这主要可以通过称为 EigenLayer 的协议来实现。它建立在以太坊网络上，充当中间人，为其他第 2 层区块链提供对以太坊验证器网络的轻松访问。
EigenLayer 目前为您提供两种主要的 ETH 重新质押方式：
- 如果您使用 32 ETH 运行验证器节点，您可以直接在 EigenLayer 上重新抵押这 32 ETH
- 如果您在 Lido 或 Rocketpool 等流动性质押平台上质押 ETH，则可以使用在 EigenLayer 上收到的 stETH 或 rETH 代币
您可以将这些代币抵押在 EigenLayer 上的各种协议或 Dapp 上，并为您的努力赚取额外奖励。
由于拥有一个验证器节点至少需要 32 ETH，因此对于大多数加密货币爱好者来说，流动质押路线可能是最简单的选择。以下是通过 Lido 等流动质押协议重新质押 ETH 的快速分步过程：
- 当您在 Lido 上质押 0.5 ETH 时，您将收到 0.5 stETH 代币。 （在 RocketPool 上，流动性代币称为 rETH）。
- 接下来，打开 EigenLayer 应用程序并连接您的加密钱包。
- 从代币列表中找到 stETH 并设置您要重新质押的金额。
- 批准并确认交易，将代币从您的钱包转移到 EigenLayer 平台。
- 您重新抵押的代币现在将开始在 EigenLayer 上赚取奖励。这是您在 Lido 上获得的质押奖励之上的。
与往常一样，在进行任何加密投资之前请检查协议详细信息。与任何其他投资机会一样，重新抵押也会带来一些风险。对于重新抵押者来说，最大的惩罚是削减——抵押者的任何软件错误或恶意活动都可能导致您抵押的 ETH 代币受到 50%（或更多）的处罚。
投资者外卖
随着新的和现有的区块链努力变得更加高效和可持续，权益证明硬币可能是一项合理的长期投资。它们允许您从原本处于休眠状态的资产中赚取利息。
除非您从根本上相信基础项目，否则切勿投资质押代币。 Staking 收益率经常变化，因此长期潜力 基础投资应该是您的首要关注点: 质押奖励只是锦上添花。
有关质押代币的初步信息（先于市场发现）， 订阅免费的 BMJ 时事通讯.
