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播客 320:升级的 Renaud Laplanche

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金融科技领域的真正先驱之一今天加入我们的节目。 这是一个已经成为金融科技领域巨头的人,在短短几年内将两家公司从一个想法变成了独角兽。

我们金融科技一对一播客的下一位嘉宾是 Renaud Laplanche,其首席执行官兼联合创始人 升级. 他第三次回到节目中(这里是 第一第二 显示),这是他开始升级以来的第一次。 我们今天涵盖了一系列不同的主题,我们深入研究了 Upgrade 的一些独特产品。

在此播客中,您将学习:

  • Renaud 如何描述今天的升级。
  • 为什么升级卡是一种非常不同的信用卡。
  • 他们如何创建奖励计划来奖励偿还债务,而不是支出。
  • 是什么让他们的支票账户/借记卡与众不同。
  • 采用他们的信用健康监测和信用模拟产品。
  • Renaud 从 LendingClub 学到的课程,他已经应用到了升级中。
  • 雷诺如何以不断增加的估值吸引投资者?
  • 他对当今公开市场的看法。
  • 组建董事会所涉及的思考过程。
  • 金融科技趋势将继续存在。
  • Renaud 对 Upgrade 未来的愿景。

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欢迎来到Fintech一对一播客,第320集。LendItFintech董事长兼联合创始人Peter Renton是您的主持人。

(音乐)

今天的节目由该地区领先的金融科技盛会 LendIt Fintech LatAm 为您带来。 它将于 7 月 8 日和 XNUMX 日在迈阿密在线和面对面进行。 拉丁美洲仍然是世界上金融科技最热门的地区,而 LendIt Fintech LatAm 则是该地区的主要参与者。 因此,今年加入拉丁美洲金融科技社区,您将在那里结识重要人物、向专家学习并完成业务。 可在lentit.com/latam 上获得面对面和虚拟门票。

Peter Renton:今天在节目中,我们有一个不需要介绍的人,如果您已经在金融科技领域工作了很长时间。 Renaud Laplanche 是 Upgrade 的首席执行官和联合创始人,他也是 Lending Club 的首席执行官和联合创始人多年。 他第三次回来参加节目,今天真的很想深入了解 Upgrade 的不同产品,是什么让它们与众不同,是什么让他们的信用卡如此独特,我们对此进行了深入讨论。 

我们谈论他从 Lending Club 学到的教训,他现在正在申请 Upgrade,我们谈论筹集资金,因为在金融科技领域很少有人能像 Renaud Laplanche 这样筹集资金,我们谈论上市,公开市场,金融科技公司今天收到的估值,雷诺就他认为将继续存在的金融科技趋势发表意见。 这是一个有趣的采访,希望你喜欢这个节目。

彼得:欢迎回到播客,雷诺!

Renaud Laplanche:谢谢你,彼得,邀请我。 很高兴能回来。

彼得:好的。 这实际上是你第三次参加节目,但实际上只是你参加 Upgrade 以来的第一次,很高兴再次拥有你。 也许我们可以从……开始。我很想了解您对今天如何描述升级的看法。

Renaud:所以,Upgrade 现在真的是一家新银行,为消费者提供负担得起的信贷和负责任的信贷,它实际上是在尝试为消费者提供比传统银行更多的价值和一点体验。

彼得:好的,好的。 所以,我想通过你正在做的一些不同的事情,找出它在哪里。 所以,您从无抵押消费贷款开始,这仍然是您业务的重要组成部分,它是否在增长,请告诉我们。

雷诺:是的。 因此,总的来说,信贷是我们所做工作的重要组成部分,尽管您是对的,我们超越了信贷,但我们仍然是我们所说的以信贷为导向的新银行。 世界上有两种类型的新银行,巴西的 Nubank,美国的 Upgrade,可能是俄罗斯的 Tinkoff,它们真正以信贷开始,并且在消费者关系中经常以信贷为主导。 其他像美国的 Chime、Dave 和欧洲的 Revolut、N26 和 Monzo 确实是从事物的借方、支付和借方开始的,并且可能会在某个时候转向贷方。 所以,我们有点以信贷为主导,但我们认为这是一个更好的定位,如果不出意外的话,信贷是美国银行收入的 70%,并且是银行业的重要组成部分。 

你知道,这也与我们的客户是谁有关。 客户是非常主流的,我们试图吸引非常广泛的受众,平均年龄为 40 岁,个人收入为 100,000 美元,他们有抵押贷款、汽车贷款、信用卡,因此他们使用信贷作为支持它的手段,他们重信用用户。 因此,出于所有这些原因,信贷是我们工作中非常重要的一部分,您说得对,我们从 2017 年开始提供客户贷款,这仍然是业务的重要组成部分。 它占今天收入的一半以上,而且增长速度非常快。 自成立以来,我们总共完成了大约 7 亿美元的信贷、贷款和信用卡业务,而今年我们又做了 7 亿美元……

彼得:哇!

Renaud:……所以我们今年做的和过去四年做的一样多。

彼得:所以,你推出了升级卡,可能是几年前,我猜,可能是三年前,但我记得我们聊天的时候,我担心这不会很容易消费者理解,它不像传统的信用卡。 那么,您今天如何定位升级卡,消费者是否得到它?

雷诺:是的。 我的意思是,我们相信升级卡是唯一适合您的信用卡。 (两个人都笑了)这是一张信用卡,可以让您在销售点需要时获得信用卡,因为它具有信用卡的灵活性和便利性,但它还具有较低的费率、不收费和真正的付款纪律每月以固定利率或固定每月付款减少您的余额,因此与嵌入卡中的个人贷款相同。 

有几种方法可以将其视为一项业务。 一个,它是传统信用卡和贷款的混合体,另一个只是一种更负责任、成本更低的信用卡,另一个是 BNPL,对,有点像嵌入到卡中的“先买后付”设施,它帮助在几个月内分散大量购买,这正是 BNPL 所做的。 所以,我们有很多工具可以用来解释它,问题是你如何将它提炼成一个非常简单、易于理解的信息给消费者。 

我认为我们通常从成本的角度来看,它是一种成本较低、更负责任的信用卡,因为它在很多方面的成本都较低,对,成本较低是因为费率低,因为没有费用,还因为余额可以摊销更快,因此您最终在任何时间点的未结余额都会减少,因此即使费率相同,消费者的成本和一般成本也会更低。 所以,我们通常以较低的成本领先,但我认为随着时间的推移,我们的客户确实发现了很多好处,他们可能无法从一开始就了解它的每个方面有多么不同,但他们真的学会了欣赏这些他们使用卡时的好处。

彼得:他们是否会摊销,比如有人在第一个月购买了价值 1,000 美元的商品,那 1,000 美元的余额是否可以摊销,是三年还是两年,他们有选择权还是已将其纳入产品?

雷诺:他们可以选择,可能是两年、三年、五年,通常取决于平衡的大小,然后我们将拉伸它多少,但是,你是对的,这真的是主要的我们的其他卡,主要的不同之处在于它的摊销功能。 这确实使它比典型的信用卡更负责任,并避免了许多家庭陷入的永无止境的循环债务陷阱。 您可以在需要时获得信贷,然后在设定的时间段内还清。

彼得:所以,我猜被它吸引的人是那些想要避免最低余额陷阱的人,因为很明显,他们每个月可以有更高的月供,但他们只是说他们还清的速度要快得多,他们在它的一生中节省了很多利息。 那些你……是他们自己选择的更有责任感的人吗?

雷诺:并不适合所有人。 我们有很多客户非常高兴地把罐子扔在路上,而不是每个月都付清余额,实际上给他们打电话……升级卡不是正确的选择,但我认为有越来越多的消费者谁知道信用卡对您不利,信用卡,它们往往会移动......它们非常非常昂贵,支付高昂的费用,我认为这就是BNPL如此有吸引力和成功的原因之一,以及为什么吸引了这么多人对它有很大帮助。

彼得:你还有其他牌。 就在今年早些时候,我看到你发布了一张比特币奖励卡,我记得那是一张借记卡,我不记得了。 你也做借记卡吗,告诉我们一些其他的卡产品。

雷诺:是的。 我们有不同口味的升级卡。 升级卡是信用卡,但有不同的奖励计划。 无论如何,所有的奖励口味都有一些我们真正引以为豪的共同点......我们相信升级卡是唯一对你有好处的卡,奖励计划真的鼓励消费者偿还债务,消费者正在做正确的事情,在正确的地方遵循对他们有益的事情。 

因此,几乎我们所有的信用卡都会奖励消费者的消费,而我们恰恰相反。 我们奖励他们还款,因此在消费者还清债务时会进行奖励付款,因此如果说 1.5% 的现金返还奖励,他们会支付这笔款项并在付款时获得 1.5% 的现金返还。 所以,这真的鼓励他们偿还债务,这不符合我们的利益,但符合我们客户的利益。

彼得:对,对。

Renaud:口味不同,所以基本卡都是1.5%返现。 我们有一张三重奖励卡,可在家庭开支、汽车和健康类别上提供 3% 的奖励,因此您在这三个类别上花了很多钱,您可能想要获得那张卡,这三个类别的奖励为 3%,从其他一切。 您可以选择三合一,而不是每样东西都获得 1% 的收益,因此您可以真正选择,具体取决于您花费最多的地方。 我们选择这三个类别是因为我们对流行病友好,我们意识到人们在过去 1.5 个月里花费了更多,在那里做点什么会很好。 然后,你是对的,就在大约一个半月前,我们推出了比特币奖励卡,它也是 18% 的比特币支付,因此除了奖励的直接好处之外,我们在那里获得了一些潜在的收购,如果比特币的价格继续上涨。

彼得:您是否与 Coinbase 或 Gemini 等合作,您与谁合作?

雷诺:是的。 我们正在与 NYDIG 合作。

彼得:NYDIG,好的。 然后,你也有一个支票账户,对,或者我认为是 Cross River Bank,如果我没记错的话,但也许你可以描述一下你拥有的支票账户。

Renaud:你说得对,这就是借记卡发挥作用的地方。 我们真的很想提供一种真正迎合非常主流受众的支票账户奖励。 美国的很多新银行都专注于一些银行服务不足人群的运营商,他们要么是收入较低、消费者等级较低、不一定与主要银行目标一致的人,我们的客户是不同的。 再说一次,他们都是 40 岁的人,他们的个人财务状况相当稳定,而且他们都有充分的银行存款,他们拥有 Wells 或 Citi,我们相信我们可以为他们提供比他们从他们那里获得的更多价值和更好的体验传统银行。 

所以,对于这种类型的消费者,我们可以信贷,这是银行业务的很大一部分,但就非信贷产品而言,他们不一定会因为提前两天拿到薪水而感动,他们没有生活薪水到薪水。 我认为他们真正感兴趣的是从他们的银行关系中获得更多价值,因此我们奖励支票账户的三个主要价值主张。

一,根本不收费,包括每月五次的 ATM 费用报销,几乎涵盖了每次到 ATM 的行程。 第二个是真正的顶级市场奖励,因此每天支出和每月订阅可获得 2% 的现金返还,真的很难到任何地方,而第三个确实将它们联系在一起。 因此,对于拥有 Upgrade 银行账户的消费者来说,他们的 Upgrade 贷款利率较低,或者他们的 Upgrade 卡限额较高,因此这些都是关系利益。

彼得:你是否发现人们使用支票账户是为了获得低利率之类的额外好处。

雷诺:当然。 这在很多方面都有意义,对。 我的意思是,当我们获得为我们提供大量额外数据的银行账户时,我们可以将其用于承销和服务,从而帮助我们降低风险并证明较低的贷款利率是合理的。 对于消费者来说,申请也更容易,因为我们已经拥有他们的大部分数据,因此有很多好处。

彼得:我记得当你启动升级时我们聊天,你真的很关注这个信用健康路径,你有这个信用健康监控,你已经有一段时间了,告诉我们这是怎么回事,你有什么数据必须证明? 您的客户是否真的在改善他们的财务状况?

雷诺:是的,是的。 因此,采用率和使用率非常好,大约 25% 的客户每月至少使用一次 Credit Health。 最受欢迎的功能是免费信用评分、信用评分监控、信用产品以及您称之为什么、信用评分模拟器,它可以帮助您可视化您的所有信用额度、所有债务,并模拟您的财务决策对您的信用评分的影响可能正在制作。 

所以,如果你决定换一张信用卡或还清信用卡,关闭信用账户,额外支付抵押贷款或汽车贷款,所有这些都会对你的信用评分产生影响,这不一定是直观的,有时它很反直觉。 因此,在做出实际决定之前能够模拟这种影响非常棒,因此这是一个非常流行的工具,我们已经看到了影响。 因此,那些每月至少使用一次 Credit Health 的客户拖欠贷款或信用卡的可能性要低 40%。 我们在那里看到了很多好处。

彼得:好的。 我想稍微换个档位。 我们还没有提到 Lending Club,很明显,这是您在该领域创立的第一家公司,也许您可​​以给我们一些见解。 你在 Lending Club 的日子里学到了什么,你在那里的时间,你知道,大约十年左右,你学到了什么,你在升级中实施了什么?

雷诺:所以,有很多,对,我聪明了十年。 (笑)

彼得:对。

Renaud:你知道,这个空间已经走了很长一段路,对吧。 在 Lending Club,我们真的是金融科技的先驱,行业已经发现了更多的东西。 我认为主要的学习可能是在产品策略方面,我认为 Lending Club 与许多其他第一代金融科技公司一样,专注于单一产品,然后试图使其完全正确并提供比具有特定产品的银行更多的价值产品。 事后看来,我们可能花了很长时间才开始多元化到其他产品,当我们这样做时,我们可能首先使用小企业贷款,这本身就是一个很好的产品,但与面向消费者的个人贷款没有太多重叠或协同效应,显然,不同的客户群,所以几乎没有交叉销售机会。 

因此,升级与此相反,我的意思是,我们所有的产品都非常互补,我们的目标是完全相同的消费者群体,这是一个广泛的群体,但已经对贷款客户的附加率非常高,所以消费者来找我们申请个人贷款来为他们的信用卡余额再融资。 我们知道他们是信用卡用户,一旦他们以较低的利率为余额再融资,这对处理过去的购买非常有用,但他们不会停止使用他们的信用卡。 

因此,与其回到他们的另一张卡并支付高利率、高费用以及一年后不得不再次再融资,不如直接获得一张升级卡,这是一张您永远不必再融资的卡。 我们看到客户生命周期的许多免费收入,显然,当您在此基础上处理一些移动银行业务时,这真的将所有这些与传统数据结合在一起。 它使我们能够更频繁地使赠款与客户的日常生活更加相关。

彼得:好的。 所以,我记得在一个阶段,你是Lending Club股票的最大个人股东,你现在还持有Lending Club的股份吗?

雷诺:是的,很多。

彼得:很多,好吧。

雷诺:我是一个快乐的股东。

彼得:是的。 (笑)最近几周他们有一个不错的小跑,我相信你对此很高兴。 

我想谈谈筹集资金,因为你多年来在这方面做得非常出色,现在,你真的是创办多家金融科技公司并成为独角兽的两个人之一,另一个是迈克卡格尼,他是也很擅长筹钱。 您如何能够以不断增加的估值继续吸引投资者,您如何能够筹集这么多资金?

Renaud:运气是其中很重要的一部分,我在......我的意思是,金融科技变得非常受投资者欢迎,其中一部分是我们所做的,但很多都不是,对,所以它只是......许多公司在过去五年中都在扩大规模,所以当你看到 Robinhood 40 亿美元、Coinbase 80 亿美元、Upstart 现在超过 20 亿美元、Affirm 30 亿美元时,这显然引起了投资者的浓厚兴趣。下一个 Affirm 或下一个 Coinbase 并且更愿意投资 3,5,10 亿美元,因为现在有公司价值数倍于此的例子。 当我们是估值最高的公司时,很难在 Lending Club 推动整个领域的估值,而且我们无法真正指出一家价值是我们当时价值数倍的金融科技公司的例子。

彼得:但是,你仍然在那里以良好的估值筹集了大量资金。

Renaud:归根结底,投资者喜欢的是软增长和盈利能力,很多或这些公司不盈利,升级是盈利的。 升级有两个好处,我们比去年增加了四倍,去年我们的收入约为 100 亿美元,今年我们努力争取 400 亿美元,所以这是惊人的增长和盈利能力,这真的是一个罕见的组合。 但是,即使盈利不会立即发生,我的意思是,您可以按群组向投资者展示,一旦您偿还了客户获取成本和入职成本,这些帐户就会很快盈利。 

我认为推动金融科技估值走高的另一部分原因是我们从中受益,我们真的从像 Lending Club 和 Upgrade 的个人贷款那样的一次性收入框架转移到更多的经常性收入,几乎就像一个SaaS模型。 一旦我们将卡片交到客户手中,我们就做好了,并继续提供良好的服务和良好的价值。 这张卡将永远产生收入,所以我们看到每个用户每月 20 美元的收入非常稳定,这是非常可预测的,所以它几乎就像一个 SaaS 模型,投资者显然对此有很大的兴趣。 他们可以看到每个客户群体的很多可预测性,并且他们可以看到每个月的群体越来越大。 这是一个很好的组合。

彼得:那么,那么……一旦你达到这些估值,话题显然会转向公开市场。 我想我读过一些你说你正在考虑在某个时候上市的东西。 我记得当你开始升级时我们聊天时,鉴于上次发生的事情,你有点不愿去探索。 但是,也许您可​​以说,如果考虑到 2016 年发生的事情,您会采取什么不同的做法,但显然那在很多方面对金融科技来说都是一个开创性的时刻,所以您将采取哪些不同的做法?现在接近公开市场。

Renaud:有一件事是公开市场发生了变化,对吧。 我认为现在这些公共/私人投资者和许多交叉基金的二分法已经减少了。 一些已经投资金融科技五年的人在公开市场上也非常活跃。 因此,对于 Lending Club,我们......成为先驱的一个坏处是你必须第一次教育每个人,那时,你真的有私人投资者获得了它并投资于金融科技和公共投资者,他们为大多数人从未有机会投资这个领域,对它知之甚少。 所以,我认为教育过程现在已经完成,有更多的交叉基金、球员或者有时他们是相同的,我们也学到了很多,对吧。 

就我之前提出的观点而言,我认为通过个人贷款为客户获得一次性收入与可能获得第二笔贷款的希望之间存在非常重要的区别,有两个或三个。 但是,当您遇到需要真正赚取和产生新收入的情况时,个人贷款就是这种情况,升级卡和手机银行的情况以及许多金融科技公司现在都上市了,您现在有很多卡客户的手或每月产生收入的帐户,这使收入更可预测。 我认为 Lending Club 的短期课程实际上是两件事; 第一,如果他们无法找到新的客户获取渠道或增加我们拥有的渠道,他们必须每季度创造收入并提供资金。

第二,还有这样一种观念,即我们必须每季度寻找新的贷款买家并继续出售更多产品,而且市场也发生了很大变化。 那个口袋的深度令人难以置信。 一开始,Lending Club 最终向银行出售贷款,现在真的是如何找到不从金融科技公司或平台购买贷款的任何其他前 100 家银行。 我认为时代已经改变了很多。

彼得:在那里跟进,我想问一下董事会的组成。 2016 年的事件在很多方面显然是由您组建的董事会、您现在如何考虑董事会组成以及在 Upgrade 中添加新董事会成员的驱动。

Renaud:我们在那里也学到了很多。 我们在 Lending Club 犯的一个错误是,我们获得了这种名人板,这确实帮助我们在公司处于起步阶段的时候走上了地图并赢得了很多信任,但在 2016 年显然适得其反。 

升级板的组装方式实际上是基于技能和经验以及互补的技能和经验。 我们有董事会成员,他们在业务的某些不同领域非常出色,有些在风险管理方面,有些在合规、银行、客户获取方面,但没有一个大的个人品牌,他们需要保护他们的利益公司,他们有健全的、优秀的决策者,他们也确实为我们做出了伟大的决定。

彼得:没错。 我们快没时间了,但在我让你离开之前,我还有几件事要去做。 当您审视今天的金融科技格局时,我的意思是,您认为哪些趋势将被证明是可持续的,哪些事物会被搁置?

Renaud:过去 18 个月发生的一件大事是,金融科技的广泛采用程度有多大。 我认为千禧一代已经在那里,我认为过去 18 个月发生的事情是许多银行分行关闭,许多长大后开车到分行的成熟消费者,这就是他们在那段时间的银行经验,除了上网或在他们的手机上别无选择,这确实促进了采用的加速。 

我不认为他们会回去,现在他们意识到,在大多数情况下,没有理由开车去分行,他们可以远程完成所有这些事情,所以我认为这会留下来。 我的意思是,银行将继续在他们所做的事情上做得更好,而且会来回不断,一些银行擅长创新,但总的来说,我认为可以肯定地说,规模更小、更灵活初创公司建立在更现代的技术堆栈和更年轻的人​​才库上,他们可能会保持优势并比银行更快地保持创新。

彼得:好的,有趣,有趣。 那么,最后一个问题,您对 Upgrade 的愿景是什么,这将成为一家大型公司并成为 21 世纪的主要参与者之一,或者您将把它带到哪里?

雷诺:是的。 我自己说得再好不过了……21世纪的主要球员,这正是计划。 我的意思是,我们都在努力打造一个人们喜爱和使用的主流客户品牌,所以我们正在开发一些我们认为更好的创新产品,从根本上对人们更好,升级卡是其中的重要组成部分,但是,一般来说,一个伟大的品牌就是为我们的客户提供更好的工具、更好的产品,以便他们能够做出更好的财务决策,升级不仅获得信誉,而且我们拥有良好的财务状况并到达更好的地方。 如果我们能做到这一点并继续吸引大胆的受众并设计出吸引真正大胆人群的产品,我们将继续快速增长并继续建立品牌。

彼得:好的。 我们不得不把它留在那里,雷诺,和你聊天总是很棒。 谢谢你,非常感谢你来参加这个节目,祝你好运!

雷诺:谢谢你,彼得,很高兴再次出现在这个节目中。

彼得:好的,再见。

你知道,在很多方面,我回顾了 Lending Club 以及自 2009 年我开始投资以来我一直在关注的一家公司,他们是开拓者,实际上没有游戏计划,也没有他们可以遵循的公式,因为其他人之前已经倒下,我的意思是,Lending Club 在很多方面都在开辟一条新路。 

现在,有了升级,我认为这是一个完全不同的时代,正如 Renaud 在那里提到的那样。 这不仅是一个不同的时间,而且他会从 Lending Club 的有效和无效中学习并将其应用于升级,然后让投资者真正了解他们正在尝试做什么以及我们都在尝试什么在这里从事金融科技工作,并且有很多对该领域感兴趣的投资者。 在很多方面,这确实是金融科技的黄金时代,而雷诺在利用投资者的兴趣方面处于非常有利的位置。

无论如何,在我结束之前,我只想提醒您,如果您还没有对节目进行评论,我们将非常感激。 如果您认为该节目很棒,请在您选择的播客平台上给它五颗星,我将不胜感激。 我当然阅读了所有出现的评论。

无论如何,在那张纸条上,我会签字。 我非常感谢你的聆听,下次我会抓住你的。 再见。

(音乐)

今天的节目由该地区领先的金融科技活动 LendIt Fintech LatAm 为您带来。 它将于 7 月 8 日和 XNUMX 日在迈阿密在线和面对面进行。 拉丁美洲仍然是世界上金融科技最热门的地区,而 LendIt Fintech LatAm 则是该地区的主要参与者。 因此,今年加入拉丁美洲金融科技社区,您将在那里结识重要人物、向专家学习并完成业务。 可在lentit.com/latam 上获得面对面和虚拟门票

该职位 播客 320:升级的 Renaud Laplanche 最早出现 LendIt Fintech新闻.

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来源:https://www.lendacademy.com/podcast-320-renaud-laplanche-of-upgrade/

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